Hari ini kita akan membahas salah satu indikator teknikal yang sangat umum digunakan, yaitu "Bollinger Bands", juga dikenal sebagai "Bollinger Band" atau "Bollinger Line" (dalam bahasa Inggris: Bollinger Bands, sering disingkat BBand), yang merupakan alat analisis teknikal yang sederhana dan mudah dipahami. Dalam praktik trading, Bollinger Bands sering digunakan untuk menentukan "waktu entry dan exit" harga, dan setelah memasukkan konsep moving average dan standar deviasi, kita dapat menemukan titik breakout dan titik reversal harga di pasar.
Selain itu, trader juga dapat menggunakan Bollinger Bands untuk menilai kondisi overbought dan oversold harga pasar. Bollinger Bands membatasi pergerakan harga dalam rentang tertentu, dan memberikan sinyal trading yang berguna serta informasi momentum pasar bagi trader.
Apa itu Bollinger Bands?
"Bollinger Bands" berasal dari tahun 1980-an, ditemukan oleh seorang ahli analisis teknikal bernama John Bollinger. Penggunaannya terdiri dari tiga garis yang dibentuk oleh moving average (MA) serta plus-minus standar deviasinya, masing-masing disebut upper band, middle band, dan lower band. Ketiga garis ini membentuk pola seperti saluran (channel), sehingga dinamakan Bollinger Bands.
⊜ Middle Band (Pita Tengah)
Middle band Bollinger Bands adalah sebuah moving average, umumnya menggunakan moving average 20 hari (20MA), tetapi parameter ini bisa berbeda bagi setiap orang. Dalam Bollinger Bands, moving average digunakan untuk menentukan tren, biasanya untuk memprediksi kemungkinan pergerakan pasar saat ini dan ke depan.
⊜ Upper Band (Pita Atas)
Upper band terdiri dari middle band ditambah standar deviasi, umumnya menggunakan 2 kali standar deviasi. Kita biasanya menyebut upper band sebagai garis positif, garis resistance, atau garis tekanan, yang berarti biasanya ketika harga mencapai posisi upper band, akan mudah muncul tekanan.
⊜ Lower Band (Pita Bawah)
Lower band terdiri dari middle band dikurangi standar deviasi, umumnya juga menggunakan 2 kali standar deviasi. Kita biasanya menyebut lower band sebagai garis negatif atau garis support, yang berarti biasanya ketika harga mencapai posisi lower band, akan mudah muncul support.
Rumus Bollinger Bands
Di sini saya akan menjelaskan dengan parameter yang paling umum digunakan, rumusnya masing-masing adalah:
Middle Band: 20 MA
Upper Band: 20 MA + 2 kali standar deviasi
Lower Band: 20 MA — 2 kali standar deviasi
Bandwidth (ruang channel): (Upper Band — Lower Band) / Middle Band
Standar Deviasi dalam Bollinger Bands
Melihat ini pasti banyak yang mulai bertanya-tanya, moving average dalam Bollinger Bands masih bisa dipahami, tapi mengapa harus diperluas ke posisi 2 kali standar deviasi?
Jika kamu pernah belajar statistika, kamu mungkin tahu bahwa standar deviasi dapat digunakan untuk mengukur selisih antara nilai dengan rata-rata, sederhananya untuk menilai tingkat penyimpangan. Dalam distribusi nilai, 68,2% nilai akan berada dalam 1 kali standar deviasi distribusi normal, dan jika diperluas sedikit, 95,4% nilai akan berada dalam 2 kali standar deviasi distribusi normal, dan jika diperluas ke 3 standar deviasi akan mencakup 99,7% nilai.
Ini juga menjelaskan mengapa upper band dan lower band pada 2 standar deviasi dari moving average akan memunculkan reaksi support dan resistance, karena secara normal nilai seharusnya tidak melebihi rentang ini sebagian besar waktu. Tapi perhatikan, ini hanyalah "probabilitas", jadi di luar 2 standar deviasi masih ada masing-masing 2,1% probabilitas di atas dan bawah. Selama masih ada probabilitas, apa pun bisa terjadi.
Setelah mengatakan ini, pasti ada yang bertanya, kenapa tidak menggunakan 3 standar deviasi saja yang lebih baik, karena probabilitas melebihi hanya masing-masing 0,1% di atas dan bawah. Tapi ini berarti bandwidth akan sangat lebar, sehingga Bollinger Bands menjadi sulit digunakan. Jadi bagaimana sebenarnya parameter harus diatur? Pada akhirnya ini tergantung pada masing-masing individu, tapi hanya dengan dasar yang kuat, kita bisa menemukan parameter yang cocok untuk diri sendiri.
Berbagai instrumen keuangan dan trader menyesuaikan kelipatan standar deviasi berdasarkan strategi investasi masing-masing:
◔ Kelipatan lebih sempit - akan lebih cepat mencerminkan perubahan harga, tetapi mungkin menghasilkan sinyal trading yang lebih sering.
