華爾街傳奇人物吉姆·西蒙斯（Jim Simons）去世，享年86歲。這位數學家兼投資者在其神秘的文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）創建了許多投資交易者眼中最偉大的賺錢機器。
他名下的慈善基金會發布聲明稱他於美東時間5月10日在紐約市去世。該聲明並未說明原因。
西蒙斯在不惑之年從學術界轉向投資界。他並未採用基金經理的標準做法，而是青睞量化分析，即在數據中尋找預測價格變化的路徑。由於這項方法取得了巨大成功，他本人被稱為「量化交易之王」。
文藝復興科技公司坐落於曼哈頓以東約60英里、環境清幽的紐約州East Setauket。在這家公司，西蒙斯避免聘用華爾街有經驗的交易員。與之相反，他僱傭天體物理學家、代碼破譯者等數學家和科學家等，在公司每天收集的從太陽黑子到海外天氣等各種數據中挖掘有用的投資信息。
三十多年來，西蒙斯的報酬率一直跑贏市場，儘管算力變得越來越便宜，且競爭對手通過自行建立複雜的算法來管理基金，竭盡全力模仿文藝復興的成功。
量化基金管理公司AJO Vista的創始人Theodore Aronson2008年對《彭博市場》雜誌表示：「只有少數人真正改變了我們對市場的看法，約翰·梅納德·凱恩斯是其中之一，沃倫·巴菲特是其中之一。吉姆·西蒙斯也是。」
一度擔任美國政府代碼破譯員的西蒙斯拒絕詳細說明他如何讓旗下最著名的基金Medallion回報率為標普500指數的四倍以上。1988年到2023年間，即便扣除高昂的費用，該基金仍取得了近40%的驚人年均回報率，這也令西蒙斯和多達三位同事躋身億萬富豪之列。
根據彭博億萬富翁指數，西蒙斯的身家估計達到318億美元，在全球富豪榜上排名第49位。
華爾街最偉大的交易員之一
毫無疑問，吉姆·西蒙斯是一位潛藏在金融界神秘幕後的傳奇人物，他是一位極富智慧的數學家，他創立的文藝復興科技公司成為投資領域的佼佼者。在投資圈中，「吉姆·西蒙斯」這個名字如雷貫耳，而他管理的旗艦基金——大獎章基金（Medallion Fund），自1988年起，年均投資回報率高達66％，堪稱「避險基金界的王者」。
那麼，大獎章基金交易策略的秘訣和交易教訓是什麼？吉姆·西蒙斯又是如何在30多年的時間裡獲得高達66%的平均回報率的？大獎章基金和吉姆·西蒙斯採用了哪些交易或投資策略？
吉姆·西蒙斯交易策略背後的魔力在於收集大量數據並分析數據，以發現廣泛市場中的統計模式和非隨機事件。此外，吉姆·西蒙斯和文藝復興科技公司組建了一支勤奮且神秘的交易投資團隊，制定了大量可測試的策略。員工們也參與其中，然而，對於我們這些局外人來說，大獎章基金的策略很少會出現在他們的辦公室之外。然而，大部分年度收益是槓桿的結果。
吉姆·西蒙斯出生於1938年，到2023年已經85歲了。西蒙斯在麻省理工學院學習數學，後來在麻省理工學院獲得了博士學位。他利用數學能力破譯了美國國家安全局的密碼，並在麻省理工學院任教。
西蒙斯的人生充滿自我挑戰和成就。從20歲獲得學士學位到23歲在加州大學伯克利分校博士畢業，再到24歲成為哈佛大學數學系最年輕的教授，他的學術生涯早早展露非凡之光。與中國數學家陳省身的合作更讓他名聲大噪，共同發表的論文《典型群和幾何不變式》開創了陳—西蒙斯理論。
