많은 트레이더가 스윙 기회를 찾을 때 가격 돌파와 추세 확인을 기다린 뒤, 이미 출발한 흐름을 따라가는 데 익숙합니다. 하지만 수십 년의 트레이딩 경험을 가진 데이비드 폴 박사(Dr. David Paul)는 다소 역발상적인 접근법을 제시합니다. 큰 추세를 따르되 단기 가격을 쫓지 말고, 진짜 주목할 만한 진입 위치는 오히려 일반 트레이더들이 손절당하기 가장 쉬운 자리라는 것입니다.
폴 박사는 엔지니어 출신으로 1982년 트레이딩을 시작했고, 1988년 금융기관을 떠난 뒤 독립 트레이더가 되었습니다. 그는 주식 스윙트레이딩, 선물 데이트레이딩, 외환 트레이딩을 해왔습니다. 주식 거래에서는 보통 3~4주를 스윙트레이딩 주기로 삼고, 스스로를 추세 추종 트레이더로 규정합니다.
그는 자신을 '전형적인 추세 추종 트레이더'라고 부르지만, 진입 논리는 단순히 가격을 따라가는 것이 아닙니다. 그는 항상 장기 추세 속에서 단기 역방향 움직임을 기다리고, 시장 유동성을 활용해 더 유리한 진입 위치를 찾는 것을 강조해 왔습니다.
오랜 트레이딩 실천 속에서 폴 박사는 자신의 스윙트레이딩 사고를 세 가지 핵심 원칙으로 압축했습니다.
원칙 #1: 좋은 거래는 흔히 '하기 어려운' 거래다
좋은 거래는 흔히 하기 어려운 거래입니다.
여기서 '어렵다'는 것은 트레이딩 시스템이 복잡할수록 좋다거나, 이해하기 힘든 기술적 패턴을 찾아야 한다는 뜻이 아닙니다.
진짜 '어려움'은 심리적인 차원에서 옵니다.
데이비드 폴은 진짜 좋은 거래 기회는 진입할 때 트레이더를 그다지 편안하게 만들지 않는 경우가 많다고 봅니다.
트레이딩에는 이런 모순이 자주 존재합니다. 가장 편안한 자리가 반드시 최고의 손익비를 갖는 것은 아니며, 손익비가 좋은 자리는 어느 정도 불확실성을 동반하는 경우가 많습니다.
모든 신호가 이미 명확해지고 시장 방향이 의심의 여지가 없어 보일 때, 가격은 이미 상당 부분 움직여 있을 수 있습니다. 반대로 가격이 조정 국면에 있고 시장 심리에 망설임이나 심지어 공포가 있을 때, 오히려 더 좋은 진입 기회가 나타날 수 있습니다.
따라서 '편안함'을 거래 확인 조건으로 삼지 마십시오. 좋은 거래는 때로 심리적으로 가장 실행하기 어려운 자리에서 규칙에 따라 행동하는 것을 요구합니다.
원칙 #2: 단기 추세에 역행하고, 장기 추세를 따르라
단기 추세에 역행하여 진입하되, 거래 방향은 반드시 장기 추세와 일치해야 합니다. 이것이 데이비드 폴 스윙트레이딩 프레임워크의 핵심입니다.
그의 원칙은 장기 추세가 거래 방향을 결정하고, 단기 역방향 움직임이 진입 기회를 제공한다는 것입니다.
예를 들어 장기 추세가 상승일 때, 그는 단순히 상승을 보고 추격 매수하지 않고 단기 가격이 하방으로 조정되기를 기다린 뒤 롱 기회를 찾습니다.
그는 시장이 특히 장 초반 실제로 상승하기 전에 먼저 하방으로 움직이는 경우가 많다고 관찰했습니다. 프로 트레이더는 보통 이미 오른 가격을 쫓지 않고, 더 낮은 자리에 주문을 걸어 체결되기를 기다리는 경향이 있습니다.
따라서 그가 진짜 하려는 것은 — 장기 상승 추세를 따르고 → 단기 하락을 기다리고 → 조정을 활용해 더 나은 롱 가격을 찾는 것입니다.
반대로 장기 하락 추세에서는 단기 반등을 기다린 뒤 순추세 숏 기회를 찾을 수 있습니다.
스윙트레이딩 관점에서 보면 이 원칙의 가치는 더욱 분명해집니다.
