Dagangan adalah ilmu yang tidak berkesudahan, pedagang harus terus belajar untuk meningkatkan diri. Tidak kira pedagang berpengalaman mana yang berkongsi pengalaman pembelajaran bertahun-tahun, mereka mungkin akan bersetuju bahawa proses ini seperti anda tahu ke mana destinasi anda, tetapi dalam perjalanan anda akan sentiasa memerhati sekeliling, berharap dapat menemui jalan yang paling selamat dan paling menguntungkan.
Sesetengah pedagang lebih menumpukan pada pembelajaran teknikal, termasuk tahap sokongan dan rintangan, penunjuk purata bergerak yang sesuai, dan lain-lain. Manakala yang lain mungkin hanya bergantung pada data asas untuk berdagang, mereka membeli atau menjual untuk menunjukkan kehebatan di pasaran, berharap mendapat keuntungan yang lumayan, atau mengelakkan kekecewaan yang tidak berkesudahan.
Walau apa pun kaedah dagangan yang digunakan, setiap hari anda menjadi lebih mahir dan pengalaman anda lebih kaya. Terdapat banyak aspek yang perlu dipertimbangkan dalam dagangan, banyak formula yang perlu dikira, dan banyak faktor baru akan muncul... perubahan seolah-olah tidak berkesudahan. Namun, adakah cukup hanya dengan menemui sasaran dan arah yang betul? Tidak. Pasti ada perkara yang terlepas pandang.
Jalan dagangan tidak berkesudahan, pembelajaran berterusan adalah kunci bagi pedagang. Pedagang harus kekal rendah hati dan berfikiran terbuka, terus mempelajari pengetahuan dan kemahiran baru untuk menyesuaikan diri dengan persekitaran pasaran yang sentiasa berubah. Hanya melalui pembelajaran berterusan dan penambahbaikan yang berterusan, pedagang dapat terus meningkatkan keupayaan dagangan mereka dan mencapai kejayaan yang lebih besar dalam perjalanan dagangan. Sama ada analisis teknikal atau analisis asas, pembelajaran sentiasa menjadi proses yang tidak dapat dipisahkan, membantu kita menemui jalan yang lebih selamat dan lebih berhasil dalam perjalanan dagangan.
Senjata Rahsia
Selepas bertahun-tahun berdagang, akhirnya saya menemui satu perkara yang kebanyakan pedagang tahu: keuntungan dagangan mungkin tidak penting, seperti melambung duit syiling, peluang depan dan belakang adalah 50%. Inilah sebabnya pelabur begitu berminat dengan "pemain besar" pasaran. "Pemain besar" ini biasanya jutawan, pelabur individu seperti "buaya kewangan" Soros (George Soros) dan John Paulson, pelabur institusi seperti Renaissance Technologies, mereka seolah-olah dapat bergerak lancar di pasaran, berjaya dalam setiap pertembungan dengan pasaran.
Apa sebenarnya rahsia mereka? Apakah kemahiran istimewa yang mereka kuasai?
Jawapannya mungkin mengejutkan anda, iaitu keupayaan mereka, atau kesediaan mereka untuk mengawal risiko. Kesimpulannya di sini: pedagang yang berjaya akan memastikan risiko setiap dagangan dikawal dalam julat yang boleh diterima berdasarkan potensi keuntungan. Sudah tentu, "julat" ini berbeza bagi setiap individu.
Bayangkan seorang pedagang tanpa pelan dagangan, dia gagal dalam dagangan berulang kali. Akhirnya, dia berasa sangat keliru dan memutuskan untuk membuat percubaan terakhir, kali ini meletakkan pertaruhan besar. Dia mempertaruhkan segala-galanya. Namun, dalam kebanyakan kes, pertaruhan terakhir ini masih berakhir dengan kegagalan, pedagang ini berasa sangat kecewa, marah, dan menganggap dirinya sangat bodoh. Secara jujur, pemikiran seperti ini juga adalah baik.
Kunci kejayaan dagangan terletak pada pengawalan risiko. Memahami perkara ini adalah langkah pertama pedagang menuju kejayaan. Seperti "pemain besar", pedagang yang berjaya tahu mengawal risiko dalam julat yang boleh diterima, dan membuat keputusan berdasarkan potensi keuntungan. Bagi pedagang yang tidak mempunyai pelan dagangan, mereka harus menyedari kepentingan pengurusan risiko dan mengambil tindakan yang sewajarnya untuk mengelakkan pengambilan risiko yang berlebihan dan kegagalan besar yang berpotensi.
