Mampu membina satu set peraturan pelaburan yang berkesan adalah impian setiap pedagang, dan setiap pedagang yang berjaya mempunyai sistem pelaburan mereka sendiri. Hari ini kami ingin memperkenalkan kepada anda bagaimana pelabur terkenal Amerika Syarikat, usahawan, penulis dan broker saham William J. O'Neil mencipta kaedah pemilihan saham pelaburan terkenal "CANSLIM" dan mencipta rekod untung 20 kali ganda dalam tempoh 26 bulan dalam amalan pelaburan sebenar. O'Neil dan strategi pelaburannya "CANSLIM" digelar "Mercusuar Pelabur Runcit". Apakah keistimewaan strategi ini?
"Mercusuar Pelabur Runcit": Melabur $500 (sekitar RM2,350) Menjadi $200,000 (sekitar RM940,000)
O'Neil dilahirkan pada tahun 1933 di Oklahoma City, dan merupakan graduan Southern Methodist University. Selepas memperoleh ijazah sarjana muda dalam bidang perniagaan, beliau berkhidmat dalam Tentera Udara Amerika Syarikat. Antara tahun 1962-1963, pada usia 21 tahun, beliau mula memulakan kerjaya pelaburannya dengan $500 (sekitar RM2,350), melalui dagangan dua atau tiga saham seperti Procter & Gamble, Chrysler, Syntex, selepas 8 tahun, pelaburannya berubah daripada $500 (sekitar RM2,350) kepada $200,000 (sekitar RM940,000).
O'Neil pernah menyatakan, "Secara amnya, untuk berjaya dalam dagangan saham, tiga elemen diperlukan: prosedur pemilihan saham yang berkesan, kawalan risiko, dan disiplin untuk melaksanakan kedua-dua elemen tersebut dengan ketat."
O'Neil Cipta Rekod Untung 20 Kali Ganda Dalam 26 Bulan
Selepas bersara daripada Tentera Udara, O'Neil berkhidmat sebagai broker di firma sekuriti Hayden, Stone & Company di Los Angeles dan semasa menjalani pengajian di Program for Management Development (PMD) di Universiti Harvard, beliau mula mengkaji ciri-ciri saham yang mencatatkan kenaikan terbesar dalam sejarah saham Amerika Syarikat, dan membangunkan kaedah pemilihan saham pelaburan terkenal "CANSLIM". Beliau menggunakan kaedah CANSLIM untuk pelaburan sebenar, dan mencipta rekod untung 20 kali ganda dalam tempoh 26 bulan.
Taikun Pelaburan, Usahawan dan Penulis dengan Pelbagai Identiti
Pada usia 29 tahun, O'Neil menubuhkan William O'Neil & Co., Inc., dan pada usia 30 tahun membeli kerusi Bursa Saham New York, menjadi pemilik kerusi dagangan termuda pada masa itu. Pada tahun 1984, beliau menubuhkan akhbar dan laman web kewangan harian terkenal — akhbar perniagaan Investor's Business Daily (IBD), menjadi satu-satunya akhbar pelaburan harian yang setanding dengan The Wall Street Journal. Yang menariknya, pada Mei 2021, News Corp yang dikendalikan oleh "taikun media" Murdoch membeli Investor's Business Daily dengan harga $275 juta (sekitar RM1.29 bilion), dan memasukkannya ke dalam Dow Jones & Company.
Selain itu, O'Neil juga telah menulis 4 buah buku pelaburan, antaranya "24 Pelajaran Wajib Pelaburan Saham", yang merangkumi strategi pelaburan daripada pemilihan saham, pemilihan dana, sehingga mencari titik beli dan jual; selain itu, terdapat juga sebuah buku terkenal iaitu "How to Make Money in Stocks", yang merupakan karya klasik dalam dunia dagangan. O'Neil adalah penyokong tegar analisis teknikal, dan dalam proses penulisan buku ini, beliau menganalisis data harga saham lebih daripada 100 tahun untuk lebih memahami pelbagai prinsip analisis teknikal.
