Giao dịch động lượng (Momentum Trading) là một chiến lược giao dịch thường được sử dụng trên các thị trường như cổ phiếu, hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch (CFD). Giao dịch động lượng có nghĩa là dựa trên tốc độ biến động giá để quyết định vào lệnh và thoát lệnh. Chiến lược này nhấn mạnh sự biến động giá, rất giống với thuật ngữ chúng ta gặp trong vật lý.
Động lượng là kết quả của khối lượng nhân với vận tốc, mô tả khả năng một vật thể tiếp tục di chuyển trên một quỹ đạo nhất định. Khi áp dụng khái niệm này vào giao dịch ngoại hối, hai biến số trong phương trình có thể được coi là khối lượng giao dịch và tốc độ thay đổi giá. Do đó, nếu giá biến động đủ mạnh theo một hướng cụ thể, người ta kỳ vọng nó sẽ duy trì xu hướng đó cho đến khi xu hướng bắt đầu mất động lượng.
Các trader giao dịch động lượng sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật để đo lường xu hướng và khả năng tài sản duy trì cùng một hướng. Ví dụ, những chỉ báo này đo tốc độ thay đổi giá của một cặp tiền tệ nhất định, hoặc mô tả khả năng điều chỉnh hoặc đảo chiều, dự đoán xu hướng sẽ kéo dài bao lâu, v.v. Có hàng chục chỉ báo giao dịch động lượng, nhưng không phải tất cả các nền tảng đều hỗ trợ tất cả các chỉ báo này. Chỉ có một số ít nền tảng có thể cung cấp chỉ báo độc quyền, tùy chọn giao dịch thủ công cùng khả năng giám sát và hỗ trợ phù hợp.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu giao dịch động lượng là gì, các chỉ báo giao dịch động lượng phổ biến nhất và hệ thống tốt nhất. Chúng tôi sẽ đề xuất các lựa chọn thay thế dựa trên vốn giao dịch khả dụng, độ phức tạp của hệ thống, tỷ lệ sinh lời, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, lợi nhuận hàng tháng, v.v.
Chiến lược động lượng
Giao dịch động lượng có thể có nhiều chiến lược tùy chỉnh khác nhau, nhưng có hai loại chính nổi bật — chiến lược động lượng tương đối và chiến lược động lượng tuyệt đối. Mặc dù chiến lược giao dịch động lượng tuyệt đối phổ biến hơn trong giới trader ngoại hối, nhưng chiến lược động lượng tương đối cũng đã gia tăng đáng kể số lượng người theo trong những năm gần đây. Chiến lược giao dịch động lượng tương đối có nghĩa là so sánh hiệu suất của các cặp tiền tệ cụ thể và đưa ra quyết định dựa trên đó. Do đó, trader sẽ mua các cặp tiền tệ có hiệu suất tốt và bán các cặp tiền tệ có hiệu suất kém hơn. Mặt khác, chiến lược giao dịch động lượng tuyệt đối đo lường hiệu suất của một cặp tiền tệ duy nhất và so sánh nó với dữ liệu hiệu suất trong quá khứ.
Lựa chọn cũng có thể được thực hiện dựa trên thời gian nắm giữ vị thế. Ví dụ, trader có thể chọn chiến lược giao dịch động lượng ngắn hạn hoặc dài hạn. Trong trường hợp này, trader cần đánh giá sức mạnh của xu hướng để ước tính nó sẽ kéo dài bao lâu. Ví dụ, các trader trong ngày và trader lướt sóng sẽ tìm kiếm chiến lược động lượng trên khung thời gian ngắn hơn, trong khi trader nắm giữ vị thế rõ ràng sẽ tìm kiếm chiến lược dài hạn. Mặc dù hầu hết các trader động lượng ngắn hạn và dài hạn đều sử dụng cùng các chỉ báo kỹ thuật, nhưng mỗi chiến lược có một số chỉ báo cụ thể hữu ích hơn. Chúng tôi sẽ trình bày chi tiết hơn về tầm quan trọng và tính hữu ích của từng chỉ báo kỹ thuật phổ biến dưới đây.
Các yếu tố của giao dịch động lượng
Các chỉ báo động lượng được coi là thành phần quan trọng của chiến lược động lượng. Nhưng làm thế nào để xác định chỉ báo bạn sử dụng thường xuyên nhất dựa trên chiến lược, loại công cụ tài chính và thậm chí cả vốn giao dịch của bạn? Trước khi liệt kê và giải thích các chỉ báo này, hãy đánh giá các yếu tố xác định động lượng. Những yếu tố này bao gồm khối lượng giao dịch, biến động và khung thời gian.
