Momentum Trading adalah strategi trading yang sering digunakan di pasar saham, futures, serta Contract for Difference (CFD). Arti momentum trading adalah strategi yang menentukan entry dan exit berdasarkan kecepatan perubahan harga. Strategi ini menekankan perubahan harga yang sangat mirip dengan istilah yang kita temui dalam fisika.
Momentum adalah hasil perkalian massa dengan kecepatan, yang menggambarkan kemungkinan suatu objek terus bergerak pada jalur tertentu. Ketika konsep ini diterapkan pada trading forex, dua variabel dalam persamaan tersebut dapat dianggap sebagai volume trading dan laju perubahan harga. Jadi, jika harga bergerak cukup kuat ke arah tertentu, diperkirakan akan mempertahankan tren tersebut sampai tren mulai kehilangan momentum.
Momentum trader menggunakan banyak indikator teknikal untuk mengukur tren dan kemungkinan aset mempertahankan arah yang sama. Misalnya, indikator-indikator ini mengukur laju perubahan harga pasangan mata uang tertentu, atau menggambarkan kemungkinan pullback atau reversal, memperkirakan berapa lama tren akan berlanjut, dan sebagainya. Ada puluhan indikator momentum trading, tetapi tidak semua platform mendukung semuanya. Hanya sedikit platform yang mampu menyediakan indikator proprietary, opsi trading manual, serta monitoring dan dukungan yang memadai.
Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu momentum trading, indikator momentum trading paling populer, dan sistem terbaiknya. Kita akan merekomendasikan alternatif berdasarkan modal trading yang tersedia, kompleksitas sistem, win rate, risk-reward ratio, return bulanan, dan lain-lain.
Strategi Momentum
Momentum trading dapat memiliki berbagai strategi yang disesuaikan, tetapi ada dua kategori utama yang menonjol — strategi momentum relatif dan strategi momentum absolut. Meskipun strategi momentum trading absolut lebih umum di kalangan trader forex, strategi momentum relatif juga mengalami peningkatan pengikut yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Strategi momentum trading relatif berarti membandingkan performa pasangan mata uang tertentu dan mengambil keputusan berdasarkan hal itu. Jadi, trader akan membeli pasangan mata uang yang berperforma baik dan menjual pasangan mata uang yang berperforma lebih buruk. Di sisi lain, strategi momentum trading absolut mengukur performa satu pasangan mata uang dan membandingkannya dengan data performa masa lalu.
Pilihan juga dapat dibuat berdasarkan lamanya waktu posisi ditahan. Misalnya, trader dapat memilih strategi momentum trading jangka pendek atau strategi momentum trading jangka panjang. Dalam hal ini, trader perlu mengevaluasi kekuatan tren untuk memperkirakan berapa lama tren tersebut akan berlangsung. Misalnya, day trader dan scalper akan mencari strategi momentum pada timeframe yang lebih pendek, sementara position trader jelas akan mencari strategi jangka panjang. Meskipun sebagian besar waktu trader momentum jangka pendek dan jangka panjang akan menggunakan indikator teknikal yang sama, setiap strategi memiliki indikator tertentu yang lebih berguna untuknya. Kita akan membahas lebih detail pentingnya dan kegunaan setiap indikator teknikal umum di bawah ini.
Faktor dalam Momentum Trading
Indikator momentum dianggap sebagai komponen penting dari strategi momentum. Tetapi, bagaimana cara mengidentifikasi indikator yang paling sering kamu gunakan berdasarkan strategi, jenis instrumen keuangan, bahkan modal trading kamu? Sebelum kita membuat daftar dan menjelaskan indikator-indikator ini, mari kita evaluasi faktor-faktor yang mendefinisikan momentum. Faktor-faktor tersebut meliputi volume trading, volatilitas, dan timeframe.
Volume trading mengukur jumlah trading pasangan mata uang tertentu dalam periode waktu tertentu. Faktor volume sangat penting karena trader forex perlu membuka dan menutup posisi di pasar dalam sekejap. Volume tinggi terjadi ketika konsentrasi pembeli dan penjual tinggi, yang menyebabkan peningkatan volatilitas pasar.