然而，他並未止步於學術成就。在40歲時，西蒙斯運用基本面分析法創辦了自己的私人投資基金，而在43歲時，他與普林斯頓大學數學家勒費爾重新開發了交易策略，由此正式創立了文藝復興科技公司。這一轉變標誌著他從基本面分析轉向數量分析，為他未來的投資霸主之路奠定了基礎。
由於對數學和金融的貢獻，吉姆·西蒙斯於2014年當選為美國國家科學院院士。
然而，吉姆·西蒙斯並不因其數學貢獻而聞名，而是因其作為對沖基金經理的業績而聞名。在他的職業生涯中，西蒙斯花費了大量時間嘗試使用定量模型來預測市場，獲得了驚人的投資回報。
1978年，他辭去了工作/學術界，創立了對沖基金Monemetrics。當時，量化還是一個陌生的詞，吉姆·西蒙斯對沖基金採用了基本面和技术方法。他取得了一定的成功，但對市場的情緒波動感到「心痛」。
我靠數學就能打敗整個華爾街
1990年秋天，西蒙斯坐在曼哈頓中城一棟大樓的辦公室，雙眼緊盯著電腦屏幕，屏幕上閃跳著全球金融市場的最新走勢。朋友們都不懂他為什麼還要這麼忙碌。
52歲的他，人生至此已經很圓滿，他所擁有的歷險、成就、富裕，已足以讓同輩實現人生抱負，然而，他卻還在那裡監看著一隻基金，在市場日常的暴起暴落中冷汗直流。
到此時，西蒙斯已經花了整整12年尋找成功的投資「密碼」。一開始他的交易方式跟別人一樣仰賴直覺和本能，但是市場的起落搞到他噁心反胃，一度還垂頭喪氣到讓員工擔心他會自殺。西蒙斯招攬兩位知名而固執的數學家跟他一起交易，但是這樣的夥伴關係在虧損和爭執不快中崩潰瓦解。不過才一年前，西蒙斯的投資績效慘到不得不喊停，有人還以為他會就此結束公司整個營運。
在與賽局理論家艾爾文·伯利坎普（Elwyn Berlekamp）合作下，西蒙斯建構一套電腦模型，能夠處理大量數據，並挑選出最佳交易，這是一套講究科學、系統化的方法，某種程度是為了排除投資過程中的情緒因素。
西蒙斯身邊最親近的人很清楚他的動力為何。他二十三歲就拿到博士，之後陸續替政府破譯密碼而備受稱道，接著成為知名數學家，然後又當上富有開創精神的大學行政官員，他亟需新的挑戰及更大的空間來揮灑。西蒙斯跟朋友說過，破解市場的古老謎團、征服投資世界，「一定很了不起」。他想成為用數學打敗市場的人，如果成功，他知道他就能賺進數百萬鈔票，甚至更多，或許多到足以影響華爾街以外的世界，有人猜測後者才是他真正的目標。
跟數學界一樣，交易圈很少有人在中年就獲得重大成就，但是西蒙斯相信他就快要做出不一樣的東西，甚至有可能創造歷史。西蒙斯兩根手指夾著Merit香煙，伸手拿起電話，再一次打給伯利坎普。
「你有看到金價嗎？」西蒙斯問道，他粗啞的嗓音腔調透露出他的波士頓出身。
有，看到了，伯利坎普回答，接著說，不用，不必調整交易系統。西蒙斯沒有強逼他，客氣地掛上電話，一如往常。可是，伯利坎普被他一再的擾亂搞得很火大。嚴肅、瘦小、藍色眼睛藏在厚厚眼鏡之後的伯利坎普在美國另一端工作，辦公室距離加州大學柏克萊分校只有一小段路，他仍繼續在該校任教。每當伯利坎普跟柏克萊商學院研究生談起他的交易時，學生有時會嘲笑他和西蒙斯所採用的方法，說那是「騙術」。
伯利坎普私底下能理解他們的方法為什麼被稱為現代煉金術，因為就連他自己也解釋不清楚為什麼他們的模型會推薦某些交易。
