Theo góc nhìn của tôi, mô hình truyền thống, còn gọi là biểu đồ truyền thống, là một phương pháp kỹ thuật dựa trên diễn biến nến K (nến Nhật) để phân tích hành vi giá (Price Action). Phương pháp này tổng kết những biến động giá cụ thể trong quá khứ và xu hướng tiếp theo, từ đó tìm ra các mô hình đặc trưng, giúp sàng lọc thị trường nhanh chóng và dự đoán hướng đi. Bài viết này sẽ không đi sâu vào lý thuyết hay thuật ngữ chuyên môn, mà mong muốn giải thích nguyên lý cơ bản của giá và mô hình, giúp trader mới từ con số không xây dựng được tư duy phân tích kỹ thuật.
Lộ trình học:
1. Giá: Độ mạnh yếu của nến K → Xu hướng → Hỗ trợ kháng cự → Mô hình;
2. Mô hình: Giới thiệu mô hình → Nhận diện và cách vào lệnh → Nâng cao giao dịch theo mô hình.
Muốn học tốt giao dịch theo mô hình, bạn nên nắm vững mấy điểm quan trọng sau:
1. Kiểm soát rủi ro chặt chẽ và giữ tâm lý bình tĩnh, luôn là người bạn đồng hành đáng tin cậy nhất của trader.
2. Phải hiểu rằng mô hình được dẫn dắt bởi sự thay đổi của giá, trước tiên hiểu biến động của "giá", rồi tổng kết thành "mô hình", cuối cùng mới suy đoán được "xu hướng".
3. Mô hình trên các khung thời gian khác nhau có ảnh hưởng khác nhau: khung thời gian lớn giúp quan sát vùng giá và xu hướng, khung thời gian nhỏ dùng để xác định thời điểm vào lệnh và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro.
4. Sự đồng thuận của thị trường rất quan trọng, nhiều mô hình chồng lên nhau hoặc kết hợp nhiều kỹ thuật thường mạnh hơn một mô hình đơn lẻ. Đây cũng là điều tôi thường gọi là "vùng hội tụ".
I. Hành vi giá qua nến K
Dù hành vi giá là cốt lõi của mô hình truyền thống, nhưng trọng tâm bài viết này không phải giảng giải chi tiết, mà chỉ giới thiệu đơn giản khái niệm, công cụ phân tích và ưu nhược điểm của phân tích hành vi giá.
(1) Khái niệm
Phân tích hành vi giá (Price Action Analysis) là một phương pháp phân tích kỹ thuật cơ bản, thông qua việc quan sát biến động giá trong quá khứ và khối lượng giao dịch để dự đoán xu hướng tương lai. Sự thay đổi của giá là kết quả hành vi của người tham gia thị trường, và những hành vi này có thể nhìn thấy qua mô hình giá và khối lượng giao dịch.
(2) Công cụ phân tích
1. Nến K (Candlesticks): Mỗi cây nến thể hiện giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất trong một khoảng thời gian. Qua cách sắp xếp nến, chúng ta có thể hiểu được độ mạnh yếu của xu hướng thị trường trong khoảng thời gian đó, và còn có thể vẽ ra các mô hình đặc trưng.
2. Đường xu hướng (Trendline): Đường xu hướng là đường nối các đỉnh hoặc đáy giá, dùng để nhận biết giá đang thu hẹp, mở rộng hay đi ngang, cũng có thể quan sát xu hướng và sự thay đổi mạnh yếu của đỉnh đáy.
3. Hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance): Hỗ trợ là vùng giá có thể dừng giảm khi giá giảm, còn kháng cự là vùng giá có thể gặp lực cản khi giá tăng. Qua việc quan sát phản ứng của giá tại các vùng then chốt này, giúp chúng ta đánh giá độ mạnh yếu của thị trường.
4. Phân tích mô hình (Patterns): Đây là trọng tâm của bài viết. Phân tích mô hình kết hợp các công cụ trên, thông qua nhận diện mô hình đặc trưng để dự đoán xu hướng giá tương lai. Phần sau sẽ giới thiệu các mô hình phổ biến và cách giao dịch theo mô hình.
II. Ưu nhược điểm của phân tích hành vi giá qua nến K
1. Ưu điểm
◎ Dễ nhập môn: Nến K và phân tích hành vi giá không cần lý thuyết phức tạp, trader chỉ cần quan sát hình dạng nến và độ mạnh yếu của giá, chọn bên mạnh hơn để giao dịch.
◎ Độ tin cậy cao: Hành vi giá phản ánh lựa chọn của đa số người tham gia thị trường và dòng tiền, những người có lợi thế về vốn thường có thể đẩy xu hướng mạnh mẽ hơn.