Di sisi lain, volatilitas mengacu pada sejauh mana harga aset berubah atau berfluktuasi dalam timeframe tertentu. Dalam strategi momentum trading forex, day trader dan scalper perlu menyasar pasangan mata uang yang sangat volatil dan mengamati aset yang memberikan pergerakan harga signifikan dalam jangka pendek. Namun, kami menyarankan trader untuk selalu mengingat strategi manajemen risiko agar tidak mengalami kerugian besar di pasar yang sangat volatil.
Timeframe adalah faktor penting lainnya yang sebenarnya menentukan strategi trader. Misalnya, trader dengan strategi jangka pendek tetap perlu mengevaluasi kekuatan suatu tren dan memprediksi berapa lama tren tersebut akan mempertahankan arah yang sama. Jika diperkirakan tren akan semakin kuat, mereka mungkin memutuskan untuk masuk posisi nanti. Di sisi lain, trader jangka panjang akan terlibat dalam position trading dengan strategi yang sesuai, menargetkan strategi yang berlangsung beberapa hari atau minggu dan aset yang relatif stabil.
Pilihan Indikator Momentum Terbaik
Indikator teknikal sangat erat kaitannya dengan faktor-faktor yang kita jelaskan di atas. Bergantung pada strategi trading kamu, mungkin ada beberapa indikator yang berbeda, tetapi ada beberapa indikator yang umum di semua platform, terlepas dari opsi strategi yang digunakan. Mari kita bahas satu per satu indikator momentum paling populer, cara penggunaannya, dan pentingnya bagi trader momentum forex.
Baik kamu seorang momentum day trader, scalper, atau position trader, kamu memerlukan sistem trading yang andal, teruji dengan baik, multifungsi, dan kaya fitur untuk memaksimalkan investasimu. Sedikit trader berpengalaman yang menghabiskan banyak waktu dan dana untuk merancang sistem momentum mereka sendiri. Kamu perlu mengidentifikasi tren pasar baru, tetapi juga perlu bertindak cepat agar tidak melewatkan tren dan masuk saat tren berbalik. Kamu juga perlu mengikuti aturan money management yang ketat serta prinsip manajemen risiko untuk menghindari kerugian besar.
◎ Relative Strength Index (RSI) — Di platform trading otomatis atau manual saat ini, ini adalah indikator yang paling sering kamu temui. Ini adalah salah satu indikator utama untuk mengukur kekuatan pergerakan harga dalam periode waktu tertentu, yang digunakan untuk mengukur kekuatan relatif tren saat ini dibandingkan performa sebelumnya.
◎ Moving Average (MA) — Memiliki berbagai kegunaan dalam strategi trading yang berbeda, tetapi terutama bermanfaat untuk menghaluskan fluktuasi harga yang tidak teratur pada grafik harga, sehingga memberikan gambaran menyeluruh tentang tren harga aset secara keseluruhan. Trader biasanya menerapkan tiga jenis moving average: SMA (Simple Moving Average), EMA (Exponential Moving Average), dan MACD (Moving Average Convergence/Divergence).
SMA adalah rata-rata aritmatika dari pergerakan harga, dengan rumus sederhana — menjumlahkan harga terbaru dan membaginya dengan timeframe periode perhitungan yang diberikan. EMA berbeda dari simple average karena lebih menekankan pentingnya data harga terbaru. Ini adalah jenis weighted moving average. Di sisi lain, MACD adalah indikator yang digunakan untuk mengungkap kekuatan, momentum, arah, serta perubahan tren harga aset. Biasanya, MACD digunakan untuk trading saham yang paling volatil dan paling cocok untuk momentum trading.
