Nhiều trader khi tìm kiếm cơ hội giao dịch swing thường có thói quen chờ giá breakout, xác nhận xu hướng rồi đuổi theo những con sóng đã khởi động. Nhưng Tiến sĩ David Paul, người có hàng chục năm kinh nghiệm giao dịch, lại đưa ra một cách tiếp cận khá ngược với trực giác: thuận theo xu hướng lớn nhưng đừng đuổi theo giá ngắn hạn; vị trí vào lệnh thực sự đáng chú ý thường lại chính là nơi mà trader bình thường dễ bị cắt lỗ nhất.
Tiến sĩ Paul xuất thân là kỹ sư, bắt đầu giao dịch từ năm 1982, rời các tổ chức tài chính năm 1988 và trở thành trader độc lập. Ông từng giao dịch swing cổ phiếu, giao dịch trong ngày hợp đồng tương lai và giao dịch ngoại hối. Trong giao dịch cổ phiếu, ông thường lấy ba đến bốn tuần làm chu kỳ giao dịch swing và tự định vị mình là một trader theo xu hướng.
Dù tự dán nhãn mình là "trader theo xu hướng điển hình", logic vào lệnh của ông không đơn thuần là đuổi theo giá. Ông luôn nhấn mạnh việc chờ đợi những đợt biến động ngược chiều ngắn hạn trong xu hướng dài hạn, và tận dụng thanh khoản thị trường để tìm vị trí vào lệnh có lợi thế hơn.
Trong thực tiễn giao dịch lâu dài, Tiến sĩ Paul đã đúc kết tư duy giao dịch swing của mình thành ba nguyên tắc cốt lõi.
Nguyên tắc #1: Giao dịch tốt thường là giao dịch "khó làm"
Giao dịch tốt thường là giao dịch khó làm.
"Khó" ở đây không có nghĩa là hệ thống giao dịch càng phức tạp càng tốt, cũng không phải yêu cầu trader tìm kiếm những mô hình kỹ thuật khó hiểu.
Cái "khó" thực sự đến từ khía cạnh tâm lý.
David Paul cho rằng, cơ hội giao dịch thực sự tốt khi vào lệnh thường không khiến trader cảm thấy đặc biệt thoải mái.
Trong giao dịch thường tồn tại mâu thuẫn này: vị trí thoải mái nhất chưa chắc có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất; còn vị trí có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt thường đi kèm một mức độ bất định nhất định.
Khi mọi tín hiệu đã rõ ràng, hướng thị trường trông như không còn nghi ngờ gì, thì giá có thể đã chạy được một quãng. Ngược lại, khi giá đang hồi, tâm lý thị trường còn do dự thậm chí hoảng loạn, thì lại có thể xuất hiện cơ hội vào lệnh tốt hơn.
Vì vậy, đừng lấy "cảm giác thoải mái" làm điều kiện xác nhận giao dịch. Giao dịch tốt đôi khi chính là việc hành động theo quy tắc ở vị trí khó thực thi nhất về mặt tâm lý.
Nguyên tắc #2: Ngược xu hướng ngắn hạn, thuận xu hướng dài hạn
Vào lệnh ngược xu hướng ngắn hạn, nhưng hướng giao dịch phải đồng nhất với xu hướng dài hạn. Đây là cốt lõi trong khung giao dịch swing của David Paul.
Nguyên tắc của ông là: xu hướng dài hạn quyết định hướng giao dịch, biến động ngược chiều ngắn hạn tạo ra cơ hội vào lệnh.
Ví dụ, khi xu hướng dài hạn tăng, ông không đơn giản thấy tăng là đuổi mua, mà chờ giá ngắn hạn hồi xuống rồi mới tìm cơ hội mua.
Ông quan sát thấy, thị trường đặc biệt là trước khi thực sự tăng vào đầu phiên, thường có xu hướng chạy xuống trước. Trader chuyên nghiệp thường không muốn đuổi theo giá đã tăng, mà có xu hướng đặt lệnh chờ khớp ở vị trí thấp hơn.
Vì vậy, điều ông thực sự muốn làm là —thuận theo xu hướng tăng dài hạn → chờ giá giảm ngắn hạn → tận dụng hồi giá để tìm mức giá mua tốt hơn.
Ngược lại, trong xu hướng giảm dài hạn, có thể chờ nhịp hồi ngắn hạn rồi tìm cơ hội bán thuận xu hướng.
Nhìn từ góc độ giao dịch swing, giá trị của nguyên tắc này càng rõ ràng hơn.
Nếu xu hướng dài hạn đã rõ ràng tăng, thì điều trader thực sự nên nghiên cứu có lẽ không phải là "giá phải tăng đến đâu thì tôi mới xác nhận được xu hướng tăng?", mà là "đợt hồi ngắn hạn này có thể kết thúc ở đâu?".
