Penulis "A Random Walk Down Wall Street" Burton Malkiel dan penulis "Winning the Loser's Game" Charles Ellis, bersama-sama menguasai puncak kebijaksanaan di bidang investasi. Kini, dua pemikir top dunia investasi ini bekerja sama, dengan cermat menciptakan sebuah buku investasi yang singkat dan lugas untuk investor biasa.
Dua maestro investasi berusia 80 tahun ini, setelah mengumpulkan total 112 tahun pengalaman riset dan praktik, merangkum esensi investasi mereka dalam bentuk tulisan, untuk memberikan prinsip-prinsip dasar kesuksesan investasi dan pengelolaan keuangan seumur hidup bagi investor biasa (termasuk cucu-cucu mereka yang menggemaskan).
Aturan Dasar Investasi
1. Mulai menabung secara rutin sedini mungkin
Untuk menabung cukup uang agar bisa pensiun dengan tenang dan menikmati hidup yang bebas, langkah terpenting yang bisa kamu lakukan adalah mulai menabung sedini mungkin dan konsisten menabung secara rutin. Berusaha menabung dan mengurangi pengeluaran adalah langkah pertama menuju investasi yang sukses. Jika ditambah dengan investasi jangka panjang, memanfaatkan efek "bunga majemuk", maka hasil investasimu akan sangat luar biasa.
Tidak ada cara mudah untuk menjadi kaya di dunia ini, dan tidak ada rahasia untuk menjadi kaya. Kecuali kamu mewarisi warisan besar, menikah dengan orang kaya, atau memenangkan lotre, satu-satunya cara untuk menjadi kaya adalah mengumpulkan kekayaan secara perlahan. Mulailah menabung sedini mungkin, tabung sebanyak mungkin, dan bertahanlah selama mungkin.
2. Siapkan dana cadangan tunai
Dalam hidup pasti akan menghadapi berbagai hal tak terduga, kita harus belajar untuk bersiap menghadapinya, termasuk menyiapkan dana cadangan tunai untuk mengatasi pengeluaran tak terduga.
Cadangan ini harus diinvestasikan pada aset keuangan jangka pendek berkualitas tinggi, karena keamanan pokok dan likuiditas cepat adalah yang terpenting.
Berapa banyak cadangan tunai yang harus disiapkan terserah kamu sendiri. Perencana investasi biasanya menyarankan setidaknya menyiapkan biaya hidup 6 bulan. Pandemi beberapa tahun terakhir mengingatkan kita bahwa mungkin perlu menyiapkan cadangan yang lebih besar.
Dalam hal investasi cadangan, jangan mengambil risiko demi mengejar imbal hasil tinggi, tetapi pastikan untuk meminimalkan biaya sebisa mungkin. Ini adalah hal yang harus dilakukan dengan menggunakan instrumen keuangan apa pun.
Satu pelajaran investasi yang kami yakini sepenuhnya adalah semakin tinggi biaya yang dibayarkan untuk layanan investasi apa pun, semakin rendah imbal hasil investasi yang diperoleh.
3. Diversifikasi investasi dapat mengurangi kecemasan
Diversifikasi investasi dapat mengurangi risiko rencana investasi apa pun. Kamu tidak boleh hanya memegang beberapa saham saja, tetapi memegang portofolio investasi dengan aset yang sangat terdiversifikasi; kamu tidak boleh hanya memegang saham Indonesia, tetapi juga saham negara lain, termasuk saham pasar berkembang yang tumbuh cepat seperti Vietnam dan India.
Selain saham, kamu juga harus memegang obligasi. Meskipun pasar saham di seluruh dunia cenderung turun bersamaan saat krisis keuangan, diversifikasi investasi yang luas biasanya dapat mengurangi risiko jangka pendek dan jangka panjang.
4. Kejar investasi alternatif
Investasi aset alternatif adalah investasi pada aset selain saham, obligasi, dan tunai, mencakup berbagai hal seperti real estat dan private equity, logam mulia, karya seni, perangko, koin, dan lain-lain. Namun, perlu diingat bahwa apresiasi nilai adalah satu-satunya cara barang koleksi ini dapat menghasilkan uang untukmu, mereka tidak dapat menghasilkan pendapatan atau dividen.
