你是否曾經好奇過，那些最有效的交易工具和策略背後究竟是哪些人？大多數人只是亦步亦趨，但總有人在鋪路。比爾·威廉姆斯（Bill Williams）就是這樣一位市場專家，他在看似混亂的價格波動中發現了規律並加以利用。1987年，他首次發表了有關股票市場交易的著作。威廉姆斯尖銳批評了傳統的圖表分析方法。在他看來，基本面和技术面分析都缺乏客觀性。威廉姆斯堅信，金融工具定價的關鍵因素是由一系列隨機因素組成的複雜系統。
比爾·威廉姆斯是一位世界知名的交易員、分析指標的開發者以及「普羅菲特尼提（Profitunity）」策略的創始人。他出版了《混沌交易》（Trading Chaos）一書，重點討論分形幾何的原理。他有力地證明了金融市場混沌中存在可變的模式。這本書之所以獲得極高的知名度，與其說是因為分析報價的方法創新，不如說是因為作者本人在交易中取得了卓越的業績。事實上，在兩年的股票市場交易中，比爾·威廉姆斯就將自己的資金從1萬美元增至20萬美元。這個結果自然引起了交易者們的廣泛關注，許多人決定把威廉姆斯的交易方法引入自己的實戰中。
今天我們要聊的，就是比爾·威廉姆斯的故事以及他的交易系統。
比爾·威廉姆斯的交易故事
交易與生活並行
1982年，比爾和妻子海倫·威廉姆斯搬到了喬治亞州的一個小鎮。比爾一直與市場有聯繫，但這一次他決定全職專注於商品交易，同時修復一座有80年歷史的老房子。他持續而成功的交易讓他的經紀人在芝加哥開始口口相傳。當時市場圈子很小，這個「喬治亞的比爾·威廉姆斯」的傳聞逐漸流傳開來。
隨著名氣的擴大，比爾開始被介紹客戶，替別人管理帳戶。
這種狀態持續了一段時間，直到他意識到自己花在與客戶通電話上的時間比做自己熱愛的事（交易）還多！
在這一時期，比爾對自己的交易和市場方法進行了大量研發。他在這個階段親自賺了也虧了不少錢，但最終識別出了自己的問題，並理解了市場的底層結構。有一度他差點放棄，但他知道這是自己必須做的事。海倫鼓勵他堅持下去，並表示無論如何都會支持他。
很快，威廉姆斯一家開始在喬治亞州的小鎮上開課，來自世界各地的人們前來學習比爾的交易方法。埃倫還提供精緻的家常菜，讓客戶們感受到他們是真實的人，而不是在酒店會議室裡辦一天講座的那種「陌生講師」。
《混沌交易》的誕生：系統化成型
在這段時間裡，比爾開始撰寫他的第一本書《混沌交易》（Trading Chaos），這本書至今仍是暢銷書。他繼續研究混沌科學與市場之間的關係。經過一些發現後，比爾和埃倫雇用了幾位能使用大型機電腦的數學程式員，來幫助尋找「在沒有任何新信息的情況下，市場會走到哪裡」。這最終催生了「Alligator（鱷魚）」指標。平滑移動平均線5/3、8/5、13/8都恰好是斐波那契數列，比爾認為這絕非巧合。他深知市場是非線性的，與大眾認知相反，圖表上的A + B並不總是等於C！
就這樣，比爾完成了最後的改進，分析了自己的研發階段，並完成了他的第一本書《混沌交易》。MACD、分形（Fractal）、鱷魚（Alligator）、拇指交易（Thumb Trade）都成為他正在創建和使用的系統的一部分。
威廉姆斯一家真正開始發生變化，是因為住在喬治亞州小鎮讓人們很難前來向比爾學習。最近的機場要開幾個小時車，小鎮裡連一家汽車旅館都沒有，更別提有客房服務的酒店了。
於是比爾和海倫先搬到了阿拉巴馬州，後來又搬到德克薩斯州，在那裡PROFITUNITY（普羅菲特尼提）交易集團真正開始成長，並逐漸在全球交易者中打響名號。海倫和團隊負責公司業務，比爾則負責交易與教學。
賈斯汀·威廉姆斯在護理學校畢業後不久，也加入了家族企業。她很快就開始交易，並尽可能多地參與教程課程教學。僅僅一年，她就讓自己的交易帳戶翻了一倍，並開始教授教程中的一部分和詳細的艾略特波浪計數，比爾為她感到無比驕傲。
