ยังจำหนังสือ 《กฎการเทรดหลักของเต่า》 ที่แทบทุกคนในวงการเทรดต้องมีติดตัวได้ไหม? ผู้เขียน柯蒂斯·费思 (Curtis M. Faith) สมัยนั้นถูกยกย่องเป็น "เทรดเดอร์เด็กอัจฉริยะ" — อายุแค่ 19 ปีก็เข้าร่วม "การทดลองเต่า" ของริชาร์ด เดนนิส เขียนหนังสือสอนการเทรดเชิงระบบ หนังสือขายดีมาก ชื่อเสียงก็ดังมาก แต่ข่าวที่ออกมาในช่วงสองปีหลังนี้ ทำเอาคนถอนหายใจจริงๆ
ผมลองค้นข้อมูลในอินเทอร์เน็ตดู พบว่า柯蒂斯·费思ตกอับกลายเป็นคนไร้บ้านตั้งแต่ต้นปี 2022 แล้ว ก่อนหน้านั้นเขาถูกจับหลายครั้งในหลายรัฐฐานก่อความวุ่นวาย
พูดตามตรง ในชั้นหนังสือของผมยังมี 《กฎการเทรดหลักของเต่า》 เล่มใหม่เอี่ยมวางอยู่ พลาสติกยังไม่ได้แกะเลยด้วยซ้ำ จะเป็นเล่มที่ซื้อเองหรือคนอื่นให้ก็จำไม่ได้แล้ว ยังไงก็ไม่สำคัญ
ที่น่าถอนหายใจยิ่งกว่าคือ ผู้เขียนหนังสือเล่มนั้น 柯蒂斯·费思 เคยเป็น "เต่าอัจฉริยะ" ที่บริหารเงินเทรดกว่าสิบล้านดอลลาร์ (ประมาณ 350 ล้านบาท) แต่ตอนนี้กลับกลายเป็นคนไร้บ้านข้างถนนที่ก่อเรื่องซ้ำแล้วซ้ำเล่า คาดว่าอาจมีปัญหาทางจิตใจ ความต่างขนาดนี้ทำให้ต้องถอนหายใจจริงๆ ว่า ความสำเร็จในสนามเทรดไม่เท่ากับชีวิตที่สมบูรณ์
柯蒂斯·费思 คือใคร?
พอพูดถึงคำว่า "การเทรดของเต่า" เทรดเดอร์รุ่นเก่าหลายคนตาจะเป็นประกาย นั่นคือตำนานของวอลล์สตรีทในยุค 80 — ริชาร์ด เดนนิส (Richard Dennis) กับวิลเลียม เอคฮาร์ด (William Eckhardt) พนันกันว่า "การเทรดสามารถสอนกันได้" เลือก "มือใหม่" จากผู้สมัครหลายพันคน มาฝึกด้วยวิธีเชิงระบบให้กลายเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพ นี่คือการทดลอง "การเทรดของเต่า" ที่โด่งดัง
ในกลุ่ม "เต่า" เหล่านี้ คนที่อายุน้อยที่สุดคือ柯蒂斯·费思 วัย 19 ปี ถึงจะอายุน้อย แต่ตอนนั้นเขาได้รับเงินทุนเทรดก้อนไม่เล็ก (เขาทำกำไรให้ริชาร์ด เดนนิสกว่า 35 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 1,225 ล้านบาท) ทำตามกฎระบุแนวโน้ม ควบคุมความเสี่ยง บริหาร position ได้ดี ไม่นานก็ทำผลงานได้โดดเด่น กลายเป็นดาวที่สว่างที่สุดในทีม
