Baru-baru ini, di sebuah komunitas dagangan luar negara, saya melihat satu artikel di mana penulisnya mendakwa sistem dagangannya mempunyai kadar kemenangan sehingga 77%. Strategi ini menggabungkan pengalaman dagangan pasukannya selama hampir 30 tahun, dengan terasnya terletak pada analisis menyeluruh dan pemanfaatan trend berdasarkan "Aliran Wang Chaikin". Jadi, apakah sebenarnya "Penunjuk Aliran Wang Chaikin" ini?
Penunjuk Aliran Wang Chaikin (Chaikin Money Flow, CMF) ialah penunjuk yang mengukur tekanan beli (akumulasi) dan tekanan jual (pengagihan) bagi forex, saham atau futures dalam tempoh masa tertentu. Biasanya dibandingkan dengan penunjuk teknikal volum lain seperti On-Balance Volume (OBV) dan Money Flow Index (MFI), Penunjuk Aliran Wang Chaikin ialah penunjuk ayunan berwajaran volum yang popular.
Dalam artikel ini, kita akan meneroka kaedah terbaik menggunakan Penunjuk Aliran Wang Chaikin, meneroka strategi berdasarkan penunjuk ini, dan menyenaraikan kelebihan serta kekurangannya. Kita juga akan membandingkan CMF dengan penunjuk serupa seperti OBV dan MFI.
Apakah Penunjuk Aliran Wang Chaikin?
CMF (Penunjuk Aliran Wang Chaikin) berdasarkan idea bahawa semakin hampir harga penutup dengan harga tertinggi, semakin kuat tekanan beli (lebih banyak akumulasi berlaku). Sebaliknya, semakin hampir harga penutup dengan harga terendah, semakin kuat jualan.
Penunjuk CMF dibangunkan oleh pakar dagangan Mark Chaikin, serupa dengan Moving Average Convergence Divergence (MACD), yang lebih popular di kalangan pelabur dan penganalisis teknikal. CMF serupa dengan MACD kerana ia menggunakan dua Exponential Moving Average (EMA) berasingan untuk mengukur momentum.
CMF menganalisis perbezaan antara EMA 3 hari dan EMA 10 hari bagi garis akumulasi/pengagihan, yang sebenarnya merupakan penunjuk berasingan yang dicipta oleh Chaikin untuk mengukur aliran masuk dana dan kesannya terhadap harga aset.
Pada carta dagangan, nilai penunjuk CMF boleh berada antara +100 dan -100. Kawasan antara 0 hingga 100 menunjukkan akumulasi, manakala kawasan di bawah 0 menunjukkan pengagihan.
Penunjuk CMF dianggap sebagai penunjuk volum terbaik dan paling klasik kerana keupayaannya mengukur akumulasi/pengagihan antara volum institusi. Dalam pasaran menaik biasa, penunjuk CMF sepatutnya berada di atas garis sifar. Sebaliknya, semasa jualan besar, penunjuk CMF sepatutnya berada di bawah garis sifar.
Jika penunjuk ini kekal di atas/bawah julat 0 dalam tempoh 6-9 bulan (dipanggil kesinambungan aliran wang), ia mungkin petanda tekanan beli atau jual yang signifikan oleh institusi besar. Keadaan ini memberi kesan yang lebih ketara terhadap pergerakan harga.
Bagaimanakah Penunjuk Aliran Wang Chaikin dikira?
Penunjuk CMF menggunakan Exponential Moving Average dalam pengiraannya. Matematik di sebalik strategi dagangan volum ini agak kompleks, tetapi anda tidak perlu benar-benar memahami semua butiran untuk berjaya menggunakan penunjuk CMF.
CMF = Purata 21 hari aliran wang harian / Purata 21 hari volum dagangan
Maka:
◍ Aliran wang = Pendarab aliran wang x Aliran wang tempoh
◍ Pendarab aliran wang = ((Nilai penutup – Nilai rendah) – (Nilai tinggi – Nilai penutup)) / (Nilai tinggi – Nilai rendah)
Pada asasnya, penunjuk ini menggunakan dua Exponential Moving Average (EMA) bagi garis akumulasi/pengagihan. Garis akumulasi/pengagihan digunakan serupa dengan penunjuk MACD.
