Ramai trader yang mencari peluang dagangan swing terbiasa menunggu harga breakout, trend disahkan, kemudian mengejar pergerakan yang sudah bermula. Tetapi Dr. David Paul, yang memiliki pengalaman dagangan berpuluh tahun, memberikan pendekatan yang agak berlawanan dengan intuisi: ikut trend utama, tetapi jangan mengejar harga jangka pendek; kedudukan entry yang benar-benar bernilai sering kali merupakan kedudukan di mana trader biasa paling mudah terkena stop loss.
Dr. Paul mempunyai latar belakang kejuruteraan, mula berdagang pada tahun 1982, dan menjadi trader bebas selepas meninggalkan institusi kewangan pada tahun 1988. Beliau pernah melakukan dagangan swing saham, dagangan harian futures, serta dagangan forex. Dalam dagangan saham, beliau biasanya menggunakan tiga hingga empat minggu sebagai kitaran dagangan swing, dan menganggap dirinya sebagai trader pengikut trend.
Walaupun beliau melabelkan dirinya sebagai "trader pengikut trend tipikal", logik entry beliau bukan sekadar mengikut harga, beliau sentiasa menekankan menunggu pergerakan songsang jangka pendek dalam trend jangka panjang, dan menggunakan kecairan pasaran untuk mencari kedudukan entry yang lebih berdaya saing.
Dalam amalan dagangan jangka panjang, Dr. Paul telah merumuskan idea dagangan swing beliau kepada tiga prinsip teras.
Prinsip #1: Dagangan yang baik sering kali adalah dagangan yang "sukar"
Dagangan yang baik sering kali adalah dagangan yang sukar dilakukan.
"Sukar" di sini bukan bermaksud sistem dagangan yang lebih kompleks adalah lebih baik, juga bukan meminta trader mencari bentuk teknikal yang sukar difahami.
"Sukar" yang sebenar datang dari aspek psikologi.
David Paul berpendapat, peluang dagangan yang benar-benar baik, semasa entry sering kali tidak membuat trader berasa begitu selesa.
Dalam dagangan sering wujud percanggahan seperti ini: kedudukan yang paling selesa, belum tentu mempunyai nisbah risiko-ganjaran yang terbaik; manakala kedudukan dengan nisbah risiko-ganjaran yang baik, sering kali disertai dengan tahap ketidakpastian tertentu.
Apabila semua isyarat sudah sangat jelas, arah pasaran kelihatan tidak diragukan lagi, harga mungkin sudah bergerak jauh. Sebaliknya, apabila harga berada dalam retracement, sentimen pasaran ragu-ragu atau bahkan panik, peluang entry yang lebih baik mungkin muncul.
Oleh itu, jangan jadikan "berasa selesa" sebagai syarat pengesahan dagangan. Dagangan yang baik, kadang-kadang justru memerlukan tindakan mengikut peraturan pada kedudukan yang paling sukar dilaksanakan secara psikologi.
Prinsip #2: Melawan trend jangka pendek, mengikut trend jangka panjang
Entry melawan trend jangka pendek, tetapi arah dagangan mesti selari dengan trend jangka panjang. Ini adalah teras rangka kerja dagangan swing David Paul.
Prinsip beliau ialah, trend jangka panjang menentukan arah dagangan, pergerakan songsang jangka pendek menyediakan peluang entry.
Sebagai contoh, apabila trend jangka panjang menaik, beliau tidak akan sekadar melihat kenaikan lalu mengejar kenaikan, tetapi menunggu harga jangka pendek retracement ke bawah, kemudian mencari peluang beli.
Beliau memerhatikan, pasaran terutamanya sebelum benar-benar naik pada sesi pagi, sering kali bergerak ke bawah terlebih dahulu. Trader profesional biasanya tidak mahu mengejar harga yang sudah naik, tetapi cenderung meletakkan pesanan had pada kedudukan yang lebih rendah dan menunggu pelaksanaan.
Oleh itu, apa yang beliau benar-benar mahu lakukan ialah — mengikut trend menaik jangka panjang → menunggu penurunan jangka pendek → menggunakan retracement untuk mencari harga beli yang lebih baik.
Sebaliknya, dalam trend menurun jangka panjang, boleh menunggu lantunan jangka pendek, kemudian mencari peluang jual mengikut trend.
Dari perspektif dagangan swing, nilai prinsip ini lebih jelas.
