Để đạt được lợi nhuận phi thường, không chỉ cần một chiến lược giao dịch vững chắc mà còn cần kỷ luật cảm xúc và học hỏi không ngừng. Goverdhan Gajjala, thí sinh hàng đầu của Cuộc thi Đầu tư Hoa Kỳ năm 2023, chính là hình mẫu của những phẩm chất này. Ông đã đạt được mức lợi nhuận đáng kinh ngạc lên đến 805% trong một năm, và chia sẻ 3 chỉ báo biểu đồ chính là những thứ đã đưa ông từ thua lỗ lâu dài đến lợi nhuận ổn định. Con đường giao dịch của ông mang lại những bài học quý giá về "kỹ thuật và đạo" của giao dịch trong ngày.
Gajjala sinh ra ở Ấn Độ, sau đó chuyển đến Hoa Kỳ làm kỹ sư phần mềm. Đồng thời, ông cũng đam mê sản xuất phim, thậm chí đã tự mình hoàn thành một bộ phim dài. Tuy nhiên, ông luôn tìm kiếm bước đột phá mới. Một người bạn đã đưa ông vào thế giới giao dịch, và lần tiếp xúc này đã thay đổi hoàn toàn nhận thức của ông về giao dịch. Từ "cờ bạc" chuyển thành một chuyên môn có thể được hệ thống hóa và kỹ năng hóa. Bước ngoặt này đã mở ra thành tựu phi thường của ông trong lĩnh vực giao dịch trong ngày.
Bối cảnh và chuyển đổi: Từ kỹ sư đến nhà giao dịch
Goverdhan Gajjala cho biết, bạn của ông là một nhà giao dịch swing, thường giữ vị thế trong vài tuần. Anh ấy sử dụng phương pháp "CANSLIM" — một hệ thống đầu tư kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật của công ty, được đề xuất bởi William O'Neil, người sáng lập Investor's Business Daily.
Ban đầu Gajjala nghĩ rằng bạn mình đang "cờ bạc". Nhưng sau khi được thuyết phục, ông quyết định thử. Kế hoạch ban đầu của người bạn là thành lập một nhóm nhỏ, mọi người phân công nghiên cứu các công ty khác nhau, từ đó bao phủ nhiều cổ phiếu hơn và sàng lọc ra những mục tiêu đáng đầu tư. Ông nhanh chóng nhận ra rằng, giao dịch không phải là trò chơi may rủi, mà là một chuyên môn cần chiến lược và kỹ năng, cũng có thể trở thành một sở thích vừa thú vị vừa mang lại thu nhập thêm.
Không lâu sau, đại dịch COVID-19 bùng phát, ông bắt đầu làm việc từ xa tại nhà. Sự thay đổi này cho ông nhiều thời gian hơn để nghiên cứu các phương pháp giao dịch khác nhau. Chính trong thời gian này, ông biết đến Mark Minervini, nhà giao dịch hàng đầu từng giành chiến thắng trong Cuộc thi Đầu tư Hoa Kỳ.
Bước ngoặt thực sự đầu tiên
Đối với Gajjala, một nhược điểm rõ ràng của giao dịch swing là để nắm bắt được đợt tăng 20%–30%, thường phải giữ vị thế từ vài ngày đến một tháng. Nhưng thời gian giữ càng lâu, rủi ro bên ngoài không kiểm soát được càng nhiều, bất kỳ tin tức tiêu cực đột ngột nào cũng có thể "đập nát" cổ phiếu.
Ông thường có lợi nhuận tạm thời 5%–10% trên sổ sách, nhưng do tin tức tiêu cực đột ngột mà mất đà, cuối cùng trả lại lợi nhuận. Điều này khiến ông cảm thấy thiếu kiểm soát đối với kết quả giao dịch.
