Mỗi người trong cuộc đời đều có thể tìm thấy hai ba cơ hội lớn. Để nắm bắt kịp thời cơ hội ngàn năm có một ấy, phải dựa vào nỗ lực thường ngày và sự rèn luyện của bản thân.
── Korekawa Ginzo, "Thần Chứng Khoán: Korekawa Ginzo"
Korekawa Ginzo (1897~1992) sinh ra tại thành phố Ako, tỉnh Hyogo, là một nhà giao dịch chứng khoán, doanh nhân và nhà nông học nổi tiếng của Nhật Bản. Năm 30 tuổi (1931), Korekawa Ginzo bước vào thị trường chứng khoán với số vốn 70 yên, đến năm 1982 ông trở thành người có thu nhập cao nhất Nhật Bản chỉ nhờ đầu tư chứng khoán, năm sau là người có thu nhập cao thứ hai, nổi tiếng thế giới với các lý thuyết đầu tư kinh điển "chỉ ăn tám phần no", "ba nguyên tắc rùa" và "năm nguyên tắc đầu tư".
Vị cao niên Nhật Bản mà ngay cả "thần chứng khoán" Warren Buffett cũng bày tỏ sự kính phục này, từng kiếm được 200 tỷ yên nhờ "đầu tư", dù đã qua đời hơn 30 năm, nhưng sự nghiệp của ông vẫn được người đời say mê nhắc đến. Tác phẩm "Thần Chứng Khoán — Cuộc Đời Sóng Gió Của Korekawa Ginzo" của ông kể lại cách ông từ nghèo khó lột xác đến thành công, từ đáy sâu bi thảm vươn lên đỉnh cao vinh quang, liên tục tạo nên những kỳ tích trên thị trường chứng khoán. Câu chuyện này không chỉ là một huyền thoại cuộc đời, mà còn là một chương đầy cảm hứng về cách một chàng trai nghèo trở thành nhân vật phong vân, được mệnh danh là "thần chứng khoán" Nhật Bản.
Con đường gập ghềnh của "thần chứng khoán Nhật Bản": Thăng trầm dữ dội, ba lần phá sản
Tại sao nói ông Korekawa xứng đáng được gọi là thần chứng khoán Nhật Bản? Bắt nguồn từ xuất thân nghèo khó của ông, cuộc đời thăng trầm dữ dội, ba lần phá sản. Nhưng ông luôn giữ thái độ không bao giờ bỏ cuộc và kiên trì với công việc, đồng thời nỗ lực đạt đến sự hoàn hảo trong từng sự nghiệp với sự tập trung cao độ. Ông từng đạt thu nhập cao nhất Nhật Bản năm 1982 (thu nhập cao thứ hai Nhật Bản năm 1983), thậm chí vượt qua cả những doanh nhân lớn như Matsushita Konosuke thời bấy giờ, cũng từng trải qua ba lần phá sản, sau khi qua đời để lại kỷ lục nợ thuế 2,4 tỷ yên. Tuy nhiên, điều này không ảnh hưởng đến vị thế được người đời kính ngưỡng của ông.
Korekawa Ginzo sinh năm 1897, gia đình có bảy người con, ông là con út. Cha ông kiếm sống bằng nghề bán cá và đánh cá, không phải gia đình khá giả. Do gia đình đông người, Korekawa Ginzo sau khi tốt nghiệp tiểu học đã ra ngoài kiếm tiền, hoàn cảnh trưởng thành sớm đã mở ra sự nghiệp kinh doanh và đầu tư chứng khoán huyền thoại của ông.
Ở độ tuổi hai mươi, ông đã trở thành doanh nhân giàu có, nhưng năm 1927 khi Nhật Bản gặp khủng hoảng tài chính, công ty khai khoáng mà ông điều hành cũng không may phá sản, khiến ông từ đại phú một đêm trở thành nghèo khó. Lúc này người thường sẽ vì thất bại kinh doanh mà mất chí sa đọa, nhưng Korekawa không vì biến cố bất ngờ mà chán nản, ngược lại dành ba năm nghiên cứu kiến thức về chính trị, khủng hoảng tài chính và kinh tế. Ông vùi đầu vào các loại sách chính trị kinh tế tài chính, từ "Luận về chính phủ vô sản Nhật Bản" của Yoshino Sakuzo, "Con đường chính trị Nhật Bản hiện đại" của Oyama Ikuo, và phân tích dữ liệu thống kê kinh tế hàng chục năm của các nước trên thế giới, bao gồm giá cả, kinh tế, giá cổ phiếu, tiêu dùng… Ba năm sau ông mới áp dụng kiến thức đã học vào đầu tư chứng khoán, bắt đầu tích lũy tài sản và danh tiếng.