◎ Commodity Channel Index (CCI) — CCI menggunakan Simple Moving Average (SMA) dan mean deviation dari harga rata-rata aset. Indikator ini membandingkan kedua data tersebut dengan harga biasanya pasangan mata uang (termasuk harga rata-rata, high, low, open, dan close). Penerapan paling umum dari indikator ini adalah mengidentifikasi posisi oversold dan overbought. Kamu dapat mengidentifikasi kondisi pasar dengan cara berikut: pembacaan di atas 100 menunjukkan kondisi overbought, sedangkan di bawah 100 menunjukkan kondisi oversold.
◎ On-Balance Volume (OBV) — Indikator ini tidak tersedia di semua platform trading, dan terutama digunakan oleh trader tingkat lanjut sebagai indikator teknikal momentum trading. OBV menggunakan perubahan volume untuk memprediksi harga aset. Kegunaan lain indikator ini dalam algoritma momentum trading adalah menganalisis sentimen trader, sehingga memprediksi hasil bullish atau bearish. Trader dapat menggunakan OBV untuk membandingkan pergerakan relatif data yang dihasilkan OBV dengan price bar, sehingga menghasilkan lebih banyak sinyal yang dapat ditindaklanjuti.
◎ Stochastics — Stochastic bekerja paling baik dalam timeframe yang ditentukan. Dalam suatu periode, indikator ini membandingkan harga pasar saat ini dengan rentang harganya. Dengan menggunakan stochastic, trader dapat mengidentifikasi momentum harga naik dan turun dari pasangan mata uang atau saham mana pun. Ini adalah salah satu indikator paling sederhana namun praktis di sebagian besar platform. Indikator di bawah 20 menunjukkan momentum harga naik, sedangkan indikator di atas 80 menunjukkan momentum harga turun.
◎ Average Directional Index (ADX) — ADX adalah salah satu indikator momentum trading yang diremehkan oleh trader tingkat lanjut atau menengah ke atas. Ini adalah pengukur kekuatan tren murni, yang menggunakan indikator arah positif (+DI) dan negatif (-DI) serta indikator garis tren utama. Beberapa hasil utama yang dapat ditunjukkan alat ini adalah 25+ ADX, -20 ADX, atau non-trend. Jika indikator menunjukkan di atas 25, itu berarti tren harga kuat. Jika menunjukkan di bawah 20, trennya sangat lemah atau tidak ada sama sekali. Non-trend biasanya berarti harga mengalami volatilitas ekstrem, tanpa arah yang jelas atau sedang berubah tren.
◎ Awesome Oscillator (AO) — Awesome Oscillator (AO) adalah salah satu indikator paling populer di kalangan trader, terutama digunakan untuk mengukur momentum di pasar saham dan komoditas. Menurut definisi paling sederhananya, AO adalah indikator momentum pasar yang membandingkan pergerakan pasar terbaru dengan pergerakan pasar sebelumnya untuk menentukan apakah kekuatan bullish atau bearish yang saat ini mendorong pasar. Mirip dengan MACD, histogram indikator AO menunjukkan perbandingan antara level momentum pasar terkini dan momentum sebelumnya. Indikator ini menggunakan garis nol di tengah, dan pergerakan indikator di kedua sisinya digambar berdasarkan perbandingan dua moving average yang berbeda.
Di antara indikator momentum, ada juga Stochastic Momentum Indicator, yang merupakan versi upgrade yang lebih kompleks dari stochastic oscillator. SMI menunjukkan data perbandingan harga penutupan saat ini dari saham, pasangan mata uang, atau aset lain relatif terhadap median rentang high-low harga. Karena indikator ini memberikan lebih sedikit sinyal palsu dan sama efektifnya untuk aset yang sedang tren maupun hampir tanpa tren, indikator ini sangat dihargai oleh trader profesional.
Apakah Strategi Momentum Trading Efektif?
Momentum trading saham tidak jauh berbeda dengan momentum trading forex. Selain trading pasangan mata uang dan logam mulia, trader juga dapat trading saham dan CFD saham yang memiliki indikator teknikal dan alat trading serupa, tetapi mungkin di platform yang berbeda, seperti MetaTrader 4/5 atau platform proprietary. Momentum trading saham bisa lebih kompleks karena instrumen yang tersedia untuk trading jauh lebih banyak daripada di industri forex. Selain itu, volatilitasnya tidak sebesar pasar mata uang, sehingga trader momentum saham yang terlibat dalam day trading terbatas. Timeframe yang paling umum adalah momentum trading saham mingguan atau bulanan.
