Artikel ini ditulis oleh Rolf Schlotmann, seorang trader profesional dari Jerman yang mempunyai pengalaman dagangan lebih 16 tahun. Beliau merupakan pengamal analisis teknikal dan dagangan tindakan harga, serta mengamalkan falsafah dagangan "Tindakan harga diutamakan, pemikiran berasaskan kebarangkalian, bukan ramalan."
Selama ini, "dagangan pembalikan" sentiasa membawa reputasi yang buruk. Tetapi adakah strategi dagangan pembalikan benar-benar lebih teruk, lebih berbahaya, dan patut dielakkan? Sebagai seorang trader dengan pengalaman dagangan lebih 16 tahun, saya boleh memberitahu anda dengan penuh tanggungjawab: Hakikatnya tidak begitu, sebaliknya.
Setiap trend baharu bermula daripada pembalikan trend sebelumnya. Oleh sebab itu, trader pembalikan sering dapat mengenal pasti trend baharu lebih awal, dan dengan memegang trend baharu untuk tempoh yang lebih lama, mereka dapat memperluaskan ruang keuntungan dengan ketara. Jika anda ingin menangkap trend terbaik seawal mungkin, mengkaji pembalikan adalah sangat berbaloi.
Seterusnya, saya akan memperkenalkan 3 strategi dagangan yang boleh anda gunakan dalam mana-mana pasaran dan jangkamasa (pastikan anda berlatih dalam akaun demo terlebih dahulu!). Konsep dan strategi dalam artikel ini adalah kekal abadi kerana ia menyentuh intipati teras bagaimana pasaran dan tindakan harga beroperasi. Matlamat saya adalah untuk membantu anda benar-benar memahami hakikat pasaran melalui strategi-strategi ini.
Strategi #1: Divergen
Walaupun ramai trader pernah mendengar tentang dagangan divergen, kebanyakan mereka hanya memahami secara permukaan sahaja. Izinkan saya menerangkan maksud sebenar divergen dari sudut yang berbeza.
RSI adalah penunjuk momentum, yang bermaksud ia mengukur kelajuan pergerakan harga dan kekuatan pasaran beroperasi.
RSI membentuk puncak yang lebih rendah setiap kali harga mencipta puncak baharu. Inilah yang kita panggil divergen, kerana pergerakan harga dan pergerakan penunjuk menunjukkan arah yang bertentangan.
Tetapi mengapa ini penting?
Oleh kerana RSI mengukur kekuatan trend, puncak RSI yang semakin menurun menunjukkan momentum pasaran semakin lemah dan trend semakin perlahan. Jika kita sedang memegang posisi long, ini adalah isyarat yang sangat penting kerana ia bermakna kebarangkalian kesinambungan trend semakin berkurangan.
Penunjuk RSI mengukur tempoh dan kekuatan segmen trend.
Masalah biasa yang dihadapi oleh ramai trader yang kurang berpengalaman ialah mereka terlalu tergesa-gesa dan masuk terlalu awal. Hanya kerana divergen muncul, bukan bermakna harga pasti akan jatuh serta-merta.
Apabila sesuatu trend berakhir, harga sama ada memasuki fasa konsolidasi sisi, atau membalik ke arah trend yang bertentangan.
Kita boleh menganalisis tindakan harga dengan lebih mendalam untuk menentukan sama ada pasaran akan mengalami pembalikan. Apabila trader yang memegang posisi long mula menutup posisi, tindakan jual mereka akan meningkatkan tekanan jual dalam pasaran. Jika cukup ramai pembeli keluar, dan pada masa yang sama penjual baharu masuk ke pasaran, pembalikan trend boleh berlaku.
Dalam pasaran menaik, harga biasanya membentuk puncak yang lebih tinggi (HH) dan palung yang lebih tinggi (HL). Selagi struktur ini masih wujud, tiada sebab untuk short.