Đến mùa hè năm 2021, ông bắt đầu nghiên cứu các phương pháp giao dịch thay thế: tham gia các phòng chat giao dịch, nghiên cứu công cụ quét cổ phiếu, quan sát bảng xếp hạng tăng giá trong ngày, phân tích biểu đồ của những cổ phiếu có biến động mạnh nhất. Ông bắt đầu lập danh sách, quan sát những cổ phiếu đột ngột xuất hiện động lượng trên biểu đồ trong ngày khung 5 phút.
Ông phát hiện ra rằng, những cổ phiếu vốn hóa nhỏ với lượng cổ phiếu lưu hành thấp, khi có tin tức tích cực, thường tăng nhanh vào buổi sáng, đạt đỉnh rồi điều chỉnh, và mô hình này có tính lặp lại cao. Vì vậy, ông bắt đầu giao dịch trong ngày xoay quanh "kịch bản quen thuộc" này.
Do thiếu kinh nghiệm và vẫn đang trong giai đoạn thử sai, ông đã dành cả năm để giao dịch với vị thế rất nhỏ, mỗi lệnh chỉ mạo hiểm 20 USD (khoảng 500.000 VNĐ). Nhưng do thiếu quản lý rủi ro hoàn thiện và dễ đặt lệnh bốc đồng, ông luôn ở trong vòng lặp "lãi rồi lỗ, lỗ rồi lãi". Ông mô tả trải nghiệm này là: "Bị rỉ máu từ từ bằng một nghìn nhát dao."
Ông giao dịch quá nhiều lần mỗi ngày, nhiều khoản thua lỗ nhỏ liên tục chồng chất, cuối cùng bào mòn tài khoản.
Giao dịch không phải là kỳ thi
Khi mới bước vào giao dịch, ông nghĩ nó giống như học kinh tế ở trường — chỉ cần chăm chỉ học là có thể đạt điểm cao như trong kỳ thi. Nhưng ông nhanh chóng phát hiện ra, giao dịch hoàn toàn không phải như vậy.
Ông nỗ lực liên tục nhiều năm nhưng vẫn không thể có lợi nhuận ổn định, điều này ảnh hưởng lớn đến lòng tự trọng của ông. Giao dịch tuyệt đối không phải là con đường tắt "làm giàu nhanh", mà là một con đường đòi hỏi sự kiên cường cực độ và phải học cách chấp nhận thua lỗ.
"Trong kinh tế học, bạn sẽ không học được cách đối mặt với thua lỗ, nhưng giao dịch về bản chất là một trò chơi về thua lỗ. Kiểu như — người biết thua giỏi nhất lại là người chiến thắng."——Goverdhan Gajjala
Bước ngoặt then chốt: Năm 2023
Tháng 1 năm 2023, Goverdhan Gajjala đăng ký tham gia Cuộc thi Đầu tư Hoa Kỳ, hy vọng theo bước người thầy Minervini. Ông cũng khao khát giành chiến thắng, nhưng thực tế là lúc đó ông vẫn chưa có lợi nhuận ổn định. Ông tự nhủ: dù chỉ để cảm nhận không khí cuộc thi cũng được.
Nhưng chính mong muốn "muốn thắng" đã buộc ông bắt đầu nghiêm túc xem xét lại chiến lược và thói quen xấu của mình. Ông nhận ra rằng mình không thực hiện đủ nghiêm ngặt mô hình giao dịch ba bước cốt lõi.
Logic giao dịch cốt lõi ba bước của ông
Bước một: Nhu cầu phải mạnh mẽ
Ông tìm kiếm những cổ phiếu có nhu cầu cao, tức là giá cổ phiếu tăng đồng thời với khối lượng giao dịch tăng. Điều này cho thấy nhiều nhà giao dịch đứng về phía mua, giá mới có động lực tăng tiếp.
Bước hai: Điều chỉnh phải "tự nhiên"
Khi giá cổ phiếu điều chỉnh, khối lượng giao dịch nên giảm dần, chứ không phải giảm với khối lượng lớn. Điều này cho thấy áp lực bán không mạnh, bên mua vẫn chiếm ưu thế. Một khi nhu cầu phục hồi trở lại, giá thường sẽ tăng trở lại.
