Tôi luôn cho rằng câu nói triết lý nhất là "Nhìn núi là núi, nhìn núi không phải núi, nhìn núi vẫn là núi".
Lần đầu gặp chỉ thấy vẻ bề ngoài, nhưng sau khi giải cấu trúc ngọn núi sẽ phát hiện ra những thứ ngoài ngọn núi, và khi tái tổ hợp những yếu tố đó lại thì thấy vẫn là núi, chỉ có điều núi này không phải núi kia.
Giao dịch, cũng vậy.
Nhiều người ban đầu chỉ thấy giá cả lên xuống nhấp nhô, nhưng tìm hiểu sâu sẽ phát hiện giao dịch đầy rẫy những cuộc đấu trí đủ kiểu, giá lên xuống chỉ là sản phẩm của những cuộc đấu trí đó mà thôi.
Tuy nhiên, sau khi vượt qua giai đoạn này để trở thành một trader thực thụ, lại sẽ phát hiện ra rằng dù giao dịch là cuộc đấu trí kiểu gì, cuối cùng vẫn quay về trung tâm giá trị, trong lên xuống tự có quy luật, và việc chúng ta cần làm là kiểm soát tốt lợi nhuận và thua lỗ của mình, tối đa hóa lợi nhuận. Vì vậy, các bậc thầy giao dịch hàng đầu khi nói về kinh nghiệm giao dịch, gần như đều đề cập: điều quan trọng nhất chính là cắt lỗ.
Vậy thì, nhìn khắp biển cả giao dịch, các bậc thầy đặt cắt lỗ như thế nào?
Một, Livermore: Kiểm soát khoản lỗ đầu tiên trong vòng 10%
Trader vĩ đại nhất Livermore thì không cần phải nói nhiều.
Trong quy tắc mua của Livermore, điều đầu tiên ông đề cập là vào lệnh chia nhỏ vốn. Ông cho rằng giao dịch đầu tiên là chìa khóa để nắm bắt nhịp điệu giao dịch sau đó, nên nếu vừa vào lệnh đã liên tục gặp thị trường bất lợi, thì đó là "giao dịch tồi", cách tốt nhất là lập tức rời đi, và lúc này khoản lỗ thường cũng là nhỏ nhất.
Chính vì tầm quan trọng của giao dịch đầu tiên, Livermore kiểm soát vị thế mua lần đầu ở mức 20%, đồng thời kiểm soát khoản lỗ trong vòng 10%, và yêu cầu bản thân một khi vượt quá tiêu chuẩn này, bất kể lý do gì đều phải lập tức thanh lý toàn bộ.
Đối với đa số trader, rất khó nắm bắt chính xác điểm vào và vị thế như các bậc thầy giao dịch, nên chúng ta có thể nhờ đến một số công cụ giao dịch. Ví dụ EBC đã chuẩn bị cho trader một thư viện công cụ giao dịch phong phú, đa dạng, có thể theo dõi kịp thời vị thế và tình trạng lãi lỗ của mình.
Chỉ báo thống kê lãi lỗ MTDdiver của EBC phù hợp với nhà đầu tư ở các chu kỳ giao dịch khác nhau, có thể thống kê theo thời gian thực tình trạng lãi lỗ của lệnh đầu tiên, từ đó quyết định giữ hay thoát lệnh hiện tại.
Ngoài ra, EBC còn cung cấp EA đóng tất cả lệnh một chạm, EA đặt lệnh theo giờ và EA giám sát vốn chủ sở hữu, thông qua những công cụ này, có thể thiết lập trước tỷ lệ vị thế khi vào lệnh và tỷ lệ vốn chủ sở hữu khi đóng lệnh, đồng thời có thể đóng tất cả lệnh chỉ với một chạm, thực sự tuân thủ nghiêm ngặt kỷ luật giao dịch.
Hai, Baruch: Cắt lỗ 10%
Baruch là nhà đầu tư mạo hiểm huyền thoại trong lịch sử nước Mỹ, thành công của ông bắt đầu từ 300 đô la (khoảng 7,6 triệu đồng), đến năm 32 tuổi đã tích lũy được hơn 3 triệu đô la (khoảng 76 tỷ đồng). Điều khiến người ta thích thú nhất là, ngay cả khi trải qua cú sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, tài sản cá nhân của ông vẫn còn hàng chục triệu đô la, là một trong số ít nhà đầu tư hàng đầu trải qua cuộc Đại khủng hoảng mà vẫn giữ được tài sản.
Baruch đặt mức cắt lỗ khoảng 10%. Ông từng nói: "Hãy học cách cắt lỗ nhanh chóng và dứt khoát. Đừng hy vọng mình luôn đúng. Nếu mắc sai lầm, cắt lỗ càng nhanh càng tốt."
Tất nhiên, thành công của Baruch phần lớn liên quan đến phong cách giao dịch thận trọng của ông. Từng có một giai thoại, trên đường về ông gặp một cậu bé đánh giày truyền thụ bí quyết cổ phiếu, ông về nhà liền thanh lý toàn bộ cổ phiếu. Sau đó ông nói: "Với bất kỳ ai cho bạn 'tin nội bộ', dù là thợ cắt tóc, thợ làm đẹp hay nhân viên phục vụ nhà hàng, đều phải cẩn thận."