Như vậy, tư duy giao dịch chuyển từ "đuổi theo xu hướng" sang chờ đợi những vị trí vào lệnh chất lượng cao trong xu hướng.
Nguyên tắc #3: Đặt điểm vào lệnh gần vùng cắt lỗ của đa số trader
Nguyên tắc thứ ba có lẽ cũng là điều đáng suy ngẫm nhất trong ba quy tắc của Tiến sĩ Paul: "Tôi muốn đặt vị trí vào lệnh của mình ở nơi mà đa số trader đặt cắt lỗ."
Tại sao?
Bởi vìvị trí cắt lỗ của trader bình thường thường rất dễ đoán.
Ví dụ, trong xu hướng tăng xuất hiện một đáy swing rõ ràng. Nhiều trader long có thể sẽ đặt cắt lỗ dưới đáy trước đó vài pip. Thế là phía dưới đáy trước đó hình thành một vùng tập trung cắt lỗ tiềm năng. Một khi giá phá xuống dưới đáy trước, các lệnh cắt lỗ long này bị kích hoạt, chuyển thành lệnh bán, đồng thời cung cấp thanh khoản cho dòng tiền lớn ở phía bên kia.
Tiến sĩ Paul cho rằng, trader tổ chức đối mặt với một vấn đề mà trader bán lẻ thường ít nghĩ đến —quy mô vị thế.
Vì vậy, David Paul đưa ra một cách tư duy rất ngược trực giác: "Nếu tôi làm giao dịch này, tôi sẽ đặt cắt lỗ ở đâu?" Sau khi tìm ra vị trí đó, đừng chỉ xem nó là vùng cắt lỗ, mà còn nên quan sát xem liệu đây có thể trở thành vùng vào lệnh có lợi thế hơn hay không.
Kết hợp ba nguyên tắc lại
Ba nguyên tắc của David Paul không phải ba kỹ thuật rời rạc, mà có thể tạo thành một quy trình giao dịch swing hoàn chỉnh —Xác định xu hướng dài hạn ► Chờ nhịp hồi ngược xu hướng ngắn hạn ► Tìm vùng cắt lỗ/thanh khoản rõ ràng ► Tìm cơ hội vào lệnh thuận xu hướng ở vị trí có lợi hơn.
Có thể đúc gọn thành ba từ khóa: xu hướng, hồi giá, thanh khoản.
Thứ nhất, xu hướng quyết định hướng — luôn đứng về phía xu hướng dài hạn.
Thứ hai, hồi giá tạo cơ hội — đừng đuổi theo con sóng đã khởi động, hãy chờ giá ngắn hạn chạy ngược chiều.
Thứ ba, thanh khoản tìm điểm vào lệnh — — chú ý đến vị trí mà đa số trader dễ đặt cắt lỗ nhất, và quan sát phản ứng của giá khi đến những vùng này.
Vì vậy, tư tưởng giao dịch swing của David Paul có thể tóm gọn trong một câu: thuận xu hướng lớn, ngược xu hướng nhỏ, tìm cơ hội vào lệnh có lợi thế hơn tại vùng cắt lỗ của đa số người.
Tổng kết: Điều thực sự đáng học là cách ông hiểu về "vào lệnh"
So với việc đa số trader dành thời gian tìm kiếm chỉ báo, tư duy của Tiến sĩ Paul rõ ràng khác biệt, ông chú trọng hơn vào ba câu hỏi:
1. Xu hướng lớn của thị trường nằm ở đâu?
2. Giá ngắn hạn có đang chạy ngược xu hướng lớn không?
3. Trader bình thường có khả năng bị cắt lỗ ở đâu nhất?
Khi ba câu hỏi này đồng thời chỉ về cùng một vùng, cơ hội giao dịch mới bắt đầu trở nên thú vị. Đây cũng chính là điều đáng học hỏi thực sự từ ba nguyên tắc giao dịch swing của ông.
Giao dịch tốt không nhất thiết trông có vẻ thoải mái; giao dịch thuận xu hướng cũng không có nghĩa là đuổi mua đuổi bán; và một vùng cắt lỗ trông có vẻ nguy hiểm đôi khi lại chính là nơi ẩn chứa cơ hội vào lệnh tốt hơn.
Đối với trader swing, thay vì không ngừng tìm kiếm thêm chỉ báo, hãy học cách hiểu mối quan hệ giữa xu hướng, hồi giá và thanh khoản. Bởi vì điều cuối cùng quyết định chất lượng một giao dịch thường nằm ở việc bạn có đứng về phía xu hướng lớn đúng hay không, và có kiên nhẫn chờ thị trường mang đến mức giá vào lệnh có lợi hơn hay không.