Валютын арилжааны захиалгыг бараг бүх брокерууд санал болгодог бөгөөд мэдээж валютын зах зээлд маш ховор тохиолддог зарим төрлийн захиалгууд ч байдаг. Тэдгээр нь тус бүр өөрийн гэсэн онцгой хэрэглээний аргатай. Тэгвэл валютын захиалгын төрлүүд ямар байдаг вэ? Доорх хэсгээс танилцацгаая.
Захиалгын төрлүүд
Одоогийн байдлаар брокеруудын өргөнөөр санал болгодог захиалгууд нь үндсэндээ хоёр хэсэгт хуваагдана:
1. Зах зээлийн захиалга (Market Order): Таны брокерийн санал болгосон үнээр нэн даруй гүйцэтгэгдэх захиалга.
2. Хүлээгдэж буй захиалга (Pending order): Таны заасан үнээр гүйцэтгэгдэх захиалга.
Анхаараарай, хүлээгдэж буй захиалга нь нөхцөл байдлаас хамааран өөр өөр төрлүүдэд хуваагдаж болно. Жишээлбэл, авах хязгаарлалтын захиалга, зарах хязгаарлалтын захиалга, авах стоп захиалга болон зарах стоп захиалга гэх мэт.
Зах зээлийн захиалга
Зах зээлийн захиалга (Market Order) гэдэг нь зах зээлийн хамгийн сайн үнээр тодорхой хэмжээний гэрээг авах эсвэл зарах захиалга юм.
Жишээлбэл, евро/долларын одоогийн авах үнэ 1.2140, одоогийн зарах үнэ 1.2142 байна гэж үзье.
Хэрэв та евро/долларыг зах зээлийн үнээр авахыг хүсвэл зах зээл танд 1.2142 үнээр зарах болно. Та хулганаа дарж, арилжааны платформ дээрх авах товчийг дарахад систем нэн даруй энэ үнээр авах захиалгыг гүйцэтгэнэ.
Энэ нь та Жингдун эсвэл Амазон дээр худалдан авалт хийж байгаатай адил юм. Та одоогийн барааны үнийг хүлээн зөвшөөрвөл нэг товчлуурын захиалгыг ашиглаж, нэг удаа дархад л хангалттай.
Гэхдээ санаж байх ёстой зүйл нь өөр өөр зах зээлийн нөхцөлд таны сонгосон үнэ болон арилжааны платформ дээр гүйцэтгэгдэх үнэ эцэстээ өөр байж болно. Учир нь үүнд хөрвөх чадвар болон спрэд зэрэг хүчин зүйлс нөлөөлдөг.
Хязгаарлалтын захиалга
Хязгаарлалтын захиалга (Limit Order) гэдэг нь зах зээлийн үнээс доогуур түвшинд авах (лонг) захиалга тавих, эсвэл зах зээлийн үнээс дээгүүр түвшинд зарах (шорт) захиалга тавихыг хэлнэ. Валютын ханш тогтоосон үнийн зорилтод хүрмэгц захиалга автоматаар идэвхжиж гүйцэтгэгдэнэ. Үгүй бол гүйцэтгэгдэхгүй.
Жишээ болгон, евро/долларын одоогийн ханш 1.2050 байна. Та 1.2070-д хүрэхэд шорт хийхийг хүсэж байна. Энэ үед танд хоёр сонголт байна: нэг бол компьютерныхаа өмнө сууж, ханш 1.2070 хүрэхийг хүлээгээд зах зээлийн үнээр шорт хийх; эсвэл 1.2070-д хязгаарлалтын захиалга тавиад, компьютерээсээ холдож, систем автоматаар захиалгыг гүйцэтгэхийг хүлээх.
Энэ төрлийн захиалгыг ашиглах урьдчилсан нөхцөл нь таны таамаглаж буй үнэ таны тогтоосон үнэд хүрсний дараа чиг хандлага эргэх болно гэж үзэж байгаа явдал юм. Ингэж байж л та хязгаарлалтын захиалгыг ашиглах боломжтой.
