Menguasai analisis teknikal memerlukan beberapa elemen yang sempurna. Elemen-elemen ini termasuk: menguasai kemahiran dagangan, kekal konsisten, meluangkan masa yang banyak, dan memiliki ciri personaliti yang sesuai. Tetapi yang paling penting ialah keupayaan untuk belajar daripada kesilapan. Hanya dengan cara ini, pedagang dapat membina keluk pembelajaran yang stabil dan mampan, mengoptimumkan strategi secara berterusan berdasarkan pengalaman sendiri dan orang lain.
Panduan ini akan membincangkan kesilapan yang paling biasa dalam analisis teknikal, membantu anda membuat persiapan awal dan mengelakkan kesilapan yang kelihatan mudah tetapi mahal harganya.
Mengelakkan kesilapan yang paling biasa dalam analisis teknikal
Dalam buku The Purpose Driven Life: What on Earth Am I Here for, Rick Warren menulis:
"Belajar daripada pengalaman sendiri adalah bijak, belajar daripada pengalaman orang lain adalah lebih bijak."
Kebenaran sejagat ini terpakai dalam semua aspek kehidupan, dan dagangan tidak terkecuali. Menguasai analisis teknikal adalah perjalanan yang panjang, penuh dengan perangkap yang berpotensi. Tetapi pada masa yang sama, ia juga menawarkan peluang untuk membina kerjaya dan memperoleh keuntungan yang konsisten.
Cara terbaik untuk mengelakkan perangkap dan merebut peluang adalah dengan belajar daripada kesilapan orang lain. Nasib baik, analisis teknikal mempunyai sejarah pasaran selama beberapa dekad, di mana kita boleh merumuskan kesilapan biasa dan belajar cara mengelakkannya.
1. Terjun terus ke air dalam
Anda mungkin biasa dengan perasaan ini — apabila anda mula mendekati sesuatu yang baharu dan penuh semangat, anda tidak sabar-sabar untuk mula melakukannya dengan segera. Walau bagaimanapun, dalam dagangan, didorong oleh dorongan ini adalah sangat berbahaya.
Ramai pedagang baharu tidak sabar-sabar untuk menyelesaikan dagangan pertama mereka. Tetapi selalunya, keseronokan ini cepat bertukar menjadi kemarahan atau kekecewaan. Sebabnya ialah analisis teknikal pada dasarnya adalah satu sains, ia menggabungkan matematik, ekonomi, kewangan, statistik, dan yang lebih penting lagi, ia bergantung kepada keupayaan individu untuk mengenal pasti corak dan mentafsir bentuk carta.
Oleh itu, proses menguasai analisis teknikal dan dagangan lebih menyerupai maraton, bukan pecut 100 meter. Anda harus melangkah setapak demi setapak, jangan hanya kerana seseorang memberitahu anda "ini boleh cepat kaya", terus terjun ke dalam bidang yang tidak diketahui.
Ingatlah, dalam dagangan, apabila seseorang untung, bermakna orang lain rugi. Anda mahu berada di pihak yang untung, satu-satunya cara ialah bersedia lebih baik daripada pedagang lain. Selain itu, yang tinggal hanyalah nasib. Dan dalam bidang dagangan, nasib bukanlah strategi yang mampan.
Cara mengelakkan:
Sebelum benar-benar melaburkan wang sebenar dalam dagangan, gunakan akaun demo untuk berlatih. Dengan berdagang menggunakan wang maya, anda boleh menguasai asas dagangan, sambil menilai sama ada strategi dagangan anda mempunyai kestabilan dan konsistensi.
2. Menggandakan pertaruhan selepas kerugian
Satu perangkap biasa ialah terlalu berpegang pada sesuatu strategi dagangan, walaupun ia berulang kali rugi, masih enggan melepaskannya. Contohnya, sesetengah pedagang mungkin melihat di tempat lain satu sistem yang "terbukti boleh mengalahkan pasaran", atau strategi yang mereka habiskan berminggu-minggu untuk reka bentuk dengan teliti, dan enggan melepaskannya dengan mudah. Tetapi jika anda berdegil memegang sistem dagangan yang tidak berkesan, ia hampir pasti akan membawa bencana.