Ban đầu nhờ số tiền 70 yên mà vợ ông vay mượn khắp nơi để vào thị trường, qua phân tích và dự đoán kỹ lưỡng về xu hướng kinh tế, tăng trưởng hiệu quả kinh doanh công ty…, ông đã nhân số vốn 70 yên lên hơn 7000 yên. Và năm 1930 ông thành lập Viện Nghiên Cứu Phân Tích Tài Chính Korekawa, dẫn dắt một nhóm người theo đuổi nghiên cứu tài chính và đầu tư chứng khoán. Do phân tích kinh tế và tài chính chính xác, các giáo sư đại học nổi tiếng thời bấy giờ cũng đến thăm, xin dự thính các khóa phân tích của ông. Sau đó, Korekawa Ginzo chỉ có học vấn tiểu học đã có hai năm dài thuyết trình hai lần mỗi tháng tại trường đại học địa phương.
Một chuyên gia nghiên cứu chính xác về nhiều mặt chính trị, kinh tế, tài chính như vậy, không chỉ từng dự đoán chính xác việc Mỹ từ bỏ chế độ bản vị vàng, Chiến tranh Thế giới lần thứ hai…… mà còn nói đến thành tích giao dịch đầu tư nổi tiếng của ông, không thể không nhắc đến thành tích giao dịch mua cổ phiếu xi măng.
Tháng 7 năm 1972, nội các Nhật Bản mới nhậm chức, tiến hành cải cách mạnh mẽ, thực hiện kế hoạch cải tạo quần đảo. Tái bố trí các nhà máy trên toàn quốc, nâng cấp từ công nghiệp nặng hóa chất ven biển sang công nghiệp tri thức nội địa, đồng thời xây dựng đường cao tốc và khu công nghiệp nội địa, nhằm thúc đẩy công nghiệp hóa nông thôn. Lúc này giá cả Nhật Bản tăng nhanh, khoảng cách giàu nghèo ngày càng mở rộng.
Tháng 10 năm 1973, cuộc khủng hoảng dầu mỏ lần thứ nhất bùng nổ, giáng đòn nặng vào kinh tế Nhật Bản gây lạm phát nghiêm trọng. Ba năm sau 1974, để chống lạm phát, chính phủ Nhật Bản cắt giảm chi tiêu công, khiến nhu cầu xi măng thu hẹp, nhiều nhà máy đóng cửa giảm sản lượng, giá cổ phiếu sa sút không phanh. Lúc này Korekawa đang nắm trong tay 600 triệu yên phát hiện cơ hội vào lệnh đầu tư, ông trước tiên nghiên cứu giá cổ phiếu của Công ty Xi Măng Nhật Bản có sản lượng lớn nhất Nhật Bản, phát hiện từ 823 yên tháng 1 năm 1973 giảm liên tục xuống 120 yên, đã đến vùng đáy.
Theo dự đoán của ông, chính phủ Nhật Bản để giải quyết vấn đề thất nghiệp lúc bấy giờ, chắc chắn sẽ xây dựng nhiều công trình lớn để tăng cơ hội việc làm, khi đó giá cổ phiếu xi măng chắc chắn sẽ tăng mạnh. Tính đến giai đoạn tháng 5-7 năm 1977, qua nhiều năm Korekawa đã tổng cộng mua 30 triệu cổ phiếu của Công ty Xi Măng Nhật Bản.
Cùng năm, nội các mới Fukuda Takeo lên nắm quyền, chính sách mới bổ sung ngân sách 1 nghìn tỷ yên, khởi động lại các dự án công trình công cộng lớn. Nhu cầu xi măng tăng, giá cổ phiếu Công ty Xi Măng Nhật Bản đến ngày 15 tháng 8 đã lên tới 178 yên. Sau đó tăng liên tục, cuối tháng 9 đã lên tới 244 yên, tháng 11 vượt 300 yên, lúc này Korekawa quyết định bán chốt lời, hai năm giao dịch này giúp ông kiếm lời lớn 30 tỷ yên.
