Tom Baldwin adalah seorang jenius trading pasar yang memulai dengan $25.000 (sekitar Rp400 juta) dan dalam 6 tahun mengembangkan akun tradingnya hingga lebih dari $30 juta (sekitar Rp480 miliar).
Ini bukan hal yang terjadi setiap hari — seorang manajer produk perusahaan pengemasan daging berhenti dari pekerjaannya dan menjadi salah satu trader terhebat dalam sejarah. Inilah kisah Tom Baldwin, trader futures obligasi legendaris yang dijelaskan dalam buku klasik Jack Schwager, "Market Wizards".
Schwager menulis dalam bukunya: "Dia menjadi milioner dalam waktu kurang dari satu tahun trading, dan sejak itu semuanya berjalan lancar." Meskipun Baldwin menolak membahas jumlah keuntungan spesifiknya, estimasi konservatif menunjukkan angka sekitar $30 juta (sekitar Rp480 miliar). Bahkan, berdasarkan kondisi profit tradingnya, angka ini bisa jauh lebih tinggi dari $30 juta.
Semakin Pintar Kamu, Semakin Buruk Trading Kamu
Di awal karier tradingnya, dia tidak memiliki pengalaman trading sama sekali. Bermodal awal hanya $25.000 (sekitar Rp400 juta), Baldwin berhasil mengubah investasi awalnya menjadi sebuah kekayaan.
Semuanya dimulai dari mata kuliah komoditas yang dia ambil di sekolah pascasarjana.
Dia berkata: "Saya ingin trading, tapi tidak punya uang untuk membeli seat trading. Pada tahun 1982, saya menemukan bahwa saya bisa menyewa seat trading, dan saat itulah saya memulai."
Awalnya, Baldwin adalah pengamat yang tekun. Dia menghabiskan hampir enam jam setiap hari di lantai trading Chicago Mercantile Exchange, membentuk pandangannya sendiri tentang pasar, dan mencari pola yang berulang. Akhirnya, pergerakan dan pembalikan pasar mulai masuk akal bagi Baldwin.
Saat awal belajar trading, saya hanya trading satu lot setiap kali. Bahkan ketika saya tidak benar-benar melakukan trading, hanya membentuk pandangan di dalam pikiran, selama pandangan saya benar, saya merasa sangat terdorong dan kepercayaan diri saya meningkat pesat.
Kemudian ketika saya benar-benar trading, saya tahu bahwa saya berdiri di bursa selama enam jam setiap hari, hari demi hari, dan sebagian besar waktu pandangan trading saya benar. Pola pasar dan aturan trading yang saya amati sebelumnya akan muncul kembali saat saya trading, tidak berubah sedikit pun. Saya menerapkan apa yang saya pelajari dari pengamatan dan pembelajaran ke dalam trading nyata, mempraktikkan pandangan yang sebelumnya hanya terbentuk di dalam pikiran.
Berbeda dengan kebanyakan trader pemula, Baldwin sudah profit sejak awal, hanya sesekali mengalami kerugian kecil. Menariknya, dia mengaitkan kesuksesannya dengan kurangnya pengalaman.
Dia berkata: "Kamu sama sekali tidak perlu pendidikan untuk melakukan trading. Semakin pintar kamu, semakin bodoh. Semakin banyak yang kamu tahu, semakin buruk untukmu."
Saya adalah Scalper sekaligus Trader Spekulatif
Di masa awal, Baldwin menemukan bahwa scalping (gaya trading yang fokus pada profit dari pergerakan harga kecil dalam sehari) akan menjadi strategi utamanya. Dalam wawancara, 90% dari trading Baldwin adalah scalping.
Dalam scalping, saya berusaha semaksimal mungkin untuk profit. Dalam satu trade, saya bisa mendapatkan satu poin penuh, bahkan lebih sedikit. Berapa yang bisa kamu dapatkan, kamu tidak akan pernah tahu sebelumnya. Kamu harus mengamati pasar, mengenal pasar, dan jika posisi yang kamu pegang benar dan menguntungkan, tahanlah terus.
Saya dulu adalah trader tipe "scalper" murni, sekarang saya sudah berkembang, menjadi trader tipe "scalper" sekaligus trader spekulatif, memegang peran ganda.
