เทรดเดอร์หลายคนเมื่อมองหาโอกาสสวิงเทรด มักรอให้ราคา breakout, เทรนด์ยืนยัน แล้วค่อยไล่ตามราคาที่เริ่มวิ่งไปแล้ว แต่ดร. เดวิด พอล (Dr. David Paul) ผู้มีประสบการณ์เทรดหลายสิบปี กลับให้แนวคิดที่ค่อนข้างสวนทางกับสัญชาตญาณ: ให้ทำตามเทรนด์ใหญ่ แต่อย่าไล่ตามราคาระยะสั้น — จุดเข้า (entry) ที่น่าสนใจจริงๆ มักเป็นจุดที่เทรดเดอร์ทั่วไปโดน stop loss มากที่สุด
ดร. พอลมีพื้นฐานเป็นวิศวกร เริ่มเทรดปี 1982 และออกจากสถาบันการเงินในปี 1988 เพื่อมาเป็นเทรดเดอร์อิสระ เขาเคยทำสวิงเทรดหุ้น, day trading ฟิวเจอร์ส และเทรด forex ในการเทรดหุ้น เขามักใช้รอบสวิงเทรดประมาณ 3-4 สัปดาห์ และมองตัวเองเป็นเทรดเดอร์สาย trend following
แม้เขาจะติดป้ายตัวเองว่าเป็น "เทรดเดอร์สาย trend following ทั่วไป" แต่ตรรกะการเข้า (entry) ของเขาไม่ใช่แค่ไล่ตามราคา เขาเน้นย้ำเสมอว่าให้รอการแกว่งสวนทางระยะสั้นภายในเทรนด์ระยะยาว และใช้ liquidity ของตลาดเพื่อหาจุดเข้า (entry) ที่ได้เปรียบกว่า
ในการเทรดระยะยาว ดร. พอลได้ย่อแนวคิดสวิงเทรดของเขาลงเหลือ 3 หลักการหลัก
หลักการ #1: การเทรดที่ดีมักเป็นการเทรดที่ "ยาก"
การเทรดที่ดีมักเป็นการเทรดที่ยาก
คำว่า "ยาก" ตรงนี้ไม่ได้หมายความว่าระบบเทรดยิ่งซับซ้อนยิ่งดี หรือให้เทรดเดอร์ไปหารูปแบบทางเทคนิคที่เข้าใจยาก
ความ "ยาก" ที่แท้จริงมาจากด้านจิตวิทยา
เดวิด พอลเชื่อว่าโอกาสเทรดที่ดีจริงๆ ตอนเข้า (entry) มักไม่ทำให้เทรดเดอร์รู้สึกสบายตัวเป็นพิเศษ
ในการเทรดมักมีความขัดแย้งแบบนี้อยู่เสมอ: จุดที่สบายที่สุดอาจไม่ได้มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนดีที่สุด ส่วนจุดที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนดี มักมาพร้อมกับความไม่แน่นอนระดับหนึ่ง
เมื่อสัญญาณทุกอย่างชัดเจนมาก ทิศทางตลาดดูไม่มีข้อกังขา ราคาอาจวิ่งไปไกลแล้ว ในทางกลับกัน เมื่อราคาอยู่ในการย้อนกลับ (pullback) อารมณ์ตลาดลังเลหรือแม้แต่ตื่นตระหนก กลับอาจมีโอกาสเข้า (entry) ที่ดีกว่า
ดังนั้น อย่าเอา "รู้สึกสบาย" มาเป็นเงื่อนไขยืนยันการเทรด การเทรดที่ดี บางครั้งต้องอาศัยการลงมือตามกฎ ณ จุดที่ยากที่สุดทางจิตใจ
หลักการ #2: สวนเทรนด์ระยะสั้น แต่ตามเทรนด์ระยะยาว