Mari kita lihat bagaimana menggunakan penunjuk CMF dengan tetapan terbaik.
Apakah tetapan terbaik untuk Penunjuk Aliran Wang Chaikin?
Tetapan tempoh lalai terbaik ialah 21 tempoh.
Walaupun anda boleh melaraskan tetapan penunjuk dan mencuba parameter yang berbeza, anda perlu ingat tiga perkara:
1. Bilangan tempoh yang lebih besar tidak akan memberikan isyarat dagangan yang lebih tepat.
2. Tetapan yang lebih tinggi akan menjadikan penunjuk volum kurang sensitif terhadap perubahan harga jangka pendek.
3. Sebaliknya, tetapan yang lebih rendah akan menjadikan penunjuk CMF sangat sensitif terhadap perubahan harga jangka pendek, seterusnya lebih mudah mengeluarkan isyarat palsu.
Ini menjadikan CMF sebagai penunjuk volum terbaik untuk dagangan harian.
Mengapa anda patut menggunakan Penunjuk Aliran Wang Chaikin?
Kelebihan utama penunjuk CMF ialah penunjuk ini dapat menilai tekanan beli berbanding tekanan jual bagi pasangan mata wang kegemaran anda (saham, ETF, pasaran futures, dll.). Oleh kerana kita tidak mempunyai jumlah volum dagangan keseluruhan pasaran forex, penunjuk ini dapat memainkan peranannya.
Melalui penunjuk CMF, kita boleh mengukur jumlah wang yang masuk ke pasaran dan kesannya terhadap harga sebenar.
Apabila lilin ditutup berhampiran bahagian atas julat harganya disebabkan peningkatan volum CMF, ini adalah isyarat bahawa "smart money" sedang mengumpul. Sebaliknya, jika lilin ditutup berhampiran bahagian bawah julat harganya disebabkan penurunan volum CMF, ini menunjukkan pengagihan sedang berlaku (proses pengeluaran oleh institusi utama).
Penunjuk CMF boleh digunakan untuk mengesahkan kekuatan trend, ketepatan breakout, pembalikan trend, breakout palsu dan sebagainya. Memahami aplikasi berbeza penunjuk CMF dalam dagangan boleh membantu anda memperbaiki hasil dagangan anda.
Bagaimana menggunakan volum untuk mengesahkan kekuatan trend
Berikut ialah cara menggunakan penunjuk analisis volum CMF untuk menentukan kekuatan atau kelemahan trend:
Apabila bacaan volum CMF berada di atas paras sifar, ia menunjukkan tekanan beli dan fakta bahawa harga berada dalam trend menaik. Semakin tinggi bacaan volum, semakin kuat trend.
Apabila bacaan volum CMF berada di bawah paras sifar, ia menunjukkan tekanan jual dan fakta bahawa harga berada dalam trend menurun. Semakin rendah bacaan volum, semakin lemah trend.
Bagaimana menggunakan volum untuk mengesahkan breakout
Penunjuk CMF juga boleh digunakan untuk mengesahkan kekuatan breakout. Jika bacaan volum CMF berada di atas sifar apabila harga menembusi rintangan, ia dianggap sebagai tekanan beli. Dalam kes ini, peluang breakout berjaya adalah lebih tinggi.
Sebaliknya, jika bacaan volum CMF berada di bawah sifar apabila harga menembusi ke bawah paras sokongan, ia dianggap sebagai tekanan jual. Dalam kes ini, peluang breakout ke bawah berjaya adalah lebih tinggi.
Bagaimana menggunakan volum untuk mengesahkan breakout palsu
Kita juga boleh menggunakan bacaan volum CMF untuk mengesan isyarat breakout palsu. Jika harga menembusi paras rintangan, tetapi bacaan penunjuk CMF adalah negatif, ia mungkin breakout palsu.
Sebaliknya, jika harga menembusi ke bawah paras sokongan, tetapi bacaan penunjuk CMF adalah positif, maka ini adalah isyarat palsu yang berpotensi.
