บทความนี้เขียนโดย Steve W เทรดเดอร์มืออาชีพที่มีประสบการณ์เทรด 21 ปี เคยดำรงตำแหน่งนักวิเคราะห์มหภาคระดับโลกที่สถาบันการเงินขนาดใหญ่ มีประสบการณ์จริงในด้าน risk arbitrage, การวิเคราะห์ forex, การเทรด/วิเคราะห์ hedge fund, Commodity Trading Advisor (CTA) และอื่นๆ ถือคุณวุฒิสอบใบอนุญาตหลายรายการในอุตสาหกรรม (เช่น CFTC Series 3, NFA 30/34, FINRA 7, 63 เป็นต้น)
หัวข้อที่เราจะพูดถึงวันนี้น่าสนใจมาก เป็นแบบที่เทรดเดอร์แต่ละระดับประสบการณ์อ่านแล้วมีปฏิกิริยาแตกต่างกันไปเลย บางคนอาจคิดว่า "นี่มันเรื่องพื้นฐานไม่ใช่เหรอ?" บางคนอาจตบเข่าฉาดแล้วร้องอ๋อ "อ๋อ มันเป็นแบบนี้นี่เอง!"
จริงๆ แล้ว ผมรู้จักแนวคิดนี้มาหลายปีแล้ว แต่ตอนนั้นเรียนรู้แค่การใช้งานแบบเดียว และในการใช้งานจริงก็เจออุปสรรคซ้ำแล้วซ้ำเล่า ต่อมาถึงพบว่าปัญหาไม่ใช่วิธีการไม่ดี แต่เป็นเพราะผมมองข้ามจุดพื้นฐานที่สำคัญมากจุดหนึ่ง ซึ่งจะอธิบายในบทความนี้
พูดได้ไม่เกินจริงเลยว่า ในวงการเทรด ปัญหาที่พบบ่อยที่สุดและร้ายแรงที่สุดข้อหนึ่ง ไม่ใช่ "จะเข้าได้ยังไง" แต่คือ "จะออกเมื่อไหร่"
หลายคนใช้เวลาและพลังงานมหาศาลไปกับการศึกษาสัญญาณเข้า ซึ่งมักไม่มีความหมายเลย ถ้าเข้าออเดอร์แล้วไม่กี่วินาทีก็รีบปิด หรือทุกครั้งที่กำไรก็น้อยนิดแต่ขาดทุนกลับขยายใหญ่ หรือสร้างการเทรดโดยไม่มี "กรอบโครงสร้าง" ที่นำไปใช้ได้จริง คุณก็ไม่มีทางบรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการได้จริง
เมื่อเราเทรดอย่างถูกวิธี เราไม่ได้แค่สร้างสถานะ แต่เรากำลังคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคาที่ยังไม่เกิดขึ้น นี่คือหน้าที่ของเรา เป้าหมายของเรา และเป็นความสามารถที่จำเป็นสำหรับการทำกำไร จุดเน้นของบทความนี้ก็คือเรื่องนี้
หลายคนเวลาเรียนรู้กลยุทธ์และวิธีการต่างๆ ปฏิกิริยาแรกคือ จะหาจุดเข้าที่สมบูรณ์แบบได้ยังไง? แต่ถ้าคุณไม่มีความคิดเลยว่าราคาจะไปต่อได้นานแค่ไหน การ "เข้าแม่นๆ" ก็ไม่มีความหมายมากนัก เข้าสวยแค่ไหน ถ้าเป้าหมายสับสน สุดท้ายก็แค่ยุ่งอยู่ในตลาดไปวันๆ
เราทุกคนรู้ว่าไม่มีวิธีเข้าไหนที่ได้ผล 100% ดังนั้นเราจึงไม่ควรเห็นสถานะเริ่มมีกำไร บัญชีเริ่มโตก็รีบหนีทันที คุณควรเข้าใจว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีหมายถึงความสามารถในการอยู่รอดระยะยาว แต่คนส่วนใหญ่ก็ยังทำไม่ได้ เพราะไม่รู้ว่าจะตั้งเป้ากำไรที่สมเหตุสมผลยังไง จึงไม่สามารถบรรลุอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีได้จริง
การวัดความเคลื่อนไหว
หัวข้อสำคัญที่เราจะพูดถึงวันนี้คือ "การวัดความเคลื่อนไหว" ที่ต้องเน้นคุณค่าล่วงหน้าเพราะวันนี้จะพูดถึงการใช้งานหลักในด้านการตั้งเป้า take profit แต่ต้องบอกไว้ก่อนว่ามันมีประโยชน์มากกว่าแค่ take profit มาก เมื่อดูตัวอย่างต่อไปเรื่อยๆ คุณจะค่อยๆ เห็นว่ามันใช้ได้ในอีกหลายสถานการณ์ บทความต่อๆ ไปก็จะลงลึกเพิ่มเติม