เข้า (entry) สวนเทรนด์ระยะสั้น แต่ทิศทางการเทรดต้องสอดคล้องกับเทรนด์ระยะยาว นี่คือแกนหลักของกรอบสวิงเทรดของเดวิด พอล
หลักการของเขาคือ เทรนด์ระยะยาวกำหนดทิศทางการเทรด ส่วนการแกว่งสวนทางระยะสั้นเป็นตัวสร้างโอกาสเข้า (entry)
ยกตัวอย่าง เมื่อเทรนด์ระยะยาวเป็นขาขึ้น เขาจะไม่เห็นราคาขึ้นแล้วไล่ซื้อทันที แต่จะรอให้ราคาระยะสั้นย้อนลงก่อน แล้วค่อยหาโอกาส long
เขาสังเกตว่า ตลาดโดยเฉพาะช่วงเช้ามักวิ่งลงก่อนที่จะขึ้นจริง เทรดเดอร์มืออาชีพมักไม่ไล่ราคาที่ขึ้นไปแล้ว แต่ชอบวางออเดอร์รอที่ระดับต่ำกว่าเพื่อรอเติม
ดังนั้นสิ่งที่เขาอยากทำจริงๆ คือ — ตามเทรนด์ขาขึ้นระยะยาว → รอการลงระยะสั้น → ใช้การย้อนกลับ (pullback) หาราคา long ที่ดีกว่า
ในทางกลับกัน ในเทรนด์ขาลงระยะยาว ก็สามารถรอการเด้งระยะสั้น แล้วหาจุด short ตามเทรนด์
เมื่อมองจากมุมสวิงเทรด คุณค่าของหลักการนี้ชัดเจนขึ้นอีก
ถ้าเทรนด์ระยะยาวเป็นขาขึ้นชัดเจนแล้ว สิ่งที่เทรดเดอร์ควรศึกษาจริงๆ อาจไม่ใช่ "ราคาต้องขึ้นไปถึงไหนถึงจะยืนยันขาขึ้น?" แต่เป็น "การย้อนกลับระยะสั้นรอบนี้จะจบตรงไหน?"
แบบนี้ วิธีคิดในการเทรดก็เปลี่ยนจาก "ไล่ตามเทรนด์" เป็นการรอจุดเข้า (entry) คุณภาพสูงภายในเทรนด์
หลักการ #3: วางจุดเข้า (entry) ใกล้โซน stop loss ของเทรดเดอร์ส่วนใหญ่
หลักการที่สามอาจเป็นข้อที่น่าคิดที่สุดในสามกฎของดร. พอล: "ผมต้องการวางจุดเข้า (entry) ของผมไว้ที่ตำแหน่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ตั้ง stop loss"
ทำไม?
เพราะตำแหน่ง stop loss ของเทรดเดอร์ทั่วไปมักคาดเดาได้ง่ายมาก
ยกตัวอย่าง ในเทรนด์ขาขึ้นมีสวิงต่ำ (swing low) ที่ชัดเจน เทรดเดอร์ long จำนวนมากอาจตั้ง stop loss ไว้ใต้สวิงต่ำเดิมไม่กี่จุด ดังนั้นใต้สวิงต่ำเดิมจึงเกิดโซนรวม stop loss ที่เป็นไปได้ พอราคาหลุดสวิงต่ำเดิม stop loss ของฝั่ง long เหล่านี้ถูกกระตุ้น กลายเป็นออเดอร์ขาย พร้อมกันนั้นก็สร้าง liquidity ให้กับเงินทุนใหญ่ฝั่งตรงข้าม
ดร. พอลเชื่อว่าเทรดเดอร์สถาบันเผชิญปัญหาที่เทรดเดอร์รายย่อยแทบไม่เคยคิดถึง — ขนาดสถานะ (position sizing)
ดังนั้น เดวิด พอลจึงเสนอวิธีคิดที่สวนทางสัญชาตญาณมาก: "ถ้าผมจะเทรดออเดอร์นี้ ผมจะวาง stop loss ไว้ที่ไหน?" พอหาตำแหน่งนี้เจอแล้ว อย่ามองมันเป็นแค่โซน stop loss เท่านั้น แต่ควรสังเกตด้วยว่าตรงนี้จะเป็นโซนเข้า (entry) ที่ได้เปรียบกว่าได้หรือไม่