Strategi momentum memang efektif. Tetapi hal ini bergantung pada pasar trading yang dipilih trader. Strategi momentum trading paling sering diterapkan pada opsi, forex, saham, logam mulia, dan trading CFD. Meskipun setiap trader dapat merancang strategi trading kustomnya sendiri, sebagian besar trader akan membeli template strategi yang sudah ada yang dirancang oleh sekelompok trader berpengalaman atau institusi.
Strategi-strategi ini mewakili konfigurasi awal dari berbagai indikator teknikal, mekanisme grafik, dan alat untuk mengidentifikasi momentum, tren, dan sentimen trading di pasar tertentu. Namun, tidak semua strategi momentum sama baiknya. Sebelum melakukan trading di akun real, kamu harus memeriksa win rate, informasi backtest, serta tingkat penerimaan sistem atau strategi tersebut.
Contoh Penerapan Sistem Momentum Trading
1. Momentum Trading di Pasar Futures (Metode Sistem Trading)
Salah satu pasar pertama yang menerapkan momentum trading adalah pasar futures, dan banyak trader terkenal seperti Turtle Traders, Market Wizards, manajer hedge fund, dan lain-lain menggunakannya untuk trading. Sebelum trading, kamu harus mengikuti 5 prinsip ini:
◎ Beli di harga tinggi, jual di harga lebih tinggi;
◎ Gunakan trailing stop untuk mengambil profit sebanyak mungkin;
◎ Jangan mempersulit, cukup ikuti pergerakan harga;
◎ Risiko setiap trading harus rendah;
◎ Trading di banyak pasar untuk meningkatkan kemungkinan menangkap tren.
Dengan mengikuti prinsip-prinsip ini, barulah bangun strategi momentum trading kamu sendiri untuk pasar futures. Berikut adalah contohnya:
Aturan Trading
◎ Beli (long) ketika harga ditutup pada level tertinggi dalam 200 hari terakhir;
◎ Jual (short) ketika harga ditutup pada level terendah dalam 200 hari terakhir;
◎ Gunakan trailing stop dengan indikator rata-rata 6x;
◎ Risiko setiap trading dikontrol pada 1%.
Pasar Trading
◎ Emas, tembaga, perak, paladium, platinum;
◎ S&P500, EURJPY, EURUSD, Peso Meksiko, Poundsterling;
◎ US T-bond, BOBL, BUXL, BTP, obligasi 10 tahun Kanada;
◎ Minyak bakar, gandum, jagung, kayu, gula.
Hasil Backtest
◎ Trading: 937 transaksi
◎ Win rate: 42,8%
◎ Return tahunan: 9,89%
◎ Max drawdown: 24,12%
Kelebihan:
◎ Waktu trading kurang dari 1 jam per hari;
◎ Hasil positif selama periode berisiko;
◎ Tidak perlu menggunakan indikator atau alat canggih.
Kekurangan:
◎ Periode drawdown yang panjang;
◎ Memerlukan jumlah modal tertentu;
◎ Bisa lebih dari setengah waktu trading mengalami kerugian.
Jika kamu hanya trading di waktu luang, maka cara ini cukup cocok untukmu.
Kesimpulan:
◎ Momentum trading adalah membeli di harga tinggi dan menjual di harga lebih tinggi, atau menjual di harga rendah dan membeli di harga lebih rendah;
◎ Momentum trading dapat digunakan di pasar futures, saham, dan forex;
◎ Kamu dapat menggabungkan momentum dan pola kelanjutan tren untuk menemukan peluang trading yang sangat profitabel;
◎ Momentum trading telah bertahan selama berabad-abad, dan selama masih ada rasa panik dan keserakahan di pasar, cara trading ini akan terus efektif.