Buku ini merupakan buku terlaris global, di mana penulis berkongsi rahsia mengumpul kekayaan kepada berjuta-juta pelabur individu di seluruh dunia melalui pelbagai jenis pasaran. Buku ini melalui sistem pelaburan CANSLIM® O'Neil, satu proses tujuh langkah yang telah teruji dan meminimumkan risiko, mempunyai kuasa yang kuat, dan telah memberi kesan mendalam kepada pedagang selama beberapa generasi.
Kaedah Pemilihan Saham Pelaburan "CANSLIM"
Lebih sedekad lalu, William O'Neil & Co. telah menjadi salah satu firma penasihat pelaburan kegemaran pengurus dana utama global, dengan lebih daripada 600 pengurus dana mendengar nasihat pelaburan William O'Neil, dan bilangan pelanggan Investor's Business Daily di seluruh Amerika Syarikat pernah melebihi 300,000 orang, memberi impak yang sangat besar kepada pasaran saham. William O'Neil & Co. pada masa ini masih berkhidmat sebagai pengerusi lima syarikat di bawahnya, dan terus mempromosikan strategi pelaburan "CANSLIM" melalui ceramah.
Seterusnya mari kita kenali kaedah pelaburan CANSLIM. Setiap huruf dalam CANSLIM mewakili satu ciri saham individu, di mana CAN adalah asas syarikat, dan SLIM adalah analisis teknikal.
Berikut akan kami perkenalkan teori pelaburan ini.
C - Keuntungan Semasa: Cari syarikat yang keuntungan bersih semasa meningkat secara ketara berbanding tahun sebelumnya, semakin besar peningkatan semakin baik, sekurang-kurangnya 18%-20% (Current quarterly earning per share must be up at least 18~20%).
A - Pendapatan Tahunan: Cari syarikat yang keuntungan tahunannya terus meningkat. Pendapatan dalam 5 tahun lepas meningkat dengan ketara, kadar pertumbuhan kompaun 15%-50% atau lebih (pendapatan sesaham dalam lima tahun lepas harus meningkat dengan ketara, kadar pertumbuhan kompaun tahunan syarikat cemerlang haruslah 15% hingga 50%, atau lebih tinggi).
N - Faktor Baharu: Pemenang terbesar CAN SLIM mempunyai beberapa faktor inovasi, termasuk produk baharu, pengurusan baharu, harga mencatat tinggi baharu, lupakan saham harga rendah, saham harga rendah biasanya mempunyai sebab kewujudannya. (Beli saham syarikat yang mempunyai produk baharu, pengurusan baharu atau perubahan baharu yang ketara dalam keadaan industri, yang paling penting, beli saham yang harganya baru sahaja mencatat titik tertinggi baharu. Lupakan saham murah — biasanya ia murah atas sebab tertentu).
S - Penawaran dan Permintaan: Jika bilangan saham yang terhad bertemu permintaan yang kuat, ia akan mendorong harga naik. Sebaliknya, jika saham yang diterbitkan berlebihan bertemu permintaan yang lemah, ia akan menyebabkan harga turun. Bilangan saham yang beredar haruslah sedikit atau dalam julat yang munasabah (Shares outstanding should be small or of reasonable number, not large capitalization, older companies).