◎ Kỳ vọng cao: Hiểu được vị trí khởi đầu của thị trường, và đi theo xu hướng của dòng vốn mạnh, kỳ vọng lợi nhuận giao dịch sẽ cao hơn.
2. Nhược điểm
◎ Tay to xảo quyệt: Những người chơi vốn lớn trên thị trường (tay to) cũng hiểu nguyên lý xu hướng, họ có thể điều chỉnh giá bằng cách dụ trader nhỏ lẻ cắt lỗ, từ đó có được giá vào lệnh tốt hơn.
◎ Dễ học khó tinh: Dù phân tích hành vi giá dễ nhập môn, nhưng nếu chỉ dựa vào một phương pháp phân tích duy nhất, dễ hình thành tư duy cố định. Trader cần tích lũy kinh nghiệm qua thực hành nhiều, và sử dụng thêm nhiều phương pháp lọc để tránh bẫy trên thị trường.
III. Cách đọc mô hình nến K?
1. Đánh giá độ mạnh yếu của nến K
Như mọi người đều biết, mỗi cây nến gồm bốn điểm giá: giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Hai đầu trên dưới của nến lần lượt là điểm cao nhất và thấp nhất (xin lưu ý, dưới đây quy ước tăng giảm của nến theo chuẩn quốc tế, tức tăng là màu xanh/trắng, giảm là màu đỏ/đen). Đây là kiến thức cơ bản nhất của nến Nhật.
◎ Nến tăng (thường là nến trắng/xanh): Khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, biểu thị tăng.
◎ Nến giảm (thường là nến đen/đỏ): Khi giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, biểu thị giảm.
◎ Bóng nến: Là phần giữa giá cao nhất và giá thấp nhất, thường là đường mảnh;
◎ Thân nến: Là phần thân giữa giá mở cửa và giá đóng cửa, mỗi cây nến đều thể hiện biến động giá trong khoảng thời gian đó.
2. Tăng hoặc giảm mạnh
Nến mạnh thường có thân lớn, hoặc thân lớn và bóng rất ngắn. Ngoài ra, nếu giá đóng cửa của nến rất mạnh, cũng thể hiện sự mạnh mẽ. Ví dụ, trong xu hướng tăng, nếu nến có bóng dưới dài, cho thấy lực mua mạnh; còn trong xu hướng giảm, nếu nến có bóng trên dài, cho thấy lực bán mạnh.
3. Tín hiệu đảo chiều
Thường xuất hiện bóng trên dài ở đỉnh swing, bóng dưới dài ở đáy swing, hoặc có mô hình nhấn chìm rõ ràng. Đây thường là tín hiệu báo trước đảo chiều.
IV. Nguyên nhân chính đẩy giá - Xu hướng
1. Xu hướng
Xu hướng là sự đối kháng giữa lực lượng mua và bán (hay cung và cầu) trên thị trường, khiến giá thay đổi theo một hướng trong một khoảng thời gian. Xu hướng có thể là tăng, giảm hoặc đi ngang.
Xu hướng tăng là giá liên tục tăng trong một khoảng thời gian, thường do người mua dẫn dắt thị trường, họ sẵn sàng mua hàng hóa hoặc tài sản với giá ngày càng cao.
Xu hướng giảm là giá liên tục giảm trong một khoảng thời gian. Xu hướng giảm thường do người bán dẫn dắt thị trường, họ sẵn sàng bán với giá thấp hơn.
Đi ngang tích lũy là giá dao động trong một vùng cố định trong một khoảng thời gian, không có xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng. Tình huống này thường do lực lượng người mua và người bán tương đương, kiềm chế lẫn nhau. Trong xu hướng đi ngang, biến động giá không nhất thiết hoàn toàn giống nhau, nhưng thường khoảng cách giữa đỉnh và đáy giá không quá lớn.
2. Đường xu hướng
Sau khi hiểu định nghĩa xu hướng, chúng ta có thể dùng đường xu hướng để giúp đánh giá diễn biến thị trường. Vẽ đường xu hướng thực ra rất đơn giản, nhưng để vẽ được đường xu hướng "hiệu quả", cần lưu ý mấy điểm sau:
(1) Ít nhất qua ba lần xác nhận: Hai điểm thành một đường, sau khi vẽ đường xu hướng, nó ít nhất phải qua lần kiểm tra thứ ba mới được coi là hiệu quả.
