Giao dịch price action (còn gọi là \"giao dịch nến trần\") là phương pháp ra quyết định giao dịch dựa trên chính biến động giá. Việc logic cho rằng giá \"nên\" tăng không quan trọng… Cho đến khi giá thực sự tăng, nó chưa được coi là đang trong trạng thái tăng. Là trader price action, chúng ta quan sát biến động giá như một thám tử, từ đó phán đoán khi nào nên đứng ngoài, khi nào nên hành động.
Giao dịch price action là một cách giao dịch mang tính thích ứng, dựa trên xác suất. Tư duy cốt lõi là: \"Nếu giá đi như thế này, thì tôi thực hiện X; nếu giá đi như thế kia, thì tôi thực hiện Y.\" Nó luôn ở trong trạng thái biến đổi linh hoạt.
Rèn luyện kỹ năng giao dịch price action
Muốn xây dựng tư duy giao dịch \"nếu… thì…\" này, và thực sự giao dịch dựa trên nó, cần có hai năng lực cốt lõi:
✔ Hiểu các mô hình price action.
✔ Hiểu khi nào nên tham gia giao dịch các mô hình này, khi nào không nên.
Sự thật là, phần lớn price action chỉ là \"nhiễu\", hay nói cách khác, không đủ điều kiện để hình thành một giao dịch có xác suất thắng cao. Vì vậy, hiểu các mô hình price action không có nghĩa là chúng ta phải giao dịch thường xuyên. Điều thực sự quan trọng là chờ đợi những cơ hội có xác suất cao (mô hình rõ ràng), và tránh những giai đoạn biến động hỗn loạn, giá đi không rõ ràng.
Tôi thường chia price action thành ba loại:
✔ Không giao dịch — Hoàn toàn đứng ngoài.
✔ Thị trường đáng ngờ — Cần chủ động quản lý vị thế.
✔ Thị trường có thể giao dịch — Cho phép giao dịch phát triển theo kế hoạch, đồng thời phải hiểu rằng thị trường có thể giao dịch bất cứ lúc nào cũng có thể chuyển thành \"thị trường đáng ngờ\", và một khi điều đó xảy ra, phải bắt đầu chủ động quản lý giao dịch.
Khi price action không ngừng biến đổi, chúng ta có thể đi từ giai đoạn \"không giao dịch\" sang giai đoạn \"có thể giao dịch\", rồi chuyển thành giai đoạn \"đáng ngờ\", sau đó lại quay về giai đoạn \"không giao dịch\".
Những trạng thái này xuất hiện dưới nhiều dạng kết hợp khác nhau. Có những ngày, phần lớn thời gian đều ở trạng thái \"không giao dịch\" hoặc \"đáng ngờ\"; có những ngày khác, lại có nhiều thời gian ở trạng thái \"có thể giao dịch\" hơn. Điều này đúng với mọi khung thời gian, ví dụ vài tháng thậm chí vài năm. Một số năm xuất hiện rất nhiều cơ hội giao dịch swing, trong khi một số năm khác lại có ít cơ hội hơn.
\"Có thể giao dịch\" không có nghĩa là chúng ta điên cuồng bấm nút mua và bán. Ý nghĩa thực sự là, nếu chiến lược của chúng ta xuất hiện tín hiệu vào lệnh, thì điều kiện thị trường hiện tại phù hợp để giao dịch. Chúng ta có thể có được một số cơ hội giao dịch, hoặc cũng có thể không.
Nếu chúng ta là trader swing, thì chúng ta có thể ở trong bất kỳ trạng thái thị trường nào ở trên trong vài tuần, thậm chí vài tháng.
Tôi đã từng chia sẻ riêng về khi nào \"không nên giao dịch\". Một ví dụ điển hình là khi thị trường có biến động cực thấp. Trong môi trường biến động thấp, giá thiếu không gian di chuyển đủ để đẩy giá đến mục tiêu của chúng ta, cũng không thể hình thành mức lợi nhuận đủ hợp lý so với rủi ro phải chịu.
