Hầu hết các broker đều cung cấp các loại lệnh giao dịch ngoại hối, và tất nhiên, cũng có một số loại lệnh hiếm gặp khác tồn tại trên thị trường ngoại hối, mỗi loại đều có cách sử dụng đặc biệt riêng. Vậy các loại lệnh ngoại hối bao gồm những gì? Hãy cùng tìm hiểu nhé.
Các loại lệnh
Hiện nay, các loại lệnh mà broker thường cung cấp chủ yếu chia thành hai phần:
1. Lệnh thị trường (Market Order): Lệnh được khớp ngay lập tức theo mức giá mà broker của bạn cung cấp.
2. Lệnh chờ (Pending Order): Lệnh được khớp theo mức giá mà bạn chỉ định.
Lưu ý rằng lệnh chờ có thể được chia thành nhiều loại khác nhau tùy theo tình huống, ví dụ như lệnh giới hạn mua, lệnh giới hạn bán, lệnh dừng mua và lệnh dừng bán, v.v.
Lệnh thị trường
Lệnh thị trường (Market Order) là lệnh mua hoặc bán một khối lượng hợp đồng nhất định theo mức giá tốt nhất trên thị trường.
Ví dụ, EUR/USD hiện có giá mua là 1.2140 và giá bán là 1.2142.
Nếu bạn muốn mua EUR/USD theo lệnh thị trường, thì thị trường sẽ bán cho bạn ở mức giá 1.2142. Bạn chỉ cần nhấp chuột, nhấn nút mua trên nền tảng giao dịch của mình, hệ thống sẽ khớp lệnh mua ngay lập tức ở mức giá đó.
Điều này giống như bạn mua hàng trên Shopee hay Lazada vậy, chỉ cần bạn chấp nhận mức giá hiện tại của sản phẩm, bạn có thể đặt hàng chỉ với một cú nhấp chuột.
Tuy nhiên, bạn cần nhớ rằng trong các điều kiện thị trường khác nhau, mức giá bạn chọn và mức giá khớp lệnh trên nền tảng giao dịch cuối cùng có thể sẽ khác nhau, vì điều này liên quan đến các yếu tố như thanh khoản và spread.
Lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn (Limit Order) là đặt lệnh mua (long) ở mức giá thấp hơn giá thị trường, hoặc đặt lệnh bán (short) ở mức giá cao hơn giá thị trường. Khi tỷ giá đạt đến mức giá mục tiêu đã đặt, lệnh sẽ tự động được kích hoạt và khớp lệnh, nếu không thì lệnh sẽ không được thực hiện.
Ví dụ, EUR/USD hiện có tỷ giá là 1.2050. Bạn muốn short khi giá đạt 1.2070. Lúc này, bạn có hai lựa chọn: hoặc ngồi trước máy tính chờ tỷ giá tăng lên 1.2070 rồi short theo lệnh thị trường; hoặc đặt lệnh giới hạn tại 1.2070, sau đó rời khỏi máy tính và chờ hệ thống tự động khớp lệnh.
Điều kiện tiên quyết để sử dụng loại lệnh này là bạn dự đoán giá sẽ đảo chiều sau khi chạm mức giá bạn đã đặt, chỉ khi đó bạn mới có thể sử dụng lệnh giới hạn.
Lệnh dừng chờ
Lệnh dừng chờ (Stop Entry Order) là khi bạn đặt lệnh mua ở mức giá cao hơn giá thị trường, hoặc đặt lệnh bán ở mức giá thấp hơn giá thị trường. Loại lệnh này là chiến lược được sử dụng khi thị trường xuất hiện breakout.
Ví dụ, bạn tin rằng khi giá đạt đến một mức nhất định, nó sẽ xác nhận xu hướng hiện tại được thiết lập và sẽ tiếp tục duy trì đà đó, trong trường hợp này bạn có thể áp dụng chiến lược này.
Cần nhớ rằng lệnh dừng chờ là lệnh mua ở trên giá thị trường hoặc bán ở dưới giá thị trường.
Ví dụ, GBP/USD hiện có giá là 1.5050 và đang trong xu hướng tăng. Bạn tin rằng nếu giá chạm 1.5060, nó sẽ tiếp tục tăng.
Lúc này, bạn cũng có hai lựa chọn: Thứ nhất, ngồi trước máy tính và mua theo lệnh thị trường khi tỷ giá đạt 1.5060; hoặc bạn đặt lệnh dừng mua tại vị trí 1.5060.