◔ Kelipatan lebih lebar - akan menyaring fluktuasi harga yang lebih kecil, cocok untuk trading jangka menengah dan panjang.
Dalam distribusi normal, dalam ±1 kali standar deviasi dari rata-rata mencakup sekitar 68,2% titik data, dan sekitar 95,4% titik data berada dalam ±2 kali standar deviasi dari rata-rata, sekitar 99,7% titik data berada dalam ±3 kali standar deviasi dari rata-rata.
Menggunakan 2 kali standar deviasi karena statistika memberitahu kita bahwa jarak ini dapat mencakup sekitar 95% rentang fluktuasi. Sederhananya, fluktuasi dalam rentang ini tergolong "normal", jika harga melebihi rentang ini, maka mungkin tidak normal dan patut mendapat perhatian khusus.
Memilih 2 kali standar deviasi sebagai upper band dan lower band Bollinger Bands adalah untuk menangkap sekitar 95,4% rentang fluktuasi harga, yang merupakan sebagian besar data harga yang wajar, sehingga dapat mengurangi probabilitas "fake breakout".
10 Pola Dasar Bollinger Bands
Berikutnya kita akan mempelajari lebih dalam 10 pola Bollinger Bands, memahami karakteristiknya, cara mengidentifikasinya, dan bagaimana menggunakannya dalam trading.
#1 Bollinger Squeeze (Penyempitan Bollinger)
Ketika upper band dan lower band Bollinger Bands secara bertahap saling mendekat, jaraknya berkurang secara signifikan. Ini menunjukkan bahwa volatilitas pasar sedang menurun, dan juga menandakan potensi pergerakan harga yang besar.
#2 Bollinger Expansion (Pelebaran Bollinger)
Ketika upper band dan lower band Bollinger Bands dengan cepat terpisah dan melebar, ini juga menunjukkan peningkatan volatilitas pasar, yang berarti pergerakan harga saat ini sangat kuat.
#3 Sentuhan/Tembus Upper Band
Kandil (candle) menyentuh atau melebihi upper band Bollinger Bands. Ini juga berarti pasar mengalami kondisi overheating, yang merupakan peringatan overbought, tetapi tidak selalu berarti akan segera terjadi penurunan.
#4 Sentuhan/Tembus Lower Band
Kandil menyentuh atau menembus ke bawah lower band Bollinger Bands. Ini juga berarti pasar mengalami kondisi overcooling, yang merupakan peringatan oversold, tetapi tidak selalu berarti akan segera terjadi kenaikan.
#5 W-Bottom (Dasar W)
W-Bottom adalah pola double bottom, terbentuk dua titik rendah yang jelas di dekat lower band Bollinger, biasanya titik rendah kedua akan lebih tinggi dari yang pertama. Ini adalah pola bullish, menandakan kemungkinan tren naik.
#6 M-Top (Puncak M)
M-Top adalah pola double top, terbentuk dua titik tinggi yang jelas di dekat upper band Bollinger, biasanya titik tinggi kedua akan lebih rendah dari yang pertama. Ini adalah pola bearish, menandakan kemungkinan tren turun.
#7 Walking the Bands (Berjalan di Sepanjang Pita)
Kandil terus bergerak di sepanjang upper band atau lower band Bollinger Bands, ini menunjukkan ada tren yang sangat kuat di arah tersebut, dan trennya masih berlanjut. Tentu saja, investor perlu waspada terhadap kemungkinan terjadinya reversal harga.
#8 Bollinger Bounce (Pantulan Bollinger)
Kandil beberapa kali berturut-turut menyentuh upper band atau lower band tetapi tidak ada tren yang jelas, bergerak di dalam Bollinger Bands. Ini biasanya menunjukkan pasar dalam kondisi sideways. Investor dapat memilih untuk melakukan trading band sideways selama periode ini, beli rendah jual tinggi, sampai pasar memiliki arah yang jelas baru meninjau kembali strategi trading.
#9 Bollinger Fakeout (Fakeout Bollinger)
Kandil tiba-tiba breakout upper band Bollinger Bands, tetapi kemudian dengan cepat reversal dan turun kembali. "Fake breakout" ini mungkin merupakan ilusi untuk menarik investor retail membeli, bukan perubahan tren yang sebenarnya. Oleh karena itu trader perlu berhati-hati, dan mengombinasikan dengan indikator lain untuk mengidentifikasi "jebakan" atau "peluang".
#10 Breakout After Squeeze (Breakout Setelah Penyempitan)
Ketika Bollinger Bands menyempit (yaitu jarak bandwidth Bollinger mengecil), ini menunjukkan volatilitas pasar berkurang. Penyempitan ini biasanya merupakan konsolidasi pasar, dan merupakan pertanda pergerakan harga yang besar.
