35 настай мэргэжлийн трейдер, арилжааны мэргэжилтэн Рольф Шлоттманн (Rolf Schlotmann) нь цэвэр үнийн үйл ажиллагааны трейдер бөгөөд арилжаанд чиг хандлагын шинжилгээг ашиглах, энгийн байлгах, графикийг цэвэр байлгах дуртай гэж хэлдэг. Өнөөдөр бид Рольфын "график хэлбэрийн шинжилгээний алхамууд" тухай нийтлэлийг та бүхэнтэй хуваалцаж байна. Энэ нь анхан шатны трейдерүүдэд арилжааны бодит практикт янз бүрийн арилжааны хэлбэрийг хэрхэн зөв шинжлэх талаар хурдан сурахад үр дүнтэй тусална.
Би график хэлбэрийн туршлагатай шүтэн бишрэгч бөгөөд зарим график хэлбэрүүд надад маш найдвартай дохио өгдөг. Гэхдээ арилжаа нь зөвхөн хэлбэр өөрөөтэй холбоотой биш, харин бид график хэлбэрээс юу уншиж чадах, бусад трейдерүүд үнийн хөдөлгөөнийг хэрхэн ойлгож байгааг ойлгохтой илүү холбоотой.
Мэдээж өнөөдөр та бүхэнтэй хуваалцахыг хүсч буй зүйл бол график хэлбэрийг хэрхэн тайлбарлах тухай юм. Би үүнийг хоёр хэсэгт хуваасан: нэг хэсэг нь үнийн хөдөлгөөнийг илүү сайн ойлгох арга, хоёр дахь хэсэг нь миний хамгийн сайн ашигладаг дөрвөн график хэлбэрийн тухай юм.
График хэлбэрийн 3 хүчин зүйл
Толгой мөр, гурвалжин, шаантаг эсвэл бусад хэлбэр байсан ч 3 нийтлэг хүчин зүйлийг агуулдаг. Эдгээр 3 хүчин зүйлийг хэрхэн ойлгохыг мэдэх нь танд арилжааны шийдвэр гаргахад илүү сайн тусална.
1
Үндэс: Үнийн өндөр ба нам цэгүүд
Сонсоход тийм ч гайхалтай биш ч, үнийн өндөр ба нам цэгүүдийн шинжилгээ нь аливаа график шинжилгээний үндэс юм. Хэдэн арван жилийн турш хүчинтэй хэвээр байгаа "Доугийн онол" нь өндөр ба нам цэгүүдийн шинжилгээнд суурилдаг.
Өсөлттэй чиг хандлага: Илүү өндөр өндөр цэгүүд ба илүү өндөр нам цэгүүд
Зөвхөн үнэ илүү өндөр өндөр цэгүүд ба илүү өндөр нам цэгүүдийг үүсгэх үед өсөлттэй чиг хандлага оршин тогтноно. Байнга өсөж буй өндөр цэгүүд нь худалдан авагчид (лонг) үнийг өсгөх чадвартай гэдгийг бидэнд хэлдэг. Байнга өсөж буй нам цэгүүд нь засварын үед худалдагчид (шорт) хяналтыг авах боломжгүй гэсэн үг.
Чиг хандлагын эргэлт
Хэрэв үнэ шинэ өндөр цэг үүсгэж чадахгүй бол энэ нь чиг хандлага эргэх боломжтойн эрт шинж тэмдэг юм. Энэ нь мөн худалдан авагчид болон худалдагчдын хоорондын хүч өөрчлөгдөж байгааг илтгэнэ.
2
Чиг хандлагын хүч: Чиг хандлагын хөдөлгөөний урт ба эгц байдал
Чиг хандлагын хүчийг бие даасан чиг хандлагын хөдөлгөөнүүдийн хоорондын өндөр ба нам цэгүүдээр тодорхойлдог, ялангуяа чиг хандлагын хөдөлгөөний урт ба эгц байдал нь чиг хандлагын хүчийг илтгэж чадна.
Олон уламжлалт график шинжилгээний аргууд зөвхөн үнийн хөдөлгөөний өндөр ба нам цэгүүдэд анхаардаг, үнэндээ эдгээр өндөр ба нам цэгүүдийн хоорондын өөрчлөлтийг анхаарах нь бас чухал юм.
3
Чиг хандлагын хүч: Бууралтын хэмжээ
Хэрэв зах зээл чиг хандлагад байгаа бол чиг хандлагын үе шатны бууралт нь бас маш үнэ цэнэтэй мэдээлэл өгч чадна.