Jadi, bagaimana untuk menentukan sama ada sesuatu strategi itu berkesan?
Sistem dagangan yang baik sepatutnya dapat menghasilkan lebih banyak dagangan untung daripada dagangan rugi. Dengan kata lain, kadar kejayaan harus melebihi 50%. Peraturan tidak bertulis dalam industri ialah, sistem dagangan yang berjaya harus mempunyai nisbah risiko-ganjaran 2:1 atau 3:1. Atau, jika anda boleh menang dalam kira-kira 66%～75% dagangan, anda sudah mencapai purata industri.
Tetapi jika strategi anda sentiasa sukar mencapai standard kecekapan sedemikian, anda harus berwaspada dan segera "buka penutup dan lihat apa yang berlaku di dalam". Anda mesti menyelesaikan langkah ini sebelum kehilangan terlalu banyak wang. Jika strategi anda berprestasi buruk dalam sepuluh dagangan pertama (dalam persekitaran pasaran normal), kemungkinan ia tiba-tiba mula untung selepas itu adalah sangat kecil. Seperti yang dikatakan oleh pedagang komoditi terkemuka Wall Street, Ed Seykota: "Elemen dagangan yang baik ialah: (1) stop loss, (2) stop loss, (3) masih stop loss."
Cara mengelakkan:
Sentiasa uji strategi anda dalam akaun demo. Sasarkan untuk sentiasa mencapai nisbah risiko-ganjaran sekurang-kurangnya 3:1, dan jika boleh, lebih tinggi lagi. Kecekapan sedemikian akan memberi ruang keuntungan walaupun terdapat slippage sedikit selepas anda masuk ke akaun sebenar. Jika anda tidak dapat mencapainya dalam akaun demo, maka menghadapi "kejutan yang tidak menyenangkan" dalam akaun sebenar hanyalah soal masa.
3. Kerap menukar strategi
Ramai pedagang pula pergi ke ekstrem yang lain. Bayangkan: anda menghabiskan berminggu-minggu mempelajari pelbagai penunjuk teknikal, menganalisis kesan gabungan antara mereka, dan menyesuaikan konfigurasi yang sesuai dengan strategi anda. Akibatnya, selepas beberapa dagangan gagal berturut-turut, anda serta-merta ingin melakukan perubahan besar terhadap strategi. Tetapi ini mungkin tidak perlu sama sekali.
Perlu diketahui, alat analisis teknikal pada dasarnya mengeluarkan isyarat berdasarkan peristiwa pasaran tertentu. Walau bagaimanapun, jika momentum pasaran tiba-tiba berubah secara mendadak, sebabnya mungkin di luar liputan strategi anda. Tambahan pula, perubahan mendadak biasanya disebabkan oleh peristiwa sementara dan sporadis (seperti flash crash). Sebaik sahaja peristiwa ini berlalu dan pasaran kembali normal, strategi anda juga biasanya akan kembali ke tahap prestasi asalnya.
Oleh itu, hanya pertimbangkan untuk menukar strategi apabila strategi itu masih gagal berulang kali dalam persekitaran pasaran yang direka untuknya. Jika tidak, anda mungkin akan membuang sistem yang berfungsi dengan baik secara tidak perlu, hanya kerana ia berprestasi buruk dalam satu tempoh tertentu.
Cara mengelakkan:
Sekali lagi, jika anda sudah menguji strategi anda dengan cukup dalam akaun demo dan memperoleh prestasi yang baik, maka tidak perlu tergesa-gesa membuat perubahan besar. Anda harus berfikir: Adakah pasaran telah berubah? Adakah sedang dalam tempoh kejutan makroekonomi atau geopolitik? Adakah turun naik yang tinggi atau kecairan yang ketat sedang berlaku? Jika faktor-faktor ini memang wujud, anda boleh memilih untuk menunggu pasaran kembali normal, atau menyalin strategi anda dan menyesuaikannya agar sesuai dengan persekitaran pasaran semasa.