不僅大學校園覺得西蒙斯的理念脫離現實。隨著傳統投資方式的黃金年代開啟，喬治·索羅斯、彼得·林奇、比爾·葛洛斯（Bill Gross）等人變成神一般的存在，引領投資、金融市場、全球經濟的方向，憑藉聰明才智、直覺、老派的經濟研究與企業研究獲利龐大。西蒙斯與那些對手截然不同，他完全不懂如何估算現金流，不懂如何找出新的投資商品，對利率走向的預測也一竅不通，他反而開始挖掘大量的價格資料，在當時，這種牽涉到「資料清理」（data cleansing）、「交易信號」（signal）、「回溯測試」（backtesting）等多數華爾街專家全然陌生的術語交易方式，甚至連一個適當的名稱都沒有。
後來，西蒙斯又很緊急打了一通電話給伯利坎普：「我們試試這套系統。我知道，明年我們的報酬率可以提高到80％。」
一年80％？這真的太誇張了，伯利坎普心想。
報酬率不可能這麼高的，他告訴西蒙斯，「還有，吉姆，你真的不需要打這麼多電話過來。」但西蒙斯就是打個不停。到最後，情況越來越過分，伯利坎普就辭職不幹了，給西蒙斯一記新的打擊。
「算了，我乾脆自己來。」西蒙斯告訴朋友。
得量化者得天下
詹姆斯·西蒙斯，量化交易領域的傳奇人物，被譽為華爾街的巨擘，更是被投資界尊稱為「量化交易鼻祖」。然而，他的成功並非一帆風順，早年他甚至曾因健忘和計算機編程不佳而遭遇降職和解僱。在他自述中，西蒙斯回憶道：「我一直都在忘記這些符號，我怎麼也寫不出程序。」這一段經歷卻成為他邁向成功的踏板。
量化交易，又稱為算法交易，是一種通過嚴格按照計算機算法程序給出的買賣決策進行的交易方式。這種方法以先進的數學模型替代主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中篩選出「大概率」事件，從而制定交易策略。這不僅極大地減少了投資者情緒波動的影響，還避免了在市場極度狂熱或悲觀時做出非理性的投資決策。西蒙斯正是憑藉這種前瞻性的理念和科技手段，成功地笑傲江湖，成為量化交易領域的投資巨擘。
量化交易與技術分析常被誤解為相似的概念，實際上，量化交易的內涵更為廣泛。許多量化交易系統在建模和運算過程中不僅使用了交易標的的量價數據，還涵蓋了基本面數據，如估值、市值、現金流等。有些算法甚至將新聞作為變量進行計算。相比之下，技術分析主要側重於利用交易標的的量價數據進行分析。
西蒙斯的成功再次印證了一個重要觀點：當代技術創新往往源自跨學科的資源整合，而非單一學科的獨立發明。即便是像西蒙斯這樣睿智的人，最初並沒有直接想到運用量化方法進行投資。他開始著眼於外匯市場，但並不滿足於傳統投資策略。通過積累經驗，他開始思考如何運用自己的數學方法構建投資模型，以科學精準的方式預測貨幣市場的走勢。這一跨學科的大膽嘗試最終徹底改變了他的人生軌跡。
通過將數學理論巧妙融入實際投資中，西蒙斯從一位傑出的數學家成功轉變為投資界的「模型先生」。他運作的大獎章基金在1989-2009年的二十年間，平均年報酬率高達35%。考慮到44%的收益提成，該基金的實際年化報酬率更可達60%，遠高於同期標普500指數的回報率，甚至在2008年次貸危機爆發時，基金的投資回報率仍能維持在驚人的80%左右。西蒙斯通過將數學模型與投資策略相結合，成功開創了量化時代，為世人展示了量化投資的巨大盈利潛力。
（文章內容來源：Blooberg、The Man Who Solved the Market: How Jim Simons Launched the Quant Revolution等））