无论交易股票、外汇还是期货，在日内交易中获得高额利润的关键都是一样的：根据计划承担的风险和预期回报，合理确定仓位规模。
本文我将介绍如何通过一笔交易，在短短几分钟内让账户增长2%至4%。
如果我们能在40%的交易中赚取2%至4%甚至更多，而在其余交易中只亏损1%，最终就能获得可观利润。如果胜率能够达到50%或更高，结果会更加理想。
这听起来很简单，但大多数人都完全误解了日内交易获得高额回报的核心原理。
大多数人认为，设置较宽的 stop loss 以避免被触发，再配合较远的盈利目标，就是赚钱的方法。
但实际上，要想在日内交易中获得高额利润，我们需要等待能够设置较小 stop loss 的交易机会，然后在价格正常波动范围内设置盈利目标，从而获得理想的 อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน。
*交易方式有很多种，不同的交易风格适合不同的性格。这只是其中一种方式。如果它适合你，就是一种很好的方法。
以下是通过日内交易获得高额利润的四个步骤：
1. 每笔交易承担账户资金1%的风险，刚开始交易时应低于这一水平。
2. 在价格走势允许的范围内，采用尽可能小的 stop loss。这个观点听起来可能有违直觉，但没有理由继续持有一笔表现不佳的交易。即使设置了较小的 stop loss，我也经常会在价格触及 stop loss 位之前主动止损离场。
3. 在 stop loss 距离的2至3倍位置退出盈利交易。这样可以确保盈利金额大于亏损金额。在某些情况下，略低的目标，例如 stop loss 距离的1.5倍，也可以接受；更高的目标，例如4倍或以上，同样可能适用。
4. 只有当价格根据其正常波动幅度能够达到上述目标时，才执行交易。
下面我将介绍这四个步骤如何相互配合，根据价格的正常运行规律识别高收益、低风险的交易机会。这种方法不依赖运气，也不需要市场出现巨大的价格波动。
你可能还会发现，获得可观的日内交易利润，并不意味着必须长时间盯盘或学习大量交易策略。
每天只需交易30分钟至几个小时，寻找 อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 良好的机会，并专注掌握一两套自己真正擅长的策略，同样可以获得可观利润。
1. 1%风险法则
在赚取高额利润之前，我们首先需要控制风险。如果本金亏光了，就不可能再赚到任何钱。
采用1%风险法则。这意味着，每笔交易允许承担的最大亏损为账户资金的1%。每笔交易可以使用任意比例的账户资金，但单笔亏损不能超过账户资金的1%。
例如，如果我们拥有一个4.5万美元的日内交易账户，可以使用全部资金建立สถานะ，甚至通过 เลเวอเรจ 使用更多资金，但单笔交易的亏损不能超过450美元。无论账户规模多大，这一原则都同样适用。
刚开始交易时，每笔交易只承担账户资金0.1%的风险。如果在该风险水平下能够连续数周保持盈利，再逐步将单笔风险提高到0.2%、0.3%，依此类推。
需要注意的是，随着账户规模扩大，每笔交易承担1%的风险会变得越来越困难，因为所需仓位可能非常庞大。不过到了那个阶段，你可能已经赚得盆满钵满，因此这并不重要。
2. 市场条件允许的最小 stop loss
现在，我们已经知道一笔交易最多可以亏损多少美元，也就是账户资金的1%。
接下来，需要耐心等待能够提供明确 สัญญาณ，并且可以设置较小 stop loss 的交易机会。
stop loss 单是指当价格达到指定水平时，自动帮助我们退出交易的ออเดอร์。它是控制每笔交易风险最简单的方法之一。
许多交易者恰恰在这个环节犯错。
下面比较两名交易者：一名职业日内交易者和一名新手交易者。
下方的1分钟กราฟ显示了一次不错的潜在交易机会。开盘后，价格短暂呈现上涨แนวโน้ม，随后出现回调。当价格重新开始上涨时，交易者选择เข้า。这是我最喜欢的日内 แนวโน้ม 交易策略之一。
新手交易者不愿意承受亏损，因此选择设置较宽的 stop loss。他把 stop loss 设置在当日开盘价或截至当时的日内最低点下方。
在本例中，stop loss 距离入场价5.46%，即0.78美元。
他认为自己的做法非常聪明，因为 stop loss 位位于一个重要สวิงต่ำ下方，价格必须大幅下跌才会触发 stop loss。
前文提到，这名交易者最多可以亏损450美元。这笔交易每股承担0.78美元的风险，因此他可以买入576股：450美元÷0.78美元＝576股
职业交易者并不那么担心出现亏损。他知道，无论把 stop loss 设置在哪里，亏损交易都会发生。因此，他更愿意设置较小的 stop loss。这样不仅可以建立更大的仓位，而且如果判断错误，也能迅速离场，不会把时间浪费在一笔毫无进展的交易上。