Proporsi posisi trading spekulatif sangat kecil, kurang dari 10%.
Hanya 1% yang Bisa Menghasilkan Jutaan dari Pasar
"Berdasarkan pengalaman, jika kamu bertahan selama satu tahun, kamu akan sukses, tapi ini sangat sulit."
Jika kamu melakukan trading di akun real selama satu tahun berturut-turut, baik profit maupun rugi... saya menganggap kamu adalah trader yang sukses — saya serius!
Kamu lihat, banyak orang memulai trading dengan mengejar keuntungan. Namun, sangat sedikit yang bertahan untuk mempelajari prosesnya dan tidak pernah menyerah.
Tapi, bagaimana jika kamu belum mulai trading di akun real?
Kamu masih seorang pemula, trader yang bercita-cita tinggi, siap untuk dihajar pasar? Baiklah, fokus utamamu seharusnya adalah bertahan hidup di pasar pada tahun pertama trading.
Mengapa?
Karena trading adalah sebuah keterampilan, tidak bisa dipelajari dalam beberapa bulan, mirip seperti profesi.
Boleh, lalu apa... di tahun pertama, apa yang akan kamu lakukan untuk meningkatkan peluang bertahan hidupmu dalam trading?
Hanya kurang dari 1/5 trader lantai bursa yang bertahan lebih dari 5 tahun, dan yang menghasilkan jutaan dolar, hanya 1%.
Karakteristik yang dimiliki 1% trader lantai bursa yang menonjol:
1. Sangat pekerja keras, pantang menyerah, gigih
2. Mencintai trading, ini adalah syarat mutlak untuk sukses
3. Tidak terlalu memikirkan uang, sebaiknya abaikan uang sepenuhnya
Terhadap profit dan rugi trading, kamu harus tanpa rasa takut. Kebanyakan orang mengonversi angka profit dan rugi menjadi benda nyata, ini adalah kesalahan.
Dalam dunia trading, sama sekali tidak ada kesuksesan yang bisa dipastikan. Orang yang menghunus pedang akan mati oleh pedang, satu peristiwa kebetulan yang tidak ditangani dengan baik akan menyebabkan kamu kehilangan segalanya dengan cepat.
Baldwin Berbagi Enam Aturan Sukses
Meskipun performa Baldwin luar biasa, kemampuan mengalahkan pasarnya sebagian besar berasal dari beberapa aturan dasar berikut.
Sekarang, mari kita lihat enam aturan trading yang membantu Baldwin menjadi trader legendaris.
Enam aturan sukses:
1. Kurangi Risiko Kamu
Dia berkata: "Tujuannya selalu: minimalkan risiko kamu."
Salah satu alasan Baldwin mendasarkan strategi tradingnya pada scalping adalah karena dia bisa mengontrol risiko. Durasi tradingnya biasanya sangat singkat, hanya beberapa detik hingga beberapa menit. Dengan begitu, jika trading tidak menguntungkan, dia hanya kehilangan sebagian kecil modalnya.
2. Saat Ragu, Tunggu dengan Sabar
Dia berkata: "Kesabaran adalah kualitas penting yang kurang dimiliki banyak orang. Mereka trading terlalu sering. Mereka tidak cukup selektif dalam memilih waktu trading."
Kebijaksanaan Baldwin mirip dengan pandangan Jim Rogers yang dikenal sebagai "Raja Komoditas". Dalam wawancara lain dengan Schwager, Rogers berkata: "Tentang investasi, salah satu aturan terbaik yang bisa dipelajari siapa pun adalah jangan pernah melakukan apa pun kecuali ada sesuatu yang harus dilakukan."
3. Jangan Fokus pada Uang
Dia berkata: "Dalam industri kita, kamu harus benar-benar tidak peduli pada uang. Kamu tidak bisa trading demi uang."
Baldwin berpendapat bahwa fokus pada uang adalah kesalahpahaman umum yang melemahkan trader pemula. Mereka cepat mulai memikirkan apa yang bisa dibeli dengan uang itu — rumah baru, mobil, liburan, dan sebagainya. Keterkaitan ini mengaburkan penilaian dan membuat pemula sulit mengambil keputusan yang benar di bawah tekanan, karena uang sekarang memiliki makna nyata. Perhatian berpindah dari trading yang ada di depan mata ke apa yang bisa dibeli dengan uang itu, yang menurut Baldwin adalah proposisi yang gagal.
