การเทรดเป็นศาสตร์ที่ไม่มีที่สิ้นสุด เทรดเดอร์ต้องเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเพื่อพัฒนาตัวเอง ไม่ว่าเทรดเดอร์ผู้มีประสบการณ์ท่านใดจะมาแบ่งปันประสบการณ์การเรียนรู้หลายปีของพวกเขา พวกเขามักจะเห็นตรงกันว่ากระบวนการนี้เหมือนกับการที่คุณรู้ว่าจุดหมายปลายทางอยู่ที่ไหน แต่ระหว่างทางคุณจะคอยสังเกตรอบๆ ตัวอย่างต่อเนื่อง เพื่อหวังจะค้นหาเส้นทางที่ปลอดภัยที่สุดและให้ผลตอบแทนสูงสุด
เทรดเดอร์บางคนให้ความสำคัญกับการเรียนรู้ด้านเทคนิคมากกว่า รวมถึงแนวรับและแนวต้าน อินดิเคเตอร์ moving average ที่เหมาะสม เป็นต้น ส่วนคนอื่นๆ อาจเทรดโดยอาศัยเพียงข้อมูลพื้นฐาน พวกเขาซื้อหรือขายเพื่อแสดงฝีมือในตลาด หวังจะได้รับกำไรมหาศาล หรือหลีกเลี่ยงความผิดหวังอันไม่สิ้นสุด
ไม่ว่าจะใช้วิธีการใดในการเทรด ทุกวันคุณจะเก่งขึ้นและมีประสบการณ์มากขึ้นเรื่อยๆ ในการเทรดมีหลายแง่มุมที่ต้องพิจารณา ต้องคำนวณสูตรมากมาย และยังมีปัจจัยใหม่ๆ เกิดขึ้นอยู่เสมอ... การเปลี่ยนแปลงดูเหมือนจะไม่มีที่สิ้นสุด อย่างไรก็ตาม แค่ค้นหาเป้าหมายและทิศทางที่ถูกต้องก็เพียงพอแล้วหรือ? ไม่ใช่เลย มักจะมีบางสิ่งบางอย่างที่ถูกละเลยไปเสมอ
เส้นทางการเทรดไม่มีที่สิ้นสุด การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องคือกุญแจสำคัญของเทรดเดอร์ เทรดเดอร์ควรคงไว้ซึ่งความถ่อมตนและเปิดใจ เรียนรู้ความรู้และทักษะใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง เพื่อปรับตัวให้เข้ากับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เฉพาะผ่านการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการพัฒนาอย่างไม่หยุดยั้งเท่านั้น เทรดเดอร์จึงจะสามารถยกระดับความสามารถในการเทรดของตนได้อย่างต่อเนื่อง และประสบความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ขึ้นบนเส้นทางการเทรด ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือการวิเคราะห์พื้นฐาน การเรียนรู้เป็นกระบวนการที่ขาดไม่ได้เสมอ ช่วยให้เราได้พบเส้นทางที่ปลอดภัยและให้ผลตอบแทนมากกว่าบนเส้นทางการเทรด
อาวุธลับ
หลังจากเทรดมาหลายปี ในที่สุดผมก็ค้นพบสิ่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่รู้กันดี: การทำกำไรจากการเทรดอาจไม่สำคัญ เหมือนกับการโยนเหรียญ โอกาสหัวหรือก้อยต่างก็ 50% นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนให้ความสนใจกับ "ผู้เล่นรายใหญ่" ในตลาด "ผู้เล่นรายใหญ่" เหล่านี้มักเป็นมหาเศรษฐี นักลงทุนรายบุคคลอย่าง "ฉลามการเงิน" จอร์จ โซรอส (George Soros) และจอห์น พอลสัน (John Paulson) นักลงทุนสถาบันอย่าง Renaissance Technologies พวกเขาดูเหมือนจะสามารถเคลื่อนไหวในตลาดได้อย่างคล่องแคล่ว ประสบความสำเร็จในการต่อสู้กับตลาดทุกครั้ง
พวกเขามีเคล็ดลับอะไรกันแน่? พวกเขามีทักษะพิเศษอะไร?