职业交易者之所以入场，是因为价格正在上涨。因此，他选择把 stop loss 设置在刚刚形成的สวิงต่ำ下方。该 stop loss 距离入场价仅为1.75%，即0.25美元，只有新手交易者 stop loss 距离的约三分之一。
不同交易和不同资产所需要的 stop loss 距离并不相同，因此具体数字并不重要。真正重要的是，新手与职业交易者在 stop loss 距离上的差异。
两人的最大允许亏损都是450美元，但职业交易者每股只承担0.25美元的风险，因此可以买入1800股：450美元÷0.25美元＝1800股
即使不了解其他任何信息，如果价格上涨，谁赚得更多？
当然是职业交易者，因为他持有1800股，而新手只持有576股，但两人承担的资金风险同样都是450美元。
3. 将盈利目标设置为止损距离或风险的倍数
接下来，新手交易者的情况会变得更加糟糕。他承担的风险与职业交易者相同，持有的股数却更少，而且很可能无法获得职业交易者那样的收益。
理想情况下，一笔盈利交易的收益应该达到 stop loss 距离的2倍、3倍、4倍或5倍。
由于 stop loss 代表账户资金的1%，如果盈利金额达到 stop loss 金额的2倍或3倍，就相当于账户增长2%或3%。但 stop loss 距离越大，实现这种倍数收益就越困难。
交易外汇时，我喜欢将盈利目标设置为 stop loss 距离的2.5倍，通常介于1.5倍至3倍之间。交易股票时，我会把盈利目标设置在 stop loss 距离的2至3倍。
下面看看职业交易者采用这种方式后的结果。
效果非常理想。与当日价格波动相比，0.25美元的 stop loss 距离相对较小。因此，价格只需要上涨0.62至0.63美元，即4.37%，就可以达到目标：2.5×0.25美元＝0.625美元
下一步，我们会进一步讨论应该如何合理设定盈利目标。现在只需要知道，在本示例中，职业交易者的账户增长了2.5%，整笔交易只持续了14分钟。他甚至可以在5分钟内赚取2%。
再看看新手交易者的情况。结果并不理想。
尽管价格确实上涨，而且从理论上来说，他对方向的判断是正确的，但在这笔小额浮盈消失之前，他的账户浮盈始终没有超过1%。
新手交易者最终可能亏损离场，也可能在价格跌至 stop loss 位之前退出，只获得远低于所承担风险的小额利润。
他承担了450美元的风险，最终可能只赚到100至300美元。职业交易者则获得了1125美元的实际利润，并在价格再次下跌前很早就已经退出交易。
新手交易者为了“避免亏损”而设置更大的 stop loss，结果反而让账户几乎不可能获得较高的百分比收益。职业交易者采用较小的 stop loss，使价格更容易走出 stop loss 距离数倍的行情，因此在几分钟内让账户增长了2.5%。
而且，这笔交易只使用了略高于一半的账户资金，剩余资金还可以用于交易另一只股票。
4. 只有当盈利目标可以实现时才交易
我们如何判断一个盈利目标是否合理？
新手交易者的目标合理吗？由于他的 stop loss 距离超过5%，价格在入场后必须上涨10%，才能达到2:1的盈利目标。
这种情况多久会发生一次？即使发生，通常能在几分钟内完成吗？
那么，职业交易者的盈利目标合理吗？对于这只股票来说，目标是合理的。
在本示例发生时，MARA（ARA Holdings是一家专注于数字资产计算和挖矿的美国上市公司）位于“最佳日内交易股票名单”中，其开盘至收盘的典型波动幅度约为12%。
职业交易者只需要捕捉4.37%的价格波动，这显然比新手试图捕捉10%至15%的行情更加容易。
如果再加上 stop loss 距离，新手所期待的整体波动甚至已经超过这只股票通常的日内波幅。
交易MARA这类股票时，职业交易者一天之内可能多次捕捉3%或4%的价格波动。
还有一种更简单的方法：观察当天截至目前为止各段价格波动的长度。
这些波段能够帮助你估计价格通常可以运行多远。随后，采用相对保守的盈利目标，将目标设置在这一典型波动幅度以内。
MARA最初上涨了1.23美元，即9%，随后出现回调并重新开始上涨。
如果我们准备做多，就是在假设价格将形成下一段上涨行情。不过，为了保持保守，盈利目标应该设置在此前波段的波动范围之内，也就是低于9%。
职业交易者把盈利目标设置为止损距离的2.5倍，只需要价格走出上一段上涨波幅约三分之二的距离。
因此，职业交易者采用了相对保守的目标，却仍然让账户增长了2.5%。
新手交易者设置的目标则极不现实，远远超出了当日截至当时的典型波段幅度，因此最终只能获得极少利润，甚至出现亏损。
对于股票来说，开盘后的最初几分钟通常波动最为剧烈，因此随后形成的价格波段可能小于最初几分钟的波段。
交易外汇时，我会观察全天价格波段的幅度，包括รอบลอนดอน和รอบนิวยอร์ก，并以此判断可以采用怎样的盈利目标。
