在我們看來，傳統形態，也叫傳統圖表，是一種基於K線（燭台）走勢來分析價格行為（Price Action）的技術方法。它透過總結過去行情中的特定價格變化和隨後的走勢，找到一些特定的形態，用來快速篩選行情並預測市場走向。本文不會涉及過多理論和專有術語，而是希望透過解釋價格和形態的基本原理，幫助新手交易者從零開始建立一套技術分析的思路。
學習路徑：
1. 價格：K線強弱→ 趨勢→ 支撐壓力→ 形態；
2. 形態：形態介紹→ 識別與進場方式→ 強化形態交易。
想要學習好形態交易，你應該掌握的幾個重點 ：
1. 嚴格控制風險和保持冷靜的心態，永遠是交易者最可靠的夥伴。
2. 要知道形態是由價格變化引導的，先理解「價格」的變化，再總結出「形態」，最後才能推測出「走勢」。
3. 不同時間框架的形態有不同的影響：大時間框架幫助我們觀察價格的區間和趨勢，小時間框架則用於判斷進場時機和盈虧比例。
4. 市場的共識非常重要，多種形態的疊加或者不同技術的結合，通常比單一形態的效果更強。這也是我們常說的「匯合區」。
一、K線價格行為
雖然價格行為是傳統形態的核心，但本文的重點不在於詳細講解，而是簡單介紹價格行為分析的概念、分析工具和它的優缺點。
(一) 概念
價格行為分析（Price Action Analysis）是一種基礎的技術分析方法，透過觀察價格的歷史波動和成交量來預測未來走勢。價格的變化是市場參與者的行為結果，而這些行為可以從價格的形態和成交量上看出來。
(二) 分析工具
1. K線（Candlesticks）：每根K線展示了一個時間段內的開盤價、收盤價、最高價和最低價。透過觀察K線的排列，我們可以了解某段時間內市場走勢的強弱，還可以繪製出特定的形態。
2. 趨勢線（Trendline）：趨勢線是連接價格高點或低點的線條，用來識別價格是否在收斂、擴張或震盪，也能觀察高低點的趨勢和強弱變化。
3. 支撐和壓力（Support & Resistance）：支撐位是價格下跌時可能止跌的位置，而壓力位是價格上漲時可能遇到的阻力。透過觀察價格在這些關鍵位置的反應，能幫助我們判斷市場的強弱。
4. 形態分析（Patterns）：這是本文的重點。形態分析結合上述工具，透過特定的形態識別來預測未來的價格走勢。後面的部分將介紹常見的形態和如何用形態進行交易。
二、K線價格行為分析的優缺點
1. 優勢
◎ 入門容易：K線和價格行為分析不需要複雜的理論知識，交易者只需透過觀察K線的形態和價格的強弱，選擇強勢的一方進行交易。
◎ 可靠性強：價格行為反映了市場大多數參與者和資金的選擇，擁有資金優勢的參與者往往能更強力地推動趨勢。
◎ 期望值高：了解市場的起始位置，並跟隨資本強者的趨勢，交易的盈利預期會更高。
2. 缺點
◎ 狡猾的主力：市場中的大資金玩家（主力）也了解趨勢的原理，他們可能透過誘使散戶停損來調整價格，進而獲得更好的進場價格。
◎ 易學難精：雖然價格行為分析容易入門，但如果只依賴單一的分析方法，容易形成固化思維。交易者需要透過大量的實踐累積經驗，並使用更多的過濾方法來避開市場中的陷阱。
三、K線形態怎麼看？
1. K線強弱判斷
眾所周知，每根K線由四個價格點組成：開盤價、最高價、最低價和收盤價。K線的上下兩端分別是最高點和最低點（請注意，下文K線的漲跌以國際標識為準，即漲為綠色/白色，跌為紅色/黑色）。這是日本蠟燭圖最基本的知識點。