จุดที่费思เก่งไม่ใช่ว่ามีพรสวรรค์พิเศษ แต่คือทำตามกฎอย่างเคร่งครัด ไม่ลังเล ไม่มั่ว ใช้วินัยจับแนวโน้มในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาด Forex ตอนนั้นเขาพิสูจน์เรื่องหนึ่งได้แล้วว่า ในวงการเทรด กฎสามารถชนะสัญชาตญาณได้ และความอายุน้อยก็ไม่จำเป็นต้องเป็นข้อเสียเปรียบ
ต่อมา เขาเขียนประสบการณ์สมัยเป็น "เต่า" ออกมาเป็นหนังสือ 《วิถีเต่า》 ในเล่มไม่ได้มีแค่รายละเอียดปฏิบัติของการตามแนวโน้ม แต่ยังมีวิธีรักษาระบบภายใต้ความกดดัน มองโลกด้วยความคิดเชิงความน่าจะเป็น และเอาชนะอารมณ์ชั่ววูบในการเทรด หนังสือเล่มนี้จนถึงตอนนี้ยังเป็นหนังสือที่มือใหม่เทรดหลายคนต้องอ่าน
ปรัชญาการเทรดของ费思เรียบง่ายมาก: ตามแนวโน้ม ให้ราคาไม่ใช่ความเห็นเป็นตัวตัดสินการเทรดของคุณ; ความเสี่ยงมาก่อน position และ stop loss คือตาข่ายนิรภัย; แยกอารมณ์ออก ตลาดไม่ได้ติดอะไรคุณ ก่อนปิดออเดอร์ยังพูดไม่ได้ว่าถูกหรือผิด
ประโยคที่เขาถูกอ้างอิงบ่อยที่สุดคือ: "การเทรดไม่ใช่เรื่องถูกหรือผิด แต่คือตอนที่คุณถูกคุณได้เท่าไหร่ ตอนที่คุณผิดคุณเสียเท่าไหร่"
ไร้บ้าน ก่อเรื่องในร้านขายของชำจนถูกจับ
ตามรายงานของ "Harvard News" ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ที่ร้านขายของชำแห่งหนึ่งในเมืองฮาร์วาร์ด รัฐแมสซาชูเซตส์ ชายไร้บ้านวัย 58 ปีก่อเรื่องจนถูกจับ ชื่อที่ตำรวจเปิดเผยคือ 柯蒂斯·费思 ที่อยู่ล่าสุดที่เขาลงทะเบียนคือศูนย์พักพิงคนไร้บ้านในบอสตัน เขาไร้บ้านมาสักพักแล้ว
วันนั้นอดีต "อัจฉริยะเทรดเดอร์" คนนี้วิ่งเข้าไปในร้านขายของชำ รื้อชั้นวางสินค้า ทำของตกแตก และดึงสัญญาณเตือนไฟไหม้ จากนั้นก็เดินหนีออกไป พนักงานจึงแจ้งตำรวจ ตำรวจส่งเจ้าหน้าที่ฮาร์วาร์ด 4 นาย แม้แต่สุนัข K9 ก็เตรียมออกปฏิบัติการ สุดท้ายจับ费思ได้ที่สนามเบสบอลใกล้ๆ ตำรวจกล่าวในภายหลังว่าวิดีโอวงจรปิดของร้านแสดงให้เห็นว่า费思ก้าวร้าวมาก และข่มขู่พนักงาน