Стоп хүлээгдэж буй захиалга
Стоп хүлээгдэж буй захиалга (Stop Entry Order) гэдэг нь зах зээлийн үнээс дээгүүр түвшинд авах захиалга тавих, эсвэл зах зээлийн үнээс доогуур түвшинд зарах захиалга тавихыг хэлнэ. Энэ төрлийн захиалга нь зах зээлд breakout гарсан үед ашиглах стратеги юм.
Жишээлбэл, үнэ тодорхой нэг түвшинд хүрэхэд одоогийн чиг хандлага батлагдаж, энэ чиглэлээр үргэлжлэх болно гэж та итгэж байгаа бол энэ стратегийг ашиглаж болно.
Санаж байх ёстой зүйл нь стоп хүлээгдэж буй захиалга гэдэг нь зах зээлийн үнээс дээгүүр авах эсвэл зах зээлийн үнээс доогуур зарах захиалгыг хэлнэ.
Жишээлбэл, фунт/долларын одоогийн үнэ 1.5050 бөгөөд өсөлтийн чиг хандлагад байна. Хэрэв үнэ 1.5060-д хүрвэл үргэлжлэн өсөх болно гэж та итгэж байна.
Энэ үед танд бас хоёр сонголт байна: нэгд, компьютерийнхээ хажууд сууж, ханш 1.5060-д хүрэхэд зах зээлийн үнээр авах; эсвэл 1.5060-д авах стоп хүлээгдэж буй захиалга тавих.
Stop loss захиалга
Stop loss захиалга (Stop-Loss Order) тавих зорилго нь үнэ таны таамагласан чиглэлийн эсрэг хөдөлсөн тохиолдолд шаардлагагүй алдагдлаас цаг тухайд нь зайлсхийх боломжийг олгоход оршино.
Энэ төрлийн захиалгыг санаарай. Таны байр суурь хаагдах эсвэл та stop loss захиалгаа цуцлах хүртэл stop loss захиалга хүчинтэй байна.
Жишээлбэл, та евро/долларыг 1.2230-д лонг хийхээр төлөвлөж байна. Хамгийн их алдагдлаа багасгахын тулд та 1.2200-д stop loss захиалга тавина.
Энэ нь хэрэв таны чиглэлийн таамаг буруу болж, евро/доллар 1.2200-аас доош унавал таны арилжааны платформ автоматаар 1.2200-д зарах захиалгыг гүйцэтгэж, 30 пипийн алдагдлыг автоматаар түгжинэ гэсэн үг.
Хэрэв та өдөржингөө компьютерныхаа өмнө сууж, бүх хөрөнгөө алдах вий гэж санаа зовохыг хүсэхгүй бол stop loss захиалга маш ашигтай. Та байр суурь нээхтэй зэрэгцэн stop loss захиалга тавьж болно.
Trailing stop
Trailing stop (Trailing Stop) буюу "мөрдөх stop loss" гэдэг нь тогтоосон stop loss түвшин үнийн хэлбэлзлээс хамааран байнга өөрчлөгдөж байдагыг хэлнэ.
Жишээлбэл, та доллар/иенийг 90.80-д шорт хийхээр төлөвлөж, 20 пипийн trailing stop тогтоов.
Энэ нь эхэндээ таны stop loss түвшин 91.00 байсан бол үнэ 90.60 болж унавал таны stop loss түвшин 90.80 болно гэсэн үг.
Үнийн хөдөлгөөн таны таамагласан чиглэлтэй нийцэж байгаа л бол, эсвэл таны таамагласан чиглэлийн эсрэг байсан ч 20 пипт хүрээгүй бол таны захиалга үргэлж хүчинтэй байна. Үнэ trailing stop түвшинд хүрмэгц stop loss захиалга автоматаар идэвхжиж, та автоматаар байр сууриа хаана.
