Gần đây, tôi thấy một bài viết trên một cộng đồng giao dịch ở nước ngoài. Tác giả bài viết tuyên bố rằng một hệ thống giao dịch của mình có tỷ lệ thắng lên tới 77%, chiến lược này kết hợp gần 30 năm kinh nghiệm giao dịch của cả nhóm, cốt lõi nằm ở việc phân tích đầy đủ và tận dụng xu hướng dựa trên “Dòng tiền Chaikin”. Vậy, “Chỉ báo Dòng tiền Chaikin” này rốt cuộc là gì?
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (Chaikin Money Flow, CMF) là chỉ báo đo lường áp lực mua (tích lũy) và áp lực bán (phân phối) của ngoại hối, cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai trong một khoảng thời gian cụ thể. Thường được so sánh với các chỉ báo kỹ thuật khối lượng khác như Chỉ báo Khối lượng Cân bằng (OBV) và Chỉ số Dòng tiền (MFI), chỉ báo Dòng tiền Chaikin là một chỉ báo dao động có trọng số khối lượng phổ biến.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách sử dụng tốt nhất chỉ báo Dòng tiền Chaikin, tìm hiểu các chiến lược dựa trên chỉ báo này và liệt kê ưu nhược điểm của nó. Chúng ta cũng sẽ so sánh CMF với các chỉ báo tương tự như OBV và MFI.
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin là gì?
CMF (Chỉ báo Dòng tiền Chaikin) dựa trên quan điểm rằng: giá đóng cửa càng gần mức cao, áp lực mua càng mạnh (xảy ra nhiều tích lũy hơn). Ngược lại, giá đóng cửa càng gần mức thấp, áp lực bán càng mạnh.
Chỉ báo CMF được phát triển bởi bậc thầy giao dịch Mark Chaikin, tương tự như chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD), vốn được các nhà đầu tư và nhà phân tích kỹ thuật ưa chuộng hơn. CMF tương tự MACD ở chỗ nó sử dụng hai đường trung bình động lũy thừa (EMA) riêng biệt để đo lường động lượng.
CMF phân tích sự chênh lệch giữa EMA 3 ngày và EMA 10 ngày của đường tích lũy/phân phối, đây thực chất là một chỉ báo riêng biệt do Chaikin tạo ra để đo lường dòng tiền vào và tác động của nó lên giá tài sản.
Trên biểu đồ giao dịch, giá trị của chỉ báo CMF có thể nằm trong khoảng từ +100 đến -100. Vùng từ 0 đến 100 biểu thị tích lũy, trong khi vùng dưới 0 biểu thị phân phối.
Chỉ báo CMF được coi là chỉ báo khối lượng tốt nhất và kinh điển nhất vì nó có thể đo lường sự tích lũy/phân phối giữa khối lượng giao dịch của các tổ chức. Trong một đợt phục hồi điển hình, chỉ báo CMF nên nằm trên đường zero. Ngược lại, trong đợt bán tháo, chỉ báo CMF nên nằm dưới đường zero.
Nếu chỉ báo này nằm trên/dưới mức 0 trong khoảng thời gian 6-9 tháng (được gọi là tính bền vững dòng tiền), thì đó có thể là dấu hiệu áp lực mua hoặc bán đáng kể từ các tổ chức lớn. Tình huống này có tác động rõ rệt hơn đến biến động giá.
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin được tính như thế nào?
Chỉ báo CMF sử dụng đường trung bình động lũy thừa trong tính toán. Phần toán học đằng sau chỉ báo chiến lược giao dịch theo khối lượng này hơi phức tạp, nhưng bạn không cần thực sự hiểu tất cả các chi tiết để sử dụng thành công chỉ báo CMF.
CMF = Giá trị trung bình 21 ngày của dòng tiền hàng ngày / Giá trị trung bình 21 ngày của khối lượng giao dịch
Trong đó:
◍ Dòng tiền = Hệ số dòng tiền x Dòng tiền trong kỳ
◍ Hệ số dòng tiền = ((Giá trị đóng cửa – Giá trị thấp) – (Giá trị cao – Giá trị đóng cửa)) / (Giá trị cao – Giá trị thấp)
Về cơ bản, chỉ báo này sử dụng hai đường trung bình động lũy thừa (EMA) của đường tích lũy/phân phối. Đường tích lũy/phân phối được sử dụng tương tự như chỉ báo MACD.
