Tác giả cuốn "Bước đi ngẫu nhiên trên Phố Wall" Burton Malkiel và tác giả cuốn "Trận chiến đầu tư cuối cùng" Charles Ellis, cùng nhau nắm giữ đỉnh cao trí tuệ trong lĩnh vực đầu tư. Giờ đây, hai nhà tư tưởng hàng đầu của giới đầu tư đã hợp tác cùng nhau, dành tâm huyết sáng tác một cuốn sách đầu tư ngắn gọn và thẳng thắn dành cho các nhà đầu tư bình thường.
Hai bậc thầy đầu tư 80 tuổi, sau khi tích lũy tổng cộng 112 năm kinh nghiệm nghiên cứu và thực chiến, đã tóm tắt bí quyết đầu tư của họ bằng con chữ, nhằm cung cấp cho đông đảo nhà đầu tư bình thường (bao gồm cả những đứa cháu đáng yêu của họ) những nguyên tắc cơ bản để thành công trong đầu tư và quản lý tài chính suốt đời.
Nguyên tắc cơ bản của đầu tư
1. Bắt đầu tiết kiệm định kỳ càng sớm càng tốt
Để tiết kiệm đủ tiền nghỉ hưu an tâm, tận hưởng cuộc sống tự do, bước quan trọng nhất bạn có thể làm là bắt đầu tiết kiệm sớm và kiên trì tiết kiệm định kỳ. Nỗ lực gửi tiết kiệm, giảm chi tiêu là bước đầu tiên hướng tới đầu tư thành công, nếu kết hợp với đầu tư dài hạn, phát huy hiệu ứng "lãi kép", thì kết quả đầu tư của bạn sẽ vô cùng đáng kể.
Trên đời không có cách làm giàu đơn giản, làm giàu cũng không có bí quyết. Trừ khi bạn thừa kế tài sản lớn, kết hôn với người giàu hoặc trúng số, bằng không cách duy nhất để làm giàu là tích lũy tài sản từ từ. Bắt đầu tiết kiệm sớm, tiết kiệm càng nhiều càng tốt, kiên trì càng lâu càng tốt.
2. Dự trữ một khoản tiền mặt
Trong cuộc sống khó tránh khỏi gặp đủ loại bất ngờ, chúng ta phải học cách chuẩn bị cho điều đó, bao gồm dự trữ một khoản tiền mặt để ứng phó với chi tiêu bất ngờ.
Khoản dự trữ này nên được đầu tư vào các tài sản tài chính ngắn hạn chất lượng cao, vì an toàn vốn gốc và khả năng rút tiền nhanh là quan trọng nhất.
Để bao nhiêu tiền mặt dự trữ là do bạn tự quyết định. Các nhà hoạch định đầu tư thường khuyên nên để ít nhất 6 tháng chi phí sinh hoạt. Đại dịch những năm qua đã nhắc nhở chúng ta rằng có thể cần dự trữ nhiều hơn một chút.
Trong đầu tư dự trữ, đừng mạo hiểm để theo đuổi lợi nhuận cao, nhưng nhất định phải giảm chi phí càng nhiều càng tốt. Đây là điều nên làm với bất kỳ công cụ tài chính nào.
Một bài học đầu tư mà chúng tôi hoàn toàn chắc chắn, đó là chi phí bạn trả cho bất kỳ dịch vụ đầu tư nào càng cao, thì lợi nhuận đầu tư bạn nhận được lại càng thấp.
3. Đa dạng hóa đầu tư có thể giảm lo lắng
Đa dạng hóa đầu tư có thể giảm rủi ro của bất kỳ kế hoạch đầu tư nào. Bạn không nên chỉ nắm giữ vài cổ phiếu, mà nên nắm giữ một danh mục đầu tư đa dạng hóa rất nhiều mã; bạn không nên chỉ nắm giữ cổ phiếu Trung Quốc, mà còn nên nắm giữ cổ phiếu các nước khác, bao gồm cổ phiếu thị trường mới nổi tăng trưởng nhanh như Việt Nam và Ấn Độ.
Ngoài cổ phiếu, bạn cũng nên nắm giữ trái phiếu. Mặc dù thị trường chứng khoán khắp thế giới thường cùng giảm trong khủng hoảng tài chính, nhưng đa dạng hóa đầu tư rộng rãi thường có thể giảm rủi ro ngắn hạn và dài hạn.
4. Theo đuổi đầu tư thay thế
Đầu tư tài sản thay thế là đầu tư vào tài sản ngoài cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt, bao gồm phạm vi rộng, ví dụ bất động sản và cổ phần tư nhân, kim loại quý, tác phẩm nghệ thuật, tem, tiền xu, v.v. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, tăng giá là cách duy nhất để những bộ sưu tập này giúp bạn kiếm tiền, chúng không thể tạo ra thu nhập, cổ tức.