Palung yang lebih tinggi bermakna setiap kali harga turun, masih ada pembeli yang aktif masuk untuk mendorong harga naik. Jika anda ingin mencari peluang short dengan kebarangkalian lebih tinggi, sebaiknya tunggu pasaran membentuk palung yang lebih rendah (LL). Palung yang lebih rendah menunjukkan bahawa pembeli tidak lagi mendorong harga naik sepantas sebelum ini, dan ini adalah isyarat pengesahan bearish tambahan.
Satu lagi teknik penting: kecilkan perspektif jangkamasa carta, dan perhatikan kedudukan corak tersebut dalam struktur yang lebih besar.
Mengapa ini isyarat yang penting?
Semakin lama trend berterusan, semakin ramai orang yang telah membeli pasaran ini. Dan bakal pembeli yang belum membina posisi long semakin berkurangan — jadi, siapa lagi yang boleh terus mendorong harga naik?
Kedua, pembeli-pembeli ini telah mengumpul keuntungan belum terealisasi yang besar. Apabila pasaran menunjukkan sebarang tanda kelemahan, trader-trader ini lebih cenderung untuk menutup posisi bagi mengelakkan keuntungan terhakis. Tingkah laku ini juga akan meningkatkan lagi tekanan jual dalam pasaran.
Aras sokongan dan rintangan juga boleh diaplikasikan pada penunjuk!
Dalam pasaran menurun, pergerakan harga sepatutnya menunjukkan puncak yang lebih rendah dan palung yang lebih rendah.
Trader agresif mungkin sudah masuk lebih awal pada ketika ini, tetapi ambil perhatian bahawa kerana anda kekurangan isyarat pengesahan yang penting, kadar kemenangan anda berkemungkinan besar akan terjejas.
Seorang trader terkenal pernah berkata: "Titik perubahan pasaran sering disertai dengan turun naik yang paling besar."
Ini masuk akal kerana selepas trend menaik yang panjang, ramai pembeli mula menutup posisi dan keluar, sementara penjual baharu masuk ke pasaran. Peralihan kuasa ini sering menyebabkan peningkatan turun naik.
Masih kurang satu lagi isyarat pengesahan trend menurun: penembusan di bawah palung baharu.
Mengapa ini penting? Kerana hanya apabila harga menembusi palung sebelumnya, kita boleh mengesahkan sepenuhnya bahawa puncak sebelumnya memang merupakan "puncak yang lebih rendah."
Walau bagaimanapun, anda juga boleh memilih pendekatan yang lebih agresif, iaitu masuk sebaik sahaja puncak yang lebih rendah pertama muncul.
Strategi #2: Isyarat Peralihan Pembalikan Bollinger Bands
Bollinger Bands® adalah salah satu alat dagangan kegemaran saya, terutamanya sesuai untuk dagangan mengikut trend.
Namun, saya cadangkan anda laraskan parameter lalai terlebih dahulu.
Saya mengubah sisihan piawai daripada lalai 2.0 kepada 2.5. Dengan berbuat demikian, Bollinger Bands akan menjadi lebih lebar, isyarat lebih boleh dipercayai, dan lebih banyak bunyi pasaran dapat ditapis.
Secara keseluruhannya, Bollinger Bands paling sesuai digunakan dalam pasaran trend. Walaupun ia juga boleh digunakan dalam pasaran sisi, berdasarkan pengalaman saya, ia berkesan dengan lebih baik dalam pasaran trend.
Dalam pasaran menaik yang kukuh, anda biasanya akan melihat harga terus menyentuh jalur atas Bollinger Bands, dan hampir tidak pernah menyentuh jalur bawah.
Kadangkala, pembetulan yang lebih dalam juga boleh menyentuh jalur bertentangan (jalur bawah). Walau bagaimanapun, selagi harga tidak dapat kekal lama berhampiran jalur bertentangan tersebut, atau tidak dapat mendorong jalur itu sendiri untuk berubah arah, ini biasanya bukan isyarat pembalikan yang sangat kuat.
