저자 소개:리샤오둥, CFA 자격증 보유자, 석사 학위, 15년 금융 시장 트레이딩 경험, 루자쭈이, 런던 금융가 등 국내외 여러 곳에서 교류 및 학습, 해외 유명 외환 브로커 및 국내 주요 자산관리 기관에서 근무하며 기관 고객과 개인 투자자에게 시장 해석 및 기술적 분석을 제공했습니다.
스마트 머니 전략은 최근 몇 년간 해외에서 매우 유행하는 신흥 트레이딩 전략입니다. 저는 앞선 글에서 FVG와 유동성이라는 두 가지 핵심 개념을 부분적으로 소개했습니다. 오늘 글에서는 세 번째 핵심 개념인 오더 블록을 도입하겠습니다. 이 개념을 학습한 후에는 향후 트레이딩 시스템을 수립할 준비가 완료됩니다.
오더 블록(Order Block, 약칭 OB) 개념은 금융 시장 트레이딩에서 매우 인기가 있으며, 유동성이 좋은 곳일수록 그 기능이 더 강력합니다. 따라서 외환 시장에서 오더 블록의 영향력은 매우 큽니다. 오늘 글에서는 다음 질문에 대한 답변을 통해 오더 블록을 이해하도록 안내하겠습니다:
오더 블록이란 무엇인가?
오더 블록 이면의 논리는 무엇인가?
오더 블록은 트레이딩에서 어떤 역할을 하는가?
어떤 오더 블록이 더 효과적인가?
오더 블록 전략의 장단점은 무엇인가?
오더 블록이란 무엇인가? 스마트 머니 전략 창시자 ICT의 관점에 따르면, 오더 블록은 특정 추세가 시작되기 전의 첫 번째 역방향 캔들을 의미합니다: 상승 추세라면 오더 블록은 상승 추세 시작 전의 마지막 음봉이고, 하락 추세라면 오더 블록은 하락 추세 시작 전의 마지막 양봉입니다.
여기서 알 수 있듯이, 오더 블록은 잉걸핑이나 피어싱 같은 선행 지표가 아니며, 일정한 가격 움직임이 나온 후에야 식별할 수 있습니다. 그러나 트레이딩에서 여전히 중요한 역할을 하며, 구체적인 사용법은 뒤에서 차근차근 설명하겠습니다.
오더 블록의 형태를 알았으니, 두 번째 질문을 살펴보겠습니다: 오더 블록 이면의 논리는 무엇인가?
오더 블록 이면의 논리는 다음과 같습니다 (이하 모두 상승 오더 블록을 예로 듭니다): 충격 비용을 줄이기 위해 대형 투자자들이 포지션을 구축할 때 한 번에 매수하지 않고, 큰 주문을 여러 개의 작은 주문으로 분할하여 분할 진입합니다. 시장의 매도 주문이 소화되면 가격은 새로운 상승 추세를 시작합니다.
오더 블록을 알았으니, 오더 블록의 핵심 의미를 밝혀보겠습니다: 강한 지지 그리고 재진입 기회.
이유는 간단합니다: 상승 추세가 일정 기간 진행된 후, 롱 포지션 보유자들이 익절할 수 있고 가격이 조정을 받을 수 있지만, 가격이 오더 블록 근처로回落하면走势가 바뀔 수 있습니다. 가격이 이미 기관 보유자의 원가로 돌아왔기 때문에 기관의 익절은 일시적으로 중단됩니다. 동시에, 새로운 숏 포지션이 개입하면 기관은 자신의 평가손실이 발생하지 않도록 자신의 원가를 방어할 것입니다.
물론 모든 OB가 철벽같이 견고한 것은 아닙니다. 모든 지지는 언젠가 깨지기 마련이기 때문입니다. OB 영역이 붕괴되면, 원래 롱을 하던 기관이 입장을 바꿨을 수 있다는 의미이며, 지지는 저항으로 바뀌고 OB는 브레이커 블록(breaker block, 약칭 BB)이 됩니다.