ในตลาดมีวิธีคาดการณ์พื้นที่ราคาในอนาคตหลายวิธี บทความนี้จะพูดถึงวิธีที่ผมใช้มานานที่สุดและถนัดที่สุด มันค่อนข้างเรียนรู้และนำไปใช้ง่าย และใช้ได้กับทุกตลาด: forex, ฟิวเจอร์ส, หุ้น แทบจะครอบคลุมทุกอย่าง
พูดง่ายๆ มันไม่ใช่ "เทคนิคเฉพาะ" ของตลาดใดตลาดหนึ่ง แต่เป็นเครื่องมือสากล ต่อไปผมจะแนะนำรูปแบบอื่นๆ อีกหลายแบบ บอกตามตรง บางครั้งตลาดตอบสนองต่อเป้าหมายส่วนขยายเหล่านี้แม่นยำจนน่าทึ่ง ราคาเหมือนรู้ล่วงหน้าว่าไม้บรรทัดอยู่ตรงไหน ที่สำคัญกว่านั้น ในเวอร์ชันที่นำเสนอในบทความนี้ วิธีวาดชัดเจนมาก แทบไม่มีช่องว่างให้กำกวม ไม่เกิดปัญหาแบบ "วาดยังไงก็ถูก"
อีกอย่างที่ต้องพูดให้ชัด: แนวคิดนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ ส่วนที่ "ใหม่" จริงๆ คือสองรูปแบบที่ผมสรุปได้จากประสบการณ์หลายปีและยังไม่เคยเห็นใครอธิบายอย่างเป็นระบบ
ข้อมูลเกี่ยวกับการวัดความเคลื่อนไหวจริงๆ มีอยู่กระจัดกระจายในหนังสือและตามมุมต่างๆ ของอินเทอร์เน็ต แค่ไม่ค่อยรวมกันเป็นกลุ่ม เทรดเดอร์สถาบันหลายคน รวมถึงโมเดลอัลกอริทึมของพวกเขา (อันนี้อาจสำคัญกว่า) ต่างใช้ "ส่วนขยายของช่วง" ในการตั้งตำแหน่ง take profit
ส่วนตัวผมมักเลือกเป้าหมายส่วนขยายที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม เหตุผลง่ายมาก: บนกราฟคุณอาจมองข้ามอะไรไปเสมอ ผมก็เหมือนกัน ผมไม่คิดว่าตัวเองสมบูรณ์แบบ
ดังนั้น การอนุรักษ์นิยมเรื่อง take profit สำหรับผมเหมือนซื้อประกันให้การเทรด
ทุกอย่างเริ่มต้นจากการเข้าที่ดี...
เราเคย discuss คุณค่าของการทะลุแนวโน้มภายใน โครงสร้างแบบนั้นมักชัดเจนกว่า จังหวะดีกว่า และควบคุมความเสี่ยงได้ง่ายกว่า แต่หลายคนชอบจ้องแนวโน้มภายนอก (รอบนอก) เพราะมัน "ดูสำคัญกว่า" ปัญหาคือ สำคัญไม่เท่ากับเทรดง่าย
พูดสั้นๆ ถึงความแตกต่าง:
✍ แนวโน้มภายใน: ใกล้กับโครงสร้างราคาปัจจุบัน เชื่อมต่อจุด swing กลางหลายจุด
✍ แนวโน้มภายนอก: เชื่อมต่อจุดสูงสุดหรือต่ำสุดที่สุดขั้ว มักเป็นเส้นที่ "เด่นที่สุด"
เทรดเดอร์หลายคนมีประสบการณ์ร่วมกัน: ทุกคนจ้องเส้นแนวโน้มภายนอกที่ชัดเจนที่สุด พอราคาแตะมันในที่สุด ตลาดก็เริ่มวุ่นวายขึ้นมา สวิงขึ้นลง หลอกทะลุ ดึงกลับเร็ว จังหวะบิดเบี้ยวหมด
ผมก็เคยเข้าเทรดในตำแหน่งแบบนี้บ่อย ผลลัพธ์ไม่ดี หลังจากเจ็บมามากพอ ผมก็เปลี่ยนนิสัยไปเลย ตอนนี้พอราคาแตะเส้นแนวโน้มหลักที่ "ทุกคนมองเห็น" จริงๆ หรือแทงทะลุเล็กน้อย ผมมักนั่งดูเฉยๆ เหมือนดูหนัง
ทำไมไม่ทำ? เพราะยากเกินไป ง่ายแค่นั้น
แต่พอแนวโน้มถูกทะลุอย่างสะอาด นั่นก็อีกเรื่องหนึ่ง เรื่องราวเริ่มจากตรงนี้:
จบด้วย take profit ที่มีเหตุผลรองรับ...