4. Tidak dapat mengawal emosi
Dagangan akan membangkitkan emosi yang kuat dalam diri pedagang — sama ada semasa untung atau rugi. Untuk berjaya, pedagang perlu memiliki minda yang tabah dan dapat mengawal emosi mereka pada setiap masa.
Ini kerana emosi boleh mempengaruhi cara pedagang membuat keputusan dengan ketara. Selalunya, apabila pedagang mengalami kerugian besar, mereka akan tenggelam dalam kekecewaan, segera membuang pelan dagangan asal mereka, dan beralih kepada mencari cara untuk menampung kerugian. Tingkah laku ini dipanggil "dagangan dendam". Tetapi sebenarnya, dagangan dendam selalunya hanya membawa kerugian yang lebih besar. Kitaran ganas ini akan menyebabkan pedagang dikawal sepenuhnya oleh emosi, membuat keputusan impulsif, dan pada ketika itu untung rugi pada dasarnya hanya bergantung pada nasib.
Walaupun tiada manusia yang benar-benar bebas daripada emosi, kita mesti ingat: pasaran kewangan beroperasi sepenuhnya berdasarkan logik, bukan emosi. Inilah sebabnya ia dipanggil "analisis teknikal". Jika anda menyimpang daripada logik di sebalik strategi, pada dasarnya anda menyerahkan kawalan kepada faktor yang tidak dapat anda kawal.
Paul Tudor Jones pernah berkata: "Setiap hari, saya menganggap setiap kedudukan yang saya pegang adalah salah." Minda seperti ini menyediakan anda untuk senario terburuk, dan membolehkan anda menghadapinya dengan sikap yang positif.
Cara mengelakkan:
Anda boleh mula dari dua aspek: pencegahan sebelum dan tindak balas selepas. Sebelum dagangan bermula, terima hakikat bahawa kerugian adalah sebahagian daripada proses dagangan yang tidak dapat dielakkan, walaupun pedagang terbaik juga tidak dapat mengelakkannya. Kedua, selepas kerugian berlaku, berhenti seketika, walaupun selama satu hari dagangan penuh. Hanya apabila anda sudah tenang, fikiran jelas, dan bersedia untuk meneruskan operasi mengikut pelan dagangan asal, barulah teruskan dagangan.
5. Mengikut strategi dagangan orang lain secara membuta tuli
Perkara terbaik tentang analisis teknikal ialah: ia sudah mempunyai sejarah beratus-ratus tahun. Jalan sudah pun disediakan, anda tidak perlu mencari sendiri jalan keluar melalui kesilapan yang tidak terkira. Anda boleh belajar daripada pedagang yang berjaya, meminjam kaedah mereka.
Tetapi ini tidak bermakna menyalin strategi dagangan orang lain secara membuta tuli akan mencapai kejayaan yang sama. Sebaliknya, ia mungkin memberi kesan yang bertentangan. Sebabnya ialah kejayaan atau kegagalan sesuatu strategi dagangan melibatkan terlalu banyak pembolehubah, dan pembolehubah ini selalunya sangat berbeza antara anda dan orang lain. Dan "konteks" dagangan (latar belakang pasaran, keadaan peribadi, dll.) adalah sangat penting.
Walaupun pada permukaannya strategi orang lain kelihatan serupa dengan gaya anda, mungkin terdapat banyak perbezaan di sebaliknya, yang akhirnya menyebabkan anda rugi. Contohnya, walaupun anda berdua berdagang instrumen yang sama, pihak lain mungkin mempunyai lebih banyak modal, peraturan exit yang berbeza, atau keutamaan jangkamasa dagangan yang berbeza.