Dia berkata: "Ketika mereka menerima gaji $500 (sekitar Rp8 juta) per minggu, mereka tidak mau rugi $1.000 (sekitar Rp16 juta), sekarang, tiba-tiba, mereka mulai memikirkan uang."
4. Keluar dengan Strategis
Inilah di mana Baldwin berbeda dari kebanyakan orang dalam filosofi tradingnya.
Trader legendaris seperti Larry Hite, Mark Minervini, William O'Neil, Marty Schwartz, dan Paul Tudor Jones, semuanya akan melakukan stop loss tanpa ampun. Biasanya, begitu posisi dibuka, mereka akan menetapkan titik stop loss yang telah ditentukan.
Baldwin mengambil sikap yang lebih subjektif dalam masalah ini.
Dia berkata: "Jika saya tahu ini adalah trading yang rugi, saya akan menunggu waktu exit yang menurut saya terbaik. Jangan pernah menyerah pada satu trade. Banyak trader yang berada dalam trading rugi memilih keluar karena diajarkan untuk disiplin. Bagus sekali. Trader-trader ini akan selalu ada."
Baldwin mengatakan, jika trader tipe ini memberi lebih banyak ruang pada posisi mereka, mereka mungkin bisa exit dengan harga yang lebih baik. Namun, situasinya selalu bisa menjadi lebih buruk.
5. Rencanakan
Sebelum data ekonomi dirilis, Baldwin sudah mempertimbangkan reaksi terhadap data tersebut. Dengan melakukan ini, dia bisa menangkap sebagian besar pergerakan naik atau turun, sementara trader yang kurang berpengalaman mungkin masuk secara buta di puncak atau dasar pasar.
Dia berkata: "Saya tahu apa yang akan saya lakukan jika data muncul dalam satu atau lain kondisi, dan saya biasanya memiliki kesempatan untuk bertindak pertama."
6. Lepaskan Ego
"Untuk menjadi trader yang baik, kamu harus memiliki kepercayaan diri yang cukup pada tingkat tertentu, tapi jangan biarkan ego mempengaruhi trading yang rugi; kamu harus melepaskan harga diri dan segera stop loss."
Kesimpulan
Dalam buku Schwager "Market Wizards", dia menggambarkan performa trading Baldwin terlalu bagus untuk dipercaya, sehingga dia adalah kandidat yang ideal untuk diwawancarai. Namun, Schwager tidak terlalu berharap bahwa komentar dalam wawancaranya akan relevan bagi trader lain di luar lantai bursa. Bagaimanapun, seorang trader lantai bursa yang durasi posisinya diukur dalam "menit" atau "detik", apa yang dia katakan bisa relevan dengan trader yang durasi posisinya berminggu-minggu atau berbulan-bulan?
Baldwin menekankan "jangan mempertimbangkan trading dari sudut pandang uang". Baginya, uang hanyalah alat pencatat performa trading. Berbeda dengan pendekatan Baldwin, kebanyakan trader akan terlebih dahulu mengonversi angka profit dan rugi menjadi benda nyata, kemudian mempertimbangkan profit dan rugi trading serta operasinya. Pada saat ini, pola pikir yang salah dari trader-trader tersebut adalah satu-satunya hambatan bagi mereka untuk membuat keputusan trading yang benar.
Hal menarik lainnya dari Baldwin adalah cara stop loss-nya yang bertentangan dengan tradisi dan tidak biasa: dia berpendapat bahwa stop loss jangan terlalu cepat, jangan terlalu terburu-buru, melainkan tunggu dengan sabar kesempatan exit yang baik, dan pilih waktu exit. Saran operasi stop loss ini bertentangan dengan pandangan stop loss kebanyakan trader.
Tentu saja, hanya trader yang terlatih dan disiplin yang bisa menerapkan konsep dan metode stop loss Baldwin, karena trader-trader ini memiliki strategi dan kemampuan kontrol risiko.