ก่อนหน้านั้นเขาก็ถูกควบคุมตัวบ่อยครั้งฐานก่อความวุ่นวาย บุกรุก ขัดขืนการจับกุม บันทึกของสถานีตำรวจระบุว่า เดือนมกราคม 2022 เขายังทะเลาะกับเจ้าหน้าที่ในล็อบบี้โรงแรม ถูกใส่กุญแจมือพาตัวไป ตำรวจบอกว่าเขาก่อคดีค้างคาในเขตต่างๆ มากกว่าสิบคดี
จากข้อมูลที่ผมค้นมา หลัง柯蒂斯·费思เข้าร่วมโครงการ "การเทรดของเต่า" แล้ว ชีวิตการงานและชีวิตส่วนตัวก็ไม่ราบรื่นเลย บริษัทที่ก่อตั้งขึ้นไม่ว่าจะoperate ซบเซา ขาดทุนถูกสอบสวน หรือไม่ก็ถูกปิดเพราะทำผิดกฎ ชีวิตความรักก็เละเทะเช่นกัน การแต่งงานล้มเหลว คนในครอบครัวยังด่าเขาแบบสาธารณะว่า "คนโกหก" "ทำเอาผมคลื่นไส้" อะไรทำนองนั้น
คนที่เคยถูกยกย่องว่าเป็นแบบอย่างของวินัยการเทรด ตอนนี้กลับตกมาถึงจุดนี้ บางทีอาจเป็นเพราะการซ้ำเติมต่อเนื่องเหล่านี้ ทำให้สภาพจิตใจของเขาแย่ลงเรื่อยๆ
ปี 2007柯蒂斯·费思พูดว่า: "ผมไม่ได้ล้มละลาย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาผมมีช่วงที่เงินสดน้อยมากๆ หลายครั้ง แต่นั่นไม่เท่ากับล้มละลาย ต่อให้ผมล้มละลายจริง ผมก็ไม่แน่ใจว่ามันสำคัญอะไร เพราะผมขายซอฟต์แวร์ ไม่ได้ขายคำแนะนำเรื่องวิธีไม่ให้ล้มละลายตลอดไป"
ปี 2009–2010 คนในครอบครัวของ柯蒂斯·费思คนหนึ่งพูดว่า: "ในยุคที่การเงินวุ่นวาย คนโกหกและหมอตำแยเต็มบ้านเต็มเมือง พี่ชายของผม包装ตัวเองในหนังสือเล่มที่สองว่าเป็นเทรดเดอร์เด็กอัจฉริยะอะไรสักอย่าง ทำเอาผมคลื่นไส้จริงๆ เขาเป็นหนี้คนเป็นพรวน รวมทั้งผมด้วย เรื่องเงินเรื่องเดียวที่เขาเข้าใจคือวิธีใช้เงินคนอื่น... ถ้าไม่มีใครดึงเขาลงมาจากก้อนเมฆ ชีวิตเขาจะเป็นภาพลวงตาที่ยาวนานที่เขาสร้างขึ้นเองตลอดไป"
ปี 2012柯蒂斯·费思พูดว่า: "ผมไม่มีเงินแล้ว ไม่มีสักแดง อืม ในกระเป๋ามีแค่ 27 ดอลลาร์ (ประมาณ 945 บาท) ไม่มีอย่างอื่น ภรรยาผมไม่ทำงาน ผมใช้เงินหมดทุกบาทเพื่อพยายามหาวิธีเปลี่ยนโลก ตอนนี้ผมเหลือแค่ 27 ดอลลาร์ แบงก์ 20 ดอลลาร์หนึ่งใบกับ 1 ดอลลาร์เจ็ดใบ สองใบยังขาดๆ อยู่ด้วย นี่คือทุกอย่างที่ต้องใช้ในการเปลี่ยนโลก พระเยซูไม่ได้พูดถึงเมล็ดมัสตาร์ดเหรอ? ให้ตายเถอะ ผมคือ柯蒂斯·ไมเคิล·费思 ถ้าผมยังไม่มี Faith (ศรัทธา/费思) แล้วใครจะมี?"
