Profil Penulis:Li Xiaodong, pemegang sertifikasi CFA, lulusan magister, 15 tahun pengalaman trading di pasar keuangan, pernah belajar dan bertukar pikiran di Lujiazui, London Financial City, dan berbagai tempat lainnya di dalam maupun luar negeri. Pernah bekerja di broker forex ternama luar negeri serta lembaga pengelola kekayaan terkemuka di dalam negeri, memberikan interpretasi pasar dan analisis teknikal kepada klien institusi dan investor individu.
Smart Money Concept adalah strategi trading baru yang sangat populer di luar negeri dalam beberapa tahun terakhir. Di artikel-artikel sebelumnya, saya telah memperkenalkan dua konsep intinya, yaitu FVG dan likuiditas. Di artikel hari ini, saya akan memperkenalkan konsep inti ketiga: Order Block. Setelah mempelajari konsep ini, kita bisa bersiap untuk menyusun trading system selanjutnya.
Konsep Order Block (OB) sangat populer dalam trading di pasar keuangan, semakin baik likuiditasnya, semakin kuat fungsinya. Oleh karena itu, di pasar forex, pengaruh Order Block sangat besar. Di artikel hari ini, saya akan mengajak kamu mengenal Order Block melalui jawaban atas beberapa pertanyaan berikut:
Apa itu Order Block?
Apa logika di balik Order Block?
Apa peran Order Block dalam trading?
Order Block seperti apa yang lebih efektif?
Apa kelebihan dan kekurangan strategi Order Block?
Apa itu Order Block? Menurut pandangan pendiri Smart Money Concept, ICT, Order Block adalah kandil berlawanan arah pertama sebelum suatu tren dimulai: jika tren naik, maka Order Block adalah kandil bearish terakhir sebelum tren naik dimulai; jika tren turun, Order Block adalah kandil bullish terakhir sebelum tren turun dimulai.
Dari sini terlihat bahwa Order Block bukanlah indikator前瞻 seperti engulfing atau piercing, ia baru bisa diidentifikasi setelah suatu pergerakan harga terbentuk. Namun ia tetap memiliki peran penting dalam trading, cara penggunaannya akan saya jelaskan perlahan nanti.
Setelah mengetahui bentuk Order Block, mari kita lihat pertanyaan kedua: Apa logika di balik Order Block?
Logika di balik Order Block adalah (seluruh pembahasan berikut menggunakan contoh Order Block bullish): untuk mengurangi biaya dampak, ketika investor besar membangun posisi, mereka tidak membeli sekaligus, melainkan membagi order besar menjadi beberapa order kecil dan masuk secara bertahap. Seiring order jual di pasar terserap habis, harga memulai babak baru tren naik.
Setelah mengetahui Order Block, mari kita ungkap makna inti Order Block: support kuat dan peluang entry kedua.
Alasannya sederhana: setelah tren naik berjalan beberapa waktu, pembeli mungkin mengambil profit, harga pun mengalami pullback, tetapi ketika harga turun kembali ke sekitar Order Block, pergerakan harga bisa berubah. Karena harga sudah kembali ke biaya rata-rata pemegang posisi institusi, pengambilan profit institusi terhenti sementara. Pada saat yang sama, jika ada short seller baru yang masuk, institusi akan mempertahankan harga biayanya agar tidak mengalami floating loss.
Tentu saja, tidak semua OB tidak tergoyahkan, karena semua support suatu saat bisa ditembus. Begitu area OB jebol, berarti institusi yang sebelumnya long mungkin sudah berubah sikap, support berubah menjadi resistance, OB pun berubah menjadi breaker block (BB).
Cara penggunaan breaker block mirip dengan IFVG, tidak perlu dibahas lagi di sini. Kita di sini akan fokus membahas bagaimana mengidentifikasi Order Block yang valid, Order Block yang valid setelah ditembus secara alami akan menjadi breaker block yang valid.