Bagaimana menggunakan volum sebagai isyarat beli dan jual
Persilangan paras sifar boleh digunakan untuk menghasilkan isyarat beli dan jual.
Ringkasnya, apabila penunjuk volum CMF melintasi ke atas sifar, ia dianggap sebagai isyarat beli. Sebaliknya, apabila penunjuk volum CMF melintasi ke bawah sifar, ia dianggap sebagai isyarat jual.
Perhatian*: Isyarat dagangan seperti ini harus dielakkan dalam pasaran yang bergerak dalam julat.
Bagaimana berdagang dengan puncak volum
Biasanya, pada peringkat akhir trend, sama ada pasaran menaik atau menurun, kita boleh melihat puncak volum dan turun naik. Ini biasanya pergerakan harga yang mendadak, disertai dengan peningkatan atau penurunan volum yang tajam.
Apabila melihat tingkah laku jenis ini, ia biasanya isyarat amaran pembalikan trend yang berpotensi.
Mari kita semak strategi dagangan volum yang berkesan, termasuk isyarat beli dan jual, paras stop loss dan take profit, untuk berdagang dalam trend menaik dan menurun.
Melihat dengan mata sendiri: Strategi dagangan CMF biasanya mempunyai kadar kemenangan 77%
Penunjuk Aliran Wang Chaikin (CMF) akan meningkatkan masa dagangan anda dengan ketara dan mengajar anda cara berdagang secara defensif. Semasa berdagang, pertahanan yang baik adalah sangat penting untuk mengekalkan keuntungan yang anda perolehi.
Apakah kepentingan volum beli dan volum jual?
Peniaga akan mencari situasi di mana pesanan long dan short meningkat. Mereka juga memberi perhatian kepada trend harga semasa dan potensi pergerakan harga. Secara keseluruhan, peningkatan volum akan sangat condong ke arah pesanan beli. Trend volum positif ini akan mendorong peniaga membuka kedudukan baharu.
Sebaliknya, jika aliran wang dan volum menurun, kita akan melihat "divergen menurun" pada carta, yang bermaksud sekarang mungkin masa yang sesuai untuk short. Anda juga perlu memberi perhatian kepada volum relatif — abaikan bilangan transaksi mentah yang berlaku semasa tempoh dagangan. Tanya diri anda, bagaimana prestasi aset yang dijangka?
Dengan mempelajari cara menggunakan Aliran Wang Chaikin dan penunjuk berkaitan lain, anda akan mudah mengenal pasti sama ada long atau short sedang "menguasai" pada masa ini.
Melalui latihan, strategi dagangan volum boleh memberikan 77% pulangan kepada portfolio anda!
◓ Langkah #1: Penunjuk CMF mesti naik secara lurus dari bawah garis sifar (minimum -0.15) ke atas garis sifar (minimum +0.15)
Apabila volum berubah dari negatif ke positif dengan cara yang kuat, ia berpotensi menunjukkan kekuatan beli institusi yang kukuh. Apabila wang besar masuk ke pasaran, mereka meninggalkan beberapa "jejak" kerana pesanan mereka terlalu besar untuk disembunyikan. Apabila penunjuk volum naik secara lurus dari bawah garis sifar ke atas garis sifar dan melepasi garis sifar, ia menunjukkan "smart money" sedang terus mengumpul.
Kami sangat percaya bahawa anda akan memperoleh keuntungan maksimum apabila berdagang bersama pelabur institusi yang bijak. Institusi mempunyai lebih banyak dana dan sumber untuk digunakan. Sudah tentu, peluang mungkin tidak menyebelahi anda, jadi jika anda ingin mengubahnya, ikutlah dagangan smart money.
◓ Langkah #2: Tunggu penunjuk CMF perlahan-lahan turun semula di bawah garis sifar, harga perlu kekal di atas paras rendah ayunan sebelumnya
Sebaik sahaja kita mengesan "gajah dalam bilik", iaitu pelabur institusi, kita mula mencari tanda pertama kelemahan pasaran. Berikut ialah cara menentukan ayunan yang betul untuk meningkatkan keuntungan anda.