Jika trend jangka panjang sudah jelas menaik, maka apa yang sepatutnya dikaji oleh trader mungkin bukan "selepas harga naik ke mana barulah saya boleh mengesahkan kenaikan?", tetapi "retracement jangka pendek ini mungkin berakhir di mana?"
Dengan cara ini, pemikiran dagangan berubah dari "mengejar trend" kepada menunggu kedudukan entry berkualiti tinggi dalam trend.
Prinsip #3: Letakkan entry berhampiran kawasan stop loss majoriti trader
Prinsip ketiga mungkin juga merupakan yang paling patut difikirkan dalam tiga peraturan Dr. Paul: "Saya mahu meletakkan kedudukan entry saya di tempat di mana majoriti trader meletakkan stop loss."
Mengapa?
Kerana kedudukan stop loss trader biasa biasanya sangat mudah diramal.
Sebagai contoh, dalam trend menaik muncul satu titik rendah swing yang jelas. Ramai trader long mungkin meletakkan stop loss beberapa pip di bawah titik rendah sebelumnya. Maka, di bawah titik rendah sebelumnya terbentuk kawasan tumpuan stop loss yang berpotensi. Sebaik sahaja harga jatuh di bawah titik rendah sebelumnya, stop loss long ini dicetuskan, bertukar menjadi pesanan jual, pada masa yang sama menyediakan kecairan kepada modal besar di pihak yang bertentangan.
Dr. Paul berpendapat, trader institusi menghadapi masalah yang jarang difikirkan oleh trader runcit biasa — saiz posisi.
Jadi, David Paul mengemukakan cara pemikiran yang sangat berlawanan dengan intuisi: "Jika saya ingin membuat dagangan ini, di mana saya akan meletakkan stop loss?" Selepas menemui kedudukan ini, jangan hanya melihatnya sebagai kawasan stop loss, tetapi juga perhatikan sama ada ia boleh menjadi kawasan entry yang lebih berdaya saing.
Gabungan tiga prinsip
Tiga prinsip David Paul bukanlah tiga teknik yang terasing, tetapi boleh membentuk satu aliran dagangan swing yang lengkap —tentukan trend jangka panjang ► tunggu retracement songsang jangka pendek ► cari kawasan stop loss/kecairan yang jelas ► cari peluang entry mengikut trend pada kedudukan yang lebih menguntungkan.
Boleh diringkaskan lagi kepada tiga kata kunci: trend, retracement, kecairan.
Pertama, trend menentukan arah — sentiasa berada di sisi trend jangka panjang.
Kedua, retracement mencipta peluang — jangan mengejar pergerakan yang sudah bermula, tunggu harga jangka pendek bergerak songsang.
Ketiga, kecairan mencari entry — — perhatikan kedudukan di mana majoriti trader paling mudah meletakkan stop loss, dan perhatikan tingkah laku harga selepas mencapai kawasan tersebut.
Oleh itu, idea dagangan swing David Paul boleh diringkaskan dalam satu ayat: ikut trend utama, melawan trend kecil, cari peluang entry yang lebih berdaya saing di kawasan stop loss majoriti.
Kesimpulan: Yang benar-benar patut dipelajari ialah pemahaman beliau tentang "entry"
Berbanding majoriti trader yang menghabiskan masa mencari penunjuk, pemikiran Dr. Paul jelas berbeza, beliau lebih memberi tumpuan kepada tiga soalan:
1. Di manakah trend utama pasaran?
2. Adakah harga jangka pendek sedang bergerak melawan trend utama?
3. Di manakah trader biasa paling mungkin terkena stop loss?
Apabila ketiga-tiga soalan ini menunjuk ke arah satu kawasan yang sama, peluang dagangan barulah mula menjadi menarik. Inilah nilai sebenar tiga prinsip dagangan swing beliau yang patut dijadikan rujukan.
Dagangan yang baik tidak semestinya kelihatan selesa; dagangan mengikut trend juga bukan bermaksud mengejar kenaikan dan menjual penurunan; dan kawasan stop loss yang kelihatan berbahaya, kadang-kadang justru menyembunyikan peluang entry yang lebih baik.
Bagi trader swing, daripada terus mencari lebih banyak penunjuk, lebih baik belajar memahami hubungan antara trend, retracement dan kecairan. Kerana yang akhirnya menentukan kualiti sesuatu dagangan, sering kali terletak pada sama ada anda dapat berdiri di sisi trend utama yang betul, dan bersabar menunggu pasaran menawarkan harga entry yang lebih menguntungkan.