Sau đó đến giá đồng, ông cũng dự đoán được sự phục hồi từ đáy mà mua vào số lượng lớn, đến năm 1979 quả nhiên giá đồng toàn cầu tăng mạnh, lại giúp ông kiếm lời lớn.
Năm 1981 ông quan sát được một tin tức về việc phát hiện mỏ vàng chất lượng cao, lúc đó không nhiều người nhận thức được giá trị của mỏ vàng này, tạo cơ hội cho ông mua vào số lượng lớn, lại kiếm lời lớn.
Korekawa Ginzo cho rằng, giao dịch là một nghệ thuật, tâm cảnh đầu tư chứng khoán và nghiên cứu kinh tế của ông, giống như nghệ sĩ dồn hết tâm huyết vào tác phẩm sáng tạo của mình, mà cây bút sáng tạo của Korekawa, chính là những chiến lược giao dịch đầu tư nổi tiếng thế giới do ông sáng tạo ra: "nguyên tắc tám phần no", "ba nguyên tắc rùa" và "năm nguyên tắc đầu tư".
Nguyên tắc tám phần no
Korekawa Ginzo có một bộ suy nghĩ độc đáo, tự kiên trì đối với đầu tư cổ phiếu, đầu tiên là nguyên tắc "chỉ ăn tám phần no", tức là chỉ ăn tám phần no thì bán cổ phiếu, nắm đúng thời cơ thị trường "không tham lam", chốt lời đúng lúc, kiên trì nguyên tắc đầu tư chứng khoán "mua giá thấp, bán giá cao".
Korekawa cho rằng, bán cổ phiếu còn khó hơn nhiều so với mua vào, dù thời điểm mua vào nắm bắt chính xác đến đâu, nếu thất bại khi bán, vẫn không kiếm được tiền.
Bán khó là vì người thường không biết cổ phiếu sẽ tăng đến mức giá nào, nên rất dễ bị "tiếng ồn" xung quanh chi phối, người khác lạc quan, mình cũng lạc quan theo, cuối cùng luôn vì tham lam quá độ mà bỏ lỡ cơ hội bán tốt.
Thị trường chứng khoán Nhật Bản có câu ngạn ngữ: "Mua vào phải thong thả, bán ra phải nhanh chóng."
Nếu Korekawa bán hết cổ phiếu nắm giữ trong một hơi, chắc chắn sẽ gây ra sự sụt giảm mạnh của giá cổ phiếu, vì vậy phải đặc biệt thận trọng, tuyệt đối không để giới bên ngoài biết Korekawa Ginzo đang xả hàng. Ngoài ra, đôi khi để bán cổ phiếu ở mức giá cao, ông còn mua vào để đẩy giá cổ phiếu lên.
Korekawa dùng 600 triệu yên làm vốn, đầu tư vào Xi Măng Nhật Bản, trải qua hai năm đầu tư, lợi nhuận lên tới 300 triệu yên.
Chỗ thành công của ông là: khi người khác coi Xi Măng Nhật Bản như cổ phiếu rác, Korekawa nhìn ra tiềm năng tương lai của nó, kiên định với phán đoán của mình, kiên nhẫn chờ đợi. Quan trọng nhất là, ông không quên đạo lý "cơm ăn tám phần no, không bệnh không lo phiền", chốt lời vào thời điểm tốt nhất, tuân thủ quy tắc cơ bản "mua giá thấp, bán giá cao".
Ba nguyên tắc rùa
Còn "ba nguyên tắc rùa" thứ nhất là khóa chặt mục tiêu có tiềm năng lợi nhuận cao và đáng đầu tư dài hạn, trọng điểm là phải có thể "nắm giữ dài hạn"; thứ hai là luôn chú ý đến biến động kinh tế và thị trường chứng khoán hàng ngày, nhất định phải dành thời gian nỗ lực nghiên cứu "biết mình biết người mới có thể trong lòng có số"; thứ ba là luôn nhìn thị trường chứng khoán với suy nghĩ bi quan hơn, tuyệt đối không quá lạc quan, và tốt nhất là vào lệnh giao dịch bằng "vốn tự có".