หลังจากนั้นไม่กี่ปี 柯蒂斯·费思จิตใจแตกสลาย คาดว่าป่วยทางจิต และมีบันทึกถูกจับหลายครั้งในหลายรัฐ
สรุปไทม์ไลน์
❍ 2022: "สัปดาห์ที่แล้ว ชายไร้บ้านวัย 58 ปีถูกจับหลังก่อเรื่องในร้านขายของชำฮาร์วาร์ด โคติส·M·费思 (Curtis M. Faith) ที่อยู่ล่าสุดที่ทราบคือศูนย์พักพิงคนไร้บ้านในบอสตัน ถูกตั้งข้อหาก่อความวุ่นวาย ทำลายทรัพย์สินโดยเจตนา และส่งสัญญาณเตือนไฟไหม้เท็จ เมื่อวันพุธที่ 16 กุมภาพันธ์" (Harvard News)
❍ 2019:柯蒂斯·费思ถูกจับที่เมืองยูจีนและพอร์ตแลนด์ รัฐออริกอน
❍ 2015: รับโทษจำคุกในรัฐจอร์เจียตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2015 ถึงเดือนธันวาคม 2015
❍ 2015:柯蒂斯·费思ประกาศในวิดีโอว่าเขาเพิ่งติดคุกมา และพูดถึงข้อกล่าวหาว่าถูกล่วงละเมิดทางเพศในเรือนจำ
❍ 2015:柯蒂斯·费思ถูกจับหลายครั้งในรัฐจอร์เจีย ถูกตั้งข้อหาละเมิด §16-8-5 และ §16-7-1(b) (PDF)
❍ 2014:柯蒂斯·费思ถูกจับหลายครั้งในรัฐเวอร์จิเนีย ถูกตั้งข้อหาละเมิด §18.2-137, §18.2-250-1 และ §18.2-456
❍ 2012:柯蒂斯·费思ใส่ฮู้ดประกาศขบวนการโลกในวิดีโอ
2012:柯蒂斯·费思พูดว่า: "ผมไม่มีเงินแล้ว ไม่มีสักแดง อืม ในกระเป๋ามี 27 ดอลลาร์ ไม่มีอย่างอื่น..."
❍ 2010:柯蒂斯·费思ประกาศในวิดีโอ หลังส่งสัญญาณ "ขายทั้งหมดในตลาดโลก" ด้วยสัญชาตญาณในปี 2010 ว่าอับราฮัม ลินคอล์นเป็นเกย์ วิดีโอแสดงให้เห็นว่า费思อาจได้รับผลกระทบ (สติไม่ปกติ)
❍ 2009–2010: คนในครอบครัวของ柯蒂斯·费思คนหนึ่งพูดว่า: "ในยุคที่การเงินวุ่นวาย คนโกหกและหมอตำแยเต็มบ้านเต็มเมือง พี่ชายของผม包装ตัวเองในหนังสือเล่มที่สองว่าเป็นเทรดเดอร์เด็กอัจฉริยะอะไรสักอย่าง ทำเอาผมคลื่นไส้จริงๆ..."
❍ 2007: บริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思 ในเดือนมกราคม 2007 ตกลงกับ CFTC (คณะกรรมการกำกับดูแลตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐ) คืนใบอนุญาตจดทะเบียนอย่างถาวร เพราะ CFTC เห็นว่าละเมิดพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์
❍ 2007:柯蒂斯·费思พูดว่า: "ผมไม่ได้ล้มละลาย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาผมมีช่วงที่เงินสดน้อยมากๆ หลายครั้ง แต่นั่นไม่เท่ากับล้มละลาย..."