Hãy xem cách sử dụng chỉ báo CMF với cài đặt tốt nhất.
Cài đặt tốt nhất cho chỉ báo Dòng tiền Chaikin là gì?
Cài đặt chu kỳ mặc định tốt nhất là 21 chu kỳ.
Mặc dù bạn có thể điều chỉnh cài đặt chỉ báo và thử các tham số khác nhau, nhưng bạn cần ghi nhớ ba điều:
1. Số chu kỳ lớn hơn sẽ không cung cấp cho bạn tín hiệu giao dịch chính xác hơn.
2. Cài đặt cao hơn sẽ làm cho chỉ báo khối lượng ít nhạy cảm hơn với những thay đổi ngắn hạn của giá.
3. Mặt khác, cài đặt thấp hơn sẽ làm cho chỉ báo CMF cực kỳ nhạy cảm với những thay đổi giá ngắn hạn, từ đó dễ đưa ra tín hiệu sai hơn.
Điều này làm cho CMF trở thành chỉ báo khối lượng tốt nhất cho giao dịch trong ngày.
Tại sao bạn nên sử dụng chỉ báo Dòng tiền Chaikin?
Ưu điểm chính của chỉ báo CMF là chỉ báo này có thể đánh giá áp lực mua so với áp lực bán của cặp tiền tệ yêu thích của bạn (cổ phiếu, ETF, thị trường tương lai, v.v.). Vì chúng ta không có tổng khối lượng giao dịch của thị trường ngoại hối, nên chỉ báo này có thể phát huy tác dụng.
Thông qua chỉ báo CMF, chúng ta có thể đo lường lượng tiền chảy vào thị trường và tác động của nó lên giá thực tế.
Khi nến đóng cửa gần đỉnh của phạm vi giá do khối lượng CMF tăng, đó là tín hiệu “tiền thông minh” đang gom hàng. Mặt khác, nếu nến đóng cửa gần đáy của phạm vi giá do khối lượng CMF giảm, điều đó cho thấy đang xảy ra phân phối (quá trình xả hàng của các tổ chức chính).
Chỉ báo CMF có thể được sử dụng để xác nhận độ mạnh của xu hướng, độ chính xác của breakout, đảo chiều xu hướng, breakout giả, v.v. Hiểu các ứng dụng khác nhau của chỉ báo CMF trong giao dịch có thể giúp bạn cải thiện kết quả giao dịch.
Cách sử dụng khối lượng để xác nhận độ mạnh xu hướng
Dưới đây là cách sử dụng chỉ báo phân tích khối lượng CMF để xác định độ mạnh yếu của xu hướng:
Khi chỉ số khối lượng CMF cao hơn mức zero, nó biểu thị áp lực mua và thực tế giá đang trong xu hướng tăng. Chỉ số khối lượng càng cao, xu hướng càng mạnh.
Khi chỉ số khối lượng CMF thấp hơn mức zero, nó biểu thị áp lực bán và thực tế giá đang trong xu hướng tăng. Chỉ số khối lượng càng thấp, xu hướng càng yếu.
Cách sử dụng khối lượng để xác nhận breakout
Chỉ báo CMF cũng có thể được sử dụng để xác nhận độ mạnh của breakout. Nếu chỉ số khối lượng CMF cao hơn zero khi giá breakout kháng cự, thì được coi là áp lực mua. Trong trường hợp này, cơ hội breakout thành công cao hơn.
Ngược lại, nếu chỉ số khối lượng CMF thấp hơn zero khi giá phá vỡ hỗ trợ, thì được coi là áp lực bán. Trong trường hợp này, cơ hội breakout xuống thành công cao hơn.
Cách sử dụng khối lượng để xác nhận breakout giả
Chúng ta cũng có thể sử dụng chỉ số khối lượng CMF để phát hiện tín hiệu breakout giả. Nếu giá breakout kháng cự nhưng chỉ báo CMF âm, thì có thể là breakout giả.
Ngược lại, nếu giá phá vỡ hỗ trợ nhưng chỉ báo CMF dương, thì đây là tín hiệu sai tiềm năng.
Cách sử dụng khối lượng làm tín hiệu mua và bán
Việc cắt qua mức zero có thể được sử dụng để tạo tín hiệu mua và bán.