Secara logika, Order Block tampil di grafik dalam dua bentuk: pertama, pola engulfing yang cukup jelas, yaitu kandil bearish besar dan kandil bullish besar yang saling bergantian; kedua, serangkaian kandil bearish kecil yang kemudian tiba-tiba diikuti oleh satu kandil bullish. Namun kedua hal ini sepertinya masih belum cukup lengkap. Karena hanya mempertimbangkan bentuk kandil, tanpa mempertimbangkan swing atau tren.
Melalui praktik trading dan review jangka panjang, saya merangkum 3 poin berikut:
Poin pertama, kandil bullish setelah Order Block haruslah kandil tren yang cukup kuat (body menempati lebih dari 50% dari keseluruhan kandil). Secara teoritis, hanya jika rebound berikutnya cukup kuat, barulah dapat menunjukkan bahwa order jual dalam jangka pendek sudah terserap habis. Jika rebound berikutnya lemah, berarti distribusi order beli institusi tersebar dan tidak cukup terkonsentrasi.
Poin kedua, disertai dengan munculnya FVG. Munculnya FVG semakin memvalidasi bahwa order jual sudah terserap habis, pasar mengalami kondisi ketidakseimbangan antara pembeli dan penjual.
Beberapa pembaca mungkin sudah menyadari, ketika saya memperkenalkan konsep likuiditas, saya juga berulang kali menyebut FVG, konsep ini bisa dibilang inti dari inti Smart Money Concept.
Poin ketiga, tren naik setelah munculnya Order Block bullish harus memicu breakout struktur pasar (Structure breakout, disingkat SB). Kalimat ini mudah dipahami, misalnya dalam tren naik muncul pergerakan higher high, atau tren turun berubah menjadi tren naik.
Terakhir, perlu diingat ada 3 hal yang harus diperhatikan dalam penerapannya:
Poin pertama, bagi investor yang ingin lebih konservatif, bisa mempertimbangkan untuk masuk posisi beli setelah harga kembali menguji area OB atau FVG dan muncul pola reversal. Dengan kata lain, kita bisa menganggap OB dan FVG sebagai alat untuk menilai apakah lokasi munculnya pola reversal sudah wajar. Ini juga merupakan salah satu ide inti dalam trading system pribadi saya: SMC + price action.
Poin kedua, jangan fokus pada timeframe yang terlalu kecil, misalnya di bawah grafik 1 jam. Karena investor institusi jarang melakukan scalping harian, mereka jarang atau hampir tidak pernah mengambil keputusan berdasarkan grafik 1 menit atau 5 menit.
Poin ketiga, OB sama seperti FVG, berfungsi memberi kita petunjuk tentang target harga pullback di masa depan, menjadi sinyal bagi kita untuk kembali mengikuti tren semula. Keunggulannya adalah, dengan memanfaatkan OB kita bisa menyusun banyak strategi trading dengan rasio take profit terhadap stop loss yang tinggi. Namun kelemahannya adalah, sering kali pullback harga mungkin tidak menyentuh target-target tersebut. Dengan kata lain, kesabaran sangatlah penting.
Terakhir yang perlu diingat, sebelum harga kembali menguji OB atau FVG, mungkin akan terjadi pengambilan likuiditas pada timeframe yang lebih kecil. Jika terjadi pengambilan likuiditas, maka kita memiliki keyakinan lebih besar bahwa harga akan rebound.
Sampai hari ini, 3 konsep inti dalam Smart Money Concept: FVG, likuiditas, dan Order Block sudah selesai dibahas. Namun ini semua baru sebatas memperkenalkan Smart Money Concept secara awal, konten ini untuk sementara belum membentuk sistem trading yang lengkap. Saya akan membahas lebih lanjut di artikel berikutnya tentang bagaimana memanfaatkan konsep-konsep ini untuk menyusun trading system yang utuh.