Meniru strategi orang lain secara membuta tuli adalah seperti mencuba baju kawan — nampak saiznya lebih kurang sama, tetapi apabila dipakai mungkin tidak padan. Begitu juga, merujuk analisis pedagang berpengalaman adalah idea yang baik, tetapi bergantung sepenuhnya kepadanya adalah risiko.
Cara mengelakkan:
Ingatlah, anda boleh dan harus belajar daripada pedagang lain, tetapi jangan sekali-kali mengikut atau menyalin strategi mereka secara membuta tuli. Jika anda benar-benar ingin mencuba strategi baharu, sekurang-kurangnya ujinya terlebih dahulu dalam akaun demo. Dengan cara ini anda boleh menilai sama ada strategi itu juga sesuai untuk anda, sambil menemui masalah berpotensi tanpa mengambil risiko akaun sebenar.
6. Menggunakan terlalu banyak atau terlalu sedikit penunjuk teknikal
Semasa mereka bentuk strategi, ramai pedagang akan terlebih dahulu memikirkan satu soalan: berapa banyak penunjuk yang perlu digunakan? Walaupun tiada peraturan keras tentang "berapa banyak penunjuk yang perlu digunakan", satu perkara yang jelas: jangan gunakan terlalu banyak atau terlalu sedikit.
Satu kesilapan biasa yang dilakukan oleh ramai pedagang ialah bergantung pada satu penunjuk sahaja (seperti MACD). Bergantung pada satu penunjuk bermakna anda bergantung sepenuhnya pada isyaratnya. Walau bagaimanapun, ini adalah kesilapan yang mahal, kerana tiada satu pun penunjuk yang sempurna dan 100% tepat.
Ekstrem yang lain pula, sesetengah pedagang berpendapat "semakin banyak penunjuk semakin baik". Jadi, mereka melengkapkan strategi dagangan mereka dengan enam atau tujuh penunjuk teknikal, menyangka ini akan meningkatkan kecekapan. Tetapi sebenarnya, semakin banyak penunjuk, semakin besar kemungkinan bunyi bising. Bayangkan: anda membuka carta, di hadapan anda muncul enam atau tujuh alat, sebahagiannya menunjukkan carta bar, sebahagiannya pelbagai lengkung, pada masa yang sama anda juga perlu memberi perhatian kepada carta lilin. Walaupun pedagang paling berpengalaman pun sukar mentafsir carta yang begitu kompleks dengan cekap. Keadaan ini dipanggil "kelumpuhan analisis". Selain itu, terlalu banyak penunjuk juga mungkin mengeluarkan isyarat yang bercanggah antara satu sama lain.
Cara mengelakkan:
Adalah disyorkan untuk menggunakan 2-3 penunjuk yang saling melengkapi, membantu anda menganalisis pasaran dari sudut yang berbeza. Jika anda seorang pedagang yang lebih berpengalaman, anda juga boleh membina sistem yang lebih kompleks, tetapi pastikan anda memberi perhatian kepada keserasian antara penunjuk, elakkan mereka bercanggah antara satu sama lain.
7. Berdagang secara berlebihan
Sesetengah pedagang aktif sering merasakan mereka mesti sentiasa berada dalam dagangan. Jika mereka tidak berdagang untuk satu tempoh, mereka akan mula mengalami "FOMO" dan cuba menampung "tempoh kosong" itu. Akibatnya, mereka mula berdagang walaupun tanpa peluang keuntungan yang jelas.
Ingatlah, dagangan memerlukan banyak analisis, dan memerlukan masa untuk menyempurnakan strategi teknikal anda. Walaupun anda tidak menganalisis pasaran, tetapi hanya menunggu dengan sabar, itu mungkin lebih bijak daripada berdagang secara membuta tuli. Sesetengah pedagang mungkin hanya melakukan kurang daripada tiga dagangan setahun, tetapi masih boleh memperoleh pulangan yang cemerlang.
Contohnya, salah seorang perintis dagangan harian yang terkenal, Jesse Livermore pernah berkata: "Wang diperoleh dengan menunggu, bukan dengan berdagang."