Bagaimana Menggunakan Bollinger Bands untuk Menangkap Peluang Reversal dan Awal Tren
Bollinger Bands melalui penyempitan (squeeze) memberikan sinyal perubahan tren; lalu ketika tren dimulai, Bollinger Bands sudah dalam kondisi menyempit, bagaimana cara melacak munculnya tren? Ini memerlukan penggunaan fungsi pelebaran (expansion) Bollinger Bands dan menggabungkannya dengan hubungan antara kandil dan Bollinger Bands, menggunakan keduanya untuk melakukan penilaian dua arah. Dibandingkan dengan menilai berakhirnya dan perubahan tren, menilai awal mula tren lebih kompleks.
Mari kita pelajari dulu kondisi pertama: Pelebaran Bollinger Bands
Kondisi saat ini sedang dalam konsolidasi, terlepas dari apakah setelah ini pasar akan bergerak naik dalam gelombang bull market atau turun dalam gelombang bear market, selama pasar mengakhiri sifat konsolidasi saat ini, pasti akan muncul pelebaran Bollinger Bands. Karakteristik pelebaran Bollinger Bands sangat jelas: upper band mengarah ke atas, lower band mengarah ke bawah, dan melebar secara bersamaan. Karakteristik yang jelas ini konsisten baik dalam kenaikan maupun penurunan.
Ketika Bollinger Bands menunjukkan pelebaran, kita sudah tahu bahwa kemungkinan besar akan datang gelombang tren satu arah. Lalu, bagaimana menentukan arah tren? Ini memerlukan keterampilan kedua, yaitu hubungan antara Bollinger Bands dan kandil. Di sini terbagi menjadi dua poin:
Pertama, ketika terjadi pelebaran, jika kandil menempel pada upper band dan bergerak naik, ini menunjukkan datangnya tren naik; jika kandil menempel pada lower band dan bergerak turun, ini menandakan munculnya tren turun.
Kedua, jika harga close kandil lebih tinggi dari upper band, dan kandil tersebut adalah kandil bullish (阳线), maka yang sedang terjadi adalah tren naik; jika kandil adalah kandil bearish (阴线) dan harga close lebih rendah dari lower band, maka yang sedang terjadi adalah tren turun.
Oleh karena itu, menggunakan Bollinger Bands untuk menemukan titik awal tren secara tepat waktu, ada dua faktor: pertama, Bollinger Bands harus melebar; kedua, jika tren naik, maka harga close kandil akan breakout upper band; jika tren turun, maka harga close kandil akan breakout lower band.
Setelah mengkonfirmasi awal mula tren melalui dua poin ini, trader dapat langsung entry trading mengikuti arah harga. Jika tren turun, maka stop loss perlu ditempatkan di atas middle band; jika tren naik, maka stop loss ditempatkan di bawah middle band.
Jika setelah tren turun terjadi, kemudian harga terus menempel pada lower band Bollinger Bands (lihat gambar 14), maka trader dapat mempertahankan posisi short yang sudah di-entry, sampai Bollinger Bands berubah dari kondisi melebar kembali menjadi kondisi menyempit baru keluar. Tentu saja, ada cara exit yang lebih tepat waktu: ketika harga breakout ke atas middle band Bollinger Bands, segera tutup posisi short. Dengan cara exit ini, kita lihat pada gambar 15, hampir menangkap seluruh gelombang tren bullish, ketika harga breakout middle band, itu juga menandakan reversal tren.
Kesimpulan
Meskipun Bollinger Bands berguna, tetapi akan berbeda-beda karena kesadaran subjektif setiap orang, seperti pisau bermata dua, jadi jangan terlalu percaya pada satu indikator saja. Referensikan beberapa indikator untuk dikombinasikan, agar tidak dibuat bingung oleh indikator. Tapi seperti kata pepatah lama, indikator teknikal pada akhirnya hanyalah "probabilitas", tidak ada yang absolut. Yang penting adalah apakah kamu memahami indikatornya, apakah kamu bisa menemukan cara penggunaan yang cocok untuk dirimu sendiri, dan menggunakannya secara konsisten, sehingga dalam jangka panjang kamu akan merasakan manfaat yang diberikan indikator kepada kita.
Setiap indikator memiliki kelemahan dan keterbatasan teknis, dan kelemahan Bollinger Bands adalah jika periode moving average yang digunakan terlalu pendek, dan fluktuasi harga jangka pendek sangat volatil, maka perubahan bandwidth channel akan sangat besar. Keterbatasan teknis Bollinger Bands adalah jika pada pembukaan hari itu terjadi gap up atau gap down yang besar, maka akan menyebabkan bandwidth channel tiba-tiba melebar, sehingga selama periode tersebut channel kehilangan nilai referensinya. Ini merupakan keterbatasan bawaan dari Bollinger Bands.