ทุกคนตลอดชีวิตสามารถพบโอกาสดีๆ ได้สองสามครั้ง การจะคว้าโอกาสอันล้ำค่านี้ได้ทันเวลานั้น ต้องอาศัยความพยายามในยามปกติและการฝึกฝนร่างกาย
── โคเรคาวะ กินโซ 《เทพแห่งตลาดหุ้น: โคเรคาวะ กินโซ》
โคเรคาวะ กินโซ (Korekawa Ginzo, 1897~1992) เกิดที่เมืองอาโกะ จังหวัดเฮียวโงะ เป็นเทรดเดอร์หุ้น นักธุรกิจ และนักปฐพีวิทยาชาวญี่ปุ่นที่มีชื่อเสียง ในปี 1931 ตอนอายุ 30 ปี โคเรคาวะ กินโซ เริ่มต้นเข้าตลาดหุ้นด้วยเงินทุน 70 เยน ในปี 1982 เขากลายเป็นผู้มีรายได้สูงสุดของญี่ปุ่นจากการลงทุนในตลาดหุ้นเพียงอย่างเดียว ปีถัดมาเป็นผู้มีรายได้สูงสุดอันดับสอง เป็นที่รู้จักไปทั่วโลกจากทฤษฎีการลงทุนคลาสสิก "กินแค่แปดส่วนอิ่ม" "หลักเต่าสามข้อ" และ "หลักการลงทุนห้าข้อ"
ชายชราชาวญี่ปุ่นผู้นี้ที่แม้แต่ "เทพแห่งหุ้น" วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) ยังแสดงความเคารพนับถือ เคยสร้างรายได้จากการ "ลงทุน" ถึง 2 หมื่นล้านเยน แม้จะเสียชีวิตไปแล้วกว่าสามสิบปี แต่เรื่องราวของเขายังคงเป็นที่กล่าวขานกันอย่างสนุกปาก หนังสือของโคเรคาวะ กินโซ 《เทพแห่งตลาดหุ้น—ชีวิตอันผันผวนของโคเรคาวะ กินโซ》 เล่าถึงวิธีที่เขาพลิกชีวิตจากความยากจนแร้นแค้นสู่ความสำเร็จ จากก้นบึ้งอันน่าสังเวชสู่จุดสูงสุดแห่งเกียรติยศ สร้างปาฏิหาริย์ในตลาดหุ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า เรื่องราวนี้ไม่เพียงเป็นตำนานชีวิต แต่ยังเป็นบทที่สะเทือนใจว่าคนจนคนหนึ่งกลายเป็นบุคคลระดับแนวหน้าได้อย่างไร ได้รับการยกย่องว่าเป็น "เทพแห่งหุ้น" ของญี่ปุ่น
เส้นทางขรุขระของ "เทพแห่งหุ้นญี่ปุ่น": ขึ้นสูงสุดตกต่ำสุด ล้มละลายสามครั้ง
ทำไมถึงกล่าวว่าคุณโคเรคาวะสมควรได้รับการยกย่องเป็นเทพแห่งหุ้นญี่ปุ่น? เริ่มจากเขาเกิดในครอบครัวยากจน ชีวิตขึ้นๆ ลงๆ ล้มละลายสามครั้ง แต่ก็ยังคงรักษาทัศนคติที่ไม่ยอมแพ้และยึดมั่นต่องานอยู่เสมอ และมุ่งมั่นทำให้ทุกธุรกิจสมบูรณ์แบบที่สุดด้วยสมาธิอันแน่วแน่ เขาเคยมีรายได้สูงสุดอันดับหนึ่งของญี่ปุ่นในปี 1982 (รายได้สูงสุดอันดับสองในปี 1983) แซงแม้แต่ผู้ประกอบการรายใหญ่เช่น มัตสึชิตะ โคโนสุเกะ ในยุคนั้น ก็เคยผ่านการล้มละลายสามครั้ง หลังเสียชีวิตยังทิ้งสถิติหนี้ภาษี 2.4 พันล้านเยน แต่ทั้งหมดนี้ไม่เป็นอุปสรรคต่อสถานะอันเป็นที่เคารพนับถือของเขา
โคเรคาวะ กินโซ เกิดในปี 1897 ในครอบครัวที่มีลูกเจ็ดคน เขาเป็นคนสุดท้อง พ่อเลี้ยงชีพด้วยการขายปลาและจับปลา ไม่ใช่ครอบครัวที่ร่ำรวย เนื่องจากครอบครัวมีสมาชิกจำนวนมาก โคเรคาวะ กินโซ จึงออกไปหาเงินหลังจบชั้นประถมศึกษา พื้นหลังการเติบโตที่แก่ก่อนวัยได้เปิดฉากอาชีพการค้าและการลงทุนในตลาดหุ้นอันเป็นตำนานของเขา
