本文由德國職業交易員Rolf Schlotmann撰寫，他是一名擁有16年以上交易經驗的交易員，是技術分析與價格行為交易的踐行者，奉行「價格行為優先，概率思維，而非預測」的交易理念。
一直以來「反轉交易」都背負著很差的名聲。但反轉交易策略真的更差、更危險，應該被避免嗎？作為一名擁有超過16年交易經驗的交易員，我可以負責任地告訴你：事實並非如此，恰恰相反。
每一段新趨勢，都是從前一段趨勢的反轉開始的。正因為如此，反轉交易者往往能夠更早地識別新趨勢，並通過更長時間持有新趨勢，從而顯著擴大盈利空間。如果你希望盡早抓住最優質的趨勢，研究反轉是非常值得的。
接下來，我將介紹3種你可以在任何市場、時間框架中使用的交易策略（請務必先在模擬帳戶中練習！）。本文中的概念和策略是經久不衰的，因為它們觸及了市場和價格行為運作的核心本質。我的目標是通過這些策略，幫助你真正理解市場的本質。
策略#1：背離
儘管許多交易者都聽說過背離交易，但大多數人只是停留在表面理解。讓我從一個不同的角度，解釋背離的真正含義。
RSI是一種動能指標，這意味著它衡量的是價格運動的速度以及市場運行的強度。
RSI在價格每次創出新高時，卻形成了更低的高點。這就是我們所說的背離，因為價格走勢和指標走勢出現了背離。
但為什麼這很重要？
由於RSI衡量的是趨勢強度，RSI的高點逐漸降低，說明市場動能正在減弱，趨勢正在放緩。如果我們當前持有多頭倉位，這是一個非常重要的訊號，因為它意味著趨勢延續的概率正在降低。
RSI指標衡量的是趨勢波段的持續時間和強度。
許多缺乏經驗的交易者常見的問題是，他們過於急躁，過早進場。僅僅因為出現背離，並不意味著價格一定會立即下跌。
當一段趨勢結束時，價格要麼進入橫盤整理區間，要麼反轉進入相反方向的趨勢。
我們可以進一步分析價格行為，以判斷市場是否即將發生反轉。當持有多頭倉位的交易者開始平倉時，他們的賣出行為會增加市場的空頭壓力。如果有足夠多的買方離場，同時新的賣方進入市場，趨勢反轉就可能發生。
在多頭市場中，價格通常會形成更高的高點（HH）和更高的低點（HL）。只要這種結構仍然存在，就沒有理由做空。
更高的低點意味著，每當價格回落時，仍然有買方積極入場推動價格上漲。如果你想尋找更高概率的做空機會，理想情況下應該等待市場形成更低的低點（LL）。更低的低點表明，買方已經不像以前那樣迅速推高價格，這是額外的看跌確認訊號。
另一個關鍵技巧：縮小圖表週期視角，觀察該形態在更大結構中的位置。
為什麼這是一個重要訊號？
趨勢持續的時間越長，已經買入這個市場的人就越多。而那些尚未建立多頭倉位的潛在買家則越來越少——那麼，還有誰能繼續推動價格上漲呢？
其次，這些買家已經積累了大量的未實現利潤。當市場出現任何疲弱跡象時，這些交易者更有可能選擇平倉，以避免利潤回吐。這種行為也會進一步增加市場的賣壓。
支撐位和阻力位同樣可以應用在指標上！
在空頭市場中，價格走勢應該呈現出更低的高點和更低的低點。
激進型交易者此時可能已經提前進場交易，但請注意，由於你缺少一個關鍵的確認訊號，你的勝率很可能會受到影響。
一位著名交易員曾說過：「市場轉折點往往伴隨著最大的波動性。」
這很合理，因為在長期上漲趨勢之後許多買方開始平倉離場，同時新的賣方進入市場。這種力量的轉換往往會導致波動性增加。
還缺少最後一個確認空頭趨勢的訊號：跌破新的低點。
為什麼這很重要？因為只有當價格跌破前低時，我們才能完全確認之前的高點確實是「更低的高點」。
話雖如此，你也可以選擇更激進的方式，在第一個更低高點出現時就進場。
策略#2：布林通道反轉轉移訊號
布林通道（Bollinger Bands®）是我最喜歡的交易工具之一，尤其適用於趨勢跟隨交易。
不過，我建議先調整默認參數。
我將標準差從默認的2.0調整為2.5。這樣做可以使得布林通道會變得更寬，訊號更加可靠，以及過濾掉更多市場噪音。
總體來說，布林通道最適合用於趨勢市場。雖然也可以用於震盪市場，但根據我的經驗，它在趨勢市場中的效果更好。
在強勁的多頭趨勢市場中，你通常會看到價格不斷向上觸及布林通道的上軌，而幾乎不會觸及下軌。
有時，更深的回調也可能觸及對側的軌道（下軌）。然而，只要價格無法在該對側軌道附近長時間停留，或者無法推動該軌道本身發生方向性變化，這通常並不是一個特別強的反轉訊號。
過早介入新趨勢可能會讓你面臨巨大的價格波動。這樣的時期交易非常困難，因為價格波動幅度很大。
因此，最好等待頂部形成，並觀察更多跡象確認新趨勢已經開始。不要擔心錯過趨勢。相比嘗試在混亂的市場頂部交易，更「安全」的做法是等待低波動性的趨勢行情。
策略#3：動能轉變 / 結構擠壓
現在我們可以將前兩種策略中學到的內容應用到另一種市場反轉交易方法上。
還記得我之前說過嗎？在上漲趨勢中，你通常會看到市場不斷創出更高的高點和更高的低點。這一點非常重要，因為只要這種模式存在，你就不應該逆勢操作。
市場結構發生變化的第一個訊號是價格形成了首次更低的低點。
趨勢波動的大小也能提供很多信息。
市場和趨勢行為的變化總是值得關注的！
一旦你開始關注市場高點，你會發現它們往往會回撤到市場頂部附近
回撤會有多深，我們無法提前知道。
我還啟用了日線中樞，這是一個非常好的支撐和阻力工具。你會經常看到，價格在回撤過程中會把中樞線當作阻力。
在趨勢早期入場通常可以通過設置更緊的停損和捕捉更大的利潤，獲得更高的盈虧比。
這種方法可能稍微激進一些，因為你的入場明顯早於前面提到的背離和布林通道例子。但交易的回報是，潛在的盈虧比可能更高。
反轉交易風險大嗎？
在交易中，沒有任何事情是絕對安全的，無論你選擇哪種交易策略，都存在風險。
然而，「反轉交易」這個詞特別容易被誤解，負面評價甚多。但這種負面看法並不合理。
這裡介紹的反轉交易方式，並不是建議你在價格仍在上漲時就盲目做空。那樣確實是魯莽且非常危險的。
實際上，這三種策略的共同點在於，我們都在等待明確的訊號——表明當前趨勢正在失去動力，價格可能開始向新的方向移動。
我並不將這些交易策略看作經典的反轉策略，而是作為一種早期新趨勢跟隨的方法。本質上，我們不是在預測市場轉折，而是在尋找前一趨勢開始反向移動的早期訊號。
這種交易策略適合你嗎？我不能保證它完全適合每個人，但你可以嘗試一下。
這些討論過的交易策略，肯定會幫助你以不同的視角看待反轉交易。