Pada tahun 2017, anggur merah melampaui mobil antik, menjadi barang koleksi dengan kinerja terbaik di kalangan investor kaya. Hanya dalam 12 bulan, harga anggur berkualitas melonjak 25%, dan dalam 5 tahun naik lebih dari 60%. Seperti semua kelas aset, nilai barang koleksi juga akan naik turun seiring waktu. 6 tahun kemudian, barang antik, perhiasan, perangko, sepatu sneaker, dan komik menjadi target investasi yang lebih populer, dan orang kaya selalu memiliki lebih banyak peluang untuk mengalokasikan sebagian portofolio mereka ke aset alternatif yang tidak terkait dengan imbal hasil, dan sebagai semacam sarana lindung nilai terhadap inflasi.
5. Tekun dalam investasi jangka panjang
Tetapkan periode investasimu minimal 50 tahun! Ya, benar, 50 tahun lebih, selalu berinvestasi jangka panjang, dan investasi yang sangat sangat jangka panjang. Dalam investasi jangka panjang, aset saham adalah sumber keuntungan terpenting. Dengan kata lain, hanya dalam jangka panjang efek bunga majemuk dapat terwujud.
Minimalkan biaya tradingmu sebisa mungkin. Jika kamu tidak berencana memegang suatu investasi setidaknya selama 10 tahun, maka kamu seharusnya tidak berinvestasi sejak awal. Buffett menyarankan setiap investor harus membatasi keputusan investasi seumur hidup mereka hingga 10 keputusan saja. Ini adalah saran yang bagus, dengan begitu kamu dapat menjadi investor jangka panjang yang sukses.
6. Abaikan fluktuasi jangka pendek yang disebabkan pasar
Kesalahan terbesar yang mudah dilakukan investor adalah membiarkan emosi menguasai diri sendiri dan terpengaruh oleh "efek kawanan".
Terutama pada periode optimisme atau pesimisme berlebihan yang tak terhindarkan, investor memutuskan untuk beli atau jual karena provokasi "Mr. Market", atau karena pengaruh sifat manusia yang ikut-ikutan secara buta, hasilnya hanya akan membawa penderitaan besar dan imbal hasil yang buruk bagi diri sendiri.
Seperti pepatah "pandanglah jauh ke depan", ketika orang-orang di sekitarmu kehilangan akal sehat, kamu harus tetap tenang dan fokus pada jangka panjang, abaikan kebisingan pasar.
7. Manfaatkan fund atau portofolio berbiaya rendah
Pilih portofolio atau fund investasi yang berbiaya rendah dan terdiversifikasi sebagai pilihan investasi. Sebagian besar portofolio berbiaya rendah memiliki kinerja yang lebih baik daripada portofolio aktif sejenis, tetapi ingatlah untuk memeriksa biaya pengelolaan, tidak semua portofolio investasi yang mirip index fund itu berbiaya rendah.
8. Jangan pernah melakukan kesalahan-kesalahan ini
Sebagian besar investor yang gagal akan melakukan salah satu (atau semua) kesalahan "klasik" berikut, tolong jangan pernah melakukan kesalahan yang sama:
——Ingin memilih saham sendiri dengan harapan mendapatkan imbal hasil investasi yang lebih baik.
——Melakukan trading dengan margin.
——Mengejar saham/fund yang sedang populer di pasar.
Selain itu, investor sebaiknya menghindari investasi "aneh" seperti venture capital, private equity, dan hedge fund.
Kami tahu, beberapa pemasar akan menceritakan kisah-kisah menawan kepadamu, memberitahumu bahwa investasi aneh tertentu, seperti hedge fund, cryptocurrency, private equity, atau venture capital dapat membuatmu kaya, bahkan cepat kaya.
Jangan dengarkan mereka. Memang sesekali muncul kisah-kisah menarik di media yang memberitahumu bahwa investasi tertentu akan menghasilkan banyak uang, tetapi kami sangat menganjurkan kamu mengabaikan investasi aneh itu, mereka tidak cocok untukmu, apalagi untuk investor ritel kecil biasa.
Kesimpulan
Jika kamu seperti kebanyakan orang, maka kamu tidak akan memiliki kesabaran atau minat untuk mendalami begitu banyak detail, kamu seharusnya hanya ingin tahu di mana poin utama dari dua maestro investasi ini. Namun, menguasai aturan investasi yang benar, mengetahui cara membuat keputusan investasi, dan menghindari kesalahan investasi yang mahal, jauh lebih penting.
Burton Malkiel dan Charles Ellis, dua maestro investasi ini, memiliki total 112 tahun pengalaman investasi praktis dengan kinerja yang luar biasa. Saran investasi mereka kepada investor tentu merupakan warisan pengalaman yang sangat berharga, dan layak untuk kita pelajari dengan baik.