Mampu membangun seperangkat aturan investasi yang efektif adalah dambaan setiap trader, dan setiap trader sukses memiliki sistem investasinya sendiri. Hari ini saya akan memperkenalkan kepada kamu bagaimana investor terkenal Amerika, pengusaha sekaligus penulis dan broker saham William J. O'Neil menciptakan aturan investasi pemilihan saham terkenal "CANSLIM", dan dalam praktik investasi nyata mencetak rekor untung 20 kali lipat dalam 26 bulan. O'Neil dan strategi investasinya "CANSLIM" dijuluki "Mercusuar Trader Ritel", apa sebenarnya keunggulan strategi ini?
"Mercusuar Trader Ritel": Investasi $500 (sekitar Rp8 juta) Menjadi $200.000 (sekitar Rp3,2 miliar)
O'Neil lahir pada tahun 1933 di Oklahoma City, lulus dari Southern Methodist University (setelah meraih gelar sarjana bisnis, ia bertugas di Angkatan Udara Amerika Serikat). Selama periode 1962-1963, pada usia 21 tahun ia memulai karier investasinya dengan $500, melalui transaksi dua-tiga saham seperti Procter & Gamble, Chrysler, Syntex, 8 tahun kemudian, investasinya berubah dari $500 menjadi $200.000.
O'Neil pernah menyebutkan, "Secara umum, untuk berhasil dalam trading saham, diperlukan tiga elemen: prosedur pemilihan saham yang efektif, kontrol risiko, dan disiplin dalam menjalankan kedua elemen tersebut secara ketat."
O'Neil Mencetak Rekor Untung 20 Kali Lipat dalam 26 Bulan
Setelah pensiun dari Angkatan Udara, O'Neil bekerja sebagai broker di perusahaan sekuritas Hayden, Stone & Company di Los Angeles dan selama masa penelitian di Program for Management Development (PMD) Universitas Harvard, ia mulai mempelajari karakteristik saham-saham dengan kenaikan terbesar dalam sejarah pasar saham Amerika, mengembangkan aturan investasi pemilihan saham terkenal "CANSLIM", ia melakukan investasi nyata dengan metode CANSLIM, mencetak rekor untung 20 kali lipat dalam 26 bulan.
Multi-identitas: Taipan Investasi, Pengusaha, dan Penulis
Pada usia 29 tahun O'Neil mendirikan William O'Neil & Co., Inc., pada usia 30 tahun membeli kursi NYSE, menjadi pemegang kursi trading termuda saat itu. Pada tahun 1984 ia mendirikan surat kabar dan situs keuangan harian terkenal——surat kabar bisnis "Investor's Business Daily" (IBD), menjadi satu-satunya harian investasi yang bisa menyaingi The Wall Street Journal. Yang perlu disebutkan, pada Mei 2021, News Corp yang dipimpin "taipan media" Murdoch mengakuisisi "Investor's Business Daily" senilai $275 juta (sekitar Rp4,4 triliun), dan memasukkannya ke dalam Dow Jones Company.
Selain itu, O'Neil juga pernah menulis 4 buku investasi, di antaranya "24 Pelajaran Wajib Investasi Saham", yang membahas strategi investasi mulai dari pemilihan saham, pemilihan fund, hingga mencari titik beli dan jual; selain itu, ada juga buku terkenal "How to Make Money in Stocks" (Berjaya di Pasar Saham), buku ini bisa dibilang karya klasik di dunia trading. O'Neil adalah pendukung teguh analisis teknikal, dalam proses menulis buku ini, ia menganalisis data harga saham lebih dari 100 tahun, untuk lebih memahami berbagai prinsip analisis teknikal.
Buku ini adalah buku laris global, penulis melalui berbagai macam pasar, mengajarkan rahasia mengumpulkan kekayaan kepada jutaan investor individu di seluruh dunia. Buku ini melalui sistem investasi CANSLIM® O'Neil, sebuah proses tujuh langkah yang meminimalkan risiko dan telah teruji, memiliki kekuatan yang kuat, dan telah memberikan pengaruh mendalam bagi trader dari beberapa generasi.
Aturan Investasi Pemilihan Saham "CANSLIM"
Lebih dari sepuluh tahun yang lalu, William O'Neil & Co. telah menjadi salah satu perusahaan konsultan investasi favorit manajer fund utama global, lebih dari 600 manajer fund mendengarkan saran investasi William O'Neil, dan jumlah pelanggan nasional "Investor's Business Daily" pernah melebihi 300.000 orang, pengaruhnya terhadap pasar saham sangat besar, William O'Neil & Co. saat ini masih menjabat sebagai ketua lima perusahaan di bawahnya, dan terus menyebarkan strategi investasi "CANSLIM"-nya melalui seminar.
Selanjutnya mari kita kenali aturan investasi CANSLIM. Setiap huruf CANSLIM masing-masing mewakili satu karakteristik saham individu, di mana CAN adalah fundamental saham individu, SLIM adalah analisis teknikal.
Berikut akan saya perkenalkan teori investasi ini.
C - Laba Saat Ini: Cari perusahaan yang laba bersih saat ini tumbuh signifikan secara year-on-year, semakin besar pertumbuhannya semakin baik, minimal harus 18%-20% (Current quarterly earning per share must be up at least 18~20%).
