我們之前分享過多篇資深交易員關於「移動平均線交易策略」的文章，每個交易員對均線的用法和認識不一樣，但他們都認為移動平均線是一種非常簡便和好用的輔助工具，也是交易工具箱中必不可少的「武器」。
然而，均線也是一個非常容易被交易者誤解的指標，許多人知道如何使用它們，卻忽略了重要的一點。
移動均線是對市場走勢滯後的解釋，因此需要通過它們的利弊來看待均線的最終效果。
和其他許多交易策略一樣，均線也有很多優缺點。今天，我們就要來聊聊均線在交易中的優缺點。
移動平均線類型
我們此前在「交易員說」公眾號文章中曾提及移動均線的不同類型，其中最常見的有：
1）簡單移動平均線（SMA）
2）指數移動平均線（EMA）
3）多重移動平均線（MMA）
根據多年的交易經驗，目前市場使用最廣泛的移動均線類型應該是簡單和指數移動均線。因此，本文主要談這兩種類型的均線。
簡單移動平均線
簡單移動平均線（SMA）只是平均過去的數據。作為最簡單的移動平均線，它也是目前最受歡迎的一種。
簡單的移動平均線計算所選期間的價格平均值。
例如，50日簡單移動平均線將選擇過去50天的數據（通常是當天收盤時），並相應地繪製平均線。
簡單移動平均線是長線交易者的首選。
指數移動平均線
指數移動平均線（EMA）是移動平均線的一種變體——它對最近的數據賦予更高的權重，而不是所有數據。
由於指數移動平均線對最近的價格變動更加敏感，它更適合於日內交易者。
這使得指數移動平均線成為許多日內交易者的首選。
多重移動平均線
移動平均線組合分為「慢線」和「快線」。
當在同一張圖表上使用兩個或多個均線指標組合時，就會出現慢（紅色）和快（藍色）移動平均線的運用。
作為一般經驗法則，通常，移動平均線越快，時間標識（時間戳）越低。換句話說，移動平均線越快，線的變化越快。
另一方面，移動平均線越慢，所用時間週期越高。
例如，如果我們使用50日移動平均線和200日移動平均線，那麼50日移動平均線會更快。200日移動平均線是較慢的均線，因為它需要更多時間來影響其曲線。
以下是一些流行的移動平均線組合：
◎ 5日和8日
◎ 50日和20日
◎ 50日和200日
移動平均線結合指標使用
移動平均線與其他一些指標的結合使用很普遍。事實上，當下有一些常用的指標與移動平均線結合使用。
其中最受歡迎的是：
◎ RSI
◎ MACD
◎ 布林通道 (Bollinger Bands)
我個人不喜歡過於雜亂的圖表，反而更喜歡簡單整潔的圖表，容易發現市場趨勢。
使用移動平均線最普遍的方法可能是與布林通道結合使用。
以下是兩者如何一起使用的說明：
布林通道由著名技術交易者約翰·布林格（John Bollinger）開發並獲得版權。
布林通道通常由一組線條定義，這些線繪製了遠離證券價格的簡單移動平均線（SMA）的上下兩個標準差（正數和負數）。
可以根據交易者的偏好進行調整。
一種常見的解釋是，當布林通道擴張時，市場波動性變得更大。另一方面，當通道收緊時，市場的波動性會降低。
移動平均線用於表明支撐和阻力區域。有些交易者還將其用作買入訊號（當價格從下向上穿越）或賣出訊號（當價格從上向下穿越）。
如果價格突破上布林通道，這意味著價格超買，可能是賣出的時機。另一方面，當價格突破下布林通道時，通常是看漲訊號。
移動平均線結合支撐和阻力使用
移動平均線經常與支撐和阻力位結合使用。
當交易者談論兩種或兩種以上訊號同時出現在匯合區域時，這意味著看漲的移動平均線交叉可能發生在支撐位上方。
這被認為是一個比單純的移動平均線交叉更強烈的訊號。
相反，發生在阻力位下方的看跌交叉訊號被認為比單純出現的交叉更強。
本文將與你分享如何將供需區與移動平均線結合使用。
這非常類似於支撐和阻力，當結合供需區進行移動平均線交易時，位置最為重要。
移動平均線結合供需區運用步驟：
#第一步：價格進入一個已建立的供需區並改變方向。
#第二步：繪製移動平均線並從交叉中確認。
借助供需區，你將能夠篩選出很多使用移動平均線時的虛假訊號。
移動平均線交叉位於道瓊斯指數主要需求區上方。
在50 EMA穿越200 EMA之後，許多新買家湧入並推高價格。
移動平均線和資金管理
任何資金管理系統都必須從建立正確的預期開始。