Jika pedagang dagangan harian yang paling terkenal pun berkata begitu, maka anda tidak memerlukan alasan lain untuk meyakinkan diri anda bahawa anda tidak perlu sentiasa berdagang.
Walaupun melihat orang di sekeliling anda untung sementara anda pulang kosong memang mengecewakan, tetapi anda mesti ingat, dagangan adalah maraton, bukan perlumbaan pecut. Jika tiada peluang keuntungan yang jelas di pasaran, maka jangan paksa diri anda untuk "mencipta" peluang — kerana anda memang tidak boleh. Dagangan tanpa isyarat yang boleh dipercayai adalah dagangan berisiko tinggi, dan anda perlu sedar dengan jelas bahawa dagangan sebegini lebih cenderung menyebabkan anda rugi daripada untung.
Cara mengelakkan:
Patuhi strategi dagangan anda dengan ketat, hanya berdagang apabila terdapat isyarat yang jelas. Ingatlah, sesetengah isyarat dagangan mungkin memerlukan masa untuk terbentuk, dan bertindak secara tergesa-gesa hanya akan menyebabkan anda kerugian.
8. Kekurangan strategi exit
Membina strategi dagangan teknikal yang kukuh bukan sekadar memilih dan menggabungkan penunjuk teknikal terbaik, yang lebih penting ialah menetapkan keutamaan dan matlamat dagangan anda. Salah satu yang paling penting ialah: bila untuk keluar dari pasaran.
Ramai pedagang (dan jumlahnya tidak sedikit) langsung tidak mempunyai strategi exit, akhirnya menjadi mangsa ketakutan atau ketamakan. Yang pertama akan keluar terlalu awal dan terlepas keuntungan yang sepatutnya boleh diperoleh; yang kedua pula selepas memperoleh keuntungan kecil terus tamak "mengejar kemenangan", akibatnya apabila pembalikan berlaku sudah terlambat.
Strategi entry juga sama penting. Nasib baik, analisis teknikal menyediakan pelbagai alat untuk membantu anda menentukan masa entry dan exit yang terbaik. Selebihnya, bergantung kepada sama ada anda bersedia melaksanakannya dengan tegas.
Cara mengelakkan:
Tetapkan strategi entry dan exit sebelum memulakan dagangan, dan jangan sekali-kali melanggarnya. Tetapkan sasaran keuntungan atau garis stop loss anda, sebaik sahaja dicapai, segera keluar. Ingatlah: ketakutan dan ketamakan adalah musuh terbesar anda, jangan biarkan mereka mengawal anda dan menyebabkan anda membuat keputusan exit yang bertentangan dengan niat asal anda.
9. Tidak merekod jurnal dagangan
Jurnal dagangan boleh membantu anda merekod aktiviti dagangan anda. Mengapa ini penting? Kerana dalam proses menjadi pedagang yang lebih baik, keutamaan utama anda ialah meniru operasi yang berjaya, dan mengelakkan mengulangi kesilapan lalu. Dan cara paling berkesan untuk mencapai matlamat ini ialah merekod jurnal dagangan, merekod latar belakang setiap dagangan, butiran, perasaan selepas dagangan, dan maklumat penting yang lain.
Ini sangat penting kerana apa yang tidak dapat dijejaki, tidak dapat diperbaiki; apa yang tidak dijejaki, juga tidak akan diperbaiki. Fikirkan tentang sukan: peninju, pemain bola sepak, pemain bola keranjang — jurulatih sentiasa memainkan rakaman perlawanan untuk membantu mereka mengenal pasti kelemahan dan mengelakkan kesilapan yang sama pada masa hadapan. Malah pemain poker pun membuat nota semasa pertandingan.