(2) Đường xu hướng cấp độ càng lớn càng hiệu quả: Đường xu hướng trên khung thời gian lớn có giá trị tham khảo cao hơn đường xu hướng khung nhỏ, đường xu hướng càng dài càng thể hiện đúng hướng thực của thị trường.
(3) Cố gắng bao phủ toàn bộ biến động giá: Khi vẽ đường xu hướng, cố gắng để nó bao phủ toàn bộ quá trình biến đổi giá.
3. Đường xu hướng bị phá vỡ
Như đã nói ở trên, đường xu hướng nên cố gắng bao phủ toàn bộ biến động giá, khi giá phá vỡ đường xu hướng, sẽ tạo ra hiệu ứng gì, dưới đây có thể chia thành hai tình huống để thảo luận.
(1) Phá vỡ đường xu hướng rồi quay lại trong đường xu hướng
Khi giá tạm thời phá vỡ đường xu hướng rồi quay lại trong đường xu hướng, liệu có còn duy trì xu hướng ban đầu không thì không có câu trả lời tuyệt đối. Tuy nhiên có thể kết hợp với nhận diện độ mạnh yếu nến K đã nói trước đó và diễn biến của vài cây nến tiếp theo để đánh giá. Nếu giá phá vỡ ngắn rồi quay lại, vài cây nến tiếp theo vẫn giữ hướng xu hướng ban đầu, thì lần phá vỡ đó có thể chỉ là "phá vỡ giả" hay còn gọi là "bẫy tăng/bẫy giảm (Bull/Bear Trap)". Nhưng nếu sau khi phá vỡ giá tiếp tục đi theo hướng phá vỡ, thì có thể có nghĩa xu hướng bắt đầu đảo chiều.
(2) Đường xu hướng bị thân nến K phá vỡ
Nếu thân nến K đã phá vỡ đường xu hướng, thường được coi là đường xu hướng mất hiệu lực, hoặc biểu thị quy mô xu hướng hay biên độ biến động mở rộng. Nếu không có tín hiệu đảo chiều mạnh (như mô hình nhấn chìm nến hoặc vài cây nến tiếp theo kéo mạnh trở lại), để giữ quan điểm xu hướng ban đầu, nên giảm vị thế hoặc điều chỉnh cắt lỗ đến mức giá gần hơn, để tránh thua lỗ hoặc mất lợi nhuận đã có.
4. Tổng kết về đường xu hướng
Có thể sử dụng đường xu hướng trên bất kỳ cấp độ thời gian nào, nhưng cần chú ý độ chính xác và sự khác biệt xu hướng giữa các cấp độ thời gian. Thường thì đường xu hướng cấp độ thời gian càng lớn càng đáng tin cậy, nhưng tín hiệu và kiểm tra như vậy cần thời gian dài hơn. Còn xu hướng cấp nhỏ thay đổi và phá vỡ thường xuyên hơn, nên sẽ xuất hiện nhiều "nhiễu" cần lọc, cũng cần kinh nghiệm giao dịch hơn. Với người mới, nên bắt đầu luyện tập từ khung ngày, khung 4 giờ và khung 1 giờ, cảm nhận xu hướng và học vẽ đường xu hướng.
Không chỉ đường xu hướng, tất cả công cụ phân tích, phương pháp và chỉ báo đều giúp nhận diện xu hướng và tìm cơ hội giao dịch. Trên thị trường, các cấp độ thời gian khác nhau có thể xuất hiện xu hướng khác nhau, mỗi xu hướng nhỏ đều là một phần của xu hướng lớn hơn. Nên người mới dễ nhầm lẫn xu hướng các cấp độ khác nhau, cách giải quyết là "thuận theo xu hướng cấp lớn, tìm xu hướng cùng hướng ở cấp nhỏ để giao dịch". Nếu giao dịch ngược xu hướng ở cấp nhỏ, thì phải đặc biệt cẩn thận, kiểm soát rủi ro thận trọng.
V. Hỗ trợ và kháng cự của nến K
Hỗ trợ và kháng cự là vị trí giá gặp lực cản hoặc xảy ra đảo chiều trong quá trình tăng hoặc giảm. Cùng với sự phát triển của thị trường và cải tiến phương pháp phân tích, cách hiểu về hỗ trợ và kháng cự cũng có khác biệt. Nhưng có một điểm giống nhau: hỗ trợ và kháng cự không phải một mức giá chính xác, mà là một vùng giá. Khi chọn vị trí hỗ trợ và kháng cự, điều quan trọng là tìm vùng được thị trường đồng thuận rộng rãi, có hiệu quả cao.