Khối lượng giao dịch đo lường khối lượng giao dịch của một cặp tiền tệ nhất định trong một khoảng thời gian cụ thể. Yếu tố khối lượng giao dịch rất quan trọng vì trader ngoại hối cần mở và đóng vị thế ngay lập tức trên thị trường. Khi mức độ tập trung của người mua và người bán cao, khối lượng giao dịch lớn sẽ xuất hiện, dẫn đến biến động thị trường tăng.
Mặt khác, biến động đề cập đến mức độ thay đổi hoặc dao động của giá tài sản trong một khung thời gian nhất định. Trong chiến lược giao dịch động lượng ngoại hối, trader trong ngày và trader lướt sóng cần nhắm đến các cặp tiền tệ có biến động cao và quan sát các tài sản cung cấp biến động giá đáng kể trong ngắn hạn. Tuy nhiên, chúng tôi khuyên trader nên ghi nhớ chiến lược quản lý rủi ro để tránh thua lỗ lớn trên thị trường biến động cao.
Khung thời gian là một yếu tố quan trọng khác, thực sự quyết định chiến lược của trader. Ví dụ, trader sử dụng chiến lược ngắn hạn vẫn cần đánh giá sức mạnh của một xu hướng và dự đoán nó sẽ duy trì cùng hướng trong bao lâu. Nếu dự đoán xu hướng sẽ mạnh hơn nữa, họ có thể quyết định vào vị thế sau. Mặt khác, trader dài hạn sẽ tham gia giao dịch nắm giữ vị thế với chiến lược phù hợp, nhắm đến các chiến lược kéo dài vài ngày hoặc vài tuần và các tài sản tương đối ổn định.
Các lựa chọn chỉ báo động lượng tốt nhất
Các chỉ báo kỹ thuật gắn chặt với các yếu tố chúng tôi đã giải thích ở trên. Tùy thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn, có thể phân biệt một số chỉ báo, nhưng một số chỉ báo phổ biến trên tất cả các nền tảng, bất kể lựa chọn chiến lược nào. Chúng tôi sẽ thảo luận từng chỉ báo động lượng phổ biến nhất, cung cấp cách sử dụng chúng và tầm quan trọng của chúng đối với trader giao dịch động lượng ngoại hối.
Dù bạn là trader động lượng trong ngày, trader lướt sóng hay trader nắm giữ vị thế, bạn đều cần một hệ thống giao dịch đáng tin cậy, đã được kiểm nghiệm kỹ lưỡng, đa năng và phong phú để tận dụng tối đa khoản đầu tư của mình. Một số ít trader có kinh nghiệm sẽ dành nhiều thời gian và tiền bạc để thiết kế hệ thống động lượng của riêng họ. Bạn cần nhận diện các xu hướng thị trường mới, nhưng cũng cần hành động nhanh chóng để không bỏ lỡ xu hướng và vào lệnh khi nó đảo chiều. Bạn cũng cần tuân thủ các quy tắc quản lý vốn nghiêm ngặt cùng các nguyên tắc quản lý rủi ro để tránh thua lỗ lớn.
◎ Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) — Trên các nền tảng giao dịch tự động hoặc thủ công hiện nay, đây là chỉ báo bạn thường thấy nhất. Đây là một trong những chỉ báo chính đo lường cường độ biến động giá trong một khoảng thời gian cụ thể, được sử dụng để định lượng sức mạnh tương đối của xu hướng hiện tại so với hiệu suất trước đó.
◎ Đường trung bình (MA) — Được sử dụng cho nhiều mục đích trong các chiến lược giao dịch khác nhau, nhưng chủ yếu giúp làm mịn các biến động giá bất thường xuất hiện trên biểu đồ giá, từ đó thể hiện toàn diện xu hướng tổng thể của giá tài sản. Trader thường triển khai ba loại đường trung bình: SMA (đường trung bình động đơn giản), EMA (đường trung bình động hàm mũ) và MACD (đường trung bình động hội tụ/phân kỳ).
SMA là giá trị trung bình số học của biến động giá, công thức đơn giản — cộng các mức giá gần nhất và chia cho khung thời gian của chu kỳ tính toán nhất định. EMA khác với đường trung bình đơn giản ở chỗ chú trọng hơn vào tầm quan trọng của dữ liệu giá gần nhất. Đây là một đường trung bình động có trọng số. Mặt khác, MACD là chỉ báo dùng để tiết lộ sức mạnh, động lượng, hướng và sự thay đổi xu hướng giá của tài sản. Thông thường, MACD được sử dụng để giao dịch các cổ phiếu có biến động lớn nhất và phù hợp nhất với giao dịch động lượng.
◎ Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) — CCI sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) và độ lệch trung bình của giá tài sản. Nó so sánh hai dữ liệu này với giá thông thường của cặp tiền tệ (bao gồm giá trung bình, cao, thấp, mở cửa và đóng cửa). Ứng dụng phổ biến nhất của chỉ báo này là xác định vị trí quá bán và quá mua. Bạn có thể nhận diện tình trạng thị trường theo cách sau: chỉ số trên 100 cho thấy tình trạng quá mua, dưới 100 cho thấy tình trạng quá bán.