Masuk terlalu awal dalam trend baharu boleh mendedahkan anda kepada turun naik harga yang besar. Tempoh seperti ini sangat sukar untuk didagangkan kerana julat pergerakan harga sangat besar.
Oleh itu, lebih baik tunggu puncak terbentuk, dan perhatikan lebih banyak tanda yang mengesahkan trend baharu telah bermula. Jangan risau tentang terlepas trend. Berbanding cuba berdagang di puncak pasaran yang huru-hara, pendekatan yang lebih "selamat" adalah menunggu trend dengan turun naik yang rendah.
Strategi #3: Peralihan Momentum / Mampatan Struktur
Sekarang kita boleh mengaplikasikan apa yang telah dipelajari daripada dua strategi sebelumnya kepada satu lagi kaedah dagangan pembalikan pasaran.
Masih ingat apa yang saya katakan sebelum ini? Dalam trend menaik, anda biasanya akan melihat pasaran terus mencipta puncak yang lebih tinggi dan palung yang lebih tinggi. Ini sangat penting kerana selagi corak ini wujud, anda tidak sepatutnya berdagang melawan trend.
Isyarat pertama perubahan struktur pasaran adalah apabila harga membentuk palung yang lebih rendah buat pertama kalinya.
Saiz ayunan trend juga boleh memberikan banyak maklumat.
Perubahan dalam tingkah laku pasaran dan trend sentiasa patut diberi perhatian!
Sebaik sahaja anda mula memberi perhatian kepada puncak pasaran, anda akan mendapati ia sering menarik balik ke kawasan berhampiran puncak pasaran.
Sejauh mana kedalaman pembetulan, kita tidak dapat mengetahui terlebih dahulu.
Saya juga mengaktifkan pivot harian, yang merupakan alat sokongan dan rintangan yang sangat baik. Anda akan sering melihat harga menggunakan garis pivot sebagai rintangan semasa proses pembetulan.
Masuk pada peringkat awal trend biasanya boleh memberikan nisbah risiko-ganjaran yang lebih tinggi melalui penetapan stop loss yang lebih ketat dan menangkap keuntungan yang lebih besar.
Pendekatan ini mungkin sedikit lebih agresif kerana entry anda jelas lebih awal berbanding contoh divergen dan Bollinger Bands yang disebutkan sebelum ini. Tetapi ganjaran dagangannya ialah potensi nisbah risiko-ganjaran yang mungkin lebih tinggi.
Adakah Dagangan Pembalikan Berisiko Tinggi?
Dalam dagangan, tiada apa yang benar-benar selamat, tidak kira strategi dagangan mana yang anda pilih, risiko tetap ada.
Walau bagaimanapun, istilah "dagangan pembalikan" amat mudah disalah faham, dengan banyak penilaian negatif. Tetapi pandangan negatif ini tidak berasas.
Kaedah dagangan pembalikan yang diperkenalkan di sini bukanlah cadangan untuk anda short secara membuta tuli semasa harga masih naik. Itu memang tindakan yang terburu-buru dan sangat berbahaya.
Sebenarnya, persamaan ketiga-tiga strategi ini ialah kita semua menunggu isyarat yang jelas — yang menunjukkan trend semasa sedang kehilangan momentum, dan harga mungkin mula bergerak ke arah baharu.
Saya tidak menganggap strategi dagangan ini sebagai strategi pembalikan klasik, sebaliknya sebagai kaedah mengikut trend baharu secara awal. Pada asasnya, kita bukan meramal titik perubahan pasaran, tetapi mencari isyarat awal bahawa trend sebelumnya mula bergerak ke arah bertentangan.
Adakah strategi dagangan ini sesuai untuk anda? Saya tidak boleh menjamin ia sesuai sepenuhnya untuk setiap orang, tetapi anda boleh mencubanya.
Strategi dagangan yang dibincangkan ini pasti akan membantu anda melihat dagangan pembalikan dari perspektif yang berbeza.