L - Saham Kuat atau Saham Lemah: Saham kuat merujuk kepada syarikat yang menunjukkan pertumbuhan keuntungan terbesar, jualan yang kukuh dan prestasi harga saham yang unggul, dan syarikat berada dalam industri terkemuka. Pada masa yang sama, ia perlu menyesuaikan diri dengan strategi membeli pada harga tinggi dan menjual pada harga yang lebih tinggi. (Leader or Laggard: 500 saham terbaik dari tahun 1953 hingga 1990 mempunyai purata kekuatan harga relatif 87)
I - Pegangan Institusi: Dana, bank dan institusi pelaburan profesional lain adalah elemen penggerak pasaran. Untuk sebuah saham menunjukkan prestasi terbaik, ia mesti mendapat sokongan pelabur institusi untuk mendorong pergerakan harganya. (Institutional sponsorship: Beli saham yang mempunyai sekurang-kurangnya beberapa institusi yang menyokong dan prestasi terkini melebihi purata)
M - Trend Pasaran: Ikuti trend pasaran, dan sahkan kemasukan pasaran dalam keadaan pasaran menaik, dan tunggu dengan tenang semasa pembetulan. (Arah pasaran)
Nasihat William O'Neil kepada Pelabur Runcit
Beliau menyatakan, walaupun pelabur yang paling berjaya juga akan membuat kesilapan. Keputusan yang buruk ini akan menyebabkan orang mengalami kerugian, dan jika anda tidak mematuhi disiplin dan tidak cukup berhati-hati, sesetengah kerugian ini mungkin menjadi sangat teruk.
Anda mesti menerima hakikat bahawa pemilihan saham dan pemasaan sering kali membuat kesilapan, walaupun pelabur profesional yang paling berpengalaman juga akan membuat kesilapan, dan membiarkan kerugian terus berkembang adalah kesilapan pelaburan yang paling serius antara semua.
Pelabur runcit mesti menetapkan peraturan yang teguh, mengehadkan kerugian maksimum bagi setiap saham yang dilaburkan kepada antara 7%-8% daripada modal asal.
Apabila harga saham jatuh, walaupun anda tidak menjual, anda masih perlu menanggung kerugian, jadi lebih baik menjual saham dan menukarnya kembali kepada tunai, pada masa itu barulah anda dapat berfikir tentang segala-galanya dengan sikap yang lebih objektif.
O'Neil berpendapat bahawa mereka yang berkata kepada diri sendiri "Saya tidak bimbang harga saham saya jatuh, kerana ia adalah saham yang bagus, dan masih menerima dividen" adalah sangat berbahaya, dan mungkin bodoh.
Saham yang bagus yang dibeli pada masa yang salah juga mungkin jatuh sebanyak saham yang buruk, dan ia mungkin tidak begitu bagus seperti yang disangka, ia hanya anda sendiri yang berangan-angan menganggapnya bagus.
Tiada apa-apa yang pasti dalam pasaran saham, dan tiada saham yang selamat, mana-mana saham boleh jatuh pada bila-bila masa, dan anda sama sekali tidak dapat mengetahui berapa banyak ia akan jatuh.
Peraturan pertama pelabur runcit yang sangat berjaya: mesti melaksanakan stop loss, hadkan jumlah kerugian setiap dagangan, untuk melakukan ini, memerlukan disiplin dan keberanian yang tidak terbatas.
Apabila keputusan anda mungkin salah, anda mesti mengakui kesilapan, dan menjual tanpa teragak-agak, laksanakan stop loss sebelum kerugian berkembang. Anda mesti mengikut arus, jangan cuba meminta pasaran menyesuaikan diri dengan anda.
Rahsia untuk memenangi wang besar dalam pasaran saham bukanlah membuat keputusan yang betul setiap kali, tetapi untuk mengurangkan kerugian anda sebanyak mungkin apabila keputusan anda salah.
Kesimpulan
Secara amnya, untuk berjaya dalam pelaburan saham, tiga elemen asas diperlukan: iaitu satu set strategi pemilihan saham yang berkesan, pengurusan risiko, dan disiplin untuk mematuhi kedua-dua elemen tersebut. William O'Neil adalah contoh terbaik. Beliau telah mereka satu kaedah pemilihan saham yang sangat bijak iaitu CANSLIM, dan satu set prinsip kawalan risiko. Pada masa yang sama, beliau juga melaksanakan strategi pemilihan saham dan prinsip pengurusan risikonya dengan penuh disiplin.