A - Laba Tahunan: Cari perusahaan yang laba tahunannya terus tumbuh. Laba 5 tahun terakhir tumbuh signifikan, compound growth rate 15%-50% atau lebih (EPS lima tahun terakhir harus tumbuh signifikan, compound annual growth rate perusahaan unggulan harus 15% hingga 50%, bahkan lebih tinggi).
N - Faktor Baru: Pemenang terbesar CAN SLIM adalah yang memiliki beberapa faktor inovasi, termasuk produk baru, manajemen baru, harga yang menembus level tertinggi baru, lupakan saham murah, saham murah biasanya punya alasannya sendiri. (Beli saham perusahaan yang memiliki produk baru, manajemen baru, atau perubahan baru yang signifikan dalam kondisi industri, yang paling penting, beli saham yang harganya baru saja mencetak level tertinggi baru. Lupakan saham murah——biasanya ada alasan mengapa harganya murah).
S - Penawaran dan Permintaan: Jika jumlah saham terbatas bertemu permintaan kuat, akan mendorong harga naik. Sebaliknya, penerbitan saham berlebihan bertemu permintaan lemah, akan menyebabkan harga turun. Jumlah saham beredar sebaiknya sedikit atau dalam kisaran jumlah yang wajar (Shares outstanding should be small or of reasonable number, not large capitalization, older companies).
L - Saham Kuat atau Saham Lemah: Saham kuat adalah perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan laba terbesar, penjualan kuat dan kinerja harga saham unggul, serta perusahaan berada di industri terdepan. Pada saat yang sama, mereka perlu beradaptasi dengan strategi beli di harga tinggi, jual di harga lebih tinggi. (Leader or Laggard: 500 saham dengan kinerja terbaik dari 1953 hingga 1990 memiliki rata-rata relative price strength 87)
I - Kepemilikan Institusi: Fund, bank dan institusi investasi profesional lainnya adalah elemen pendorong pasar. Agar suatu saham tampil optimal, harus ada dukungan investor institusi, untuk mendorong pergerakan harganya. (Institutional sponsorship: Beli saham yang setidaknya memiliki beberapa sponsor institusi dan kinerja terbarunya melampaui rata-rata)
M - Tren Pasar: Ikuti tren pasar, dan konfirmasi masuk pasar dalam kondisi pasar naik, dan diam mengamati saat koreksi. (Arah pasar)
Nasihat William O'Neil untuk Trader Ritel
Ia menyebutkan, bahkan investor paling sukses pun akan membuat kesalahan. Keputusan buruk ini akan menyebabkan orang mengalami kerugian, dan jika kamu tidak disiplin, tidak cukup hati-hati, beberapa kerugian bahkan bisa menjadi sangat buruk.
Kamu harus menerima fakta bahwa pemilihan saham dan timing sering kali salah, bahkan investor profesional paling berpengalaman pun akan membuat kesalahan, dan membiarkan kerugian terus membesar adalah kesalahan investasi paling serius dari semua kesalahan investasi.
Investor ritel harus menetapkan aturan yang tegas, membatasi kerugian maksimum untuk setiap saham yang diinvestasikan antara 7%-8% dari modal awal.
Ketika harga saham turun, bahkan jika kamu tidak menjual, kamu tetap harus menanggung kerugian, jadi lebih baik jual saham dan kembalikan ke kas, saat itulah kamu bisa berpikir tentang segala hal dengan sikap yang lebih objektif.
O'Neil berpendapat bahwa orang yang berkata kepada diri sendiri "Saya tidak khawatir harga saham saya turun, karena mereka saham bagus, dan masih terus menerima dividen" sangat berbahaya, dan mungkin bodoh.
Saham bagus yang dibeli pada waktu yang salah, juga bisa turun sebanyak saham buruk, dan mereka mungkin sebenarnya bukan saham yang begitu bagus, hanya kamu sendiri yang berharap mereka bagus.
Tidak ada yang pasti di pasar saham, juga tidak ada saham yang aman, saham apa pun bisa turun kapan saja, dan kamu sama sekali tidak bisa tahu seberapa banyak penurunannya.
Aturan pertama investor ritel super sukses: pasti jalankan stop loss, batasi jumlah kerugian setiap transaksi, untuk melakukan ini, diperlukan disiplin dan keberanian tanpa batas.
Ketika keputusanmu mungkin salah, kamu harus mengakui kesalahan, dan tanpa ragu menjual, jalankan stop loss sebelum kerugian membesar. Kamu harus mengikuti tren, jangan mencoba meminta pasar untuk menyesuaikan denganmu.
Rahasia menghasilkan uang besar di pasar saham, bukanlah membuat keputusan yang benar setiap kali, tetapi ketika keputusanmu salah, usahakan kerugian seminimal mungkin.
Kesimpulan
Secara umum, untuk berhasil dalam investasi saham diperlukan tiga elemen dasar: yaitu seperangkat strategi pemilihan saham yang efektif, manajemen risiko, dan disiplin dalam mematuhi kedua elemen tersebut. Dan William O'Neil adalah contoh terbaik. Ia merancang metode pemilihan saham CANSLIM yang sangat cerdas, dan seperangkat prinsip kontrol risiko. Pada saat yang sama, ia juga dengan disiplin menjalankan strategi pemilihan saham dan prinsip manajemen risikonya sendiri.