◎ 陽線（通常是白色/綠色K線）：當收盤價高於開盤價時，表示上漲。
◎ 陰線（通常是黑色/紅色K線）：當收盤價低於開盤價時，表示下跌。
◎ 影線：指的是最高價和最低價之間的部分，通常是細線；
◎ 實體：是開盤價和收盤價之間的部分實體，每根K線都顯示了在該時間段內價格的波動情況。
2. 強勢上漲或下跌
強勢的K線通常表現為實體較大，或者是實體大並且影線非常短。另外，如果K線收盤價很強，也會表現出強勢。例如，在上升趨勢中，K線如果有較長的下影線，說明多方力量強勁；而在下降趨勢中，如果K線有較長的上影線，則表示空方力量較強。
3. 反轉訊號
通常在波段的高點出現長上影線、波段的低點出現長下影線，或是有明顯的吞沒形態出現。這通常預示著反轉的訊號。
四、價格推動的主因 - 趨勢
1. 趨勢
趨勢指的是市場中買賣雙方（或供需雙方）力量的對抗，導致價格在一段時間內朝某個方向變化。趨勢可以是上漲、下跌或橫盤。
上升趨勢是指價格在一段時間內不斷上漲，通常是因為買家主導市場，他們願意以越來越高的價格買入商品或資產。
下降趨勢是指價格在⼀段時間內持續下跌。下降趨勢通常由賣⽅主導市場，他們願意以更低的價格出售。
橫盤整理是指價格在一段時間內一直在一個固定的範圍內波動，沒有明顯的上漲或下跌。這個情況通常是因為買家和賣家力量相當，互相制約。在橫盤趨勢中，價格的波動不一定完全相同，但通常價格的最高點和最低點之間的差距不會太大。
2. 趨勢線
了解了趨勢的定義後，我們可以使用趨勢線來幫助判斷市場的走勢。畫趨勢線其實很簡單，但要畫出「有效」的趨勢線，需要注意以下幾個要點：
（1）至少透過三次驗證：兩點成一線，畫出趨勢線後，它至少要經過第三點的測試，才能認為是有效的。
（2）級別越大的趨勢線越有效：大時間框架的趨勢線比小框架的趨勢線更有參考價值，越長時間的趨勢線越能顯示市場的真實方向。
（3）盡量覆蓋整個價格波動：畫趨勢線時，要盡量讓它覆蓋整個價格變化的過程。
3. 趨勢線被突破
上面說到，趨勢線應盡量覆蓋完整的價格波動，當價格突破趨勢線時，會產生什麼效果，以下可以分成兩種情形探討。
（1）趨勢線突破後又回到趨勢線內
當價格一度突破趨勢線後又回到趨勢線內時，是否還算維持原有的趨勢沒有絕對答案。不過可以結合之前講到的K線強弱識別和後續幾根K線的走勢來判斷。如果價格短暫突破後回落，接下來的幾根K線走勢仍保持在原趨勢方向上，那麼這個突破可能只是「假突破」或所謂的「多頭/空頭陷阱（Bull/Bear Trap）」。但如果突破後價格繼續向突破方向前進，那麼這可能意味著趨勢開始反轉。
（2）趨勢線被K線實體突破
如果K線實體已突破了趨勢線，一般視為趨勢線失效，或表示趨勢的規模或波動幅度擴大。如果沒有強烈的反轉訊號（如K線吞沒形態或接下來的幾根K線強勁拉回），為了保持原有的趨勢觀點，建議減少倉位或將停損位置調整到更近的價位，以避免損失或盈利回吐。
4. 趨勢線總結
在任何時間級別上都可以使用趨勢線，但要注意其準確性以及不同時間級別的趨勢差異。通常，時間級別越大的趨勢線越可靠，但這樣的訊號出現和測試會需要更長時間。而小級別的趨勢更頻繁地發生變化和突破，因此會出現更多「噪音」需要過濾，也更需要交易經驗。對於初學者，建議從日圖、4小時圖和1小時圖這幾個時間框架開始練習，感受趨勢並學習畫趨勢線。