◎ Khối lượng cân bằng (OBV) — Chỉ báo này không có sẵn trên tất cả các nền tảng giao dịch, chủ yếu được trader nâng cao sử dụng như một chỉ báo kỹ thuật cho giao dịch động lượng. OBV sử dụng thay đổi khối lượng giao dịch để dự đoán giá tài sản. Một mục đích khác của chỉ báo này trong thuật toán giao dịch động lượng là phân tích tâm lý trader, từ đó dự đoán kết quả tăng hoặc giảm. Trader có thể sử dụng OBV để so sánh hành động tương đối của dữ liệu do OBV tạo ra với các thanh giá, từ đó tạo ra nhiều tín hiệu có thể hành động hơn.
◎ Chỉ báo Stochastic (Stochastics) — Chỉ báo Stochastic hoạt động tốt nhất trong khung thời gian được chỉ định. Trong một khoảng thời gian, nó so sánh giá thị trường hiện tại với phạm vi giá của nó. Sử dụng Stochastic, trader có thể nhận diện động lượng giá tăng và giảm của bất kỳ cặp tiền tệ hoặc cổ phiếu nào. Đây là một trong những chỉ báo đơn giản nhất nhưng hữu dụng nhất trên hầu hết các nền tảng. Chỉ báo dưới 20 cho thấy động lượng giá tăng, trong khi chỉ báo trên 80 cho thấy động lượng giá giảm.
◎ Chỉ số định hướng trung bình (ADX) — ADX là một trong những chỉ báo giao dịch động lượng bị đánh giá thấp bởi các trader nâng cao hoặc trung cấp. Đây là chỉ báo đo lường sức mạnh xu hướng thuần túy, sử dụng chỉ báo định hướng dương (+DI) và âm (-DI) cùng chỉ báo đường xu hướng chính. Một số kết quả chính mà công cụ này có thể hiển thị là ADX trên 25, ADX dưới 20 hoặc không có xu hướng. Nếu chỉ báo hiển thị trên 25, điều đó cho thấy xu hướng giá mạnh. Nếu hiển thị dưới 20, xu hướng rất yếu hoặc hoàn toàn không tồn tại. Không có xu hướng thường có nghĩa là giá đang trải qua biến động cực đoan, không có hướng rõ ràng hoặc đang thay đổi xu hướng.
◎ Chỉ báo dao động động lượng (AO) — Awesome Oscillator (AO) là một trong những chỉ báo phổ biến nhất trong giới trader, chủ yếu được sử dụng để đo động lượng trên thị trường cổ phiếu và hàng hóa. Theo định nghĩa đơn giản nhất, AO là chỉ báo động lượng thị trường so sánh biến động thị trường gần đây với biến động thị trường trong quá khứ để xác định liệu lực tăng hay lực giảm đang thúc đẩy thị trường hiện tại. Tương tự như MACD, biểu đồ cột của chỉ báo AO hiển thị so sánh mức động lượng gần đây của thị trường với mức động lượng trước đó. Chỉ báo này sử dụng một đường zero ở giữa, với các chuyển động chỉ báo ở hai bên được vẽ dựa trên so sánh hai đường trung bình động khác nhau.
Trong các chỉ báo động lượng, còn có Chỉ số động lượng Stochastic (Stochastic Momentum Indicator), là phiên bản nâng cấp phức tạp hơn của chỉ báo dao động Stochastic. SMI hiển thị dữ liệu so sánh giá đóng cửa hiện tại của cổ phiếu, cặp tiền tệ hoặc tài sản khác so với trung vị của phạm vi giá cao-thấp. Vì chỉ báo này cung cấp ít tín hiệu giả hơn và hiệu quả như nhau đối với tài sản có xu hướng và gần như không có xu hướng, nên nó được các trader chuyên nghiệp đánh giá cao.
Chiến lược giao dịch động lượng có hiệu quả không?
Giao dịch động lượng cổ phiếu và giao dịch động lượng ngoại hối không khác nhau nhiều. Ngoài giao dịch cặp tiền tệ, kim loại quý, trader còn có thể giao dịch cổ phiếu và CFD cổ phiếu có chỉ báo kỹ thuật và công cụ giao dịch tương tự, nhưng có thể trên các nền tảng khác nhau, ví dụ MetaTrader 4/5 hoặc nền tảng độc quyền. Giao dịch động lượng cổ phiếu có thể phức tạp hơn vì có nhiều công cụ để giao dịch hơn nhiều so với ngành ngoại hối. Ngoài ra, nó không biến động như thị trường tiền tệ, do đó, số lượng trader giao dịch động lượng cổ phiếu tham gia giao dịch trong ngày bị hạn chế. Khung thời gian phổ biến nhất là giao dịch động lượng cổ phiếu trong tuần hoặc trong tháng.