장기 추세가 이미 명확히 상승이라면, 트레이더가 진짜 연구해야 할 것은 '가격이 어디까지 올라야 상승을 확인할 수 있나?'가 아니라 '이번 단기 조정은 어디서 끝날 수 있나?'일 것입니다.
이렇게 되면 트레이딩 사고는 '추세를 쫓는 것'에서 추세 속 고품질 진입 위치를 기다리는 것으로 바뀝니다.
원칙 #3: 진입을 대다수 트레이더의 손절 구역 근처에 두라
세 번째 원칙은 아마도 폴 박사의 세 규칙 중 가장 생각해볼 만한 것입니다. "나는 내 진입 위치를 대다수 트레이더가 손절을 설정하는 자리에 두고 싶다."
왜일까요?
왜냐하면 일반 트레이더의 손절 위치는 보통 매우 예측하기 쉽기 때문입니다.
예를 들어 상승 추세에서 뚜렷한 스윙 저점이 나타납니다. 많은 롱 트레이더가 손절을 전저점 아래 몇 핍에 설정할 수 있습니다. 그러면 전저점 아래에 잠재적 손절 집중 구역이 형성됩니다. 가격이 전저점을 이탈하면 이 롱 손절이 발동되어 매도 주문으로 전환되고, 동시에 반대편 대형 자금에 유동성을 제공합니다.
폴 박사는 기관 트레이더가 일반 개인 트레이더가 거의 고려하지 않는 문제에 직면한다고 봅니다 — 포지션 크기입니다.
그래서 데이비드 폴은 매우 역발상적인 사고방식을 제시합니다. "내가 이 거래를 한다면 손절을 어디에 둘까?" 이 위치를 찾은 뒤에는 그것을 단지 손절 구역으로만 보지 말고, 이곳이 더 유리한 진입 구역이 될 수 있는지 관찰해야 합니다.
세 원칙을 조합하면
데이비드 폴의 세 원칙은 세 가지 고립된 기법이 아니라 하나의 완전한 스윙트레이딩 프로세스로 구성될 수 있습니다 — 장기 추세 확인 ► 단기 역추세 조정 대기 ► 뚜렷한 손절/유동성 구역 탐색 ► 더 유리한 위치에서 순추세 진입 기회 탐색.
더 압축하면 세 가지 키워드가 됩니다: 추세, 조정, 유동성.
첫째, 추세가 방향을 결정한다 — 항상 장기 추세 편에 서십시오.
둘째, 조정이 기회를 만든다 — 이미 출발한 흐름을 쫓지 말고 단기 가격의 역방향 움직임을 기다리십시오.
셋째, 유동성에서 진입을 찾는다 — 대다수 트레이더가 손절을 설정하기 가장 쉬운 위치에 주목하고, 가격이 이 구역에 도달한 뒤의 움직임을 관찰하십시오.
따라서 데이비드 폴의 스윙트레이딩 사상은 한 문장으로 요약할 수 있습니다. 큰 추세를 따르고, 작은 추세에 역행하며, 대다수의 손절 구역에서 더 유리한 진입 기회를 찾아라.
정리: 진짜 배울 점은 그가 '진입'을 이해하는 방식이다
대다수 트레이더가 지표를 찾는 데 시간을 쓰는 것과 달리, 폴 박사의 사고는 분명히 다릅니다. 그는 세 가지 질문에 더 주목합니다:
1. 시장의 큰 추세는 어디에 있는가?
2. 단기 가격이 큰 추세에 역행하고 있는가?
3. 일반 트레이더가 가장 손절당할 가능성이 높은 곳은 어디인가?
이 세 질문이 동시에 하나의 구역을 가리킬 때, 비로소 거래 기회가 흥미로워지기 시작합니다. 이것이 바로 그의 스윙트레이딩 3원칙에서 진짜 참고할 만한 점입니다.
좋은 거래가 반드시 편안해 보이는 것은 아니며, 순추세 거래가 반드시 추격 매수·매도를 의미하지도 않습니다. 그리고 위험해 보이는 손절 구역이 때로는 더 나은 진입 기회를 숨기고 있을 수 있습니다.
스윙트레이더라면 끊임없이 더 많은 지표를 찾기보다 추세, 조정, 유동성 사이의 관계를 이해하는 법을 배우는 편이 낫습니다. 결국 한 거래의 질을 최종적으로 결정하는 것은 올바른 큰 추세 편에 서서 시장이 더 유리한 진입 가격을 제공하기를 인내심 있게 기다릴 수 있느냐에 달려 있기 때문입니다.