Những mô hình mà tôi giao dịch và giảng dạy cũng sẽ cho chúng ta biết: khi nào nên giao dịch, khi nào không nên. Vì hầu hết chiến lược của tôi đều được xây dựng trên nền tảng price action, nên bạn có thể hiểu những chiến lược này như \"nguyên tắc hành động\", còn price action chính là \"bối cảnh thị trường\" và \"cơ sở logic\" đằng sau những chiến lược đó.
Đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, cũng như đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn
Dù bạn quan sát khung thời gian nào, xu hướng tăng đều được tạo thành từ các đỉnh cao hơn (Higher Highs, HH) và các đáy cao hơn (Higher Lows, HL). Còn xu hướng giảm được tạo thành từ các đỉnh thấp hơn (Lower Highs, LH) và các đáy thấp hơn (Lower Lows, LL).
Chỉ riêng khái niệm cốt lõi này, chúng ta thực ra đã đủ để kiếm sống từ giao dịch… với điều kiện là chúng ta phải hiểu rằng thị trường luôn tạo ra thông tin mới mỗi giây mỗi phút, và chúng ta cần dựa trên thông tin mới đó để liên tục cập nhật phán đoán của mình về việc price action hiện tại thuộc loại có thể giao dịch, đáng ngờ, hay không thể giao dịch.
Với hầu hết mọi người, việc thích nghi với thông tin thị trường mới thực sự rất khó. Bởi vì điều này đòi hỏi rất nhiều điều chỉnh về mặt tâm lý, mà đại đa số mọi người đều muốn phân tích trước đó của mình là \"đúng\", đặc biệt là sau khi đã vào lệnh dựa trên phân tích đó.
Hồi tôi học price action, tôi sẽ nối một đỉnh swing với đỉnh swing tiếp theo, rồi nối một đáy swing với đáy swing tiếp theo.
Nếu cả hai đường đều đang di chuyển lên, thì đó là xu hướng tăng. Khi tín hiệu hợp lệ xuất hiện, chúng ta có thể triển khai chiến lược thuận xu hướng/tiếp diễn xu hướng hoặc chiến lược đảo chiều xu hướng (khi những đường này bắt đầu đổi hướng).
Nếu cả hai đường đều đang di chuyển xuống: xu hướng giảm. Lúc này, khi tín hiệu hợp lệ xuất hiện, chúng ta có thể triển khai chiến lược thuận xu hướng/tiếp diễn xu hướng hoặc chiến lược đảo chiều xu hướng (khi những đường này bắt đầu đổi hướng).
Nếu một đường đang di chuyển lên, còn đường kia đang di chuyển xuống, thì điều đó cho thấy xu hướng hiện tại của thị trường đang ở trạng thái \"xung đột\". Trong trường hợp này, thị trường có thể đang hình thành vùng tích lũy, hoặc đang xây dựng các mô hình biểu đồ khác.
Nếu cả hai đường đều nằm ngang, hoặc gần như nằm ngang: thì thị trường đang ở trạng thái đi ngang. Nếu vùng tích lũy đủ lớn, có thể giao dịch bên trong vùng tích lũy; nếu vùng tích lũy quá nhỏ, tốt nhất nên đứng ngoài, chờ các tín hiệu price action khác xuất hiện.
Bạn sẽ bắt đầu nhận ra rằng, tùy thuộc vào loại trader bạn là, bạn có thể sẽ thích một số môi trường thị trường nhất định, và không thích những môi trường khác.
Nếu bạn muốn bắt các đợt xu hướng, thì lý tưởng nhất là chúng ta muốn giao dịch trong môi trường xu hướng.
Nếu bạn thích giao dịch vùng tích lũy, thì vùng tích lũy đó phải đủ lớn, để khi giá quay lại chạy về phía bên kia của vùng tích lũy, chúng ta mới có thể thu được một khoản lợi nhuận đáng kể.
Và lúc này, tầm quan trọng của \"tốc độ\" và \"biên độ\" sẽ thể hiện rõ. Chúng có thể cung cấp cho chúng ta thêm bằng chứng, giúp chúng ta thực sự phán đoán môi trường thị trường hiện tại rốt cuộc là tốt, xấu, hay đáng ngờ.