Begitu juga untuk pedagang teknikal. Jurnal dagangan membolehkan anda melihat prestasi anda dari "sudut pandangan Tuhan". Semua data yang anda hasilkan semasa dagangan mengandungi banyak maklumat tersembunyi yang boleh membantu anda meningkatkan diri pada masa hadapan. Sama ada anda pedagang baharu atau berpengalaman, jurnal dagangan sangat berguna. Ia boleh membantu pedagang baharu membina tabiat yang baik, mempercepatkan pembelajaran dan pertumbuhan; ia juga boleh membantu pedagang profesional menyempurnakan strategi, menganalisis dengan lebih mendalam dan mengoptimumkan lagi.
Cara mengelakkan:
Mudah sahaja — mula merekod jurnal dagangan dari hari pertama. Kekal konsisten, rekod semua aktiviti dagangan, termasuk dagangan yang untung dan yang rugi. Kini terdapat banyak alat jurnal dagangan yang boleh membantu anda melakukannya secara automatik, sebahagiannya malah mempunyai ciri lanjutan seperti backtest, pengoptimuman dagangan, ringkasan prestasi, dan lain-lain.
10. Menggunakan alat analisis teknikal pada pasaran yang berbeza, tetapi mengharapkan hasil yang serupa
Sesetengah pedagang berpendapat, selagi sesuatu strategi berkesan dalam pasaran futures, ia pasti juga sesuai untuk saham, bon, forex atau pasaran lain. Tetapi hakikatnya tidak begitu. Kelas aset yang berbeza mempunyai keperluan dan ciri yang berbeza.
Contohnya, jika anda berdagang saham blue chip atau bon berkualiti tinggi, turun naik mungkin bukan teras strategi anda. Tetapi jika anda berdagang mata wang sesetengah negara yang sangat tidak stabil, atau futures dan opsyen yang hampir matang, maka anda mesti menangani turun naik harga yang mendadak.
Sentiasa ingat: analisis teknikal adalah permainan kebarangkalian, bukan penilaian mutlak. Ini bermakna, walaupun sistem dagangan anda berprestasi sempurna pada futures jagung, ia tidak boleh menyalin kejayaan secara linear ke pasaran lain. Sebaliknya, keupayaan ramalannya mungkin menjadi tidak boleh dipercayai, malah mungkin mengelirukan anda. Inilah sebabnya mengapa penunjuk teknikal yang direka untuk satu kelas aset tidak sepatutnya digunakan pada kelas aset yang lain.
Cara mengelakkan:
Sesuaikan sistem analisis teknikal anda mengikut kelas aset yang anda dagangkan, untuk memastikan tingkah lakunya sepadan dengan jangkaan anda. Jika anda baru mula berdagang, adalah disyorkan untuk fokus pada satu kelas aset terlebih dahulu, daripada cuba melibatkan diri dalam semua pasaran dari hari pertama.
Kesimpulan
Matlamat utama dagangan adalah melindungi modal, dan yang kedua barulah mencapai pertumbuhan. Walau bagaimanapun, ramai pedagang melakukan kesilapan pada kebenaran paling asas ini.
Menurut pelbagai statistik, 80% hingga 99% pedagang akhirnya rugi. Jika anda berharap dapat menjadi 1% hingga 20% yang tinggal, anda mesti bermula dari asas — bersedia dengan serius, mengurangkan peluang berlakunya kesilapan sebanyak mungkin.
Setiap pedagang yang menggunakan analisis teknikal, sekurang-kurangnya pernah melakukan satu kesilapan daripada senarai di atas, dan majoriti mungkin melakukan lebih banyak lagi. Salah satu cara terbaik untuk mengelakkan kesilapan biasa ini ialah dengan mengenali mereka terlebih dahulu. Senarai kesilapan di atas adalah titik permulaan yang sangat baik.
Walau bagaimanapun, ingatlah, dunia analisis teknikal sangat luas, dan merupakan bidang yang memerlukan pembelajaran berterusan. Jika anda ingin mencapai kejayaan jangka panjang dalam pasaran, anda mesti sentiasa mengembangkan pengetahuan dan sempadan kognitif anda.