賈斯汀知道這就是她命中注定要做的事。每天與父親並肩工作多年，是任何交易者都夢寐以求的最好教育。而在兩位心理學博士的家庭中長大，也讓她在理解「人性」，尤其是市場中的人性方面佔據優勢。
那時，比爾的交易做得非常好，他的新經紀人甚至開始把學生送來讓他教授交易。私人教程的預約已經排到了幾個月後。這時，比爾開始撰寫第二本交易書《新交易維度》（New Trading Dimensions），對PTG的方法做出了重大改進。
當時市場正處在一輪長期牛市中，各類指標的效果比以往更好。比爾花的交易時間越多，學到的東西也越多，系統也在不斷完善。
作為心理學博士和數學家，他能夠識別客戶的常見問題並提出解決方案。隨著授課次數增加，這一點愈發明顯。多年來他見證了這一切，並對交易者及其思維方式作出了一些卓越的發現。他常說：「我們交易的不是市場，而是我們的信念系統。」
比爾明白，交易不僅僅是買賣股票、期貨/商品或債券，而是一段情緒旅程，如果處理不當，會非常痛苦。他常說，交易就像「赤裸地在鏡子前對自己進行心理治療」。
比爾還意識到「與市場同頻」有多重要，並提出「想市場之所想」。這些都是他對市場以及交易者交易方式最深刻的發現之一。
交易本質上很簡單，但一旦人類開始把它複雜化，就變得不容易了——就像我們把一切都複雜化一樣。這是人性。
比爾是最早將心理因素以及交易者情緒如何影響市場結果納入教學與交易的人之一。他創造了幫助交易者自我調整、識別阻礙成功交易的信念系統的方法。
周遊世界：影響力全面鋪開
隨著大型交易大會興起，這是當時唯一能真正接觸到各種交易策略和平台的地方。不久，比爾、海倫和賈斯汀便開始周遊世界，比爾和賈斯汀在活動上演講並用PTG方法教育交易者。比爾被雜誌報導、接受多次採訪、上過財經新聞電視節目，還在許多交易書籍中被提及（如《直覺型交易者》）。他是市場中的大師，真正的實力派！
後來比爾與一批頂尖交易員組成小組赴亞洲演講，其中包括拉里·威廉姆斯、傑克·伯恩斯坦……
那時，第一個 PROFITUNITY 交易課程誕生了，以 VHS 錄像帶和配套交易材料的形式發行。
有了書面資料、視頻課程，不僅僅是親眼看到比爾和賈斯汀現場交易，這套方法逐漸成為交易界的經典。課程被寄往世界各地的交易者。
隨著外匯、互聯網和更多交易者湧入市場，催生了第三本書——《混沌交易》第二版，這本書是比爾和賈斯汀結合他們新的研發成果共同完成的。這確實改變了人們的市場觀，比之前的《新交易維度》有了很大的不同。
遺產與延續：系統歷久彌新
2000年後不久，賈斯汀決定搬到邁阿密，把PROFITUNITY帶到那裡。她在家繼續教學與交易，就像比爾和海倫當初做的那樣，因為是時候讓他們退休享受生活了。
不久，賈斯汀結婚並搬到加州，比爾和海倫也隨後搬去，加上PROFITUNITY，又重新聚在一起！
賈斯汀創建了當前聚焦於《混沌交易》第二版指標的交易課程。
這套系統即便在市場不斷變化的今天仍然有效。她還認為PTG方法是一種「對市場的整體性方法」，並為此搭建了一個支持平台。賈斯汀一直全職教學，繼續開發她與比爾共同制定的交易實踐。她的輔導計劃（Coaching Program）是她繼續與其他交易者分享知識和熱情的方式。將近30年，她見證了交易的一切！從打電話下單到如今的全線上交易。
如今，比爾·威廉姆斯的交易指標已在全世界廣為人知。
2019年，比爾·威廉姆斯去世，但他的女兒賈斯汀將繼續傳承並弘揚他的遺產與畢生心血。
「願你所願，至少如你所願。」——比爾·威廉姆斯
比爾·威廉姆斯的交易系統