Tốc độ và biên độ của biến động giá
Một \"đỉnh cao hơn\", có thực sự hoàn toàn giống với một \"đỉnh cao hơn\" khác không? Không hề.
Nếu giá chỉ vừa đủ vượt qua đỉnh trước, rồi lập tức đảo chiều, thì đợt tăng đó yếu hơn nhiều so với trường hợp giá phá vỡ đỉnh trước một cách mạnh mẽ.
Đó chính là \"biên độ\". Nó đo lường mức độ mà biến động giá đã đẩy đi được bao xa (so với các biến động giá khác).
Còn \"tốc độ\" đo lường giá di chuyển nhanh đến mức nào.
Ví dụ, một đợt tăng chỉ hoàn thành trong một cây nến, so với một đợt tăng có cùng biên độ nhưng mất đến 20 cây nến để hoàn thành, chúng có sự khác biệt. Chúng truyền tải thông tin hoàn toàn khác nhau về tốc độ di chuyển của giá.
Biên độ có liên quan trực tiếp đến các cấu trúc như \"đỉnh cao hơn\" và \"đáy thấp hơn\" đã thảo luận ở trên.
Nếu sau một đợt tăng, ngay lập tức xuất hiện một đợt giảm có độ dài bằng hoặc lớn hơn, điều đó có nghĩa là áp lực bán đã mạnh bằng hoặc mạnh hơn áp lực mua trước đó. Cần thận trọng khi mua.
Nếu sau một đợt giảm, ngay lập tức xuất hiện một đợt tăng có độ dài bằng hoặc lớn hơn, điều đó có nghĩa là áp lực mua đã mạnh bằng hoặc mạnh hơn áp lực bán trước đó. Cần thận trọng khi bán hoặc tiếp tục giữ lệnh bán.
Tôi chia biến động giá thành hai loại: sóng đẩy (Impulse Wave) và sóng điều chỉnh / sóng hồi (Corrective / Pullback Wave).
Sóng đẩy, so với sóng điều chỉnh, thường lớn hơn.
Khi sóng điều chỉnh ban đầu bắt đầu trở nên lớn hơn cả sóng đẩy trước đó, điều này thường có nghĩa là xu hướng tiềm năng đang đảo chiều (và sóng điều chỉnh này, lúc này đã chuyển thành sóng đẩy mới).
Đọc đến đây, bạn có thể nói: \"Tốt… vậy làm sao tôi biết trước được rằng xu hướng tăng sẽ đảo chiều như trong biểu đồ trên?\" Câu trả lời là: chúng ta không biết. Nhưng đây vẫn là những thông tin giao dịch cực kỳ mạnh mẽ. Vì vậy, hãy kiên nhẫn học thêm một chút về price action, tiếp theo chúng ta sẽ đi sâu hơn vào: cách sử dụng những mô hình price action này để giao dịch và xây dựng chiến lược.
Đôi khi, \"tốc độ\" tiết lộ cho chúng ta rất nhiều thông tin; đôi khi, nó cung cấp ít thông tin hơn. Nhưng dù thế nào, nó luôn cung cấp manh mối. Hãy cùng nhìn lại cùng một biểu đồ, nhưng lần này, chúng ta tập trung nghiên cứu \"tốc độ\".
Sau khi đã có hiểu biết nhất định về những khái niệm này, chúng ta có thể đánh giá lại: liệu chúng ta có nên giao dịch, không nên giao dịch, hay triển vọng thị trường hiện tại có đáng ngờ không.
Chúng ta có thể phán đoán thông qua những điểm sau:
❍ Biên độ biến động giá, có đủ để tôi thu được mức lợi nhuận hợp lý trong khi chịu rủi ro hiện tại không?
❍ Giá có di chuyển đủ rõ ràng, đủ nhanh để đáng để tôi tham gia giao dịch không? Nếu giá tuy vẫn đang trong xu hướng, nhưng di chuyển rất chậm và hỗn loạn, thì cách giao dịch của chúng ta có thể sẽ hoàn toàn khác so với khi giá di chuyển mạnh và nhanh.