如果近期价格波段足以让价格轻松达到 stop loss 距离2倍的目标，我就会执行交易。
如果无法达到，无论这笔交易看起来多么诱人，我都不会进场。
stop loss 距离的1.5倍是我能够接受的最低盈利目标，2倍或以上则更加理想。
如果 stop loss 距离1.5倍的盈利目标已经超出价格波段的典型运行范围，我就不会执行这笔交易。
随着交易日不断推进，价格波段的幅度也会发生变化，从而反映当前的市场状况。
相同规则始终适用：如果价格波段已经不足以让价格轻松达到 stop loss 距离1.5倍的盈利目标，就不要交易。
如果价格波动足以达到 stop loss 距离2倍或更高的目标，则更加理想。
另一个快速获得高额利润的日内交易示例
利用市场每天的正常波动快速获得高额利润，这才是关键。
无论所交易的市场处于平静状态还是剧烈波动状态，我们都希望能够获得高额回报，市场环境不应该产生太大影响。
除非交易ค่าคอมมิชชั่น较高，导致你无法在平静行情中进行交易，否则无论市场处于何种环境，我们都应该能够获得不错的日内交易回报。当然，我们可能更喜欢某些特定的市场环境。
下面来看一个外汇日内交易示例。
交易欧元兑美元时，我通常采用2至3点的 stop loss。这意味着，如果将盈利目标设置为止损距离的2.5倍，目标可以设在距离入场点5至7.5点的位置。
只要价格波段的正常运行幅度能够达到这一距离，就有可能在几分钟内让账户增长2.5%。
市场波动较小时，stop loss 距离可能为1.5至2点，盈利目标则为3.7至5点。
市场波动较大时，stop loss 距离可能为3至5点，盈利目标则为7.5至12.5点。
由于2至3点的 stop loss 只代表非常小的价格波动，因此需要使用เลเวอเรจ，才能将其转化为账户资金1%的风险。
我标注了自己采用的 stop loss 距离为2至2.5点，因此盈利目标为5至6.3点。
并非所有交易都会盈利。但正如图中所示，如果价格改变方向，即使采用更大的 stop loss，通常仍然会被触发，也就是新手交易者所采用的方法。
因此，最好保持较小的 stop loss，并在判断错误时立即退出。
这样既能获得良好的อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน，也不需要价格运行太远就能达到盈利目标。
当时价格处于下跌แนวโน้ม，因此我做空，但很快被止损出场。
随后，价格形成反转形态，我得以做多，并迅速赚取5%，即5R的收益，相当于完成了两笔风险回报比为2.5∶1的盈利交易。
如果我在第一笔空头交易中采用更大的 stop loss，我当时仍然会处于亏损状态，并继续持有空头仓位，而不是已经弥补亏损。
较大的 stop loss 通常意味着被困在一笔交易中的时间超过必要程度。这不仅会浪费时间，还可能导致交易者错过其他机会。
此后，价格再次开始下跌。我连续出现了两笔亏损，因为这些交易没有立即按预期运行，所以我提前进行了止损。
随后，我做多并再次亏损。
新手交易者讨厌这种情况，但职业交易者并不在意。之后，我又进入一笔多头交易，并获得了2.6%的收益。在不到一小时内，即使胜率低于50%，账户仍然增长了4%以上。
总结
无论进行外汇、股票还是期货日内交易，上述原则都同样适用。
如果某项资产的波动幅度较小，例如欧元兑美元每天的波幅只有约1%，而原油或某些股票每天可能波动5%甚至更多，那么可能需要使用เลเวอเรจ，才能让单笔交易承担账户资金1%的风险。
交易ความผันผวน较高的资产时，我们可能只需要使用一部分资金，就能承担账户资金1%的风险。但这些差异最终会相互抵消，这也是为什么某个市场并不一定优于另一个市场。只要理解本文讨论的原则，所有市场都能提供相同的盈利潜力。
每天只进行一笔交易，也有可能获得高额利润，而且这笔交易可能只持续几分钟。高额利润并不取决于投入大量盯盘时间，尽管我们仍然需要花费一定时间观察并发现交易机会。
真正的关键在于，首先确定风险上限，然后等待市场提供能够设置较小 stop loss 的交易机会。stop loss 距离越小，在仍然只承担账户资金1%风险的情况下，能够建立的仓位就越大。
随后，根据当天的价格走势或该资产的波动特征，在 stop loss 距离的合理倍数位置 take profit，并确保价格具备达到该目标的现实可能性。
你可以先在บัญชีเดโม่中尝试这种方法。准确计算每笔交易的 position sizing、正确设置ออเดอร์，以及判断哪些机会值得参与，都需要时间和练习。
文/Cory Mitchell，特许市场技术分析师（CMT）
免责声明：本文内容不构成个人投资建议，也不构成买入或卖出任何产品的建议。交易具有风险，可能造成重大亏损；使用เลเวอเรจ时，亏损甚至可能超过存入的资金。