比爾·威廉姆斯在其2004年新版的《混沌交易》一書中描述的理念，是心理學與分形幾何學的結合。威廉姆斯以批判傳統分析方法聞名，用他自己的話說，當時流行的技術分析和基本面分析策略缺乏客觀性。這促使他將自己在金融以外的知識應用到市場中，在看似隨機的價格波動中尋找特定的模式。
混沌交易理念起源於他對傳統基本面與技術面分析永遠無法帶來穩定結果的看法。市場（例如外匯市場）是非線性且動態的，這意味著我們分析市場的方式必須是多維的。威廉姆斯所描述的這些維度包括：分形、動量、加速與減速、區域與均衡線。我們將在後文講解技術指標時逐一回顧這些概念。
除了純粹的數學視角外，比爾·威廉姆斯的交易哲學也值得重點關注。威廉姆斯認為，交易首先是一個認識並實現自我的過程。早期便弄清自己屬於哪種交易者，能夠讓你剔除無用信息並持續保持注意力優勢。只要你把對自身天性的認知與對市場結構的理解結合起來，你就會變得難以被擊敗。
所以，在你跳進浩瀚且複雜的外匯交易策略海洋之前，先從簡單做起，找出最適合你融入貨幣交易世界的方式。評估你的抗壓能力，以及你能投入交易的時間和精力。以此為基礎，專注學習適合你風格的解決方案，而不是隨波逐流、盲目嘗試所有可得的方法。
現在，是時候更仔細地看看威廉姆斯交易系統所建議的各項指標了。花時間逐一深入了解它們，在真正將其用於交易之前先熟悉每一個指標。
比爾·威廉姆斯的交易指標
交易指標是每位交易者的「小幫手」。根據你的需求，不同的指標能夠測量並預測趨勢、波動率、動量和成交量。這些數據最終可以決定交易者的下一步操作，甚至幫助規劃未來幾次交易的整體計劃。
正如前文所述，比爾·威廉姆斯的「混沌交易」指標旨在從多維角度審視市場，如空間、能量、力量和奇異吸引子。其中「空間」（也就是位置）由分形指標（Fractals）來捕捉，這是整個系統的關鍵。但其他組件同樣重要，首先要提的是「鱷魚指標」（Alligator）與「短吻鱷震盪指標」（Gator Oscillator）的組合。
1. 鱷魚指標（Alligator Indicator）
威廉姆斯本人將鱷魚指標稱為「指南針」，幫助交易者保持方向一致。該指標主要用來識別真實趨勢、避免在區間內交易，因為比爾·威廉姆斯認為這能顯著降低虧損。
如果你熟悉布林通道（Bollinger Bands），那麼鱷魚指標看上去可能有些熟悉。它由三條移動平均線（MA）組成：藍、紅、綠線，在專業交易圈中分別被稱為「顎」（Jaw）、「齒」（Teeth）和「唇」（Lips）。這些別名的主要目的是避免混淆，因為交易者可以按喜好調整指標顏色。
具體來說，藍色「顎」線是13週期均線，向未來偏移8個柱；紅色「齒」線是8週期均線，向未來偏移5個柱；綠色「唇」線是5週期均線，向未來偏移2個柱。
當三條線緊密纏繞時，表示鱷魚「睡著了」，在傳統交易術語中即「橫盤」。根據比爾·威廉姆斯的混沌交易理論，鱷魚睡得越久，醒來時就越「飢餓」，突破區間的幅度也可能更大。建議交易者在鱷魚睡覺時觀望，鱷魚醒來時積極交易，並在其再次入睡前鎖定利潤。
通過鱷魚指標的均衡線位置，我們可以判斷市場是上行還是下行趨勢：上升趨勢中，三線位於價格走勢下方；下降趨勢中則相反。
利用這些信息，交易者可以較好地判斷何時介入。為了讓決策更輕鬆，威廉姆斯還設計了基於鱷魚指標的震盪器——短吻鱷震盪指標（Gator Oscillator）。
2. 短吻鱷震盪指標（Gator Oscillator）
短吻鱷震盪指標是一種輔助混沌交易的工具，顯示鱷魚均衡線的收斂/發散。它由位於圖表底部的兩個直方圖組成。零線上方的直方圖表示「顎」與「齒」的關係，零線下方的直方圖表示「齒」與「唇」的關係。
