Penunjuk CCI (Commodity Channel Index) biasanya diterjemahkan sebagai "penunjuk arah aliran", dan penunjuk ini digelar "Raja Penunjuk Jangka Pendek". Nilai paling berharga penunjuk ini ialah keupayaannya menilai puncak pantulan jangka pendek dan titik perubahan bawah pembetulan jangka pendek.
CCI ialah penunjuk terlebih beli/terlebih jual yang dicipta oleh pakar pasaran saham Amerika, Donald Lambert, dan merupakan alat analisis pasaran saham yang memberi tumpuan kepada tahap sisihan harga saham. Strategi ini, selepas trend ditentukan oleh purata bergerak, menggunakan isyarat masuk CCI klasik untuk masuk posisi, menggunakan stop loss berkadar tetap, dan keluar posisi apabila CCI mencapai isyarat keluar serta sasaran keuntungan dicapai.
CCI pada asalnya digunakan dalam pasaran futures komoditi sebagai penunjuk teknikal untuk menganalisis pasaran. Walaupun diklasifikasikan sebagai penunjuk ayunan, dari segi fungsi, ia sebenarnya lebih sesuai untuk menganalisis trend pasaran berbanding menganalisis sama ada pasaran terlalu panas.
◐ Bagaimana untuk mentafsir penunjuk CCI?
Penunjuk CCI menunjukkan perbezaan antara perubahan harga semasa aset kewangan tertentu dengan perubahan harga purata sejarahnya.
Nilai CCI positif yang tinggi menunjukkan harga semasa lebih tinggi daripada purata. Ini adalah tanda kekuatan trend.
Nilai penunjuk negatif yang rendah menunjukkan harga lebih rendah daripada purata. Ini adalah tanda kelemahan.
Peniaga boleh memilih untuk menggunakan CCI sebagai penunjuk mendahului atau penunjuk serentak.
Apabila digunakan sebagai penunjuk mendahului, CCI membantu mengenal pasti keadaan pasaran terlebih beli dan terlebih jual yang mungkin membawa kepada pembalikan kepada min, serta divergen pasaran menaik dan menurun yang menandakan perubahan momentum.
Sebaliknya, apabila digunakan sebagai penunjuk serentak, CCI memberi isyarat trend menaik (melebihi +100) atau trend menurun (bawah -100).
◐ Cara penunjuk CCI berfungsi
Dengan menganalisis data harga semasa dan lampau, penunjuk CCI mendedahkan hubungan trajektori harga semasa dengan prestasi sejarahnya.
Atau, dengan kata lain, sama ada harga dalam tempoh tertentu berada di bawah atau di atas paras puratanya dan sebanyak mana ia melebihi.
Semakin besar sisihan, semakin jauh garis penunjuk dari titik sifar. Walaupun pada kebanyakan masa, garis ini akan berayun antara +100 dan -100. Dalam banyak keadaan, ia boleh keluar dari julat dan mencapai nilai yang lebih tinggi/rendah.
Sebaik sahaja garis keluar dari julat instrumen tertentu, anda akan mendapat isyarat pasaran terlebih beli atau terlebih jual.
◐ Strategi dagangan CCI digabungkan dengan penunjuk MACD
Jika kita menggabungkan penunjuk CCI dan penunjuk MACD, apakah percikan yang akan terhasil daripada dua penunjuk ayunan yang berbeza ini?
Dalam dagangan harian, penunjuk MACD agak jelas dari segi kelewatan, tidak mempunyai kelebihan dalam memberi petunjuk masa masuk, dan peniaga kebanyakannya tidak menggunakannya secara bersendirian. Biasanya MACD akan digunakan bersama penunjuk trend seperti purata bergerak.
Namun, penunjuk MACD dan penunjuk ayunan lain juga boleh membentuk strategi dagangan harian: MACD+CCI.
Bagi penunjuk CCI, ia tidak kerap digunakan dalam dagangan. Seperti penunjuk RSI dan penunjuk stokastik, penunjuk CCI juga boleh memberi isyarat terlebih beli terlebih jual, cuma ia mempunyai zon tidak sah, jadi penggunaannya tidak begitu mudah.