เขากลายเป็นผู้ประกอบการที่ร่ำรวยตั้งแต่อายุยี่สิบกว่าปี ในปี 1927 เมื่อญี่ปุ่นเผชิญวิกฤตการเงิน บริษัทเหมืองแร่ที่เขาบริหารก็ล้มละลายอย่างโชคร้าย ทำให้เขาจากมหาเศรษฐีกลายเป็นคนจนสิ้นเนื้อประดาตัวในชั่วข้ามคืน ตอนนี้คนทั่วไปคงท้อแท้สิ้นหวังจากความล้มเหลวทางธุรกิจ แต่โคเรคาวะไม่จมอยู่กับความเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกะทันหัน กลับใช้เวลาสามปีศึกษาความรู้เกี่ยวกับการเมือง วิกฤตการเงิน และเศรษฐกิจ ฝังตัวอยู่ในหนังสือการเมือง เศรษฐกิจ และการเงินหลากหลายประเภท ตั้งแต่ 《ทฤษฎีรัฐบาลชนชั้นกรรมาชีพญี่ปุ่น》 ของโยชิโนะ ซากุโซ, 《เส้นทางการเมืองญี่ปุ่นสมัยใหม่》 ของโอยามะ อิคุโอะ และวิเคราะห์ข้อมูลสถิติเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ ทั่วโลกหลายสิบปี รวมถึงราคาสินค้า ภาวะเศรษฐกิจ ราคาหุ้น การบริโภค... ฯลฯ สามปีต่อมาเขาจึงนำความรู้ที่ได้เรียนรู้ไปประยุกต์ใช้ในการลงทุนตลาดหุ้น เริ่มสะสมความมั่งคั่งและชื่อเสียง
ในช่วงแรกเขาเข้าตลาดด้วยเงิน 70 เยนที่ภรรยาขอยืมมาจากทั่วสารทิศ ผ่านการวิเคราะห์และคาดการณ์ทิศทางเศรษฐกิจ การเติบโตของผลประกอบการบริษัท... อย่างละเอียดถี่ถ้วนมากมาย ทำให้เงินทุน 70 เยนเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 7,000 เยน และในปี 1930 ได้เปิดสถาบันวิเคราะห์การเงินโคเรคาวะ นำกลุ่มผู้ติดตามทำการวิจัยทางการเงินและการลงทุนในตลาดหุ้น เนื่องจากการวิเคราะห์เศรษฐกิจและการเงินที่แม่นยำ ทำให้ศาสตราจารย์จากมหาวิทยาลัยที่มีชื่อเสียงในขณะนั้นถึงกับมาหาถึงบ้าน ขอเข้าฟังหลักสูตรการวิเคราะห์ของเขา หลังจากนั้น โคเรคาวะ กินโซ ซึ่งมีเพียงวุฒิประถมศึกษา ก็บรรยายที่มหาวิทยาลัยท้องถิ่นเดือนละสองครั้งติดต่อกันเป็นเวลาสองปี
ผู้เชี่ยวชาญที่วิจัยการเมือง เศรษฐกิจ และการเงินได้อย่างแม่นยำรอบด้านเช่นนี้ ไม่เพียงเคยคาดการณ์การที่สหรัฐฯ ละทิ้งมาตรฐานทองคำ สงครามโลกครั้งที่สอง... ฯลฯ ได้อย่างถูกต้อง เมื่อพูดถึงสถิติการลงทุนที่โด่งดังของเขา ก็ต้องกล่าวถึงสถิติการเทรดหุ้นปูนซีเมนต์แบบ long ของเขา
ในเดือนกรกฎาคม 1972 คณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นชุดใหม่เข้ารับตำแหน่ง ปฏิรูปอย่างขนานใหญ่ ดำเนินแผนการปรับปรุงหมู่เกาะ จัดสรรโรงงานทั่วประเทศใหม่ อัปเกรดจากอุตสาหกรรมหนักและเคมีชายฝั่งเป็นอุตสาหกรรมฐานความรู้ภายในแผ่นดิน พร้อมกันนั้นก็สร้างทางด่วนและเขตอุตสาหกรรมภายในแผ่นดิน เพื่อส่งเสริมการ industrialization ของชนบท ในขณะนั้นราคาสินค้าญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ช่องว่างระหว่างคนรวยคนจนขยายกว้างขึ้นเรื่อยๆ