雖然金融市場給人一種價格總是處於趨勢中的印象，但事實並非如此。市場也有自身的「二八法則」，20%的時間處於趨勢行情，大多數時間，市場是在區間內震盪。
如果你已經知道這一點，這意味著你需要準備好承受大量假訊號或相應調整。
你會選擇哪種方式？
當然選擇相應調整。
以下是調整你的資金管理策略時需要注意的5個最重要因素：
1. 了解市場參與者
2. 不要冒險超過總資金的2%
3. 使用實際的風險/回報率
4. 無論好壞都要遵守你的交易規則
牛市和黃金交叉
在這裡我們提及這一點非常重要，因為它是移動平均線使用者最關注的模式之一。
簡而言之，交易黃金交叉模式意味著在短期移動平均線上穿長期移動平均線時買入。
當50日上穿200日移動平均線時，就會出現均線黃金交叉。
超長線交易者會傾向使用黃金交叉訊號。它通常與其他技術指標結合使用。
或者，許多交易者正在等待黃金交叉出現，然後尋找價格回調，然後才買入。黃金交叉是一個很好的訊號，也是牛市的「過濾器」。
超長線交易者主要使用黃金交叉訊號。
熊市和死亡交叉
死亡交叉與黃金交叉正好相反。
為了驗證死亡交叉訊號，你需要：
◎ 50日移動平均線
◎ 200日移動平均線
◎ 50日下穿200日移動平均線
◎ 確認看跌趨勢
死亡交叉主要由長線交易者和投資者使用，這種模式非常成功，就像它的「兄弟」黃金交叉一樣，通常與其他指標結合使用。
使用死亡交叉的常用方法是：
◎ 艾略特波浪
◎ RSI指標
◎ 斐波那契水平
被交易者用作主要的看跌市場訊號，死亡交叉是一個非常強大的市場訊號。
日內交易的最佳移動平均線
交易者在進行日內交易時通常會選擇不同的交叉點組合。
通常，日內交易者選擇的均線週期比長線交易者使用的週期更短。
長線交易的最佳移動平均線
沒有所謂的最佳或最差的移動平均線。某些平均線在某些工具上效果可能會更好，尤其是更波動的市場條件下。
在進行長線交易時，較高週期的移動平均線通常表現更好，並且它們避免了一些日常噪音。
一個較為普遍的移動平均線組合是50日和200日。
移動平均線典型的缺點
許多人認為移動平均線是一個滯後指標，尤其在進行日內交易時。
換句話說，它們的速度不足以預測不斷變化的市場狀況。在不同資產之間的波動性、價格結構和基本面之間的差異可能很大。
因此，使用移動平均線非常獨特，不同工具之間的使用方式不能統一。
有時很難在指數移動平均線和簡單移動平均線之間做出選擇。
這取決於工具，也取決於交易者是否想要更多地關注最近的交易數據還是所有交易數據。
如果市場在區間內波動，移動平均線可能會顯示許多虛假訊號。
因此，使用移動平均線的最佳方式是非常熟悉少數幾種工具並使用少量MA組合。
最後，一切都在於調整它們，直到找到適合自己的方法。
最受歡迎的移動平均線交易策略
如果需要總結最佳的移動平均線交易策略，估計比較難有一個標準答案。
選擇正確的移動平均線組合的一些指南：
◎ 首先選擇你要交易的市場（股票、期貨、債券、CFD還是外匯等）
◎ 其次測試不同的移動平均線組合（指數與簡單）並決定哪些更好
◎ 測試不同的策略，例如50日/200日移動平均線交叉或5日/8日移動平均線交叉
◎ 調整你的系統並決定哪一個在短期和長期內最有效
選擇合適的移動平均線策略與選擇任何其他策略一樣困難。
移動均線有其優點和缺點，這並不奇怪。最重要的是讓你決定這是否是一種適合你個性的交易方法，以及你是否可以容忍其缺點。
移動平均線因在區間交易市場中給出虛假訊號眾多而聞名，因此你需要找到繞過或解決這種情況的方法。
這絕對不是一個適合保守謹慎交易者的策略，但有了正確的工具，如果能夠正確使用均線系統策略，它可以變成每天從市場中獲利的好方法。
總結
很難說什麼是最好的移動平均線。有優點也有缺點，在使用移動平均線進行交易時需要考慮所有因素。
你應該測試移動平均線交叉的不同組合，然後選擇適合你需求的組合。此外，你還應該測試不同的工具和時間框架，看看哪一種最適合你的個性。
畢竟，沒有移動平均線的「交易聖杯」可以一次回答你所有的問題。你需要自己進行調整和測試。但是，可以提供幫助的是已被其他人成功使用的交易系統。
不過，即便如此，你仍需要自己進行測試，並可能做一些額外的工作來滿足你的交易需求。