브레이커 블록의 사용법은 IFVG와 유사하므로 여기서는 더 이상 언급하지 않겠습니다. 여기서는 주로 유효한 오더 블록을 식별하는 방법에 집중하겠습니다. 유효한 오더 블록이 깨지면 자연스럽게 유효한 브레이커 블록이 됩니다.
논리적으로 오더 블록은 차트에서 두 가지 형태로 나타납니다: 하나는 비교적 명확한 잉걸핑走势, 즉 큰 음봉과 양봉이 교차하는 형태이고, 다른 하나는 일련의 작은 음봉 후에 갑자기 양봉이 나타나는 형태입니다. 그러나 이 두 가지만으로는 여전히 불충분해 보입니다. 캔들 형태만 고려하고 파동이나 추세를 고려하지 않았기 때문입니다.
장기간의 트레이딩 실천과 복기를 통해 저는 다음 3가지 점을 정리했습니다:
첫째, 오더 블록 발생 후의 양봉은 충분히 강력한 추세 캔들(실체가 캔들 전체의 50% 이상)이어야 합니다. 이론적으로, 후속 반등이 충분히 강력해야만 단기 매도 주문이 소화되었음을 나타낼 수 있습니다. 후속 반등이 약하면 기관의 매수 주문 분포가 분산되어 있고 충분히 집중되지 않았음을 의미합니다.
둘째, FVG의 출현을 동반해야 합니다. FVG의 출현은 매도 주문이 소화되었고 시장에 매수-매도 불균형 상태가 나타났음을 추가로 검증합니다.
일부 독자께서는 제가 유동성 개념을 소개할 때도 FVG를 반복적으로 언급한 것을 눈치채셨을 수 있습니다. 이 개념은 스마트 머니 전략 핵심 중의 핵심이라고 할 수 있습니다.
셋째, 상승 오더 블록 출현 후의 상승 추세는 반드시 시장 구조의 돌파(Structure breakout, 약칭 SB)를 유발해야 합니다. 이 말은 이해하기 쉽습니다. 예를 들어 상승 추세에서 고점이 더 높아지는走势가 나타나거나, 하락 추세가 상승 추세로 전환되는 경우입니다.
마지막으로 적용 시 3가지 점에 주의해야 합니다:
첫째, 보수적인 투자자라면 가격이 OB 또는 FVG 영역을 되돌림한 후 반전 형태가 나타난 뒤에 매수하는 것을 고려할 수 있습니다. 다시 말해, OB와 FVG를 반전 형태가 나타난 위치가 합리적인지 판단하는 도구로 볼 수 있습니다. 이것이 제 개인 트레이딩 시스템의 핵심 사상 중 하나입니다: SMC+가격 행동.
둘째, 너무 작은 타임프레임에 주목하지 마십시오. 예를 들어 1시간 차트 이하의 타임프레임입니다. 기관 투자자들은 데이트레이딩 스캘핑을 거의 하지 않으며, 1분 또는 5분 차트를 기반으로 의사결정을 내리는 경우가 거의 또는 전혀 없기 때문입니다.
셋째, OB는 FVG와 마찬가지로 향후 가격 조정 목표价位를提示하고 원래 추세로 복귀하라는 신호를 제공합니다. 장점은 OB를 활용하여 익절/손절 비율이 높은 많은 트레이딩 전략을 수립할 수 있다는 것입니다. 단점은 많은 경우 가격 조정이 이러한 목표에 도달하지 않을 수 있다는 것입니다. 다시 말해, 인내심이 매우 중요합니다.
마지막으로 주의할 점은, 가격이 OB 또는 FVG를 되돌림하기 전에 더 작은 타임프레임에서 유동성 획득이 발생할 수 있습니다. 유동성 획득이 발생하면 가격이 반등할 것이라고 더 큰 확신을 가질 수 있습니다.
오늘까지 스마트 머니 전략의 3가지 핵심 개념인 FVG, 유동성, 오더 블록을 모두 소개했습니다. 그러나 이것들은 스마트 머니 전략을初步적으로 이해시키는 것일 뿐이며, 아직 완전한 트레이딩 체계를 구성하지는 않습니다. 이 개념들을 활용하여 완전한 트레이딩 시스템을 수립하는 방법에 대해서는后面에서 추가로 소개하겠습니다.