Lệnh cắt lỗ
Mục đích của việc đặt lệnh cắt lỗ (Stop-Loss Order) là để bạn có thể kịp thời tránh những tổn thất không cần thiết nếu giá đi ngược hướng mà bạn đã phán đoán.
Hãy ghi nhớ kỹ loại lệnh này. Lệnh cắt lỗ sẽ luôn có hiệu lực cho đến khi vị thế của bạn được đóng hoặc bạn hủy lệnh cắt lỗ.
Ví dụ, bạn dự định long EUR/USD tại 1.2230. Để giảm thiểu mức thua lỗ tối đa, bạn đặt lệnh cắt lỗ tại 1.2200.
Điều này có nghĩa là nếu bạn phán đoán sai hướng, EUR/USD giảm xuống dưới 1.2200, nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động khớp lệnh bán cho bạn tại 1.2200 và tự động khóa mức thua lỗ 30 pip.
Nếu bạn không muốn ngồi trước máy tính cả ngày và lo lắng rằng mình sẽ mất hết vốn, thì lệnh cắt lỗ sẽ rất hữu ích. Bạn có thể đặt lệnh cắt lỗ ngay khi mở vị thế.
Trailing stop
Trailing stop còn được gọi là "dừng lỗ theo giá", tức là mức cắt lỗ được đặt sẽ liên tục thay đổi theo biến động của giá.
Ví dụ, bạn dự định short USD/JPY tại 90.80 và đặt trailing stop 20 pip.
Điều này có nghĩa là ban đầu, mức cắt lỗ của bạn là 91.00, nếu giá giảm xuống 90.60, thì mức cắt lỗ của bạn sẽ trở thành 90.80.
Chỉ cần biến động giá đi cùng hướng với phán đoán của bạn, hoặc ngay cả khi đi ngược hướng nhưng chưa đạt 20 pip, lệnh của bạn sẽ luôn có hiệu lực. Một khi giá đạt đến mức trailing stop, lệnh cắt lỗ sẽ tự động được kích hoạt và bạn sẽ tự động đóng vị thế.
Một trong những ưu điểm của việc sử dụng trailing stop là nó có thể tận dụng xu hướng một cách tối đa. Và cảm xúc của con người sẽ không ảnh hưởng đến quyết định giao dịch tự động. Điều mà trader cần làm chỉ là chờ đợi. Hơn nữa, việc chốt một phần lợi nhuận cũng sẽ giúp tài khoản của trader dồi dào hơn, giải phóng một phần ký quỹ.
Một trong những nhược điểm của trailing stop là nó không phải lúc nào cũng hữu ích. Hơn 60%-65% thời gian, thị trường ngoại hối đều đi ngang. Vì vậy, trailing stop không phải lúc nào cũng hiệu quả.
Lệnh giới hạn và lệnh dừng
Các trader mới thường nhầm lẫn giữa lệnh giới hạn và lệnh dừng, vì cả hai đều đặt mức giá. Cả hai loại lệnh đều cho phép trader đưa ra chỉ thị trên nền tảng về mức giá mà họ sẵn sàng khớp lệnh.
Sự khác biệt giữa hai loại nằm ở mục đích của chỉ thị giá.
Lệnh dừng được kích hoạt khi giá đạt hoặc vượt qua mức giá dừng đã chỉ định.
Ví dụ, EUR/USD hiện có giá là 1.1000, bạn đặt lệnh dừng mua tại 1.1010. Khi giá đạt 1.1010, lệnh sẽ được khớp. Nhưng điều này không nhất thiết có nghĩa là lệnh chờ của bạn sẽ khớp tại mức 1.1010. Nếu giá tăng rất nhanh, bạn có thể khớp lệnh tại 1.1011.
Như đã đề cập ở trên, tình huống này liên quan đến biến động thị trường, độ sâu thanh khoản và trượt giá trên nền tảng của broker.
Lệnh giới hạn chỉ có thể được khớp tại mức giá bằng hoặc cao hơn mức giá đã chỉ định.
Ví dụ, EUR/USD hiện có giá thị trường là 1.1000, bạn có lệnh giới hạn tại 1.1009. Trừ khi có thể khớp tại mức 1.1009 hoặc cao hơn, nếu không lệnh sẽ không được khớp.