Tóm lại, khi chỉ báo khối lượng giao dịch CMF cắt lên trên zero, nó được coi là tín hiệu mua. Ngược lại, khi chỉ báo khối lượng CMF cắt xuống dưới zero, nó được coi là tín hiệu bán.
Lưu ý*: Nên tránh sử dụng loại tín hiệu giao dịch này trong thị trường đi ngang.
Cách giao dịch đỉnh khối lượng
Thông thường, ở giai đoạn cuối của xu hướng, dù là thị trường tăng hay giảm, chúng ta đều có thể thấy đỉnh của khối lượng và biến động. Đây thường là những biến động giá mạnh mẽ, đi kèm với sự tăng hoặc giảm đột ngột của khối lượng.
Khi thấy kiểu hành vi này, đó thường là tín hiệu cảnh báo về khả năng đảo chiều xu hướng.
Hãy cùng xem lại một chiến lược giao dịch theo khối lượng hiệu quả, bao gồm tín hiệu mua và bán, mức cắt lỗ và chốt lời, để giao dịch trong xu hướng tăng và giảm.
Tai nghe mắt thấy: Chiến lược giao dịch CMF thường có tỷ lệ thắng 77%
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF) sẽ cải thiện đáng kể thời điểm giao dịch của bạn và dạy bạn cách giao dịch phòng thủ. Khi giao dịch, có một phòng thủ tốt là điều tuyệt đối then chốt, nó giữ lại lợi nhuận bạn đã kiếm được.
Tầm quan trọng của khối lượng mua và khối lượng bán là gì?
Các trader sẽ tìm kiếm tình huống đơn đặt hàng mua và bán gia tăng. Họ cũng chú ý đến xu hướng giá hiện tại và biến động giá tiềm năng. Nhìn chung, sự gia tăng khối lượng giao dịch sẽ nghiêng mạnh về phía đơn đặt hàng mua. Những xu hướng khối lượng tích cực này sẽ thúc đẩy trader mở vị thế mới.
Mặt khác, nếu dòng tiền và khối lượng giao dịch giảm, chúng ta sẽ thấy “phân kỳ giảm” trên biểu đồ, nghĩa là bây giờ có thể là thời điểm thích hợp để short. Bạn cũng cần chú ý đến khối lượng tương đối – bỏ qua số lượng giao dịch thô xảy ra trong phiên giao dịch. Hãy tự hỏi, tài sản dự kiến đang hoạt động như thế nào?
Bằng cách học cách sử dụng Dòng tiền Chaikin và các chỉ báo liên quan khác, bạn sẽ dễ dàng xác định được hiện tại bên mua hay bên bán đang “nắm quyền kiểm soát”.
Qua thực hành, chiến lược giao dịch theo khối lượng có thể mang lại 77% lợi nhuận cho danh mục đầu tư của bạn!
◓ Bước #1: Chỉ báo CMF phải tăng thẳng từ dưới đường zero (tối thiểu -0.15) lên trên đường zero (tối thiểu +0.15)
Khi khối lượng chuyển từ âm sang dương một cách mạnh mẽ, có khả năng thể hiện lực mua mạnh mẽ của tổ chức. Khi dòng tiền lớn vào thị trường, chúng để lại một số “dấu vết” vì đơn đặt hàng của họ quá lớn không thể che giấu. Khi chỉ báo khối lượng tăng thẳng từ dưới đường zero lên trên đường zero và vượt qua đường zero, điều đó cho thấy “tiền thông minh” đang liên tục gom hàng.
Chúng tôi tin chắc rằng bạn sẽ đạt được lợi nhuận lớn nhất khi giao dịch cùng với các nhà đầu tư tổ chức thông thái. Các tổ chức có nhiều tiền và nguồn lực hơn để sử dụng. Tất nhiên, cơ hội có thể bất lợi cho bạn, vì vậy nếu bạn muốn thay đổi điều đó, hãy giao dịch theo tiền thông minh.
◓ Bước #2: Chờ chỉ báo CMF giảm từ từ xuống dưới đường zero, giá cần duy trì trên đáy swing trước đó
Khi chúng ta đã phát hiện ra “con voi trong phòng”, tức là các nhà đầu tư tổ chức, chúng ta bắt đầu tìm kiếm dấu hiệu đầu tiên của sự yếu đi của thị trường. Dưới đây là cách xác định đúng swing để tăng lợi nhuận của bạn.