คำตอบอาจทำให้คุณประหลาดใจ นั่นคือความสามารถ หรือความเต็มใจที่จะควบคุมความเสี่ยง ข้อสรุปอยู่ตรงนี้: เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะสร้างความมั่นใจบนพื้นฐานของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ว่าความเสี่ยงของทุกการเทรดถูกควบคุมให้อยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้ แน่นอนว่า "ขอบเขต" นี้แตกต่างกันไปในแต่ละคน
ลองจินตนาการถึงเทรดเดอร์ที่ไม่มีแผนเทรด เขาล้มเหลวในการเทรดครั้งแล้วครั้งเล่า สุดท้ายเขารู้สึกสับสนอย่างมาก ตัดสินใจเดิมพันครั้งสุดท้าย เขาวางทุกอย่างลงไป อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ การเดิมพันครั้งสุดท้ายนี้ก็ยังจบลงด้วยความล้มเหลว เทรดเดอร์คนนี้รู้สึกหดหู่ โกรธแค้น และคิดว่าตัวเองโง่มาก พูดตรงๆ การมีความคิดแบบนี้ก็เป็นเรื่องดี
กุญแจสู่การเทรดที่ประสบความสำเร็จคือการควบคุมความเสี่ยง การตระหนักรู้ถึงสิ่งนี้คือก้าวแรกของเทรดเดอร์สู่ความสำเร็จ เช่นเดียวกับ "ผู้เล่นรายใหญ่" เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จเข้าใจดีว่าจะควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้ และตัดสินใจบนพื้นฐานของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น สำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่มีแผนเทรด พวกเขาควรตระหนักถึงความสำคัญของการบริหารความเสี่ยง และดำเนินการที่เหมาะสม เพื่อหลีกเลี่ยงการเสี่ยงมากเกินไปและความล้มเหลวครั้งใหญ่ที่อาจเกิดขึ้น
เราลองสมมติดูว่า หลังจากความล้มเหลวต่อเนื่องกัน ในการเดิมพันครั้งสุดท้ายคุณกลับประสบความสำเร็จจริงๆ และทำกำไรได้มาก ไม่เพียงแต่ชดเชยการขาดทุนทั้งหมดก่อนหน้านี้ แต่ยังเหลืออีกมาก! "ผู้เล่นรายใหญ่" เป็นเช่นนี้จริงๆ
คำถามคือ ถ้าการเทรดที่ประสบความสำเร็จเป็นเพียงแค่การเลือกทิศทางให้ถูกต้อง แล้วทำไมคนที่ทำกำไรจึงมีเพียงส่วนน้อย? ถูกต้องแล้ว การจะเทรดให้ประสบความสำเร็จไม่ได้มีแค่การหาทิศทางที่ถูกต้องเท่านั้น สิ่งสำคัญคือ เพื่อให้ได้กำไร คุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงที่สอดคล้องกันมากแค่ไหน?
จากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ
การพูดถึงทฤษฎีการเทรดนั้นง่ายเสมอ แต่ในการเทรดจริง คุณต้องกำหนดการขาดทุนสูงสุดที่คุณสามารถรับได้ก่อน แล้วจึงลงทุนบนพื้นฐานนั้น (โดยปกติคือการลงทุนเป็นห้าเท่าของจำนวนนั้นหรือมากกว่า) เฉพาะหลังจากหักการขาดทุนสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นแล้ว คุณจึงจะมีมาร์จิ้นในการเทรดเพียงพอ การลงทุนเช่นนี้จึงจะถือว่าสมเหตุสมผล หลังจากนั้น คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าจำนวนเงินในแต่ละการเทรดอยู่ในขอบเขตนี้ และไม่เพิ่มขึ้นอีก
1. การปฏิบัติตามความเสี่ยงคงที่
ขอยกตัวอย่างเพื่ออธิบายให้ชัดเจนยิ่งขึ้น สมมติว่าคุณตัดสินใจลงทุนสูงสุด 250 ดอลลาร์ (ประมาณ 9,000 บาท) ในการเทรดหนึ่งครั้ง แล้วทุกครั้งที่เทรดก็ลงทุนเพียงจำนวนนี้ เมื่อวางแผนการเทรดแต่ละครั้ง จำนวน stop loss ของคุณก็ไม่ควรเกิน 250 ดอลลาร์ นี่คือการทำให้ความเสี่ยงของคุณคงที่ การทำเช่นนี้ ต่อไปคุณต้องพิจารณาวิธีเพิ่มอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้สูงสุด นั่นคืออัตราส่วนระหว่างกำไรของคุณกับความเสี่ยงที่รับ ยิ่งอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนสูง การเทรดก็จะยิ่งทำกำไรได้มากและปลอดภัยยิ่งขึ้น
2. ตัวอย่างอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน
สมมติว่าคุณลงทุน 250 ดอลลาร์ แล้วทำกำไรได้ 2,500 ดอลลาร์ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของคุณคือ 10:1 พูดง่ายๆ คือคุณเสี่ยง 1 ดอลลาร์เพื่อทำกำไร 10 ดอลลาร์ หากคุณรักษาอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 10:1 ในการเทรด 5 ครั้ง แต่มีเพียง 1 ครั้งที่ทำกำไร
คำนวณง่ายๆ จะรู้ว่าคุณได้กำไร 6 ดอลลาร์ และขาดทุน 4 ดอลลาร์ (การเทรดที่ล้มเหลว 4 ครั้งขาดทุนครั้งละ 1 ดอลลาร์) แต่ในการเทรดที่ทำกำไรครั้งนั้นได้ 10 ดอลลาร์
3. การรักษาการบริหารความเสี่ยงที่ดี
พูดตรงๆ การรักษาอัตราส่วน 10:1 นั้นค่อนข้างยากและพบได้น้อย เพราะโอกาสที่ดีในการเทรดมีไม่มาก "ผู้เชี่ยวชาญ" ส่วนใหญ่ใช้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 3:1 หรือ 2:1 นั่นคือพวกเขาเสี่ยง 1 ดอลลาร์ หวังจะได้กำไร 3 หรือ 2 ดอลลาร์
ที่อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 3:1 หากเรายังใช้ตัวอย่างการลงทุน 250 ดอลลาร์ ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นคือ 750 ดอลลาร์ หากคุณเทรด 10 ครั้ง โดย 5 ครั้งทำกำไร (หมายความว่าอีก 5 ครั้งขาดทุน) ยอดคงเหลือในบัญชีเทรดของคุณจะอยู่ที่ 2,500 ดอลลาร์เมื่อสิ้นวัน เพราะคุณทำกำไรได้ทั้งหมด 3,750 ดอลลาร์ (ครั้งละ 750 ดอลลาร์) แต่ขาดทุน 1,250 ดอลลาร์ (ครั้งละ 250 ดอลลาร์) ดังนั้นคุณได้กำไรสุทธิ 2,500 ดอลลาร์
บทสรุป
การบริหารความเสี่ยงที่ดีคือกุญแจสู่การเทรดที่ประสบความสำเร็จ ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์มือใหม่หรือมืออาชีพ หากต้องการประสบความสำเร็จ สิ่งแรกและสำคัญที่สุดคือการบริหารความเสี่ยงที่ดี การกำหนดการขาดทุนสูงสุดที่คุณสามารถรับได้และยึดมั่นในขอบเขตความเสี่ยงนั้น พร้อมทั้งแสวงหาอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูง จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการเทรดและลดความเสี่ยงของคุณ แน่นอนว่าเพื่อให้ได้กำไรเช่นนี้ คุณยังต้องมีกลยุทธ์การเทรดที่ดี แต่คุณจะเริ่มเข้าใจว่า ไม่ว่าจะเป็นมือใหม่หรือมืออาชีพ รากฐานของความสำเร็จอยู่ที่การบริหารความเสี่ยงที่ดี