Цикл нь арилжааны арга барилыг тодорхойлдог.
Богино цикл нь богино хугацааны арилжаанд тохирдог — хурдан орж, хурдан гарч, алга болох мөчийг барьж авдаг.
Урт цикл нь чиг хандлагын арилжаанд тохирдог — өчүүхэн хэлбэлзлийг шүүж, нэг алхамаар ялж, уул мэт хөдөлдөггүй.
Тиймээс циклийн сонголт нь таны одоогийн арилжааны стратегийг илүүтэй илэрхийлдэг. Хэн ч богино хугацаа эсвэл урт хугацаанд хатуу баримтлах шаардлагагүй, мөн спекуляци эсвэл үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалт гэж ярих нь ч байхгүй.
Бидний хийх зүйл бол зөвхөн тохирох циклийг сонгож, ашгийг барьж авах явдал юм.
Нэг, богино цикл: хэлбэлзэл болон breakout-оор тогтвортой ашиг олох
Богино цикл нь интервалын арилжаа болон breakout арилжаанд илүү тохиромжтой.
Бидний арилжааны 70% нь үнэндээ консолидацийн интервалд байдаг бол breakout болон огцом өсөлт нь үнэндээ бага магадлалтай тохиолдол юм.
Хэзээ breakout болохыг бодохоос илүүтэйгээр консолидацийн интервалд жижиг долгионы арилжааг сайн хийх нь дээр.
Хоёр, урт цикл: зах зээлийн нэгдсэн хүчинд оршино
Урт хугацааны арилжаа нь ихэвчлэн өдрийн түвшнээс дээш байдаг бөгөөд зах зээлийн нэгдсэн хүчийг харахыг шаарддаг.
Урт хугацааны чиг хандлага үүсэх нь ихэвчлэн зах зээл нэгдсэн ойлголтод хүрсэн байдаг — мэдээллийн талаар ч бай, техникийн талаар ч бай. Хэрэв зах зээлд нэгдсэн хүч дутмаг бол хамгийн ихдээ өргөн хүрээний хэлбэлзэл байх болно, эс бөгөөс хэдэн зуу, бүр мянга хүртэлх долларын хөдөлгөөнийг хэрхэн амархан жолоодох билээ?
Нэгдсэн хүчийг хэрхэн ойлгох вэ? Энэ нь том түвшний чиг хандлагын тасралтгүй байдал юм. Нэг ердийн хэлбэр бол өсөлтийн хэвийн байдал юм.
Өсөлтийн хэвийн байдал гэдэг нь цуврал лаа бөгөөд өндөр болон доод цэгүүд тасралтгүй өсдөг. Энэ үйл явц тасраагүй л бол үнэ үргэлжлэн өсөх болно. Энэ чиг хандлагын тасралт нь ихэвчлэн өндөр болон доод цэгүүд буурч эхэлж, өмнөх өндөр болон доод цэгээс доош орох үед тохиолддог.
Чиг хандлага тасарсан нь зах зээлд санал зөрөлдөөн үүссэнийг илтгэнэ — зарим хүмүүс ашгаа аваад гарч магадгүй. Анхнаасаа дээшээ чиглэсэн байсан зах зээл тарж, хөрөнгө ч багасаж, энэ үед унахгүй бол хэзээ унах билээ.
Өсөлтийн хэвийн байдлыг үндэслэвэл сувгийн шугам болно. Үнэ нь сувгийн дагуу дээшээ явж, бага зэргийн breakout болон бага зэргийн доош орох үзэгдэл дагалддаг ч ерөнхийдөө сувгийн дотор байдаг.
Сувгийн шугамын төгсгөл нь ихэвчлэн түвшин эвдэрсний дараа хүзүүний шугам руу нэг удаа буцаж очоод буцаж өсөхөд дагалддаг. Энэ хугацаанд олон тооны дагагч худалдан авагчид үүсдэг ч эцэст нь сувгийн шугам руу буцаж чадалгүй томоохон уналтын зах зээл эхэлдэг.