❍ Vậy còn tình hình biến động tổng thể thì sao? Biểu đồ trên, có thể là biểu đồ tuần, với mức tăng 150% ở giữa; cũng có thể là biểu đồ 1 phút, chỉ biến động 5 pip, 40 pip, 0.50 USD hoặc 5 USD. Đợt biến động có giá trị giao dịch với bạn, chưa chắc phù hợp với người khác; và ngược lại.
❍ Tôi luôn so sánh biến động giá gần đây với biến động giá trong quá khứ. Điều này giúp tôi phát hiện khi nào môi trường thị trường đang thay đổi. Nếu ngày nào cũng giao dịch cùng một chiến lược, chúng ta cũng có thể so sánh tốc độ và biên độ hiện tại với trạng thái bình thường của thị trường. Như vậy, chúng ta có thể biết được price action hiện tại lớn hơn, nhanh hơn, nhỏ hơn hay chậm hơn mức bình thường, và dựa trên thông tin đó để điều chỉnh cách giao dịch, hoặc quyết định giao dịch / không giao dịch.
Dưới đây là một ví dụ khác, để minh họa cách áp dụng những khái niệm này. Đây là một cổ phiếu mà tôi từng giao dịch sau một đợt hồi. Còn về \"cách giao dịch\", chúng ta sẽ thảo luận thêm sau.
Vùng tích lũy và phá vỡ vùng tích lũy
Vùng tích lũy, là giai đoạn mà các đợt tăng và các đợt giảm có độ lớn tương đương nhau. Chúng ta cũng sẽ gặp các kênh xu hướng. Kênh xu hướng tăng, là khi các đợt tăng lớn hơn một chút so với các đợt giảm. Kênh xu hướng giảm, là khi các đợt giảm lớn hơn một chút so với các đợt tăng. Điều này tạo thành một kênh hoặc vùng tích lũy có độ dốc nghiêng.
Mọi thứ trên biểu đồ, thực ra đều có thể được phân tích dựa trên \"tốc độ\" và \"biên độ\"… bao gồm các đỉnh và đáy, cũng như việc chúng cao hơn, thấp hơn, hay ngang bằng với các đỉnh đáy trước đó.
Khi tôi liên tiếp thấy ba đợt biến động giá có độ lớn gần nhau, tôi sẽ bắt đầu xem xét: thị trường có thể đang hình thành một vùng tích lũy. Nó chưa chắc sẽ hình thành vùng tích lũy, nhưng khả năng này sẽ khiến tôi trở nên thận trọng hơn khi sử dụng chiến lược xu hướng.
Nếu vùng tích lũy đủ lớn, thì tôi vẫn có thể thực hiện tín hiệu giao dịch bên trong vùng tích lũy, với điều kiện là bên trong vùng tích lũy có đủ không gian để tôi thu được đủ lợi nhuận trong khi chịu rủi ro hiện tại.
Vậy, phá vỡ vùng tích lũy cần thỏa mãn điều kiện gì?
Chúng ta cần thấy một đợt biến động giá lớn hơn rõ rệt so với các biến động trước đó. Nếu đợt biến động này lớn hơn rõ rệt, thì phá vỡ sẽ dễ nhận biết hơn. Nhưng nếu nó chỉ lớn hơn một chút, thì kích thước các đợt biến động giá này thực ra vẫn tương đương nhau, và kiểu phá vỡ này đáng nghi ngờ.
Đối với bất kỳ chiến lược hay trader nào muốn tránh \"biến động hỗn loạn\", đây là một đặc điểm đáng chú ý.
Các đợt biến động giá có độ lớn tương đương, có nghĩa là lực lượng mua và bán tương đương nhau.
Nếu trước khi vùng tích lũy trên hình thành, thị trường từng có một đợt giảm rất lớn, thì chúng ta có thể vẫn duy trì quan điểm thiên về bán, vì các đợt tăng trong vùng tích lũy, so với đợt giảm lớn trước đó, vẫn còn nhỏ. Nhưng nếu trước đó giá vốn đã thiếu biên độ và tốc độ rõ ràng theo bất kỳ hướng nào, chỉ di chuyển chậm chạp, rồi sau đó hình thành vùng tích lũy, thì đây không phải là môi trường xu hướng, và trader xu hướng nên thận trọng khi tham gia giao dịch trong trường hợp này.