Жишээлбэл доорх зурагт өсөлттэй чиг хандлагад олон консолидаци болон бууралт гарсан боловч зөвхөн эцсийн үнэ эргэхээс өмнө бууралтын хэмжээ томорсон, сүүлийн сум нь мэдэгдэхүйц эгц болж, өмнөхөөсөө илүү удаан үргэлжилсэн. Энэ нь худалдан авагчид болон худалдагчдын хоорондын хүч өөрчлөгдсөнийг бидэнд хэлдэг.
Богино бөгөөд тэгш бууралт нь одоогийн чиг хандлага үргэлжлэх болно гэсэн үг, зөвхөн бууралт илүү олон удаа, илүү өргөн хүрээнд тохиолдох үед л чиг хандлага өөрчлөгдөж болзошгүйн урьдчилсан шинж тэмдэг болно.
Хамгийн сайн 4 график хэлбэрийг ойлгох
График хэлбэрүүд онолын хувьд тийм ч тодорхой байж чадахгүй, бодит арилжаанд тэд янз бүрийн хувилбартай байдаг. Доор хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг 4 график хэлбэрийг танилцуулж байна:
1
Гурвалжин хэлбэр
Гурвалжин нь чиг хандлагад түр зуур үүссэн консолидаци эсвэл шинэ чиг хандлагын эхлэл юм. Өсөлттэй чиг хандлагад бууралтын хэмжээ улам багасах үед гурвалжин хэлбэр үүсдэг. Энэ хэлбэр нь аль хэдийн бүрэлдсэн чиг хандлагад гарч ирэх нь найдвартай дохио юм.
2
Толгой мөр хэлбэр
Толгой мөр хэлбэр нь болзошгүй эргэлтийг илтгэнэ. Доорх зурагт зүүн мөрнөөс толгой хүртэл үнэ илүү өндөр өндөр цэг үүсгэсэн, толгойн дараа баруун мөр рүү шилжих үед үнэ илүү өндөр өндөр цэг үүсгэж чадаагүй нь чиг хандлага дуусч болзошгүйг урьдчилан илтгэж байна. Хүзүүний шугам breakout хийсний дараа үнэ илүү нам нам цэг үүсгэж эхэлсэн нь чиг хандлагын эргэлтийг баталгаажуулсан.
3
Давхар оргил／Давхар суурь хэлбэр
Давхар оргил ба давхар суурь нь мөн эргэлтийн хэлбэр бөгөөд түүний зарчим нь дээрх толгой мөр хэлбэртэй төстэй: хоёр дахь оргил нь эхний оргилоос давж чадахгүй нь худалдан авагчид үнийг цаашид өсгөхөд хангалтгүй гэсэн үг. Тиймээс давхар оргил эсвэл давхар суурь нь үнийн эргэлтийг илтгэнэ, хэрэв давхар оргилын дараа шинэ нам цэг гарч ирвэл эргэлт баталгаажсан гэсэн үг.
4
Бариултай аяга хэлбэр
Бариултай аяга хэлбэр нь хэд хэдэн өндөр ба нам цэгүүдээс бүрддэг. Доорх зурагт энэ хэлбэр нь уналттай чиг хандлагаас шинэ чиг хандлага руу шилжих үйл явц юм. Эхлээд хэд хэдэн нам нам цэг гарч, дараа нь аяганы ёроолд консолидаци, дараа нь үнэ хэд хэдэн өндөр өндөр цэг үүсгэж эхэлсэн. Үнэ аяганы оройг breakout хийх үед өсөлттэй чиг хандлага баталгаажсан. Хэрэв үнэ эцэст нь өмнөх өндөр цэгийг breakout хийж чадахгүй бол энэ бариултай аяга хэлбэр нь давхар оргил хэлбэр болж хувирна.
Дүгнэж хэлэхэд, та зах зээлд үүссэн үнийн өндөр ба нам цэгүүд, чиг хандлагын хөдөлгөөний налуу ба урт, бууралтын хэмжээг шинжлэх замаар үндсэн график хэлбэрүүдийг тайлбарлаж болно. Эдгээр мэдлэг нь график хэлбэр арилжаа хийхэд үнэ цэнэтэй эсэхийг тооцоолоход тусалж, таны график тайлбарлах чадварыг гарцаагүй дээшлүүлнэ.