ในเดือนตุลาคม 1973 วิกฤตน้ำมันครั้งแรกปะทุ สร้างความเสียหายอย่างหนักต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น ก่อให้เกิดเงินเฟ้อรุนแรง สามปีหลังปี 1974 เพื่อต่อต้านเงินเฟ้อ รัฐบาลญี่ปุ่นลดรายจ่ายโครงการสาธารณะ ทำให้ความต้องการปูนซีเมนต์หดตัว โรงงานจำนวนมากปิดตัวลดการผลิต ราคาหุ้นตกต่ำไม่ฟื้น ในขณะนั้นโคเรคาวะซึ่งมีเงินทุน 600 ล้านเยนในมือพบโอกาสเข้าลงทุน เขาศึกษาราคาหุ้นของบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่น ซึ่งเป็นบริษัทที่มีกำลังการผลิตมากที่สุดเป็นอันดับหนึ่งของญี่ปุ่นก่อน พบว่าจาก 823 เยนในเดือนมกราคม 1973 ลดลงเรื่อยๆ จนถึง 120 เยน ถึงบริเวณก้นเหวแล้ว
ตามการคาดการณ์ของเขา รัฐบาลญี่ปุ่นเพื่อแก้ปัญหาการว่างงานในขณะนั้น จะต้องก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่เพื่อเพิ่มโอกาสการจ้างงาน ถึงตอนนั้นราคาหุ้นปูนซีเมนต์จะต้องพุ่งสูงขึ้นแน่นอน ตั้งแต่ช่วงเดือนพฤษภาคม-กรกฎาคม 1977 โคเรคาวะสะสมหุ้นบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นรวมทั้งสิ้น 30 ล้านหุ้นตลอดหลายปี
ในปีเดียวกัน คณะรัฐมนตรีชุดใหม่ของฟุกุดะ ทาเคโอะ ขึ้นสู่อำนาจ นโยบายใหม่เพิ่มงบประมาณ 1 ล้านล้านเยน เริ่มโครงการสาธารณะขนาดใหญ่อีกครั้ง ความต้องการปูนซีเมนต์เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นบริษัทปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นถึงวันที่ 15 สิงหาคมสูงถึง 178 เยน หลังจากนั้นพุ่งขึ้นเรื่อยๆ ถึงปลายเดือนกันยายนสูงถึง 244 เยน เดือนพฤศจิกายนทะลุ 300 เยน ในขณะนั้นโคเรคาวะตัดสินใจขายทำกำไร การเทรดสองปีนี้ทำให้เขากำไรใหญ่ถึง 3 หมื่นล้านเยน
หลังจากนั้นกับราคาทองแดง เขาก็คาดการณ์ว่าฟื้นตัวจากก้นเหวและซื้อครั้งใหญ่ ในปี 1979 ราคาทองแดงทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นจริงๆ ทำให้เขาทำเงินได้มากอีกครั้ง
ในปี 1981 เขาสังเกตเห็นข่าวเกี่ยวกับการค้นพบเหมืองทองคำคุณภาพสูง ในขณะนั้นมีไม่กี่คนที่ตระหนักถึงคุณค่าของเหมืองทองคำนั้น ทำให้เขามีโอกาสซื้อครั้งใหญ่ ทำเงินได้มากอีกครั้ง
โคเรคาวะ กินโซ เชื่อว่าการเทรดเป็นศิลปะ จิตใจในการลงทุนตลาดหุ้นและวิจัยเศรษฐกิจของเขา เหมือนกับศิลปินที่ทุ่มเทจิตใจทั้งหมดลงในผลงานสร้างสรรค์ของตน และพู่กันสร้างสรรค์ของโคเรคาวะ ก็คือ "หลักแปดส่วนอิ่ม" "หลักเต่าสามข้อ" และ "หลักการลงทุนห้าข้อ" กลยุทธ์การลงทุนอันโด่งดังไปทั่วโลกที่เขาคิดค้นขึ้นเอง