Chúng ta sẽ để chỉ báo CMF giảm từ từ xuống dưới đường zero. Từ khóa ở đây là “từ từ”. Chúng ta không muốn thấy khối lượng giao dịch giảm nhanh, vì điều này sẽ làm mất hiệu lực sự tích lũy đã đề cập trước đó.
Thứ hai, khi khối lượng giảm và phá vỡ mức zero, chúng ta muốn đảm bảo giá duy trì trên đáy swing trước đó. Điều này sẽ xác nhận sự tích lũy của tiền thông minh.
Dưới đây sẽ tóm tắt điều kiện kích hoạt của chiến lược vào lệnh là gì.
◓ Bước #3: Khi chỉ báo CMF quay trở lại trên đường zero, hãy mua, và chờ nến đóng cửa trước khi “bóp cò”
Bây giờ chúng ta đã quan sát thấy dòng tiền tổ chức thực sự vào thị trường, hãy chờ chúng can thiệp trở lại và đẩy thị trường phục hồi.
Khi chỉ báo CMF phục hồi lên trên zero, nó báo hiệu một đợt phục hồi sắp đến, vì tiền thông minh đang cố gắng đẩy giá lên lần nữa.
Chúng ta cần chờ nến đóng cửa để xác nhận chỉ báo CMF breakout đường zero. Khi mọi thứ đều ổn, chúng ta có thể mở vị thế long.
*Lưu ý: Giá đóng cửa của nến kích hoạt cần nằm trong phạm vi 25% phía trên.
Điều này đưa chúng ta đến bước quan trọng tiếp theo. Chúng ta cần xây dựng chiến lược giao dịch chỉ báo Dòng tiền Chaikin, tìm vị trí cắt lỗ bảo vệ.
Xem bước tiếp theo:
◓ Bước #4: Đặt cắt lỗ bảo vệ dưới đáy điều chỉnh trước đó
Nếu bạn muốn biết giao dịch của mình sẽ lỗ bao nhiêu, thì việc sử dụng cắt lỗ là rất quan trọng. Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của cắt lỗ, vì nó có thể cứu vốn tài khoản của bạn.
Chỉ cần đặt cắt lỗ bảo vệ của bạn dưới đáy điều chỉnh trước đó. Đừng bao giờ sử dụng cắt lỗ tâm lý. Giao dịch với cắt lỗ nghiêm ngặt không chỉ cho bạn tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn mà còn cho bạn khả năng giao dịch vị thế lớn hơn, có cơ hội đạt lợi nhuận cao hơn.
Cuối cùng, chúng ta cũng cần học cách tối đa hóa lợi nhuận với chiến lược giao dịch chỉ báo Dòng tiền Chaikin.
◓ Bước #5: Chốt lời khi khối lượng CMF giảm xuống dưới -0.15
Khi khối lượng CMF giảm xuống dưới giá trị -0.15, điều đó cho thấy người bán đang can thiệp, lúc này chốt lời là hành động khôn ngoan. Chúng ta không nên mạo hiểm mất lợi nhuận để tiếp tục giữ vị thế. Vì vậy khi tiền thông minh can thiệp vào thị trường để short, chúng ta nên đóng vị thế ngay lập tức. Mặt khác, nếu tiền thông minh quay trở lại thị trường để long, thì chúng ta có thể theo dõi.
Lưu ý: Trên đây là ví dụ về giao dịch mua sử dụng chỉ báo khối lượng tốt nhất. Áp dụng quy tắc tương tự cho giao dịch bán – nhưng ngược lại
CMF so với OBV
CMF thường được so sánh với các chỉ báo khác dùng để theo dõi dòng tiền và động lượng, chẳng hạn như Chỉ báo Khối lượng Cân bằng (OBV) và Chỉ số Dòng tiền (MFI). OBV là một chỉ báo động lượng sử dụng khối lượng để dự đoán biến động giá.
Quan điểm đằng sau OBV dựa trên tác động của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ lên khối lượng giao dịch và giá thị trường.
