Pengenalan Penulis:Li Xiaodong, pemegang CFA, berkelulusan sarjana, 15 tahun pengalaman dagangan pasaran kewangan, pernah bertukar ilmu di Lujiazui, London Financial City dan pelbagai lokasi di dalam dan luar negara, pernah berkhidmat di broker forex terkenal luar negara serta institusi pengurusan kekayaan terkemuka domestik, menyediakan tafsiran pasaran serta analisis teknikal untuk klien institusi dan pelabur individu.
Ramai pelabur baru dalam analisis teknikal mungkin pernah terdedah kepada head and shoulders, double top, triple top dan sebagainya corak carta ini, tetapi banyak pengenalan mengenai corak carta ini hanya sekadar menyentuh permukaan, hanya memberitahu kita apa itu head and shoulders, bagaimana untuk dagangkan head and shoulders dan sebagainya, tetapi tidak menjelaskan secara terperinci tentang latar belakang kemunculannya, serta persekitaran yang sesuai, ini menyebabkan ramai pelabur mendapati corak carta ini dalam dagangan sebenar \"kadang-kadang berguna, kadang-kadang tidak berguna\".
Menghadapi situasi ini, saya sentiasa menekankan, sama ada corak lilin atau corak carta, persekitaran kemunculannya lebih penting daripada sama ada ia standard atau tidak.
Untuk menyelesaikan masalah ini, dalam artikel hari ini saya akan bermula dari persekitaran pasaran, menunjukkan beberapa elemen yang patut diberi perhatian, untuk meningkatkan kadar kemenangan corak carta. Perlu diingatkan, dalam artikel ini saya menggunakan head and shoulders sebagai contoh, tetapi idea di sebaliknya sesuai untuk semua corak carta. Sudah tentu, ini mungkin memerlukan kita mempunyai pemahaman asas tentang corak carta yang berbeza.
Elemen 1: volume
Ramai pelabur mungkin bertanya, dalam dagangan kontrak perbezaan tidak ada data volume sebenar, pada masa ini bagaimana hendak handle? Untuk soalan ini, Anna Coulling dalam buku klasik \"Volume Price Analysis\" telah memberikan jawapan:
volume tick yang digunakan oleh platform kontrak perbezaan hampir boleh menggantikan data volume, kerana ia mencerminkan kira-kira 90% dagangan sebenar dalam pasaran. Apabila harga berubah dengan cepat, ia sering bermakna banyak dagangan sedang berlaku dalam pasaran. Begitu juga dalam pasaran forex.
Elemen 2: Arah kecondongan garis leher
Sebagai satu corak carta, head and shoulders sendiri juga boleh dibahagikan kepada tiga bentuk berbeza, di sini saya mengikut garis leher yang berbeza membahagikannya kepada tiga kategori: garis leher menaik, garis leher mendatar, garis leher menurun.
Sesetengah pelabur mungkin bertanya, apa perbezaan antara beberapa jenis head and shoulders ini? Jawapannya, arah kecondongan garis leher yang berbeza, pergerakan selepas menembusi ke bawah biasanya juga akan sangat berbeza. Kita boleh pertimbangkan soalan ini dari sudut garis kos stop loss.
Dalam tiga jenis head and shoulders ini, saya lebih cenderung untuk berpendapat head and shoulders dengan garis leher menurun lebih boleh dipercayai. Kedua adalah garis leher mendatar. Bagi head and shoulders dengan garis leher menaik, kita perlu memberi perhatian kepada titik kedua garis leher, iaitu kedudukan titik rendah di tengah antara kepala dan bahu kanan, kerana selepas menembusi ke bawah di sini bermakna trend mula berubah kepada menurun, juga mungkin mencetuskan lebih banyak jualan.
Sudah tentu, jika kita boleh menggabungkan dengan elemen 1 volume yang disebutkan sebelum ini, maka kadar kemenangan dijangka meningkat lagi.
Elemen 3: head and shoulders dan trend
head and shoulders tergolong dalam salah satu isyarat pembalikan trend berkadar kemenangan tinggi dalam corak carta, tetapi jika kita cukup memahami trend, mungkin juga pernah mendengar satu lagi pepatah: dalam trend, 80% pembalikan trend akan gagal. Kedua-dua pengalaman ini kelihatan munasabah, tetapi bercanggah, bagaimana untuk menyelesaikannya?
Pengalaman saya adalah, berdasarkan trend besar, tangkap head and shoulders yang terhasil dalam proses pullback, anggap ia sebagai isyarat harga kembali kepada trend peringkat besar.
Dagangkan head and shoulders: Penetapan harga entry dan stop loss
Selepas membaca kandungan di atas dengan teliti, kita telah belajar bagaimana untuk menapis head and shoulders berkadar kemenangan tinggi, maka seterusnya kita harus masuk ke peringkat seterusnya: bagaimana untuk dagangkan head and shoulders? Contohnya bagaimana memilih harga entry? Bagaimana menetapkan stop loss?
Untuk soalan ini, kaedah pelabur berbeza berbeza. Ada yang suka membuat dagangan breakout, ada yang cenderung kepada pembalikan selepas pullback. Pandangan saya adalah, kedua-duanya boleh. Tetapi kuncinya adalah bagaimana untuk mengurangkan stop loss, meningkatkan nisbah risiko-ganjaran.
Contohnya banyak buku teks tradisional mungkin memberitahu kita, stop loss head and shoulders ditetapkan pada titik tinggi bahu kanan, kelebihan cara ini adalah untuk mengelakkan daripada tersingkir oleh turun naik berulang, tetapi kelemahannya adalah apabila arah salah, julat stop loss terlalu besar. Jadi, saya lebih cenderung untuk mencari harga entry dan stop loss dari jangkamasa kecil.