หลักแปดส่วนอิ่ม
โคเรคาวะ กินโซ มีแนวคิดเฉพาะตัวและยึดมั่นในตัวเองสำหรับการลงทุนหุ้น ประการแรกคือหลัก "กินแค่แปดส่วนอิ่ม" นั่นคือขายหุ้นเมื่อกินแปดส่วนอิ่ม เล็งจังหวะตลาด "ไม่โลภ" ขายทำกำไรตามเวลา ยึดหลักการลงทุนตลาดหุ้น "ซื้อราคาต่ำ ขายราคาสูง"
โคเรคาวะเชื่อว่าการขายหุ้นยากกว่าการซื้อมาก แม้จะจับจังหวะซื้อได้แม่นยำเพียงใด หากล้มเหลวตอนขาย ก็ยังทำเงินไม่ได้
ที่การขายยาก เพราะคนทั่วไปไม่รู้ว่าหุ้นจะขึ้นไปถึงราคาไหน จึง容易被 "เสียงรบกวน" รอบตัวครอบงำ คนอื่นมองโลกในแง่ดี ก็มองตาม สุดท้ายก็มักเพราะความโลภเกินไป พลาดโอกาสขายที่ดี
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีสุภาษิตว่า: "ซื้ออย่างสบายใจ ขายอย่างรวดเร็ว"
หากโคเรคาวะขายหุ้นทั้งหมดที่มีในคราวเดียว จะต้องทำให้ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างแน่นอน ดังนั้นต้องระมัดระวังเป็นพิเศษ 绝对不能ให้外界รู้ว่าโคเรคาวะ กินโซ กำลังขายของ นอกจากนี้ บางครั้งเพื่อให้ขายหุ้นได้ในราคาสูง เขายังจะซื้อเพื่อดันราคาหุ้นขึ้น
โคเรคาวะใช้เงิน 600 ล้านเยนเป็นทุน ลงทุนในปูนซีเมนต์ญี่ปุ่น ใช้เวลาลงทุนสองปี กำไรสูงถึง 300 ล้านเยน
จุดที่เขาประสบความสำเร็จคือ: เมื่อคนอื่นมองปูนซีเมนต์ญี่ปุ่นเป็นหุ้นขยะ โคเรคาวะมองเห็นอนาคตของมัน เชื่อมั่นในการตัดสินใจของตัวเอง รออย่างอดทน สิ่งสำคัญที่สุดคือ เขาไม่ลืมหลัก "กินข้าวแปดส่วนอิ่ม ไม่มีโรคไม่มีกังวล" ขายทำกำไรในจังหวะที่ดีที่สุด ปฏิบัติตามกฎพื้นฐาน "ซื้อราคาต่ำ ขายราคาสูง"
หลักเต่าสามข้อ
สำหรับ "หลักเต่าสามข้อ" ข้อแรกคือ锁定极具กำไรศักยภาพและคุ้มค่าแก่การลงทุนระยะยาว เป้าหมายสำคัญคือต้อง "ถือระยะยาว" ได้ ข้อสองคือหมั่นสังเกตการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจและตลาดหุ้นทุกวัน ต้องใช้เวลาทุ่มเททำการวิจัย "รู้เขารู้เรา จึงจะ心中有数" ข้อสามคือมองตลาดหุ้นด้วยความคิดเชิงลบเสมอ 切忌มองโลกในแง่ดีเกินไป และ最好เข้าตลาดด้วย "เงินทุนของตัวเอง"
โคเรคาวะ กินโซ ทุกครั้งที่เข้าตลาดเทรดจะยึด "หลักเต่าสามข้อ" อย่างเคร่งครัด เพราะการลงทุนหุ้นเหมือนการแข่งวิ่งระหว่างกระต่ายกับเต่า กระต่ายเพราะมั่นใจเกินไป ถูกชัยชนะทำให้มึนเมา จนล้มเหลว ในทางกลับกัน เต่าแม้เดินช้า แต่ก้าวหน้าอย่างมั่นคง กลับชนะในที่สุด ดังนั้นเขาจึงเชื่อว่าจิตใจของนักลงทุนต้องเหมือนเต่า สังเกตอย่างช้าๆ ระมัดระวัง
ที่เรียกว่า "หลักเต่าสามข้อ" คือ:
◑ เลือกหุ้นที่มีอนาคตไกลแต่ยังไม่ถูกโลกตระหนัก ถือระยะยาว