❍ 2006: คำให้การ CFTC สองฉบับต่อไปนี้อธิบายว่าบริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思ล่มสลายได้อย่างไร: คำให้การหนึ่งและคำให้การสอง ยูริ เพลียม (Yuri Plyam) หุ้นส่วนของ柯蒂斯·费思ตอนนั้นอธิบายว่าพวกเขารู้จักกันได้อย่างไร ระบบเทรดที่ใช้ โครงสร้างหุ้นของ Acceleration Capital ภูมิหลังของ费思 ค่าบริหาร จำนวนเงินทุนเริ่มต้น และการที่费思หายตัวไปในภายหลัง พนักงานชายคนหนึ่งเคยขโมยเงินของ Acceleration Capital ไปท่องเที่ยว ซื้อรถ ผ่าตัดกระเพาะ ซื้อของขวัญให้แฟน และซื้อตุ๊กตาบาร์บี้ใน eBay
❍ 2006: บริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思; CFTC สหรัฐสอบสวน 255 หน้า (PDF)
❍ 2006: บริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思; CFTC สหรัฐสอบสวน 94 หน้า (PDF)
❍ 2005: บริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思; CFTC สหรัฐสอบสวน 199 หน้า (PDF)
❍ 2003: บริษัท Acceleration Capital ของ柯蒂斯·费思; เอกสารระดมทุน/เรซูเม่ (PDF)
❍ 2003:柯蒂斯·费思ก่อตั้งบริษัทใหม่ Acceleration Capital
❍ 2002: การสอบสวนสุดท้ายของบริษัท Borealis โดย SEC สหรัฐ: ผลลัพธ์ (PDF)
❍ 1997:柯蒂斯·费思ลาออกจากตำแหน่งประธานและ CEO ของ Borealis
❍ 1994–95: เอกสาร SEC สหรัฐระบุ: "Borealis ขาดทุนจากการดำเนินงานทั้งในปี 1994 และ 1995 สองปีติดต่อกัน ผู้ตรวจสอบบัญชีภายนอกระบุว่ามีข้อสงสัยอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถของ Borealis ในการดำเนินกิจการต่อเนื่อง"
❍ 1989:柯蒂斯·费思บอกนักข่าว Wall Street Journal สแตนลีย์ แองกริสต์ (Stanley Angrist) ว่าตัวเองเป็น "เต่า" ที่ประสบความสำเร็จที่สุด
❍ 1988:柯蒂斯·费思ก่อตั้งบริษัท Borealis เอกสาร SEC ระบุ: "เขาเป็นผู้ก่อตั้ง ประธาน CEO และประธานคณะกรรมการ"
❍ 1988: โครงการ "เต่า" สิ้นสุด "เต่า" เกือบทั้งหมดก่อตั้งบริษัทบริหารเงิน ยกเว้น费思ที่ไม่ได้ทำ "เต่า" ส่วนใหญ่ในโครงการมีบันทึกผลงานที่ตรวจสอบได้ — ยกเว้น费思ที่ไม่มี หนังสือ 《เต่าเทรดเดอร์ฉบับสมบูรณ์》 ระบุข้อโต้แย้งและความขัดแย้งของ费思ในช่วงปี 1984–1988
❍ 1984: โครงการ "เต่า" เริ่มต้น
สรุป
จาก "เต่าอัจฉริยะ" ที่บริหารเงินเทรดสิบล้านดอลลาร์เมื่อก่อน ถึงตอนนี้ที่ตกอับข้างถนน ก่อเรื่องซ้ำแล้วซ้ำเล่า ความต่างนี้ทำให้ต้องถอนหายใจจริงๆ คนที่เคยเขียนประโยคทองว่า "เทรดเชิงระบบ วินัยเคร่งครัด" ตอนนี้กลับสูญเสียวินัยในชีวิตจริง บางทีนี่可能就是ความไม่แน่นอนของชีวิต
ความสำเร็จในสนามเทรดไม่เท่ากับความสำเร็จในชีวิต เจสซี ลิเวอร์มอร์ทำเงินได้ 100 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 3,500 ล้านบาท) ในวิกฤตหุ้นปี 1929 แต่ต่อมากลับยิงตัวเองตายในความล้มละลาย;柯蒂斯·费思เคยโด่งดังจากการเทรดอย่างมีวินัย แต่ตอนนี้กลับตกอยู่ในความวุ่นวายของชีวิต
ตลาดสามารถฝึกคนให้ทำเงินตามกฎได้ แต่ไม่สามารถแก้ปัญหาจิตใจ ชีวิต และอารมณ์ให้เขาได้ สำหรับเทรดเดอร์ ชัยชนะระยะยาวที่แท้จริงไม่ใช่แค่ตัวเลขในบัญชี แต่คือการดำเนินชีวิตได้อย่างมั่นคงทั้งในยามรุ่งเรืองและยามตกต่ำ