Mọi người đều nhìn cùng một biểu đồ, vậy thị trường có thể dự đoán được không?
Bậc thầy giao dịch hàng đầu nước Mỹ Joe Dinapoli và bậc thầy giao dịch người Úc Daryl Guppy đã từng cùng tham dự một buổi báo cáo đầu tư.
Tại buổi báo cáo, với tư cách là những nhân vật đại diện trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, câu hỏi đầu tiên họ đối mặt là: Thị trường rốt cuộc có thể dự đoán được không?
Một, thị trường có thể dự đoán được
Trong triết học có thuyết khả tri và thuyết bất khả tri, thậm chí câu trả lời cho câu hỏi này quyết định bạn là người duy tâm hay duy vật.
Giao dịch cũng vậy, có người cho rằng giao dịch là một trò chơi số, mọi người dùng cùng một công cụ, tuân theo cùng một quy tắc, nhìn cùng một biểu đồ, đúng sai thế nào, chỉ khi nhìn thấy lượng giao dịch trên thị trường mới biết.
Nhưng cũng có rất nhiều người cho rằng thị trường có thể biết được, thị trường luôn thể hiện một hình thái nhất định, ví dụ như Fibonacci 0.618, bạn không thể nói tại sao, nhưng nhiều khi cấu trúc thị trường chính là như vậy.
Vậy nên, quay lại buổi báo cáo ngày hôm đó. Cha đẻ của kỹ thuật Fibonacci, người tập đại thành của tỷ lệ vàng, người sáng lập phương pháp điểm Dinapoli - Dinapoli đã đưa ra câu trả lời vào ngày hôm đó là: Thị trường đương nhiên có thể dự đoán được, và ông ấy dự đoán mỗi ngày.
Dinapoli cho rằng, cùng một phương pháp thực sự sẽ làm giảm tính hiệu quả của dự đoán. Nhưng vấn đề là, người sử dụng có khung thời gian giao dịch khác nhau, mức độ ưa thích rủi ro khác nhau, khả năng áp dụng kiến thức vào thực tiễn khác nhau, điều này dẫn đến điểm vào lệnh và điểm thoát lệnh chênh lệch rất lớn.
Người phát minh ra đường trung bình Guppy - Daryl Guppy cũng cho rằng, giao dịch giống như học sinh trong lớp học, người thực sự có thể trở thành giáo sư rất ít, nên việc một công cụ được sử dụng rộng rãi sẽ không dẫn đến dự đoán bị sai lệch.
Hai, dự đoán thị trường cần sự mở rộng về lý niệm và công cụ
Tôi rất đồng tình với quan điểm này.
Nhìn một cách khách quan, dù là phương pháp điểm Dinapoli hay đường trung bình Guppy, thực tế đều là sự mở rộng của phân tích kỹ thuật đã có, nhưng rất ít người có thể đạt đến cảnh giới của họ.
Trước Dinapoli, phân tích Fibonacci trên thị trường chủ yếu vẫn là 0.382, 0.5 và 0.618, có thể dự đoán một số đợt điều chỉnh hồi phục chu kỳ vừa và nhỏ.
Nhưng từ khi Dinapoli phát hiện ra cấu trúc mở rộng Fibonacci ABCD, Fibonacci mới thực sự có khả năng dự đoán các đợt sóng lớn, tương ứng với sóng mở rộng trong lý thuyết sóng Elliott, và cung cấp dự đoán thời gian thoát khỏi thị trường.
Đường trung bình Guppy càng như vậy. Nhìn tên là biết, đường trung bình Guppy bản chất là một hệ thống đường trung bình.
Chúng ta thường xem đường trung bình sẽ thiết lập một đường ngắn hạn, một đường trung hạn và một đường dài hạn, thông qua giao cắt vàng và giao cắt tử thần để phán đoán xu hướng. Đường trung bình Guppy thì thiết lập đồng thời 12 đường trung bình, chia thành nhóm ngắn hạn 3, 5, 8, 10, 12, 15 và nhóm dài hạn 30, 35, 40, 45, 50, 60.
Lợi ích lớn nhất của cách thiết lập này là có thể khắc phục ảnh hưởng của sự trì trệ của ba đường trung bình, và có thể dựa vào sự dính liền và phân kỳ của đường trung bình để dự đoán khả năng đảo chiều.