為了進一步幫助交易者，直方圖的每根柱子都按顏色編碼：如果當前柱比前一柱高，則為綠色；如果更低，則為紅色。Gator清晰地顯示鱷魚線在「清醒」和「睡眠」狀態下的收斂與纏繞，有助於精準識別趨勢並據此安排後續交易動作。
3. 分形指標（Fractals Indicator）
鱷魚和短吻鱷指標總體上是「號召行動」的，而分形指標則指出圖表上值得交易者關注的具體區域。特定分形形態被視為交易訊號。事實上，威廉姆斯建議在第一個分形觸發前不要輕易交易。
在圖表上，分形可顯示為箭頭、點或線，具體取決於你的設置。它們也可以用顏色區分買入和賣出訊號。但即使不看設計，你也能輕鬆識別分形交易訊號：
✍ 買入分形：連續五根K線/柱，最高點前有兩個更低高點，後也有兩個更低高點；
✍ 賣出分形：連續五根K線/柱，最低點前有兩個更高低點，後也有兩個更高低點。
要點：兩種分形可以共享同一根柱子。分形訊號的用法為：
✍ 當買入分形位於紅線之上時，在上方一跳處掛Buy Stop；
✍ 當賣出分形位於紅線之下時，在下方一跳處掛Sell Stop。
邏輯上：不要在分形位於「齒」下方時買入，也不要在其位於「齒」上方時賣出。
分形訊號在被觸發或出現同向新分形前都有效。如果出現同向新分形，則忽略原分形並取消掛單。此外，如果分形沿著你的持倉方向持續形成，可以適當加倉。
4. 超級震盪指標（Awesome Oscillator，AO）
AO是一種動量測量工具，表示5週期MA與34週期MA的差值，從而將最近5根柱的動量與之前34根柱進行比較。AO在圖表底部以直方圖顯示，綠色柱表示高於前一柱，紅色柱表示低於前一柱。
儘管AO能生成三種買入和三種賣出訊號，但除非分形在鱷魚均衡線外觸發，否則這些訊號被忽略。不過仍有基於AO的策略，如AO托盤買入訊號（Saucer Buy Signal）或AO雙峰（Twin Peaks）。
5. 加速/減速震盪指標（Acceleration/Deceleration Oscillator，AC）
根據比爾·威廉姆斯的混沌交易思想，價格變化前先有動量變化，而動量之前是加速度變化。這就是AC指標的基礎。
AC通過計算AO上5/34動量直方圖與AO上5週期簡單均線的差值來工作。與大多數震盪指標不同，當AC穿越零線時並不視為有效訊號。其他規則依舊：直方圖為紅色時不要買入，為綠色時不要賣出。
6. 市場推動力指數（Market Facilitation Index，BW MFI）
BW MFI關注每單位成交量下價格變動的重要性，可產生多種有價值的訊號。例如，當BW MFI與成交量同時上升時，表示市場興趣增加，是進場的好時機。反之，當BW MFI與成交量同時下降，說明興趣減弱，當前趨勢很可能即將結束。
當BW MFI與成交量走勢不一致時，則有全新意義：
✍ 若BW MFI向上而成交量下降，意味著儘管市場仍在同一方向運動，但缺乏新參與者支撐，主導行情的動力更多是投機；
✍ 若BW MFI向下而成交量上升，表示多空激烈博弈、力量相當。在圖表上看起來像橫盤，而我們已知橫盤通常會在相反方向快速強勢突破。
關鍵是要準確判斷突破方向，從而為你的後續交易制定成功策略。
總結
比爾·威廉姆斯被廣泛認為是現代交易心理學的先驅和遠見卓識者。威廉姆斯在商品、股票和外匯市場上取得了巨大的成功。不僅如此，他作為現代交易心理學的奠基人和先驅，引領了數百位交易者走向顯著的成功。
不過也必須指出，比爾·威廉姆斯的交易生涯主要發生在上世紀80年代，這意味著在考量其策略時需要有新的視角。首先，在線交易在20世紀末幾乎不存在。與今天不同，當時只有少數特定人群能進入市場並從中獲利。因此，雖然威廉姆斯的交易方法當時非常有效，但如今我們需要從不同的角度來看待並應用這些策略。