Penunjuk CCI dalam julat 100 hingga infiniti positif memberi isyarat terlebih beli, dalam julat infiniti negatif hingga -100 memberi isyarat terlebih jual, manakala antara -100 hingga 100, sebenarnya tidak begitu bermakna.
Daripada pemerhatian, penunjuk CCI sangat sensitif — sekejap tadi masih bergerak naik di atas 100, sekejap kemudian mungkin berpusing ke bawah dan jatuh di bawah 100, seterusnya menjadikan isyarat terlebih beli tidak sah serta-merta. Oleh itu, tidak disyorkan menggunakan penunjuk CCI sebagai isyarat terlebih beli terlebih jual.
Dalam strategi MACD+CCI, kami mengubah sedikit cara penggunaan penunjuk CCI, supaya ia mengelak kelemahan sendiri, memanfaatkan kelebihan, dan dapat menampung kekurangan MACD.
Kami mendapati melalui pemerhatian bahawa penunjuk CCI akan memasuki zon terlebih beli apabila sentimen long jangka pendek menguat, dan memasuki zon terlebih jual apabila sentimen short jangka pendek menguat. Jadi kami cuba menangkap masa penunjuk CCI memasuki zon terlebih jual (perlu diselaraskan dengan penutupan lilin). Pada masa ini, penunjuk MACD berperanan sebagai penunjuk arah long/short.
Maka, bagi strategi MACD+CCI, peraturan asasnya ialah:
◍ Penunjuk MACD berada di atas garis sifar, dan bar MACD sedang memanjang, tunggu penunjuk CCI menembusi ke atas 100, diselaraskan dengan lilin menutup sebagai lilin menaik, boleh masuk posisi long. Keluar posisi long selepas MACD menunjukkan dead cross atau turun di bawah garis sifar.
◍ Penunjuk MACD berada di bawah garis sifar, dan bar MACD sedang memanjang, tunggu penunjuk CCI menembusi ke bawah -100, diselaraskan dengan lilin menutup sebagai lilin menurun, boleh masuk posisi short. Keluar posisi short selepas MACD menunjukkan dead cross atau naik di atas garis sifar.
Dalam penggunaan strategi ini, mungkin selepas satu peluang long atau short muncul, isyarat masuk yang sama akan muncul secara berturut-turut. Sila tentukan sendiri sama ada mahu menambah posisi berdasarkan keadaan masing-masing.
Pada masa yang sama, peniaga juga harus ambil perhatian bahawa penunjuk MACD boleh berperanan sebagai penunjuk arah jangka pendek, tetapi tidak dapat menunjukkan trend. Oleh itu, apabila benar-benar mempertimbangkan untuk menambah posisi, pastikan anda menilai trend besar melalui kaedah lain.
Strategi penunjuk CCI digabungkan dengan penunjuk MACD sesuai untuk dagangan jangka pendek harian, tetapi disyorkan untuk memerhati arah trend terlebih dahulu melalui berbilang jangkamasa, dan mengutamakan dagangan mengikut arah trend.
Kesimpulan
Strategi dagangan CCI/MACD ialah strategi yang menarik. Apabila digunakan pada carta jangkamasa lebih tinggi, digabungkan dengan terlebih beli/terlebih jual serta perubahan trend dalam carta jangkamasa lebih rendah, ia boleh membantu anda meningkatkan kebarangkalian keuntungan.
Perlu diambil perhatian bahawa tiada strategi dagangan yang serba boleh. Kadangkala, anda akan menghadapi perubahan besar dalam pasaran semasa menggunakan strategi, dan pasaran mula berkembang dengan momentum yang kuat. Untuk memastikan anda dapat menanggung risiko yang sewajarnya, apabila trend memihak kepada anda, sila kunci keuntungan dengan sewajarnya dan pastikan keuntungan masuk ke poket.
"Tiada jalan pintas menuju kejayaan. Untuk membangunkan kaedah dagangan sendiri memerlukan penyelidikan, pemerhatian dan pemikiran terhadap pasaran. Kerja-kerja ini memerlukan proses yang panjang dan usaha yang gigih. Sebelum memperoleh kaedah dagangan yang berjaya, pasti akan menghadapi liku-liku dan halangan. Tanpa usaha, bagaimana anda boleh lebih baik daripada orang lain? Jika matlamat mudah dicapai, maka jutawan akan ada di mana-mana." — Jack D. Schwager