Cần hiểu rõ rằng giá thị trường có thể sẽ không bao giờ đạt đến mức giá giới hạn của bạn (mức giá tốt nhất), do đó lệnh của bạn có thể sẽ không bao giờ được khớp.
Trong ví dụ trên, EUR/USD trước khi tăng vọt có thể chỉ giảm xuống 1.1009. Vì vậy, ngay cả khi bạn muốn long EUR/USD, lệnh của bạn cũng chưa bao giờ được khớp, vì bạn đang cố gắng mua vị thế long ở mức giá rẻ hơn.
Các loại lệnh đặc biệt
Lệnh có hiệu lực đến khi hủy (GTC)
Lệnh GTC (Good 'Till Cancelled) tức là lệnh sẽ luôn có hiệu lực cho đến khi bạn quyết định hủy nó. Broker của bạn không thể hủy lệnh này vào bất kỳ lúc nào.
Lệnh có hiệu lực trong ngày (GFD)
Lệnh GFD (Good for the Day) luôn có hiệu lực cho đến khi ngày giao dịch hiện tại kết thúc. Vì thị trường ngoại hối là thị trường giao dịch liên tục 24 giờ, điều này thường có nghĩa là sau khi phiên New York đóng cửa, lệnh sẽ tự động hết hiệu lực. Tuy nhiên, chúng tôi khuyên bạn nên xác nhận điều này với broker của mình.
Lệnh OCO (One-Cancels-the-Other)
Lệnh OCO (One-Cancels-the-Other) kết hợp lệnh cắt lỗ và lệnh chốt lời với nhau, để đảm bảo khi một trong hai lệnh được khớp, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.
Hãy lấy EUR/USD làm ví dụ. Giả sử EUR/USD có tỷ giá là 1.2040, bạn vừa muốn mua sau khi tỷ giá breakout kháng cự tại 1.2095, vừa muốn short khi giá giảm xuống dưới 1.1985. Trong trường hợp bạn chọn lệnh OCO, nếu tỷ giá chạm 1.2095, lệnh mua sẽ được kích hoạt, thì lệnh bán tại 1.1985 sẽ tự động bị hủy.
Lệnh OTO
Lệnh OTO (One-Triggers-the-Other), tức là sau khi lệnh hiện tại được kích hoạt, lệnh OTO mới có thể được kích hoạt. Khi bạn dự định thiết lập trước mục tiêu chốt lời và mục tiêu cắt lỗ, thậm chí đã nghĩ đến việc này trước cả khi giao dịch, thì bạn có thể đặt lệnh OTO.
Ví dụ, USD/CHF hiện có tỷ giá là 1.2000. Bạn tin rằng một khi tỷ giá chạm 1.2100, xu hướng sẽ đảo chiều, nhưng tối đa chỉ giảm xuống 1.1900. Vấn đề là bạn sẽ đi du lịch một tuần và trong suốt tuần đó bạn không thể truy cập internet.
Để nắm bắt đợt biến động mà bạn đã phán đoán, bạn có thể đặt lệnh giới hạn bán tại 1.2000, đồng thời đặt lệnh giới hạn mua tại 1.1900 và đặt lệnh cắt lỗ tại 1.2100. Trong lệnh OTO, nếu lệnh bán tại 1.2000 được kích hoạt, thì cả lệnh giới hạn mua và lệnh cắt lỗ đều có thể được khớp.
Kết luận
Các loại lệnh cơ bản thường là những gì mà đại đa số trader đều cần.
Trừ khi bạn là một trader lão luyện (đừng lo, đủ kiên nhẫn và thời gian sẽ giúp bạn trở thành cao thủ), nếu không thì đừng thiết kế hệ thống giao dịch của bạn cho phép thực hiện một lượng lớn các loại lệnh không phổ biến.
Đồng thời, hãy luôn xác nhận thông tin lệnh cụ thể với broker của bạn, để xác định xem nếu giữ vị thế qua một ngày có phát sinh phí qua đêm hay không.
Giữ cho lệnh của bạn đơn giản và dễ thao tác là chiến lược tốt nhất.
Trừ khi bạn đã vô cùng quen thuộc và thành thạo với nền tảng giao dịch mà mình sử dụng, nếu không thì đừng bắt đầu giao dịch bằng tài khoản thật. Giao dịch không đúng cách phổ biến hơn bạn tưởng.