Cách giữ của của Baruch đương nhiên không thể sao chép, nhưng việc ông không mù quáng tin theo tin đồn trên thị trường, phong cách rời đi dứt khoát gọn gàng lại đáng để chúng ta học hỏi.
Thực tế, do khối lượng giao dịch toàn cầu tăng vọt, biểu đồ trên phần mềm giao dịch của chúng ta thường xuất hiện những đường nhiễu, khiến độ khó khi phân tích thị trường bị khuếch đại vô hình. Vì vậy, các tổ chức trên Phố Wall cũng bắt đầu chuyển sang công cụ order flow, thông qua phân tích dữ liệu sổ lệnh và hành vi của các tổ chức lớn, lọc bỏ thông tin vô hiệu trên thị trường, nắm bắt dòng chính của thị trường.
EBC cung cấp cho người dùng công cụ order flow cùng loại với Phố Wall, trên cơ sở kết nối trực tiếp với các sàn giao dịch sôi động nhất toàn cầu như CME và LME, dữ liệu Tick thời gian thực của sổ lệnh mười cấp, kịp thời nắm bắt động thái sổ lệnh, và thông qua phân tích hành vi dòng vốn chủ lực trong sổ lệnh, trực quan thể hiện quan hệ cung cầu của thị trường, nhận diện tâm lý thị trường.
Ba, Daryl Guppy: Cắt lỗ chỉ 2%
Bậc thầy giao dịch người Úc Daryl Guppy cắt lỗ chỉ 2%, đây có thể là mức thấp nhất trong số các bậc thầy giao dịch.
Trước khi bước vào thị trường, Daryl Guppy là một giáo viên trung học bình thường, nên việc ông nắm bắt rủi ro đương nhiên nghiêm ngặt hơn các bậc thầy giao dịch thông thường, điều này cũng có thể thấy từ đường trung bình Guppy do ông phát minh.
Đường trung bình Guppy gồm hai nhóm đường trung bình, nhóm chu kỳ ngắn gồm các đường trung bình động 3, 5, 8, 10, 12 và 15 ngày, tiết lộ hành vi của nhà đầu cơ ngắn hạn trên thị trường, nhóm chu kỳ dài gồm các đường trung bình động 30, 35, 40, 45, 50 và 60 ngày, phản ánh hành vi của nhà đầu tư trung và dài hạn trên thị trường.
Nếu nhóm đường trung bình chu kỳ ngắn hội tụ và cắt qua nhóm đường trung bình chu kỳ dài cũng đang hội tụ, và sau đó cả đường trung bình chu kỳ dài lẫn ngắn đồng thời xuất hiện xu hướng phân kỳ, thường là tín hiệu khởi đầu của thị trường.
Bốn, Gann: Không được vượt quá 10% vốn giao dịch
Trên Phố Wall, nếu chỉ có một người có thể sánh vai cùng Livermore, thì nhất định không ai khác ngoài Gann. Gann được tôn là cha đẻ của phân tích kỹ thuật, tỷ lệ thành công trong sự nghiệp của ông lên tới 80-90%, từng kiếm được 350 triệu đô la (khoảng 8.900 tỷ đồng) lợi nhuận gộp từ thị trường.
Dù vậy, Gann cũng rất coi trọng việc thiết lập cắt lỗ, và cho biết: khi mở lệnh đồng thời thiết lập cắt lỗ, có thể kiểm soát hiệu quả tổn thất do đánh giá sai thị trường.
Trong "28 quy tắc của Gann", điều đầu tiên ông nêu: Rủi ro mỗi lần giao dịch, tuyệt đối không được vượt quá 10% vốn giao dịch, nếu không đặt cắt lỗ, chẳng khác nào khỏa thân chạy.
Về kiểm soát vị thế, Gann cho rằng không nên tùy tiện vào lệnh toàn bộ, phải xác định vị thế hợp lý tùy theo thời điểm và tình thế, dù trong nhà chỉ có 100 tệ, cũng chỉ được dùng một phần ba để tham gia giao dịch.
Ngoài ra, Gann còn cho biết tuyệt đối không được giao dịch lệnh giới hạn vào thời điểm then chốt, nếu không sẽ vì cái nhỏ mà mất cái lớn. Gann cho rằng, do độ trễ khi truyền lệnh, rất khó khớp lệnh ngay theo giá hiển thị trên màn hình, sẽ dẫn đến thất bại trong giao dịch.
Tuy nhiên, thời đại Gann sống vẫn còn ở giai đoạn sơ khai của giao dịch điện tử. Ngày nay, với sự gia tăng số lượng máy chủ, một số broker chất lượng cao có thể khớp lệnh ngay lập tức vào bất kỳ thời điểm nào.
Giao dịch, là nghệ thuật của công và thủ.
Vào lệnh khi đại thế sắp thành, giữ vững lợi nhuận khi thủy triều rút đi. Vừa cần quyết đoán hành động trong xu hướng, cũng phải bất động như núi khi ngược xu hướng. Giữa công và thủ, khảo nghiệm năng lực quan sát thị trường sáng suốt, định lực chống lại cám dỗ và bẫy, tâm thế tĩnh lặng như nước chờ đợi thời cơ.
Vì vậy, giao dịch cũng là một cuộc đời, cần chúng ta từng bước một cân nhắc kỹ lưỡng, càng cần kiên định giữ vững kỷ luật và quy tắc của bản thân.