Dưới đây chia sẻ một mẹo nhỏ mà tôi cho là rất hữu ích trong giao dịch vùng tích lũy.
Khi giá phá vỡ vùng tích lũy, hãy tập trung quan sát biểu hiện của đợt hồi tiếp theo. Nếu giá phá vỡ vùng tích lũy xuống dưới, và sau đó đợt hồi luôn duy trì bên ngoài vùng tích lũy cũ, hoặc chỉ quay lại nhẹ vào bên trong vùng tích lũy, nhưng sau đó lại bắt đầu giảm trở lại (một lần nữa di chuyển ra ngoài vùng tích lũy cũ), thì tôi sẽ tự tin hơn để bán. Thực tế, đây chính là một trong những mô hình giao dịch cốt lõi và ổn định nhất của tôi.
Tôi rất thích cấu trúc này.
Đối với bất kỳ chiến lược hay trader nào muốn tránh \"biến động hỗn loạn\", đây là một đặc điểm đáng chú ý.
Các đợt biến động giá có độ lớn tương đương, có nghĩa là lực lượng mua và bán tương đương nhau.
Nếu trước khi vùng tích lũy trên hình thành, thị trường từng có một đợt giảm rất lớn, thì chúng ta có thể vẫn duy trì quan điểm thiên về bán, vì các đợt tăng trong vùng tích lũy, so với đợt giảm lớn trước đó, vẫn còn nhỏ. Nhưng nếu trước đó giá vốn đã thiếu biên độ và tốc độ rõ ràng theo bất kỳ hướng nào, chỉ di chuyển chậm chạp, rồi sau đó hình thành vùng tích lũy, thì đây không phải là môi trường xu hướng, và trader xu hướng nên thận trọng khi tham gia giao dịch trong trường hợp này.
Dưới đây chia sẻ một mẹo nhỏ mà tôi cho là rất hữu ích trong giao dịch vùng tích lũy.
Khi giá phá vỡ vùng tích lũy, hãy tập trung quan sát biểu hiện của đợt hồi tiếp theo. Nếu giá phá vỡ vùng tích lũy xuống dưới, và sau đó đợt hồi luôn duy trì bên ngoài vùng tích lũy cũ, hoặc chỉ quay lại nhẹ vào bên trong vùng tích lũy, nhưng sau đó lại bắt đầu giảm trở lại (một lần nữa di chuyển ra ngoài vùng tích lũy cũ), thì tôi sẽ tự tin hơn để bán. Thực tế, đây chính là một trong những mô hình giao dịch cốt lõi và ổn định nhất của tôi.
Tôi rất thích cấu trúc này.
Đối với tôi, chỉ cần thị trường xuất hiện một đỉnh swing cao hơn, sau đó xuất hiện một đợt hồi, và giá quay đầu tăng trở lại tại một đáy swing cao hơn, thì đó là xu hướng tăng.
Còn xu hướng giảm là khi thị trường xuất hiện một đáy swing thấp hơn, sau đó xuất hiện một đợt hồi, và giá quay đầu giảm trở lại tại một đỉnh swing thấp hơn.
Đây cũng chính là logic cốt lõi đằng sau mô hình \"Rounded Top (đỉnh tròn)\" và \"Rounded Bottom (đáy tròn)\" của tôi. Nó giúp chúng ta vào xu hướng sớm hơn: về bản chất, là vào lệnh tại đợt hồi đầu tiên sau khi xu hướng tiềm năng đảo chiều.
Dù một xu hướng đã kéo dài bao lâu, một xu hướng tăng đều phải được tạo thành từ \"đỉnh swing cao hơn\", sau đó xuất hiện một đợt hồi, và giá quay đầu tăng trở lại tại một đáy swing cao hơn. Một khi điều này ngừng xuất hiện, thì xu hướng hiện tại sẽ trở nên \"đáng ngờ\", và chúng ta cần bằng chứng khác để quyết định có giao dịch hay không.