Trailing stop ашиглахын давуу талуудын нэг нь чиг хандлагыг хамгийн их хэмжээгээр ашиглах боломжийг олгодогт оршино. Мөн хүний сэтгэл хөдлөл автомат арилжааны шийдвэрт нөлөөлөхгүй. Арилжаачин хийх ёстой зүйл нь хажууд нь хүлээх л юм. Мөн ашгийн нэг хэсгийг хааж авах нь арилжаачны дансыг дүүргэж, маржины нэг хэсгийг чөлөөлнө.
Trailing stop-ийн сул талуудын нэг нь энэ нь үргэлж тусалж чаддаггүйд оршино. Валютын зах зээл 60%-65%-иас дээш хугацаанд консолидацид байдаг. Тиймээс trailing stop үргэлж ашигтай байх албагүй.
Хязгаарлалтын захиалга ба стоп захиалга
Шинэ арилжаачид ихэвчлэн хязгаарлалтын захиалга болон стоп захиалгыг андуурдаг. Учир нь хоёулаа үнэ тогтоодог. Хоёр төрлийн захиалга хоёулаа арилжаачид платформ дээр ямар үнээр захиалга гүйцэтгэхийг хүсэж байгаагаа зааж өгөх боломжийг олгодог.
Хоёрын ялгаа нь үнийн зааварчилгын зорилгод оршино.
Стоп захиалга идэвхжих урьдчилсан нөхцөл нь үнэ заасан stop loss түвшинд хүрэх эсвэл түүнээс хэтрэх явдал юм.
Жишээлбэл, евро/долларын одоогийн үнэ 1.1000 бөгөөд та 1.1010-д авах стоп хүлээгдэж буй захиалга тавьсан. Үнэ 1.1010-д хүрмэгц захиалга гүйцэтгэгдэнэ. Гэхдээ энэ нь таны хүлээгдэж буй захиалга 1.1010 түвшинд заавал гүйцэтгэгдэнэ гэсэн үг биш. Хэрэв хурдан өсвөл та 1.1011 түвшинд гүйцэтгэгдэж магадгүй.
Дээр дурдсанчлан, энэ нөхцөл байдал нь зах зээлийн хэлбэлзэл, хөрвөх чадварын гүн болон брокерийн платформын слиппейж зэрэгтэй холбоотой.
Хязгаарлалтын захиалга зөвхөн заасан үнэтэй тэнцүү эсвэл түүнээс өндөр түвшинд гүйцэтгэгдэнэ.
Жишээлбэл, евро/долларын одоогийн зах зээлийн үнэ 1.1000 бөгөөд та 1.1009-д хязгаарлалтын хүлээгдэж буй захиалгатай байна. 1.1009 эсвэл түүнээс өндөр үнээр гүйцэтгэгдэх боломжгүй л бол захиалга гүйцэтгэгдэхгүй.
Тодорхой ойлгох ёстой зүйл нь зах зээлийн үнэ таны хязгаарын үнэд (хамгийн сайн үнэ) хэзээ ч хүрэхгүй байж болзошгүй тул таны захиалга хэзээ ч гүйцэтгэгдэхгүй байж болно.
Дээрх жишээнд евро/доллар огцом өсөхөөс өмнө зөвхөн 1.1009 хүртэл унаж магадгүй. Тиймээс та евро/долларыг лонг хийхийг хүсч байсан ч таны захиалга хэзээ ч гүйцэтгэгдээгүй. Учир нь та илүү хямд үнээр лонг байр суурь авахыг оролдсон.
Ховор төрлийн захиалгууд
Цуцлах хүртэл хүчинтэй захиалга (GTC)
GTC захиалга (Good 'Till Cancelled) нь та энэ захиалгыг цуцлахаар шийдэх хүртэл хүчинтэй байна. Таны брокер ямар ч үед энэ захиалгыг цуцалж болохгүй.