1. Mức giá then chốt
◎ Đỉnh bằng nhau, đáy bằng nhau (Equal High/Low)
◎ Vùng cung cầu: vùng giá mà thị trường có ý muốn mua/bán nhiều hơn, tạo ra nhiều lần đảo chiều
◎ Đường xu hướng
◎ Giá đóng cửa/mở cửa cấp lớn (cấp tháng, tuần, ngày)
◎ Mức giá tròn
◎ Đỉnh, đáy của nến có khối lượng lớn…v.v.
Vì mức giá then chốt có nhiều loại như vậy, nhận diện hiệu quả của hỗ trợ và kháng cự là nhiệm vụ đầu tiên, có thể dùng đường xu hướng hoặc đường ngang để xác nhận có phản ứng mạnh hay kiểm tra hiệu lực hành vi giá không.
2. Kiểm tra và hoán đổi hỗ trợ kháng cự
◎ Kiểm tra
Hiệu quả của hỗ trợ và kháng cự có thể xác nhận qua nhiều lần kiểm tra, giống như đường xu hướng đã nói ở trên, thường sau lần kiểm tra thứ ba mới xác minh được độ tin cậy. Tương tự, khi giá xuất hiện nhiều lần đảo chiều rõ ràng gần đường ngang hoặc đường xu hướng, có thể coi vị trí đó có hỗ trợ hoặc kháng cự.
Ví dụ:
Vùng cung: Khi giá đạt đến một vùng nào đó, có nhiều người sẵn sàng bán ở mức giá đó hơn, khiến giá tăng bị cản trở.
Đỉnh/đáy bằng nhau: Sau một đoạn thị trường, giá quay lại đỉnh/đáy của đoạn trước.
Đường xu hướng tăng: Trên đường xu hướng nối hai điểm xuất hiện lần bật thứ ba, kiểm tra đường xu hướng đó là hỗ trợ hiệu quả.
Hành vi giá mạnh: Đường xu hướng tạm thời phá vỡ đường ngang hoặc xu hướng rồi xuất hiện tín hiệu nến mạnh.
◎ Hoán đổi hỗ trợ kháng cự
Kiểm tra hỗ trợ và kháng cự không chỉ là một chiều. Ví dụ, khi một vùng cung bị phá vỡ, giá quay lại vùng này, đôi khi sẽ bật lên nhờ hỗ trợ của nhu cầu mua. Tương tự, sau khi đường xu hướng bị phá vỡ, giá quay lại đường xu hướng cũng có thể bật lên lần nữa.
Trong giao dịch thực tế, phổ biến nhất là tình huống nhiều hỗ trợ và kháng cự cùng tác động, hiện tượng này gọi là "hoán đổi hỗ trợ và kháng cự". Không cần học thuộc lòng những tình huống này, điều quan trọng là hiểu nguyên nhân hình thành hỗ trợ và kháng cự, và học cách kiểm tra, nhận diện hiệu quả của chúng.
VI. Cách đọc hành vi giá trong biểu đồ nến?
Nhớ lại xem, bao nhiêu lần bạn vội vàng vào lệnh vì một cây nến trông có vẻ đẹp, nhưng sau khi nến đóng cửa, mọi thứ đều thay đổi.
Đa số trader luôn vội tìm cơ hội giao dịch, vào lệnh quá sớm. Chờ nến đóng cửa hoàn toàn sẽ là chiến lược thay đổi cuộc chơi, nó giúp bạn lọc bỏ lượng lớn nhiễu thị trường.
Tất nhiên, điều này cũng có đánh đổi: đôi khi giá sẽ khởi động trước khi bạn vào lệnh, nhưng về lâu dài, phương pháp này rất có thể mang lại ảnh hưởng tích cực, giảm nhiễu luôn là nhiệm vụ hàng đầu.
Kết luận
Phân tích hành vi giá là phương pháp đơn giản để phân tích bằng cách quan sát biến động giá. Biến động giá thị trường do hành vi của người tham gia thị trường quyết định, và những hành vi này sẽ thể hiện qua mô hình giá và khối lượng giao dịch. Lợi ích của phương pháp này là nhập môn đơn giản, chỉ cần chú ý giá và khối lượng giao dịch, dựa vào độ mạnh yếu thay đổi của chúng để đánh giá cơ hội giao dịch.
Tuy nhiên, phương pháp này cũng có nhược điểm, ví dụ tay to trên thị trường đôi khi lợi dụng kiến thức xu hướng để thao túng giá, gây nhầm lẫn. Điều này đòi hỏi trader tích lũy kinh nghiệm phong phú, và sử dụng nhiều phương pháp lọc để nhận diện và ứng phó với "bẫy" trên thị trường.