不僅是趨勢線，所有的分析工具、方法和指標都是幫助識別趨勢並找到交易機會。而在市場中，不同時間級別可能會出現不同的趨勢，每個小趨勢都屬於更大趨勢的一部分。所以新手容易把不同級別的趨勢混淆，解決的方法是「順從大級別趨勢，在小級別找到同方向的趨勢進行交易」。如果在小級別逆勢交易時，則要格外小心，謹慎控制風險。
五、K線⽀撐與壓⼒
支撐和壓力是指價格在上漲或下跌過程中遇到阻力或發生轉折的位置。隨著市場的發展和分析方法的改進，對支撐和壓力的理解方式也有所不同。但有一點是相同的：支撐和壓力不是精確的某一個價格，而是一個價格區間。在選擇支撐和壓力位置時，關鍵是找到市場普遍認同、有效性較高的區域。
1. 關鍵價位
◎ 等⾼、等低點（Equal High/Low )
◎ 供給需求區間：在某價格區間上市場更有意願買⼊/賣出，多次產⽣拐點的區間
◎ 趨勢線
◎ ⼤級別的收盤價/開盤價（⽉、週、⽇線級別）
◎ 價格整數關口
◎ 放量K線的頂、底…等
既然關鍵價位有如此多種，識別⽀撐與壓⼒的有效性就是⾸要任務，可以使⽤趨勢線或是⽔平線去確認是否有強的反彈或價格⾏為測試效⼒。
2. 支撐壓力的測試與互換
◎ 測試
支撐和壓力的有效性可以透過多次測試來確認，就像前面提到的趨勢線一樣，通常在第3次測試後才能驗證其可靠性。同樣地，當價格在水平線或趨勢線附近多次出現明顯的拐點時，可以認為該位置有支撐或壓力。
例如：
供給區間：當價格達到某一區間時，有更多人願意在該價格賣出，從而使價格上漲受阻。
等高/等低點：經歷一段行情後，價格回到前段行情的高點/低點。
上升趨勢線：在兩個點連成的趨勢線上出現第三個反彈，測試該趨勢線為有效⽀撐。
強⼒價格⾏為：趨勢線短暫突破⽔平或趨勢後出現強勢的燭台訊號。
◎ 支撐壓力互換
支撐和壓力的測試不僅僅是單方向的。比如，當一個供給區間被突破後，價格回到這個區間，有時會因買方需求的支撐而反彈。同樣地，趨勢線被突破後，價格回到趨勢線上也可能再次反彈。
在實際交易中，最常見的是多種支撐和壓力同時作用的情況，這種現象稱為「支撐和壓力的互換」。不需要死記硬背這些情況，關鍵在於理解支撐和壓力的形成原因，並學會如何測試和識別它們的有效性。
六、如何解讀蠟燭圖中的價格行為？
回想一下，多少次你因為一根看似不錯的K線而匆忙進場，但在K線收盤後，一切都變了。
大多數交易者總是急於尋找交易機會，過早地進入交易。等待K線完全收盤將是一個改變遊戲規則的策略，它可以幫助你過濾掉大量的市場噪音。
當然，這也有取捨：有時候價格會在你進場前就啟動，但從長遠來看，這種方法很可能會帶來正面影響，減少噪音始終是首要任務。
結語
價格行為分析是一種透過觀察價格變化來進行分析的簡單方法。市場價格的波動是由市場參與者的行為決定的，而這些行為會在價格的形態和成交量上體現出來。使用這種方法的好處是入門簡單，只需要關注價格和成交量，根據它們的變化強弱來判斷交易機會。
不過，這種方法也有缺點，比如市場中的主力有時會利用趨勢知識操控價格，造成迷惑。這就要求交易者累積豐富的經驗，並使用多種過濾方法來識別和應對市場中的「陷阱」。