Өдрийн хүчинтэй захиалга (GFD)
GFD захиалга (Good for the Day) нь энэ арилжааны өдөр дуусахаас өмнө хүчинтэй байна. Валютын зах зээл 24 цаг тасралтгүй арилжаалагддаг зах зээл учраас энэ нь ихэвчлэн Нью Йоркийн зах зээл хаагдсаны дараа энэ захиалга автоматаар хүчингүй болно гэсэн үг. Гэхдээ бид танд брокертойгоо энэ нөхцөл байдлыг баталгаажуулахыг зөвлөж байна.
Сонгомол захиалга (OCO)
Сонгомол захиалга (One-Cancels-the-Other) нь stop loss захиалга болон take profit захиалгыг хамтад нь холбож, эдгээр хоёр захиалгын нэг нь гүйцэтгэгдэх үед нөгөө нь автоматаар хүчингүй болохыг баталгаажуулна.
Евро/долларыг жишээ болгон авч үзье. Евро/долларын ханш 1.2040 гэж бодъё. Та ханш эсэргүүцлийн түвшинг даван гарсны дараа 1.2095-д авахыг хүсэж байгаа бөгөөд үнэ 1.1985-аас доош унавал шорт хийхийг хүсэж байна. Та OCO захиалга сонгосон тохиолдолд ханш 1.2095-д хүрвэл авах захиалга идэвхжиж, 1.1985-ын зарах захиалга автоматаар цуцлагдана.
OTO захиалга
OTO захиалга (One-Triggers-the-Other) нь одоогийн захиалга идэвхжсэний дараа л OTO захиалга идэвхжих боломжтой. Та ашгийн зорилт болон stop loss зорилтоо урьдчилан тогтоохыг хүсэж байгаа, тэр ч байтугай арилжаа хийхээсээ өмнө ингэхээр шийдсэн бол OTO захиалга тавьж болно.
Жишээлбэл, доллар/швейцарь франкийн одоогийн ханш 1.2000 байна. Ханш 1.2100-д хүрмэгц чиг хандлага эргэж, хамгийн ихдээ 1.1900 хүртэл унах болно гэж та итгэж байна. Асуудал нь та нэг долоо хоног гадаа аялалд явж, энэ долоо хоногт интернетэд холбогдох боломжгүй болно.
Таны таамаглаж буй энэ хөдөлгөөнийг барьж авахын тулд та 1.2000-д хязгаарлалтын зарах захиалга, зэрэгцэн 1.1900-д хязгаарлалтын авах захиалга, мөн 1.2100-д stop loss захиалга тавьж болно. OTO захиалгын хувьд 1.2000-ын зарах захиалга идэвхжвэл хязгаарлалтын авах захиалга болон stop loss захиалга хоёулаа гүйцэтгэгдэх боломжтой.
Дүгнэлт
Үндсэн захиалгын төрлүүд нь ихэнх арилжаачдад хэрэгтэй байдаг.
Хэрэв та туршлагатай арилжаачин биш бол (санаа зовох хэрэггүй, хангалттай тэвчээр, цаг хугацаа таныг туршлагатай болгоно) арилжааны системээ олон тооны ховор захиалгыг гүйцэтгэхийг зөвшөөрөхөөр зохион байгуулж болохгүй.
Мөн брокертойгоо тодорхой захиалгын мэдээллийг байнга баталгаажуулж, хэрэв байр суурь нэг өдрөөс илүү хугацаанд хадгалагдвал своп хураамж үүсэх эсэхийг тодруулаарай.
Захиалгаа энгийн, ажиллахад хялбар байлгах нь хамгийн сайн стратеги юм.
Хэрэв та ашиглаж буй арилжааны платформоо маш сайн мэддэггүй, чөлөөтэй ажиллаж чадахгүй бол бодит дансаар арилжаа эхлүүлж болохгүй. Буруу арилжаа таны төсөөлж байгаагаас илүү түгээмэл байдаг.