Зах зээлийн нэгдсэн хүч нь олон янзаар илэрдэг. Чиг хандлагын шугамаас гадна Эллиотын долгионы онол болон Фибоначчийн онол гэх мэт байдаг. Бидний эргэн тойрны бүх зүйл хэвийн тархалтад нийцдэг шиг урт циклийн арилжаа нь тодорхой математик бүтцэд нийцдэг бөгөөд энэ нь бүтцийн хэлбэр болон алтан харьцааны үндэс болдог.
Урт циклийн зах зээл заавал буцаалт дагалддаг, учир нь зах зээл ийм том түвшний хөдөлгөөнийг тасралтгүй дэмжих хангалттай чадваргүй байдаг. Тиймээс өөр өөр хувь хэмжээ нь бидэнд оролтын цагийг барьж авахад хангалттай удирдамж болдог.
Мэдээж, дээр нь та үндсэн шинжилгээг ч бас сайн ойлгосон бол илүү сайн.
Алтны зах зээлийг жишээ болговол, зах зээл дэх утгагүй хэлбэлзлийг хасвал түүний үндсэн логик нь голчлон Холбооны нөөцийн бодлогын циклтэй нягт холбоотой байдаг. Нэг бодлогын цикл урт бол 5 жилээс дээш, богино бол 3 жил байдаг. Хэрэв та эдгээрийг ойлговол алтны чиг хандлага яагаад ийм тогтмол байдгийг ойлгох болно.
Гурав, урт богино цикл нь тусдаа биш
Мэдээж, зөвхөн богино циклийн арилжааг дээдлэх эсвэл урт циклийн арилжааг дээдлэх нь хоёулаа нэг талынх юм.
Богино цикл нь том түвшний урт цикл болж дэвших боломжтой бөгөөд богино циклийн арилжаа нь урт циклийн шинжилгээнд хамгийн сайн оролтыг санал болгож чадна.
Жишээлбэл, хоёр дараалсан төв нь чиг хандлага үүссэн гэж үзэж болох бөгөөд энэ нь урт циклийн сувгийн шугамын хөдөлгөөнтэй төстэй. Тиймээс бид төвүүдээр дамжуулан чиг хандлагын эргэлтийн дохиог таньж болно.
Нэг энгийн арга бол эхний төвийн өндөр цэг болон хоёр дахь төвийн доод цэг хоорондоо хүрсэн эсэхийг харах юм. Хэрэв хүрээгүй бол энэ чиг хандлага үргэлжлэх магадлал маш өндөр бөгөөд энэ нь хамгийн сайн авах цэг болдог.
Хэрэв хүрсэн бол хоёр төв нь илүү том түвшний төв болж өргөжих магадлалтай бөгөөд энэ үед үнэ болон том түвшний төвийн харилцаагаар чиглэлийг тодорхойлж болно.
Төвийн өргөжилтийн утга нь арилжаанд маш их. Учир нь бид ихэвчлэн гурван дараалсан төвөөс үүссэн чиг хандлага гурав дахь төв дээр гэнэт зогсож магадгүй гэж үздэг.
Гэхдээ хоёр төв нь том түвшний төв болж өргөжвэл илүү том чиг хандлага болж өргөжих боломжтой гэсэн үг бөгөөд улмаар илүү том түвшний зах зээлийг барьж чадна.
Урт богино циклийн резонансын арилжаагаар дамжуулан арилжааны өөр өөр хүчин зүйлс хоорондоо хэрхэн холбогддогийг яг илэрхийлдэг.
Алтны арилжаанд холбоотой бараа бүтээгдэхүүний харилцаагаар арилжаа хийх нь бас маш түгээмэл арга бөгөөд хамгийн алдартай үзүүлэлт нь алт-газрын тосны харьцаа юм.
Ерөнхийдөө, богино цикл ч бай, урт цикл ч бай, хоёр арилжааны циклд дээр доор гэж байхгүй.
Хамгийн чухал нь зах зээлийн дотоод логикийг ухамсарлаж, өөр өөр циклүүдийн хооронд шилжиж, өөрийн эрсдэлийн менежментийн системээ сайн байгуулж байж бид арилжаанд үнэхээр чөлөөтэй ажиллаж чадна.