OBV thường đi theo quỹ đạo của giá, khi xuất hiện phân kỳ dương hoặc phân kỳ âm, nó thường là tín hiệu để nhà đầu tư hành động. Sự khác biệt giữa OBV và CMF là thước đo của OBV dựa trên sự chênh lệch giá đóng cửa của nhiều ngày giao dịch, trong khi thước đo của CMF dựa trên giá đóng cửa của từng ngày giao dịch.
Đáng chú ý là OBV thường tạo ra tín hiệu sai. Điều này là do OBV là chỉ báo dẫn dắt, nghĩa là nó cung cấp dự đoán, nhưng về tín hiệu mà nó gửi đi, nó không cung cấp nhiều thông tin về những gì thực sự đang xảy ra.
CMF so với MFI
Một chỉ báo khác thường được so sánh với CMF là Chỉ số Dòng tiền (MFI). Tóm lại, MFI là chỉ báo động lượng đo lường dòng tiền vào và ra của chứng khoán hoặc tài sản khác.
Tuy nhiên, Chỉ số Dòng tiền khác biệt đáng kể so với CMF vì nó sử dụng khối lượng giao dịch và biến động giá gần đây để đo lường động lượng.
Ở nhiều khía cạnh, nó tương tự như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI). Thông thường, mức quan trọng của MFI là 80 và 20. Nếu chỉ số này cao hơn 80, thường cho thấy thị trường quá mua và có thể xảy ra điều chỉnh. Ngược lại, nếu MFI giảm xuống dưới 20, điều đó cho thấy thị trường đang quá bán và có khả năng phục hồi. Tức là, chỉ khi Chỉ số Dòng tiền tăng vọt lên trên 80 hoặc xuống dưới 20, mới tạo ra tín hiệu mua và bán.
Ưu và nhược điểm của chỉ báo CMF
Giống như bất kỳ chỉ báo kỹ thuật nào khác, CMF cũng có ưu và nhược điểm mà nhà đầu tư nên chú ý.
Một trong những ưu điểm chính của nó là nó có thể giúp nhà đầu tư xác nhận độ mạnh của xu hướng và hướng breakout. Ngoài ra, trader có thể thấy rõ sự khác biệt giữa giá và CMF, cho phép họ xác định thời điểm vào và thoát lệnh.
Vì CMF là chỉ báo dao động động lượng, nên nó hiệu quả nhất trong thị trường xu hướng, trader có thể thông qua nó để đo lường độ mạnh và hướng của xu hướng. Khi độ mạnh xu hướng suy yếu, sự mất mát này sẽ được phản ánh trong CMF dưới dạng phân kỳ, cho thấy đảo chiều xu hướng sắp đến.
Một trong những nhược điểm chính của chỉ báo CMF là rủi ro tạo tín hiệu sai. Giống như nhiều chỉ báo khác, CMF đôi khi tạo ra tín hiệu giả, đặc biệt là trong điều kiện giá biến động.
Ngoài ra, vì nó là chỉ báo trễ theo giá, nên đôi khi khó sử dụng CMF để xác định thời điểm vào và thoát lệnh một cách hoàn hảo. Giống như bất kỳ chỉ báo nào khác, chỉ báo CMF tốt nhất nên được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác.
Kết luận
Chiến lược giao dịch theo khối lượng sẽ tiếp tục hiệu quả trong tương lai vì nó dựa trên sự lên xuống của thị trường. Bất kỳ thị trường nào cũng sẽ đi từ tích lũy (phân phối) hoặc đáy đến breakout, v.v. Đây là cách thị trường vận hành trong hơn 100 năm qua.
Các nhà đầu tư tổ chức thông thái luôn cố gắng che giấu hoạt động giao dịch của họ, nhưng dấu chân của họ vẫn có thể nhìn thấy rõ ràng. Chúng ta có thể đọc những dấu vết này bằng cách sử dụng giao dịch chỉ báo khối lượng. Đây là một chiến lược khác về cách áp dụng phân tích kỹ thuật từng bước.
Để đảm bảo bạn tuân theo hướng dẫn các bước giao dịch của chiến lược giao dịch theo khối lượng, để đọc chính xác khối lượng giao dịch của thị trường ngoại hối/cổ phiếu/tương lai, v.v. Chỉ báo Dòng tiền Chaikin sẽ tăng thêm giá trị cho giao dịch của bạn, vì bây giờ bạn đã có một cửa sổ để hiểu hoạt động khối lượng, giống như khi bạn giao dịch cổ phiếu.