Tóm lại, dựa trên cùng một hệ thống, các bậc thầy giao dịch trong việc nắm bắt tổng thể xu hướng tốt hơn nhiều so với nhà đầu tư thông thường, không chỉ vì kinh nghiệm tích lũy nhiều năm giúp họ dự đoán xu hướng chính xác hơn, mà quan trọng hơn là họ có khả năng đổi mới từ những công cụ đã có.
Chính vì vậy, EBC GROUP đã mời ông Dinapoli cùng xây dựng Học viện Giao dịch Toàn cầu, chia sẻ trí tuệ của các bậc thầy. Giúp nhà đầu tư nắm bắt cơ hội giao dịch.
Phương pháp giao dịch Fibonacci, là phương pháp phân tích kỹ thuật phổ biến nhất hiện nay, cũng là một trong những công cụ quan trọng nhất để dự đoán xu hướng. Ông Dinapoli với tư cách là cơ quan quyền uy tuyệt đối trong lĩnh vực này, được truyền dạy từ cha đẻ của Fibonacci - Larry Pesavento, phương pháp điểm Dinapoli do ông sáng tạo đã được thị trường kiểm chứng hơn 40 năm, được nhiều nhà đầu tư tôn sùng như kim chỉ nam.
Ba, làm thế nào để dự đoán thị trường?
Vì thị trường có thể dự đoán được, vậy làm thế nào để dự đoán thị trường? Dinapoli cho rằng, đi trước thị trường, và kiểm soát rủi ro.
Thứ nhất, đi trước thị trường, tức là phải có một bộ tổ hợp chỉ báo hiệu quả.
Hiểu lầm của nhà đầu tư thông thường, hoặc là chỉ báo quá nhiều, hoặc là chỉ báo quá ít. Chỉ báo quá nhiều sẽ dẫn đến tín hiệu hỗn loạn, không thể dự đoán chính xác hướng đi của thị trường; chỉ báo quá ít và đơn lẻ thì không thể phát hiện khả năng đảo chiều, dễ bỏ lỡ cơ hội giao dịch.
Vì vậy, chỉ báo của Dinapoli bao gồm một chỉ báo dẫn dắt, hai chỉ báo đi trước và hai chỉ báo trễ.
Thông qua cách kết hợp chỉ báo này, Dinapoli có thể vừa phát hiện tín hiệu thị trường trước, vừa dựa vào chỉ báo trễ để quyết định điểm thoát lệnh, nắm bắt xu hướng chính xác hơn.
Thứ hai là kiểm soát rủi ro.
Trước khi quyết định giao dịch, Dinapoli trước tiên xem xét liệu mình có thể chịu được rủi ro không, tiếp theo là số tiền cần dùng cho khoản đầu tư này. Dinapoli gọi đó là "lý thuyết hủy diệt", tức là trước khi quyết định giao dịch phải đánh giá xác suất thua lỗ của mình lớn đến mức nào.
Guppy cũng có quan điểm tương tự. Trước khi quyết định một giao dịch, Guppy sẽ trước tiên xem xét chi phí mà mình sẵn sàng mất. Theo lời ông, nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn nhìn rủi ro trước, nhà đầu tư không chuyên luôn nhìn lợi nhuận trước.
Tất nhiên, đối với nhà đầu tư thông thường, kiểm soát rủi ro còn thể hiện ở việc lựa chọn nền tảng, ví dụ như giám sát, khớp lệnh và thanh khoản.
Đầu tiên là giám sát tài chính, đây là tiền đề hàng đầu cho an toàn vốn, thường chọn nền tảng được giám sát bởi FCA của Anh và có vốn người dùng được ủy thác độc lập. Ví dụ như EBC GROUP sở hữu giấy phép giám sát đầy đủ cấp cao nhất của FCA, số giám sát 927552, đồng thời vốn người dùng được ủy thác độc lập tại ngân hàng Barclays của Anh.
Tiếp theo là khớp lệnh. Khớp lệnh cần chú ý đến số lượng máy chủ và trung tâm dữ liệu của nền tảng, và cần xem xét tính ổn định của hệ thống giao dịch, ví dụ như EBC GROUP đã triển khai máy chủ đường truyền siêu tốc tại năm trung tâm tài chính toàn cầu, sở hữu hơn 25 trung tâm dữ liệu, khớp lệnh đơn hàng nhanh đến 20ms, tổng hợp tối đa 1000 lệnh mỗi giây, và cung cấp độ ổn định truyền dữ liệu 98.75%.