Một sai lầm chết người của ông trong quá khứ là vào lệnh quá sớm khi áp lực bán chưa được giải phóng hoàn toàn. Bây giờ, ông sẽ đợi đến khi khối lượng bán gần như cạn kiệt hoàn toàn mới xem xét vào lệnh.
Chỉ báo quan trọng thứ ba: EMA (Đường trung bình động lũy thừa)
Gajjala chủ yếu sử dụng biểu đồ 5 phút và 15 phút, kết hợp với công cụ quét tùy chỉnh, sàng lọc cổ phiếu vốn hóa nhỏ có biến động cao, tập trung vào thanh khoản và khối lượng để đảm bảo chất lượng khớp lệnh tốt.
Ông đánh giá sức mạnh thị trường và tình hình nhu cầu thông qua hành động giá và các chỉ báo kỹ thuật (như EMA 9 và EMA 21). Khi mở cửa, khối lượng giao dịch tăng thường có nghĩa là nhu cầu mạnh mẽ; trong khi khối lượng giảm dưới áp lực bán có thể báo hiệu cơ hội giá phục hồi.
Về mặt thao tác, ông lấy biểu đồ trong ngày làm cốt lõi, đồng thời kết hợp các mức giá quan trọng trên biểu đồ ngày và dấu hiệu short squeeze để tăng tính nhất quán của giao dịch. Giá phải chạm và tôn trọng EMA. EMA có trọng số cao hơn đối với biến động giá gần đây.
Trên biểu đồ 5 phút, ông sử dụng EMA 9 nến; trên biểu đồ ngày, là dựa trên 9 ngày giao dịch gần nhất.
Ông chủ yếu lấy biểu đồ 5 phút làm cốt lõi. Nếu giá không phá vỡ EMA một cách hiệu quả, hoặc hình thành hỗ trợ gần EMA, thường có nghĩa là giá có thể phục hồi và tăng cao hơn. Ít nhất phải thấy giá được hỗ trợ gần EMA hai lần, ông mới xem xét vào lệnh.
Thống kê giao dịch năm 2023
Hiệu suất giao dịch của Goverdhan Gajjala trong năm 2023 thể hiện đầy đủ kỷ luật và sự trưởng thành trong chiến lược của ông. Các dữ liệu chính như sau:
✔ Số lần giao dịch cả năm: 750 lệnh (tần suất giao dịch nửa cuối năm giảm rõ rệt)
✔ Tỷ lệ thắng: 31%, cho thấy lợi nhuận bền vững không phụ thuộc vào tỷ lệ thắng cao
✔ Mức tăng trung bình của giao dịch có lãi: 8,55%, hơn gấp đôi mức thua lỗ trung bình
✔ Mức giảm trung bình của giao dịch thua lỗ: 4,06%, thể hiện kiểm soát rủi ro xuất sắc
✔ Số lần giao dịch trong sáu tháng gần nhất: 165 lệnh, tập trung hơn vào cơ hội chất lượng cao
✔ Tỷ lệ thắng sáu tháng gần nhất: 28%, nhưng mức tăng trung bình của giao dịch có lãi tăng đáng kể lên 13%
Từ sụt giảm đến đỉnh cao
Sau khi thực hiện nghiêm ngặt quy trình này, đến tháng 4 năm 2023, lợi nhuận của ông đạt 65,3%, xếp thứ hai; tháng 5, tài khoản lại tăng 47%, một lần nữa xếp thứ hai. Nhưng khao khát mãnh liệt muốn vươn lên vị trí số một khiến cảm xúc của ông bắt đầu mất kiểm soát. Ông tăng kích thước vị thế, đồng thời khuếch đại rủi ro.
Ngày 9 tháng 6, ông thua lỗ trong giao dịch Advanced Health Intelligence (AHI). Sau đó, thói quen giao dịch trả thù lại tái phát, thua lỗ liên tiếp 17 lệnh, cả tháng 6 sụt giảm 44,4%.