Korekawa Ginzo mỗi lần vào lệnh giao dịch đều tuân thủ nghiêm ngặt "ba nguyên tắc rùa", vì đầu tư cổ phiếu giống như cuộc đua rùa và thỏ, thỏ vì quá tự tin, bị chiến thắng làm choáng váng, đến mức thất bại. Mặt khác, rùa tuy đi chậm, nhưng vững vàng, ngược lại giành chiến thắng cuối cùng, vì vậy, ông cho rằng tâm lý nhà đầu tư phải giống như rùa, từ từ quan sát, thận trọng cẩn thận.
Cái gọi là "ba nguyên tắc rùa" chính là:
◑ Chọn cổ phiếu tiềm năng có tương lai lớn nhưng chưa được người đời phát hiện, nắm giữ dài hạn.
◑ Hàng ngày theo dõi sát biến động kinh tế và thị trường chứng khoán, và tự mình nỗ lực nghiên cứu.
◑ Không được quá lạc quan, đừng nghĩ thị trường chứng khoán sẽ tăng mãi, và phải giao dịch cổ phiếu bằng vốn của mình.
Năm nguyên tắc đầu tư
Korekawa Ginzo cho rằng, đầu tư không thể "người ta nói sao mình nói vậy", nhưng cũng đừng chỉ dựa vào báo chí đưa tin mà muốn kiếm tiền, "đầu tư không phải chuyện dễ dàng như vậy!" Mấu chốt là bản thân phải chịu dành thời gian nỗ lực nghiên cứu, chứ không phải chờ xem có chủ đề lợi nhuận gì, mà còn phải chủ động tích cực tiếp thu kiến thức mới, mới có thể đưa ra phán đoán và lựa chọn chính xác nhất.
Korekawa Ginzo lấy bản thân làm ví dụ, ông không bao giờ tin vào tin tức lợi nhuận trên báo chí, vì thường thì giá cổ phiếu đã tăng đến gần đỉnh cao nhất, ông đều tự thu thập thông tin, nhân lúc giá thấp mua vào rồi kiên nhẫn chờ đợi thời điểm bán tốt nhất, "đây mới là bí quyết đầu tư cổ phiếu!"
Tổng hợp kinh nghiệm đầu tư cả đời của Korekawa Ginzo, đúc kết thành năm nguyên tắc đầu tư sau:
◒ Chọn cổ phiếu phải có chính kiến, đừng người ta nói sao mình nói vậy, mà "tự tin" chọn cổ phiếu đến từ việc dành thời gian nỗ lực nghiên cứu.
◒ Bản thân phải có khả năng dự đoán biến động kinh tế trong và ngoài nước trong hai năm tới.
◒ Mỗi cổ phiếu đều có giá trị nội tại hợp lý của nó, khi giá cổ phiếu vượt quá mức nên có, có thể giữ thái độ quan sát trước, đừng đuổi theo giá cao mà mua vào.
◒ Giá cổ phiếu và hiệu quả kinh doanh công ty có quan hệ nhân quả lẫn nhau, nếu là cổ phiếu cố gắng gượng hiệu quả kinh doanh nhất định không được đụng vào.
◒ Ghi nhớ "đầu tư nhất định có rủi ro, các loại đầu tư có lời cũng có lỗ."
Tổng kết
Cái gọi là "thời thế tạo anh hùng", thời thế ấy đã xảy ra chuyện gì, tự nhiên tạo ra loại anh hùng này. Có phải anh hùng tạo thời thế không? Tức là anh hùng thực sự có thể đọc hiểu thời thế hiện tại mà thay đổi bản thân để nắm bắt cơ hội.
Nhìn lại các nguyên tắc và kinh nghiệm đầu tư mà các nhà đầu tư thành công trong quá khứ đúc kết tất nhiên quan trọng, nhưng quan trọng hơn là tiếp thu kiến thức để nhận rõ tương lai, mọi người tiếp tục nỗ lực tìm tòi, vài chục năm sau những người thành công sẽ viết nguyên tắc đầu tư như thế nào nhỉ?
Sau khi đọc xong cuộc đời của thần chứng khoán Nhật Bản Korekawa Ginzo, bạn sẽ rất an ủi, vì ông trong việc đầu tư chứng khoán, là một người gần gũi với thần đến vậy, đồng thời, trải nghiệm của ông, thậm chí những gì ông tự tay viết trong sách, đều như đang nói với bạn rằng, thực ra bạn cũng có thể trở thành "thần chứng khoán".