เมื่อแนวโน้มทแยงมุมที่สำคัญถูกทะลุ มันส่งสัญญาณชัดเจนมากต่อตลาด เทรดเดอร์ระยะกลาง-ยาวเริ่มเข้า ตลาดทั้งตลาดตระหนักว่าเทรนด์หลักรอบต่อไปกำลังจะเริ่ม กระแสเงินทุนเปลี่ยนทิศ โมเมนตัมใหม่เริ่มขึ้น
แล้วพอแนวโน้มถูกทะลุชัดเจน ราคาจะไปได้ไกลแค่ไหน? คำตอบง่ายมาก — ไปวัดเอา
เปิดเครื่องมือวาด Fibonacci แล้วปรับง่ายๆ: เพิ่มค่า 2.0 สังเกต นี่คือ "ส่วนขยาย" ไม่ใช่ "การย้อนกลับ"
2.0 คือสองเท่าของช่วงที่คุณวัด นั่นคือจากจุดสูงหรือจุดต่ำ บวกช่วงเดิมอีก 100% ง่ายมาก
โดยพื้นฐาน สิ่งที่เราทำคืออิงจากการทะลุแนวโน้มที่แข็งแกร่ง เพื่อฉายพื้นที่ความเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต...
รูปแบบที่ 1: จากจุดสูงสุดหรือต่ำสุดถึงจุดทะลุ (อนุรักษ์นิยม)
โดยทั่วไป คุณจะเห็นราคาเกินเป้าหมายที่คำนวณด้วยวิธีนี้เล็กน้อย ตามชื่อ มันเป็นเส้นทาง take profit ที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม เรื่องวิธีใช้ตำแหน่งเหล่านี้เป็นจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ เราจะ discuss ในบทความต่อๆ ไป
รูปแบบที่ 2: จากจุดสูงสุดหรือต่ำสุดถึงจุดย้อนกลับก่อนทะลุ
รูปแบบนี้มักวัดเป้าหมายได้ใหญ่กว่า และมีแนวโน้มจะเป็นจุดเปลี่ยนของราคาในอนาคตมากกว่า แต่ถ้าแนวโน้มภายนอกทะลุแรงมาก จะใช้วิธีนี้ไม่ได้
รูปแบบที่ 3 (และเป็นแบบที่ถูก discuss มากที่สุด): จากจุดสูงสุดหรือต่ำสุดถึงจุดสัมผัสแนวโน้มใต้เส้นแนวโน้ม
สิ่งที่ต้องระวัง และสิ่งที่ต้องหลีกเลี่ยง
การเลือกแค่กราฟที่ "ได้ผลสมบูรณ์แบบ" มาแสดงวิธีนี้ไม่มีความหมาย มันแค่ทำให้คุณเข้าใจผิดว่ามันได้ผลในทุกสถานการณ์ ก่อนลงสนามจริง มีหลายอย่างต้องระวัง:
อย่างแรก "จุดง่ายๆ แต่สำคัญ" ที่ผมพูดถึงตอนต้นบทความ คือการบรรจบกัน (confluence) วิธีดั้งเดิมมักแนะนำให้วาดแนวโน้มที่ถูกทะลุที่ขอบนอกของราคา แต่บางครั้งแนวโน้มนั้นก็ไม่มีคุณค่ามากนัก
ในแนวคิดโดยรวมนี้ วิธีวาดแนวโน้มที่ถูกทะลุและสร้าง confluence สำคัญมาก โดยเฉพาะเมื่อเราเริ่ม discuss การใช้ตำแหน่งส่วนขยายเหล่านี้เทรดสวนทาง เมื่อวาดแนวโน้ม ควรเชื่อมต่อจุดสัมผัสทางประวัติศาสตร์ให้มากที่สุด ถ้าราคาย้อนกลับ (retest) ใกล้แนวโน้มที่คุณวาดไว้ ให้มองย้อนไปทางซ้าย เพื่อยืนยันว่าคุณวาดเส้นที่ถูกต้อง
อย่างที่สอง เมื่อพูดถึงการคาดการณ์ทิศทางในเทรนด์ ในหัวผมมักมีภาพคร่าวๆ ว่า:
เทรนด์ส่วนใหญ่สามารถแบ่งได้อย่างน้อยสามคลื่นหลัก ไม่ว่าจะเป็นคลื่นที่สามหรือการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง ต้องตระหนักว่าเมื่อความเคลื่อนไหวเหล่านี้จบลง งาน "โมเมนตัม" ส่วนใหญ่ของวันหรือสัปดาห์นั้นมักเสร็จสิ้นแล้ว และช่วงที่ก่อตัวที่ฐานมักไม่ขยายลงไปมากในระยะสั้น โปรดตระหนักว่าคุณอาจกำลังสร้างสถานะใกล้จุดอ่อนแรงที่อาจเกิดขึ้น แต่ดังที่แสดงข้างต้น confluence ตอนทะลุสามารถช่วยยืนยันได้
สถานการณ์สำคัญสุดท้ายที่คุณต้องระวัง คือ V-top และ V-bottom ง่ายๆ ซึ่งมักเกิดจากเหตุการณ์เศรษฐกิจที่ตลาดยังไม่ได้ "price in" ล่วงหน้า ตลาดมองไปข้างหน้า พอข่าวออกจริง ผู้เข้าร่วมมักเทรดราคาไปที่ตำแหน่งที่มัน "ควรจะ" อยู่แล้ว V-top หรือ V-bottom มักเกิดจากสองกรณี:
1. ตลาดตอบสนองตามตัวอักษรตอนข่าวออก (เช่น ราคาตกลงแรง) แล้วหลังจาก "ย่อย" ก็ตระหนักว่าทิศทางระยะยาวควรตรงกันข้าม (เช่น ราคาพุ่งขึ้นแรง)
2. ข้อมูลหรือประกาศฉุกเฉินตัดขาดเทรนด์ก่อนหน้าอย่างสิ้นเชิง
เมื่อสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้น ความเคลื่อนไหวหนึ่งจะถูกขัดจังหวะด้วยอีกความเคลื่อนไหวหนึ่ง อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคหลายตัวก็สูญเสียคุณค่าอ้างอิงไปด้วย
ถ้าใช้แค่ตั้งเป้าราคา คุณก็ตัด "ไส้เทียน" ของจุดสูงสุดหรือต่ำสุดออกตอนวัดได้ แต่ต้องรู้ว่าการทำเช่นนั้นจะลดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของคุณ
ในสภาพแวดล้อมเทรดจริง กระบวนการของคุณประมาณนี้:
1. สร้างสถานะ long หรือ short
2. ตั้ง take profit ทันทีในโซนที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม โดยอิงสมมติฐานว่า "แนวโน้มเส้นที่สอง" ถูกทะลุ (แต่ไม่ใช่เส้นที่ชันที่สุด — อันนั้นมักถูกทะลุเร็ว)
3. เมื่อมีการทะลุหรือ retest ยืนยันแล้ว ค่อยปรับตำแหน่ง take profit ละเอียดขึ้น ตอนนี้คุณมีข้อมูลมากขึ้น ก็ควรใช้มัน
วิธีนำไปใช้
ผมแนะนำให้เริ่มจากง่ายๆ เหมือนที่ผมเตรียมตัวอย่างวันนี้ เปิดดูกราฟย้อนหลัง วาดเยอะๆ ฝึกเยอะๆ ซูมดูการกลับตัวแรกที่คุณเห็นแล้วนำไปใช้ พอคุณคุ้นเคยกับวิธีนี้ในระดับพื้นฐานแล้ว ก็หยุดดูย้อนหลัง เริ่มวาดบนกราฟเรียลไทม์ ในความเห็นของผม คุณต้อง "มองไปข้างหน้า" ถึงจะเชี่ยวชาญแนวคิดนี้หรือแนวคิดอื่นได้จริง ตอนแรกอาจรู้สึกไม่คุ้น แต่เมื่อเวลาผ่านไปก็จะชิน
ดังนั้น โดยไม่เพิ่มกราฟอีก ผมขอสนับสนุนให้คุณไปสำรวจและฝึกฝนด้วยตัวเอง ท้ายที่สุด ประสบการณ์ของคุณเองสำคัญที่สุด และเนื้อหาข้างต้นถือเป็นประเด็นสำคัญ