เมื่อรวมสามหลักการเข้าด้วยกัน
สามหลักการของเดวิด พอลไม่ใช่เทคนิคแยกกันสามอย่าง แต่รวมกันเป็นกระบวนการสวิงเทรดที่สมบูรณ์ได้ — กำหนดเทรนด์ระยะยาว ► รอการย้อนกลับสวนทางระยะสั้น ► หาโซน stop loss/liquidity ที่ชัดเจน ► หาโอกาสเข้า (entry) ตามเทรนด์ในตำแหน่งที่ได้เปรียบกว่า
สามารถย่อลงเหลือสามคำสำคัญ: เทรนด์, การย้อนกลับ, liquidity
หนึ่ง เทรนด์กำหนดทิศทาง — ยืนอยู่ฝั่งเทรนด์ระยะยาวเสมอ
สอง การย้อนกลับสร้างโอกาส — อย่าไล่ราคาที่เริ่มวิ่งไปแล้ว รอให้ราคาระยะสั้นวิ่งสวนทาง
สาม liquidity ใช้หาจุดเข้า (entry) — — สังเกตตำแหน่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักตั้ง stop loss และดูว่าราคาทำอะไรเมื่อไปถึงโซนเหล่านี้
ดังนั้น แนวคิดสวิงเทรดของเดวิด พอลสรุปได้ในประโยคเดียว: ตามเทรนด์ใหญ่ สวนเทรนด์เล็ก หาโอกาสเข้า (entry) ที่ได้เปรียบกว่าในโซน stop loss ของคนส่วนใหญ่
สรุป: สิ่งที่ควรเรียนรู้จริงๆ คือความเข้าใจเรื่อง "จุดเข้า (entry)" ของเขา
เทียบกับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ที่ใช้เวลาหาอินดิเคเตอร์ ดร. พอลคิดต่างออกไปชัดเจน เขาให้ความสนใจสามคำถาม:
1. เทรนด์ใหญ่ของตลาดอยู่ที่ไหน?
2. ราคาระยะสั้นกำลังวิ่งสวนทางเทรนด์ใหญ่อยู่หรือไม่?
3. เทรดเดอร์ทั่วไปมีโอกาสโดน stop loss มากที่สุดตรงไหน?
เมื่อสามคำถามชี้ไปที่โซนเดียวกัน โอกาสเทรด才开始น่าสนใจ นี่คือสิ่งที่สามหลักการสวิงเทรดของเขาควรค่าแก่การนำไปปรับใช้จริงๆ
การเทรดที่ดีไม่จำเป็นต้องดูสบายตา; การเทรดตามเทรนด์ก็ไม่ได้หมายถึงไล่ซื้อไล่ขาย; และโซน stop loss ที่ดูอันตราย บางครั้งอาจซ่อนโอกาสเข้า (entry) ที่ดีกว่าไว้ก็ได้
สำหรับเทรดเดอร์สวิงเทรด แทนที่จะหาอินดิเคเตอร์เพิ่มเรื่อยๆ ควรเรียนรู้ที่จะเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างเทรนด์ การย้อนกลับ และ liquidity เพราะสุดท้ายแล้ว สิ่งที่กำหนดคุณภาพของการเทรดหนึ่งครั้ง มักอยู่ที่ว่าคุณยืนอยู่ฝั่งเทรนด์ใหญ่ที่ถูกต้องได้หรือไม่ และอดทนรอให้ตลาดเสนอราคาเข้า (entry) ที่ได้เปรียบกว่าให้คุณหรือเปล่า