Kita akan biarkan penunjuk CMF perlahan-lahan turun di bawah garis sifar. Kata kunci di sini ialah "perlahan-lahan". Kita tidak mahu melihat penurunan volum yang cepat, kerana ini akan membatalkan akumulasi yang disebutkan sebelum ini.
Kedua, apabila volum berkurangan dan jatuh di bawah paras sifar, kita ingin memastikan harga kekal di atas paras rendah ayunan sebelumnya. Ini akan mengesahkan akumulasi smart money.
Di bawah akan digariskan apakah syarat pencetus untuk strategi entry.
◓ Langkah #3: Sebaik sahaja penunjuk CMF kembali di atas garis sifar, beli, dan tunggu lilin ditutup sebelum "menarik picu"
Sekarang kita telah memerhatikan aliran wang institusi sebenar masuk ke pasaran, tunggu mereka masuk semula dan mendorong pasaran naik semula.
Apabila penunjuk CMF naik semula di atas sifar, ia menandakan bahawa pembalikan menaik akan berlaku kerana smart money cuba menaikkan harga semula.
Kita perlu menunggu lilin ditutup untuk mengesahkan penunjuk CMF menembusi garis sifar. Sebaik sahaja semuanya normal, kita boleh membuka kedudukan long.
*Perhatian: Harga penutup lilin pencetus perlu berada dalam julat 25% teratas.
Ini membawa kita ke langkah penting seterusnya. Kita perlu membina strategi dagangan Penunjuk Aliran Wang Chaikin, mencari lokasi stop loss perlindungan.
Lihat langkah seterusnya:
◓ Langkah #4: Tetapkan stop loss perlindungan di bawah paras rendah pembetulan sebelumnya
Jika anda ingin tahu berapa banyak kerugian yang akan dialami oleh dagangan anda, maka penggunaan stop loss adalah penting. Jangan sekali-kali meremehkan kuasa stop loss, kerana ia boleh menyelamatkan dana akaun anda.
Hanya tetapkan stop loss perlindungan anda di bawah paras rendah pembetulan sebelumnya. Jangan sekali-kali menggunakan stop loss mental. Dagangan dengan stop loss yang ketat bukan sahaja memberi anda nisbah risiko-ganjaran yang lebih baik, tetapi juga memberi anda keupayaan untuk berdagang dengan saiz posisi yang lebih besar, dengan peluang mendapat pulangan yang lebih tinggi.
Akhir sekali, kita juga perlu mempelajari cara memaksimumkan keuntungan menggunakan strategi dagangan Penunjuk Aliran Wang Chaikin.
◓ Langkah #5: Ambil keuntungan apabila volum CMF jatuh di bawah -0.15
Sebaik sahaja volum CMF jatuh di bawah nilai -0.15, ia menunjukkan penjual sedang masuk, dan pada masa ini adalah bijak untuk mengambil keuntungan. Kita tidak sepatutnya mengambil risiko kehilangan keuntungan dengan terus memegang kedudukan. Oleh itu, apabila smart money masuk ke pasaran untuk short, kita harus segera menutup kedudukan. Sebaliknya, jika smart money kembali ke pasaran untuk long, maka kita boleh mengikutinya.
Perhatian: Di atas adalah contoh menggunakan penunjuk volum terbaik untuk dagangan beli. Gunakan peraturan yang sama untuk dagangan jual - tetapi sebaliknya
CMF berbanding OBV
CMF biasanya dibandingkan dengan penunjuk lain yang digunakan untuk memantau aliran wang dan momentum, seperti On-Balance Volume (OBV) dan Money Flow Index (MFI). OBV ialah penunjuk momentum yang menggunakan volum untuk meramal perubahan harga.
Idea di sebalik OBV adalah berdasarkan kesan pelabur institusi dan pelabur runcit terhadap volum dagangan dan harga pasaran.