Kita juga boleh andaikan, selepas satu siri kegagalan, pada kali terakhir anda benar-benar berjaya, dan sangat menguntungkan, bukan sahaja menampung semua kerugian anda sebelum ini, malah masih banyak yang tinggal! "Pemain besar" memang begitu.
Persoalannya, jika kejayaan dagangan hanya semudah memilih arah yang betul, mengapa mereka yang untung hanya minoriti? Betul, untuk berjaya dalam dagangan, ia bukan sekadar menemui arah yang betul. Yang penting, untuk mendapat keuntungan, berapa banyak risiko yang sanggup anda tanggung?
Dari Teori ke Amalan
Bercakap tentang teori dagangan sentiasa mudah, tetapi semasa dagangan sebenar, anda perlu terlebih dahulu menentukan kerugian maksimum yang anda mampu tanggung, dan melabur berdasarkan jumlah tersebut (biasanya lima kali atau lebih daripada jumlah itu). Hanya selepas menolak kemungkinan kerugian maksimum, anda akan mempunyai margin dagangan yang mencukupi, pelaburan seperti ini barulah munasabah. Selepas itu, anda harus memastikan jumlah setiap dagangan berada dalam julat ini, jangan tambah lagi.
1. Pelaksanaan risiko tetap
Mari kita berikan beberapa contoh untuk menjelaskan dengan lebih jelas. Andaikan anda memutuskan untuk melabur maksimum 250 dolar (sekitar RM1,175) dalam satu dagangan, dan kemudian setiap dagangan hanya melabur jumlah ini. Semasa merangka pelan setiap dagangan, jumlah stop loss anda juga tidak boleh melebihi 250 dolar. Inilah cara menetapkan risiko anda. Dengan berbuat demikian, seterusnya anda perlu mempertimbangkan bagaimana memaksimumkan nisbah risiko-ganjaran, iaitu nisbah keuntungan anda kepada risiko yang ditanggung. Semakin tinggi nisbah risiko-ganjaran, semakin banyak keuntungan yang akan diperoleh daripada dagangan, dan lebih selamat.
2. Contoh nisbah risiko-ganjaran
Katakan anda melabur 250 dolar, kemudian mendapat keuntungan 2,500 dolar, maka nisbah risiko-ganjaran anda ialah 10:1. Secara ringkasnya, anda mengambil risiko 1 dolar untuk mendapat keuntungan 10 dolar. Jika anda mengekalkan nisbah risiko-ganjaran 10:1 untuk 5 dagangan, tetapi hanya 1 daripadanya yang untung.
Pengiraan mudah menunjukkan bahawa anda mendapat keuntungan 6 dolar, manakala kerugian 4 dolar (4 dagangan yang gagal masing-masing rugi 1 dolar), tetapi dalam dagangan yang untung itu anda mendapat 10 dolar.
3. Mengekalkan pengurusan risiko yang baik
Secara jujur, mengekalkan nisbah 10:1 agak sukar, dan juga jarang berlaku, kerana peluang yang menguntungkan dalam dagangan tidak banyak. Kebanyakan "pakar" menggunakan nisbah risiko-ganjaran 3:1 atau 2:1, iaitu mereka menanggung risiko 1 dolar, berharap mendapat keuntungan 3 atau 2 dolar.
Pada nisbah risiko-ganjaran 3:1, jika kita masih menggunakan contoh pelaburan 250 dolar, potensi keuntungan yang sepadan ialah 750 dolar. Jika anda membuat 10 dagangan, di mana 5 daripadanya untung (bermakna 5 lagi gagal), baki akaun dagangan anda pada penghujung hari akan mencapai 2,500 dolar, kerana anda memperoleh jumlah keuntungan 3,750 dolar (setiap keuntungan 750 dolar), tetapi kerugian 1,250 dolar (setiap kegagalan rugi 250 dolar), jadi anda untung bersih 2,500 dolar.
Kesimpulan
Pengurusan risiko yang baik adalah kunci kejayaan dagangan. Sama ada anda pedagang baru atau pedagang profesional, untuk berjaya, pertama dan paling utama ialah pengurusan risiko yang baik. Menentukan kerugian maksimum yang anda mampu tanggung dan berpegang pada julat risiko tersebut, sambil mencari nisbah risiko-ganjaran yang tinggi, akan dapat meningkatkan keuntungan dagangan anda dan mengurangkan risiko. Sudah tentu, untuk mendapatkan keuntungan seperti ini, anda masih memerlukan strategi dagangan yang baik, tetapi anda akan mula memahami bahawa, sama ada pedagang baru atau profesional, asas kejayaan terletak pada pengurusan risiko yang baik.