Bởi vì lúc này, chúng ta không thể chỉ dựa vào bản thân xu hướng nữa, vì xu hướng này đã bị nghi ngờ. Nếu chúng ta giao dịch kênh xu hướng hoặc vùng tích lũy, thì chúng ta sẽ xác định trước một vùng để quan sát giá \"quay đầu\".
Sau đó, với điều kiện không có yếu tố nào phủ định giao dịch này, chúng ta sẽ thực hiện giao dịch khi giá quay đầu.
Vị trí này thường gần rìa vùng tích lũy, nhưng nếu vùng tích lũy đủ lớn, thì chỉ cần giá bên trong vùng tích lũy vẫn có đủ không gian để cung cấp một khoản lợi nhuận tiềm năng tốt, chúng ta thậm chí có thể giao dịch ở bất kỳ vị trí nào bên trong vùng tích lũy.
Giá biến đổi linh hoạt; tính hiệu lực của phân tích price action của chúng ta luôn chỉ phụ thuộc vào \"đợt biến động giá mới nhất\". Đợt biến động giá tiếp theo, có thể sẽ tiếp diễn trạng thái hiện tại, cũng có thể sẽ thay đổi một điều gì đó.
Công việc của trader price action, là điều chỉnh theo những thông tin thị trường mới này, sau đó dựa trên các kịch bản mà thị trường sẽ diễn biến tiếp theo, để quyết định mình nên giao dịch (hoặc không giao dịch) như thế nào.
Cốt lõi của giao dịch price action, nằm ở việc dựa trên biểu hiện hiện tại của giá, xác định rõ \"bản thân chúng ta\" sẽ hành động (hoặc không hành động) như thế nào, và lập kế hoạch trước cho các kịch bản có thể xảy ra.
Cách chúng ta hiểu về price action, có thể khiến chúng ta nhìn thấy nhiều hơn hoặc ít hơn cơ hội giao dịch so với người khác, vì vậy, tất nhiên chúng ta có thể không ngừng rèn luyện bản thân để \"nhìn thấy\" các kịch bản thị trường có thể xảy ra tốt hơn, nhưng đồng thời, chúng ta cũng không thể vì suy nghĩ quá nhiều mà khiến bản thân rơi vào \"tê liệt phân tích\", cuối cùng mãi không thể thực sự đặt lệnh.
Hãy hoàn thành phân tích dựa trên phán đoán của chính bạn về các đợt biến động giá quan trọng, và giao dịch dựa trên đó.
Trader này, lại có góc nhìn về thị trường khác với trader trước…
Đầu tiên, hãy viết ra những gì tôi thấy trong \"góc nhìn khác\" này:
❍ Xu hướng giảm ban đầu bắt đầu giảm tốc… các đợt giảm ngày càng nhỏ hơn, và đã khó có thể phá vỡ hiệu quả đáy trước.
❍ Sau đó thị trường xuất hiện một đợt tăng nhanh và mạnh (4 cây nến tăng liên tiếp). So với lực bán do dự, thiếu lực đẩy trước đó, điều này thể hiện tốc độ mua rất mạnh.
❍ Đợt tăng này đã phá vỡ hai đỉnh swing gần nhất.
❍ Đây là bước đầu tiên cho thấy xu hướng có thể chuyển sang tăng. Chúng ta đã thấy \"đỉnh swing cao hơn\"… tiếp theo, chúng ta còn cần thấy \"đáy swing cao hơn\", để xác nhận xu hướng tăng tiềm năng.
❍ Giá hiện tại vẫn nằm trên đáy swing gần nhất, nhưng giá chưa quay đầu tăng trở lại, nên chúng ta vẫn chưa biết vị trí hiện tại rốt cuộc có phải là một đáy swing thực sự hay không, hay giá sẽ tiếp tục giảm tiếp.
❍ Đợt giảm gần nhất rất dữ dội. Sau một đợt giảm dữ dội như vậy, tôi có mua ngay lập tức không? Nếu tôi mua ngay bây giờ, nghĩa là tôi đang giao dịch ngược lại tốc độ bán cực mạnh gần đây, mà lực bán này