Khoản thua lỗ khổng lồ này khiến ông "nhìn thấy sai lầm của mình rõ ràng bằng những con số", và thúc đẩy ông kiên quyết hơn trong việc thực thi kỷ luật.
Cuối cùng, theo bảng sao kê hàng tháng từ công ty môi giới mà Insider đã xem xét, và được xác nhận bởi Norman Zadeh, người sáng lập cuộc thi, Gajjala đã giành chức vô địch Cuộc thi Đầu tư Hoa Kỳ năm 2023 với mức lợi nhuận 805%.
Norman Zadeh nhận xét rằng, "Tần suất giao dịch của ông ấy rất cao, điều này khiến thành tích của ông ấy rất đáng tin cậy về mặt thống kê. Phong cách giao dịch của ông ấy đòi hỏi giám sát thị trường liên tục và dày đặc. Chỉ rất ít người có khả năng này. Hầu hết các nhà đầu tư cố gắng đạt được mức lợi nhuận như vậy cuối cùng đều thất bại."
Bài học quan trọng nhất: Khả năng thực thi quyết định tất cả
Trải nghiệm sâu sắc nhất của Gajjala là: khả năng thực thi là tất cả.
Bạn có thể đọc hàng trăm cuốn sách, luyện tập vô số lần, nhưng điều cuối cùng quyết định thành bại là liệu bạn có thể tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc trong giao dịch thực tế hay không. Và kẻ thù lớn nhất phá hoại khả năng thực thi chính là cảm xúc — bao gồm nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO), giao dịch trong tức giận, giao dịch trả thù.
Vì vậy, ông bắt đầu thiền mỗi ngày, viết nhật ký giao dịch để duy trì sự ổn định cảm xúc. Một bài tập thiền giúp ông rất nhiều là: "diễn tập thất bại" trước.
Ông sẽ nhắm mắt lại, tưởng tượng biểu đồ chuyển đỏ, giao dịch đi theo hướng bất lợi; thực sự cảm nhận cảm giác thất vọng; sau đó luyện tập trong đầu việc dứt khoát cắt lỗ, chấp nhận thua lỗ, thay vì bốc đồng tìm kiếm lệnh tiếp theo để cố "gỡ lại".
Thay đổi căn bản trong thói quen giao dịch
✔ Cắt lỗ sớm hơn: Thoát lệnh trong vòng 5 phút khi thua lỗ, thay vì đợi tối đa 15 phút.
✔ Giảm số lần giao dịch: Từ 5–10 lệnh mỗi ngày xuống còn 2–3 lệnh.
✔ Tiêu chuẩn lựa chọn cao hơn: Chỉ giao dịch những cổ phiếu hoàn toàn phù hợp với mô hình của mình.
✔ Tăng vị thế theo xu hướng: Tăng dần vị thế trong các giao dịch có lãi, khuếch đại lợi nhuận, đồng thời kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.
✔ Tăng cường kỷ luật cảm xúc: Thông qua nhật ký giao dịch, thiền định và các phương pháp khác, nuôi dưỡng trạng thái tâm lý ổn định.
Chính những thay đổi này đã cuối cùng biến ông từ một nhà giao dịch thua lỗ lâu dài thành một nhà giao dịch trong ngày đẳng cấp vô địch với mức lợi nhuận 805% mỗi năm.
Tổng kết
Hành trình từ kỹ sư phần mềm, nhà sản xuất phim đến nhà giao dịch trong ngày hàng đầu của Goverdhan Gajjala đã chứng minh đầy đủ sức mạnh của giao dịch có kỷ luật, học hỏi không ngừng và kiểm soát cảm xúc. Thành tích của ông tại Cuộc thi Đầu tư Hoa Kỳ năm 2023 đã mang lại cho tất cả các nhà giao dịch một con đường có thể học hỏi: tập trung vào các mô hình chất lượng cao, quản lý rủi ro nghiêm ngặt, duy trì sự ổn định tâm lý. Ba điểm này chính là cốt lõi dẫn đến hiệu suất giao dịch xuất sắc.