Chiến lược động lượng thực sự có hiệu quả. Nhưng điều đó phụ thuộc vào thị trường giao dịch mà trader chọn. Chiến lược giao dịch động lượng thường được áp dụng cho quyền chọn, ngoại hối, cổ phiếu, kim loại quý và giao dịch CFD. Mặc dù mỗi trader đều có thể thiết kế chiến lược giao dịch tùy chỉnh của riêng mình, nhưng hầu hết trader sẽ mua các mẫu chiến lược có sẵn được thiết kế bởi một nhóm trader có kinh nghiệm hoặc tổ chức.
Những chiến lược này đại diện cho cấu hình sẵn của nhiều chỉ báo kỹ thuật, cơ chế biểu đồ và công cụ để nhận diện động lượng, xu hướng và tâm lý giao dịch của một thị trường cụ thể. Tuy nhiên, không phải tất cả chiến lược động lượng đều tốt như nhau. Trước khi giao dịch thật, bạn phải kiểm tra tỷ lệ sinh lời, thông tin backtest và mức độ được công nhận của hệ thống hoặc chiến lược.
Ví dụ ứng dụng hệ thống giao dịch động lượng
1. Giao dịch động lượng trên thị trường hợp đồng tương lai (phương pháp giao dịch hệ thống)
Một trong những thị trường đầu tiên áp dụng giao dịch động lượng là thị trường hợp đồng tương lai, nhiều trader Turtle nổi tiếng, nhà giao dịch huyền thoại, quản lý quỹ phòng ngừa rủi ro, v.v. đều sử dụng nó để giao dịch. Trước khi giao dịch, bạn phải tuân thủ 5 nguyên tắc sau:
◎ Mua ở giá cao, bán ở giá cao hơn;
◎ Di chuyển cắt lỗ để kiếm lợi nhuận nhiều nhất có thể;
◎ Đừng làm phức tạp hóa, chỉ cần giao dịch theo giá;
◎ Rủi ro mỗi giao dịch nên ở mức thấp;
◎ Giao dịch nhiều thị trường để tăng khả năng bắt được xu hướng.
Trên cơ sở tuân thủ các nguyên tắc này, hãy xây dựng chiến lược giao dịch động lượng của riêng bạn trên thị trường hợp đồng tương lai. Dưới đây là một ví dụ:
Quy tắc giao dịch
◎ Mua khi giá đóng cửa cao nhất trong 200 ngày qua;
◎ Bán khi giá đóng cửa thấp nhất trong 200 ngày qua;
◎ Sử dụng chỉ báo trung bình 6 lần để di chuyển cắt lỗ;
◎ Kiểm soát rủi ro mỗi giao dịch ở mức 1%.
Thị trường giao dịch
◎ Vàng, đồng, bạc, palladium, bạch kim;
◎ S&P500, EURJPY, EURUSD, peso Mexico, bảng Anh;
◎ US T-bond, BOBL, BUXL, BTP, trái phiếu 10 năm Canada;
◎ Dầu nhiên liệu, lúa mì, ngô, gỗ, đường.
Kết quả backtest
◎ Giao dịch: 937 lệnh
◎ Tỷ lệ sinh lời: 42.8%
◎ Lợi nhuận hàng năm: 9.89%
◎ Sụt giảm tối đa: 24.12%
Ưu điểm:
◎ Thời gian giao dịch mỗi ngày dưới 1 giờ;
◎ Kết quả tích cực trong giai đoạn rủi ro;
◎ Không cần sử dụng chỉ báo hoặc công cụ nâng cao.
Nhược điểm:
◎ Giai đoạn sụt giảm kéo dài;
◎ Có yêu cầu nhất định về vốn;
◎ Có thể hơn một nửa số giao dịch là sai.
Nếu bạn chỉ giao dịch trong thời gian rảnh, thì phương pháp này khá phù hợp với bạn.
Tóm tắt nội dung trên:
◎ Giao dịch động lượng là mua ở giá cao, bán ở giá cao hơn, hoặc bán ở giá thấp, mua ở giá thấp hơn;
◎ Giao dịch động lượng có thể áp dụng cho thị trường hợp đồng tương lai, cổ phiếu và ngoại hối;
◎ Bạn có thể kết hợp động lượng và mô hình tiếp diễn xu hướng để tìm cơ hội giao dịch có tỷ lệ sinh lời cao;
◎ Giao dịch động lượng đã tồn tại qua nhiều thế kỷ, và chỉ cần thị trường còn tồn tại tâm lý hoảng loạn và tham lam, phương pháp giao dịch này sẽ tiếp tục hiệu quả.