Năm 2017, rượu vang vượt qua xe cổ, trở thành bộ sưu tập có hiệu suất tốt nhất giữa các nhà đầu tư giàu có. Chỉ trong 12 tháng, giá rượu vang hảo hạng đã tăng vọt 25%, trong 5 năm tăng hơn 60%. Giống như mọi loại tài sản, giá trị của bộ sưu tập cũng dao động theo thời gian. 6 năm sau, hiện nay đồ cổ, trang sức, tem, giày thể thao, truyện tranh đã trở thành mục tiêu đầu tư phổ biến hơn, và người giàu luôn có nhiều cơ hội hơn để phân bổ một phần danh mục đầu tư vào tài sản thay thế không liên quan đến lợi nhuận, và được coi như một phương tiện chống lạm phát.
5. Kiên trì đầu tư dài hạn
Chu kỳ đầu tư của bạn được đặt tối thiểu là 50 năm! Đúng vậy, là trên 50 năm, luôn luôn đầu tư dài hạn, và là đầu tư rất rất dài hạn, khi đầu tư dài hạn thì tài sản cổ phiếu là nguồn lợi nhuận quan trọng nhất. Nói cách khác, chỉ có dài hạn mới có thể để hiệu ứng lãi kép thể hiện ra.
Giảm chi phí giao dịch của bạn càng nhiều càng tốt, nếu bạn không định nắm giữ một khoản đầu tư ít nhất 10 năm, thì ngay từ đầu bạn không nên đầu tư, Buffett khuyên mỗi nhà đầu tư nên giới hạn quyết định đầu tư cả đời trong 10 quyết định, đây là lời khuyên hay, làm như vậy bạn mới có thể trở thành một nhà đầu tư dài hạn thành công.
6. Phớt lờ biến động ngắn hạn do thị trường gây ra
Sai lầm lớn nhất mà nhà đầu tư dễ mắc phải là để cảm xúc chi phối bản thân, chịu ảnh hưởng của "hiệu ứng bầy đàn".
Đặc biệt là trong những giai đoạn không thể tránh khỏi lạc quan quá mức hoặc bi quan quá mức, nhà đầu tư vì bị "ông Market" khiêu khích, hoặc do ảnh hưởng bản tính mù quáng đám đông mà quyết định mua hoặc bán, kết quả chỉ mang lại cho bản thân nỗi đau lớn và lợi nhuận tồi tệ.
Đúng như câu "phong vật trường nghi phóng nhãn lượng", khi những người xung quanh đều mất lý trí, bạn nên giữ bình tĩnh, một lòng hướng tới dài hạn, phớt lờ tiếng ồn thị trường.
7. Sử dụng quỹ hoặc danh mục đầu tư chi phí thấp
Chọn danh mục đầu tư hoặc quỹ chi phí thấp và đa dạng hóa làm lựa chọn đầu tư, hiệu suất của phần lớn danh mục đầu tư chi phí thấp đều vượt trội so với danh mục đầu tư chủ động cùng loại, nhưng hãy nhớ kiểm tra phí quản lý, không phải mọi danh mục đầu tư tương tự quỹ chỉ số đều có chi phí thấp.
8. Tuyệt đối đừng phạm những sai lầm này
Phần lớn nhà đầu tư thất bại đều phạm phải một trong ba (hoặc tất cả) sai lầm "kinh điển" sau đây, xin đừng phạm sai lầm tương tự:
——Muốn tự mình chọn cổ phiếu với hy vọng đạt lợi nhuận đầu tư tốt hơn.
——Giao dịch ký quỹ.
——Chạy theo cổ phiếu/quỹ hot trên thị trường.
Ngoài ra, nhà đầu tư nên tránh xa các khoản đầu tư "kỳ lạ" như đầu tư khởi nghiệp, cổ phần tư nhân và quỹ phòng ngừa rủi ro.
Chúng tôi biết, một số nhân viên tiếp thị sẽ kể cho bạn những câu chuyện hấp dẫn, nói rằng một số khoản đầu tư kỳ lạ, ví dụ quỹ phòng ngừa rủi ro, tiền mã hóa, cổ phần tư nhân hoặc đầu tư khởi nghiệp có thể giúp bạn làm giàu, thậm chí làm giàu nhanh chóng.
Đừng nghe họ. Trên truyền thông đúng là thỉnh thoảng xuất hiện một số câu chuyện hấp dẫn, nói rằng một số khoản đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền, nhưng chúng tôi tha thiết khuyên bạn phớt lờ những khoản đầu tư kỳ lạ đó, chúng không phù hợp với bạn, càng không phù hợp với những nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường.
Tóm lại
Nếu bạn giống như phần lớn mọi người, thì bạn sẽ không có kiên nhẫn hoặc hứng thú để nghiên cứu quá nhiều chi tiết, bạn nên chỉ muốn biết trọng tâm của hai bậc thầy đầu tư này nằm ở đâu. Nhưng, nắm vững nguyên tắc đầu tư đúng đắn, biết cách đưa ra quyết định đầu tư, tránh sai lầm đầu tư tốn kém, lại càng quan trọng hơn.
Hai bậc thầy đầu tư Burton Malkiel và Charles Ellis tích lũy 112 năm kinh nghiệm đầu tư thực chiến và hiệu suất xuất sắc, lời khuyên đầu tư của ông dành cho nhà đầu tư đương nhiên là truyền thừa kinh nghiệm vô cùng quý giá, cũng đáng để chúng ta học hỏi nghiêm túc.