Mặc dù mỗi bậc thầy giao dịch đều có lúc giao dịch vàng, nhưng phần lớn thời gian vàng chỉ đóng vai trò công cụ phân tán rủi ro.
Thế nhưng bậc thầy giao dịch mà tôi giới thiệu với các bạn hôm nay lại là một tay chơi vàng hiếm có trong giới giao dịch, chỉ qua vài đợt sóng thị trường đã kiếm được lợi nhuận hàng chục triệu USD.
Vào thời điểm cao nhất, vị thế vàng của ông lên tới 200.000 ounce. Nếu tính theo mức giá thị trường hiện tại là 1.950 USD, giá trị hợp đồng tương đương 390 triệu USD hiện nay, cũng chẳng trách khi đó thị trường kinh ngạc cho rằng ông muốn mua sạch toàn bộ vàng.
Nhưng chính một tay chơi lớn như vậy, sau trận chiến đó lại hiếm khi có ghi nhận giao dịch vàng, dù vậy ở các thị trường khác vẫn thường xuyên truyền tai nhau tin tức ông tung hoành khắp nơi.
Ông chính là bậc thầy giao dịch Michael Marcus, một huyền thoại thị trường với tài khoản tăng 2.500 lần trong 10 năm.
I. Một trận thành danh, kiếm hàng chục triệu USD nhờ một bản tin
Marcus là người khá táo bạo. Thương vụ vàng lớn giúp ông thành danh ấy, khởi đầu chỉ từ một bản tin trên truyền hình.
Năm 1979, khi nhìn thấy tin Liên Xô xâm lược Afghanistan trên truyền hình, ông lập tức gọi điện cho thị trường giao dịch Hồng Kông để hỏi xem họ có biết tin này chưa, sau khi nhận được câu trả lời là không ai biết, ông dứt khoát mở vị thế vàng trên thị trường Hồng Kông, lên tới 200.000 ounce.
Marcus hồi tưởng rằng, dù lúc đó mọi người đều kinh ngạc trước hành động "điên rồ" của tôi, nhưng 5-10 phút sau, khi bản tin tương tự lan tới đây, họ cũng bắt đầu tranh nhau mua vàng. Chớp mắt, mỗi ounce vàng tôi kiếm được 10 USD, mà tôi có tổng cộng 200.000 ounce vàng.
Marcus nắm bắt được đợt sóng này có yếu tố thời đại sâu sắc, khi đó do thông tin liên lạc chưa phát triển, việc truyền tin có độ trễ, đây chính là lý do Marcus có thể lợi dụng chênh lệch thời gian để kiếm lợi nhuận đậm.
Một điểm nữa là, khi đó vàng chỉ khoảng 100 USD, đang ở vùng bị định giá khá thấp, nên vàng có tương quan mạnh với yếu tố trú ẩn an toàn do chiến tranh gây ra, tất cả đều tạo cơ hội rất tốt để mua vàng.
II. Từ kẻ thất bại đến bậc thầy giao dịch, ông chỉ dùng ba quy tắc
Marcus không hẳn là một "nhà giao dịch bẩm sinh", lần đầu tiếp xúc với giao dịch là dưới sự "dụ dỗ" của bạn bè, và chỉ trong ba ngày ngắn ngủi đã lỗ sạch toàn bộ vốn.
Từ năm 1969 đến 1971, ngoài việc nắm bắt thành công một đợt sóng lúa mì, Marcus cơ bản sống trong vòng lặp lỗ tiền rồi vay tiền, mãi đến năm 1974 mới hình thành được hệ thống của riêng mình, và trong 10 năm sau đó đã đưa số vốn khởi đầu 30.000 USD tăng lên hơn 80 triệu USD, gấp hơn 2.600 lần.
Nói về lý do từ thất bại bước tới thành công, Marcus cho rằng đó là nhờ bản thân chuyển từ giao dịch theo cảm tính sang "phương pháp giao dịch có hệ thống".
Khi giao dịch, Marcus chỉ chọn những giao dịch đáp ứng yêu cầu ba mặt của mình:
1. Yếu tố cơ bản xuất hiện tình trạng cung cầu mất cân bằng, cho thấy thị trường chung sẽ có biến động lớn.
2. Phân tích biểu đồ phải phát ra tín hiệu tương đồng.
3. Sắc thái thị trường phải phối hợp với xu hướng thị trường chung.
Nếu không thể đồng thời thỏa mãn ba điều kiện này, Marcus luôn án binh bất động, cho đến khi xuất hiện giao dịch thực sự đáp ứng yêu cầu.
III. Rời xa vàng, chuyển sang thị trường ngoại hối
Marcus gọi những giao dịch đồng thời thỏa mãn ba điều kiện là giao dịch theo xu hướng thực sự.
Nhưng từ sau đó, Marcus gần như không còn giao dịch vàng nữa, mặt khác, ông lại liên tục bán khống vài trăm triệu mark trong thời kỳ chính quyền Reagan của Mỹ những năm 1980 và kiếm được lợi nhuận đậm.
Nguyên nhân là, dù sau thập niên 80 xung đột khu vực vẫn thỉnh thoảng xảy ra, nhưng xu hướng vàng không thỏa mãn điểm thứ ba trong ba quy tắc sắt của Marcus: sắc thái thị trường phải phối hợp với xu hướng thị trường chung.
IV. Vì sao vàng ngày càng khó nắm bắt?
Một lý do quan trọng khác khiến Marcus rời xa vàng là thuộc tính của vàng ngày càng phức tạp, độ khó dự đoán tăng lên.
Trong nghiên cứu hiện nay, vàng mang đồng thời thuộc tính hàng hóa và thuộc tính tiền tệ, và thuộc tính tiền tệ vượt xa thuộc tính hàng hóa, thường là 7:3. Chịu ảnh hưởng của biến động chu kỳ, những năm gần đây thuộc tính tài chính của vàng có phần tăng cường, bắt đầu lệch khỏi chi phí khai thác vàng 1.200-1.350 USD.
Tóm lại, ngành giao dịch không ngừng thay đổi từng giây từng phút, chúng ta có thể tìm ra xu hướng tương lai từ dữ liệu quá khứ, nhưng cũng phải xây dựng chiến lược giao dịch đa dạng theo sự thay đổi của từng loại tài sản.
Điều duy nhất có thể không đổi là kỷ luật giao dịch, nó là quy tắc vĩnh cửu vượt ra ngoài tư duy của chúng ta, trong khoảnh khắc đưa ra quyết định nó là lựa chọn không thể thay thế giúp chúng ta phòng ngừa rủi ro trước. Giống như Marcus, chờ đợi thời cơ, thỏa mãn quy tắc giao dịch, ra đòn dứt khoát, mới có thể xuất kỳ chế thắng.