Cuối cùng là thanh khoản, điều này liên quan trực tiếp đến spread và độ sâu báo giá. Ví dụ như EBC GROUP kết nối trực tiếp với hơn 25 ngân hàng và bể thanh toán phi ngân hàng toàn cầu, cung cấp độ sâu thanh khoản cấp tổ chức, và thông qua hộp đen giao dịch và Private Room đạt tỷ lệ tối ưu hóa lệnh 85%, đồng thời cung cấp spread cực kỳ cạnh tranh.
Bốn, dự đoán thị trường phải học cách thuận theo logic của thị trường
Muốn dự đoán thị trường, điểm này cũng rất quan trọng, nhưng cũng thường bị người ta bỏ qua - thuận theo sự thay đổi logic của thị trường.
Môi trường chúng ta đang sống hiện nay, rốt cuộc khác biệt bao nhiêu so với 10 năm trước? Tôi cho rằng, là sự khác biệt khi logic nền tảng đã thay đổi.
Trước năm 2012, logic mọi người suy nghĩ là, vì thời điểm này xác suất tăng hoặc giảm rất cao, nên tôi phải mua hoặc bán trước. Nhưng sau năm 2012, vì sự trỗi dậy của dữ liệu lớn, thông qua phân tích lượng lớn dữ liệu giao dịch có thể trực tiếp đưa ra kết luận, nên logic của mọi người đã trở thành: dữ liệu nói với tôi xu hướng sẽ đi như thế này, tôi chỉ cần giao dịch theo tín hiệu được đưa ra.
Sự chuyển đổi này trực tiếp thúc đẩy sự phát triển của giao dịch định lượng. Mặc dù phân tích kỹ thuật vẫn có thể dự đoán chính xác thị trường dài hạn, nhưng việc dự đoán xu hướng ngắn và trung hạn ngày càng khó khăn. Các bậc thầy giao dịch cũng không ngoại lệ. Giai đoạn 2007-2008 Dinapoli đã trải qua hai năm huy hoàng nhất, nhưng đến sau năm 2019 thành tích của ông giảm mạnh.
Nguyên nhân cũng rất đơn giản, giao dịch định lượng làm gia tăng biến động của thị trường, ngay cả khi cuối cùng xu hướng vẫn quay về điểm vùng giá bình thường, nhưng quá trình rung lắc sẽ khiến phần lớn lệnh rời khỏi thị trường. Mà những bậc thầy giao dịch như Dinapoli đều có chốt lời cắt lỗ nghiêm ngặt, cắt lỗ của Guppy thậm chí chỉ 5% vị thế, điều này có nghĩa là một khi xuất hiện biến động bất thường đều có thể bị rũ bỏ khỏi thị trường.
Vì vậy vào năm 2021 Dinapoli đã đưa công cụ dòng lệnh của Phố Wall vào hệ thống giao dịch của mình, để giành lại quyền chủ động trong giao dịch của mình.
Công cụ dòng lệnh của Phố Wall, là phân tích lượng lớn dữ liệu bảng giá để đưa ra quỹ đạo của thị trường. Quan trọng hơn, dữ liệu bảng giá là dữ liệu thị trường trực tiếp nhất, phản ánh hành vi giao dịch của các tổ chức lớn, thể hiện xu hướng thị trường một cách trực quan hơn.
Năm, dự đoán thị trường phải giữ sự kính sợ
Cuối cùng, muốn dự đoán thị trường, nhất định phải giữ đủ sự kính sợ.
Năm 2013, các ông trùm Phố Wall dưới sự chỉ đạo của Cục Dự trữ Liên bang đã bán khống vàng, tạo ra mức giảm 20% trong một ngày. Hành vi này bản thân là ngược chu kỳ thị trường, mục đích là để duy trì sự mạnh mẽ của đồng USD. Nhưng vàng giảm chắc chắn sẽ thúc đẩy nhu cầu vàng vật chất, kết quả là dưới sức mua của các bà nội trợ Trung Quốc vàng tăng vọt. Lúc đó thị trường nói rằng, Phố Wall đã bị các bà nội trợ Trung Quốc phục kích.
Mặc dù là cùng một biểu đồ, nhưng rất ít người dự đoán được hành động của Phố Wall, cũng rất ít người dự đoán được nhu cầu mua vàng vật chất.
Nhưng thị trường luôn duy trì cân bằng theo một cách tinh tế, và cuối cùng vận hành theo một cách có quy luật. Dù là Phố Wall, các bậc thầy giao dịch, hay nhà đầu tư cá nhân đều không thể đứng ngoài cuộc.
Vì vậy, dự đoán thị trường, tiền đề nhất định là kính sợ thị trường.