◑ จับตาการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจและตลาดหุ้นทุกวัน และทุ่มเทวิจัยด้วยตัวเอง
◑ อย่ามองโลกในแง่ดีเกินไป อย่าคิดว่าตลาดหุ้นจะขึ้นตลอดไป และต้องเทรดหุ้นด้วยเงินทุนของตัวเอง
หลักการลงทุนห้าข้อ
โคเรคาวะ กินโซ เชื่อว่าการลงทุน不可 "คนพูดอะไรก็พูดตาม" แต่ก็อย่าหวังจะทำเงินเพียงจากรายงานในหนังสือพิมพ์นิตยสาร "การลงทุนไม่ใช่เรื่องง่ายขนาดนั้น!" กุญแจสำคัญคือตัวเองต้องยอมใช้เวลาทุ่มเททำการวิจัย ไม่ใช่รอดูว่ามีประเด็นข่าวดีอะไร แต่ต้องแสวงหาความรู้ใหม่เชิงรุกมากขึ้น จึงจะสามารถตัดสินใจและเลือกได้ถูกต้องที่สุด
โคเรคาวะ กินโซ ยกตัวเองเป็นตัวอย่าง เขาไม่เคยเชื่อข่าวดีในหนังสือพิมพ์นิตยสาร เพราะโดยปกติราคาหุ้นขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดแล้ว เขาจะเก็บข้อมูลด้วยตัวเอง ซื้อตอนราคาต่ำแล้วรอจังหวะขายที่ดีที่สุดอย่างอดทน "นี่แหละคือเคล็ดลับการลงทุนหุ้น!"
สรุปประสบการณ์การลงทุนตลอดชีวิตของโคเรคาวะ กินโซ ได้หลักการลงทุนห้าข้อดังนี้:
◒ เลือกหุ้นต้องมีความคิดเห็นของตัวเอง อย่าคนพูดอะไรก็พูดตาม และ "ความมั่นใจ" ในการเลือกหุ้นมาจากการใช้เวลาทุ่มเททำการวิจัย
◒ ตัวเองต้องสามารถประเมินการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจภายในและต่างประเทศในสองปีข้างหน้าได้
◒ หุ้นทุกตัวมีมูลค่าภายในที่สมเหตุสมผล เมื่อราคาหุ้นเกินระดับที่ควรจะเป็น สามารถยืนดูก่อน อย่าไล่ซื้อตามสูง
◒ ราคาหุ้นกับผลประกอบการบริษัทเป็นเหตุและผลซึ่งกันและกัน หากเป็นหุ้นที่ฝืนพยุงผลประกอบการ อย่าแตะต้องเด็ดขาด
◒ จำไว้ "การลงทุนมีความเสี่ยง การลงทุนทุกประเภทมีทั้งกำไรและขาดทุน"
สรุป
ที่เรียกว่า "ยุคสมัยสร้างวีรบุรุษ" เกิดอะไรขึ้นในยุคสมัยนั้น ย่อมสร้างวีรบุรุษประเภทนั้นออกมา มีวีรบุรุษสร้างยุคสมัยไหม? นั่นคือวีรบุรุษที่แท้จริงสามารถอ่านยุคสมัยปัจจุบันและเปลี่ยนแปลงตัวเองเพื่อคว้าโอกาส
การย้อนดูหลักการลงทุนและบทเรียนที่นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในอดีตสรุปไว้แน่นอนว่าสำคัญ แต่ที่สำคัญกว่าคือการดูดซับความรู้เพื่อเข้าใจอนาคต ทุกคนจงพยายามค้นหาต่อไป อีกหลายสิบปีข้างหน้าบทเรียนของคนที่ประสบความสำเร็จจะเขียนหลักการลงทุนอย่างไร?
หลังจากอ่านชีวประวัติของโคเรคาวะ กินโซ เทพแห่งหุ้นญี่ปุ่นแล้ว คุณจะรู้สึกปลื้มปีติ เพราะในการเทรดหุ้น เขาเป็นคนที่ใกล้ชิดเทพขนาดนั้น ในขณะเดียวกัน ประสบการณ์ของเขา แม้แต่สิ่งที่เขาเขียนด้วยมือตัวเองในหนังสือ ก็ราวกับกำลังบอกคุณว่า จริงๆ แล้วคุณก็สามารถเป็น "เทพแห่งหุ้น" ได้