OBV biasanya mengikut trajektori harga, dan apabila divergen positif atau negatif berlaku, ia biasanya berfungsi sebagai isyarat untuk pelabur mengambil tindakan. Perbezaan antara OBV dan CMF ialah ukuran yang pertama berdasarkan perbezaan harga penutup beberapa hari dagangan, manakala ukuran yang kedua berdasarkan harga penutup setiap hari dagangan.
Perlu diambil perhatian bahawa OBV biasanya menghasilkan isyarat palsu. Ini kerana OBV ialah penunjuk mendahului, yang bermaksud ia memberikan ramalan, tetapi dari segi isyarat yang dihantarnya, ia tidak memberikan banyak maklumat tentang apa yang sebenarnya berlaku.
CMF berbanding MFI
Penunjuk lain yang sering dibandingkan dengan CMF ialah Money Flow Index (MFI). Ringkasnya, MFI ialah penunjuk momentum yang mengukur aliran masuk dan keluar sekuriti atau aset lain.
Walau bagaimanapun, Money Flow Index berbeza dengan ketara daripada CMF kerana ia menggunakan volum dan pergerakan harga terkini untuk mengukur momentum.
Dalam banyak aspek, ia serupa dengan Relative Strength Index (RSI). Biasanya, paras utama MFI ialah 80 dan 20. Jika indeks melebihi 80, ia biasanya menunjukkan pasaran terlebih beli, dan pembetulan mungkin berlaku. Sebaliknya, jika MFI jatuh di bawah 20, ia menunjukkan pasaran terlebih jual, dan pembalikan menaik mungkin berlaku. Iaitu, isyarat beli dan jual hanya dihasilkan apabila Money Flow Index melonjak melebihi 80 atau jatuh di bawah 20.
Kelebihan dan kekurangan penunjuk CMF
Seperti mana-mana penunjuk teknikal lain, CMF juga mempunyai kelebihan dan kekurangan yang perlu diberi perhatian oleh pelabur.
Salah satu kelebihan utamanya ialah ia boleh membantu pelabur mengesahkan kekuatan trend dan arah breakoutnya. Selain itu, peniaga boleh melihat dengan jelas perbezaan antara harga dan CMF, membolehkan mereka menentukan masa entry dan exit.
Oleh kerana CMF ialah penunjuk ayunan momentum, ia paling berkesan dalam pasaran trend, di mana peniaga boleh menggunakannya untuk mengukur kekuatan dan arah trend. Apabila kekuatan trend berkurangan, kehilangan ini akan tercermin dalam CMF sebagai divergen, menunjukkan pembalikan trend akan berlaku.
Salah satu kelemahan utama penunjuk CMF ialah risiko menghasilkan isyarat palsu. Seperti banyak penunjuk lain, CMF kadangkala menghasilkan isyarat palsu, terutamanya dalam keadaan turun naik harga.
Selain itu, kerana ia adalah penunjuk ketinggalan yang mengikut harga, kadangkala sukar untuk menggunakan CMF untuk menentukan masa entry dan exit dengan sempurna. Seperti mana-mana penunjuk lain, penunjuk CMF paling baik digunakan bersama penunjuk teknikal lain.
Kesimpulan
Strategi dagangan volum akan terus berkesan pada masa hadapan kerana ia berdasarkan pergerakan naik turun pasaran. Mana-mana pasaran akan bergerak dari akumulasi (pengagihan) atau bawah ke breakout dan sebagainya. Ini adalah cara pasaran beroperasi selama lebih 100 tahun.
Pelabur institusi yang bijak sentiasa cuba menyembunyikan aktiviti dagangan mereka, tetapi jejak mereka masih jelas kelihatan. Kita boleh membaca tanda-tanda ini dengan menggunakan dagangan penunjuk volum. Ini adalah satu lagi strategi tentang cara menggunakan analisis teknikal langkah demi langkah.
Untuk memastikan anda mengikuti panduan langkah dagangan strategi dagangan volum, untuk membaca volum dagangan pasaran forex/saham/futures dan lain-lain dengan betul. Penunjuk Aliran Wang Chaikin akan menambah nilai tambahan kepada dagangan anda, kerana anda kini mempunyai tetingkap untuk memahami aktiviti volum, sama seperti ketika anda berdagang saham.