今天我們就來介紹一個在技術指標中很常見的指標，那就是「布林通道」，也被稱為「布林帶」和「布林線」（英文稱為：Bollinger Bands，俗稱BBand），是一種簡單易懂的技術分析工具。在交易實踐中，布林通道是常用於判斷價格「進、出場時機」的技術指標，在納入平均值、標準差的概念之後，進而找出市場的價格突破點、反轉點。
另外，交易者也可以利用布林通道來判斷市場價格的超買和超賣條件。布林通道將價格的波動約束在一定的範圍內，並為交易者提供了有用的交易訊號和市場動能的資訊。
布林通道是什麼？
「布林通道」起源於1980年代，是由一位名為約翰·布林格（John Bollinger）的技術分析專家所發明，應用上是以移動平均（MA）以及其正負標準差所組成的三條線，分別被稱為上軌、中軌、下軌，而這三條線所形成的圖形就有如通道一般，所以命名為布林通道。
⊜ 中軌
布林通道的中軌是一條移動平均線，一般是使用20日移動平均線（20MA），但這參數因人而異，而在布林通道中，移動平均線是用來判別趨勢所用，通常是為了預測市場現在與未來走勢的可能性。
⊜ 上軌道
上軌道是由中軌加上標準差所組成，一般是使用2倍標準差，通常我們稱上軌為正線、阻力線、壓力線，也就是說，通常來到上軌位置就容易出現壓力。
⊜ 下軌道
下軌道則是由中軌減掉標準差所組成，一般也是使用2倍標準差，通常我們稱下軌為負線、支撐線，也就是說，通常來到下軌位置就容易出現支撐。
布林通道公式
在此我以最常見一般的參數為說明，其公式分別為：
中軌：20 MA
上軌：20 MA＋2 倍標準差
下軌：20 MA—2 倍標準差
帶寬（通道空間）：（上軌— 下軌）／中軌
布林通道標準差
看到這一定很多人開始有疑問了，布林通道中的移動平均線還能理解，但為什麼要延伸出2倍標準差的位置呢？
如果有學過統計學的人大概就知道，標準差能用來衡量數值與平均數之間的差距，簡單說就是判斷乖離的程度，而在數值的分布上，有68.2%的值會落於常態分布的1倍標準差內，而再放大一點來看，有95.4%的值會落於常態分布的2倍標準差內，再放大到3個標準差則會涵蓋99.7%的值。
這也解釋了為什麼均線的2個標準差上軌跟下軌會出現支撐跟壓力的反應，因為正常來說數值會有絕大多數的時間不該超過這個範圍，但注意了，這也不過是「機率」，所以在2個標準差之外的機率上下依舊各存在了2.1%，只要有存在的機率，什麼事情都有可能發生。
說到這，一定又有人會說，那為什麼不用3個標準差更好，因為超出的機率上下不過就各0.1%，但這代表帶寬會十分的寬大，也使得布林通道不易使用，所以參數究竟該設定如何呢？這終究只能因人而異，不過只有基礎打得穩，才能找到適合自己的參數。
不同的金融商品和交易員根據自己的投資策略，允許對標準差的倍數進行調整：
◔ 較窄的倍數- 會更快地反映價格的變化，但可能會生成更頻繁的交易訊號。
◔ 較寬的倍數- 會過濾掉較小幅度的價格波動，適合中長期交易。
在常態分布中，平均值的±1倍標準差內包含了大概68.2%的數據點，而大約有95.4%的數據點位於平均值的±2倍標準差內，約99.7%的數據點位於平均值的±3倍標準差內。
使用2倍的標準差是因為統計學告訴我們，這個距離能涵蓋大約95%的浮動範圍。簡單說，這個範圍內的浮動都是比較「正常」的，如果價格超出這個範圍，那就可能是不正常的，值得我們特別關注。
選擇2倍標準差作為布林通道的上下軌，是想捕捉大約95.4%的價格波動範圍，這是大多數合理的價格數據，因此可以減少「假突破」的機率。
布林通道的10種基本形態模式
下面我們將深入研究布林通道的10種形態，了解它們的特點、識別方法以及如何在交易中應用它們。
#1 布林通道收縮（Bollinger Squeeze）
當布林通道的上軌和下軌逐漸靠近彼此，距離明顯減少。這表示市場的波動性正在減少，也預示著潛在的大幅度的價格浮動。
#2 布林通道擴張（Bollinger Expansion）
當布林通道的上軌和下軌迅速分離，擴大，這也表示市場的波動性增加，意味著當前的價格浮動非常強烈。
#3 上軌觸碰或突破（Touch/Break of Upper Band）
燭台（K線）觸及或超過布林通道的上軌。這也意味著市場有過熱現象，算是超買的警告，但不一定意味著即將發生下跌。
#4 下軌觸碰或突破（Touch/Break of Lower Band）
燭台觸碰或跌破布林通道的下軌。這也意味著市場有過冷現象，算是超賣的警告，但不一定意味著即將發生上漲。
#5 W型底部（W-Bottom）
W型底部是一個雙底形態模式，在布林下軌附近形成兩次明顯的低點，通常第二個低點會高於第一個。這是一個看漲的形態，預示可能的上漲趨勢。
#6 M型頂部（M-Top）
M型頂部是一個雙頂形態模式，在布林上軌附近形成兩次明顯的高點，通常第二個高點會低於第一個。這是一個看跌的形態，預示可能的下跌趨勢。
#7 走廊運行（Walking the Bands）
燭台持續沿著布林帶的上軌或下軌運行，這表示該方向有一個非常強烈的趨勢，並且其趨勢還在持續。當然，投資者需要警惕可能的價格反轉的發生。
#8 布林反轉（Bollinger Bounce）
燭台連續數次觸及上軌或下軌但沒有明顯的趨勢，在布林通道內移動，這通常表示市場在橫盤的狀態。而投資者可以選擇在這段時間進行橫盤波段交易，低買高賣，直到市場有明顯的方向再檢視交易策略。
#9 布林假突破（Bollinger Fakeout）
燭台會突然突破布林通道上軌，但隨後迅速反轉回落。這個「假突破」，可能是個假象要吸引散戶投資者買入，而不是真正的趨勢變化。因此交易者需要謹慎，並加以配合其他的指標去識別「陷阱」或「機會」。
#10 收縮性突破（Breakout After Squeeze）
當布林帶收縮（即布林帶寬距離縮小）時，表示市場的波動性減小。這種收縮通常是市場進行盤整，是一個大的價格移動的前奏。
如何運用布林通道抓住反轉和趨勢啟動的機會
布林通道通過收口，來發出趨勢變動的訊號；那麼在趨勢啟動時，布林通道已經處於收口狀態，又如何追蹤到趨勢的產生呢？這就需要運用布林通道的開口功能並且結合K線與布林通道的關係，用這二者來進行雙向的判斷了。相較於判斷趨勢的終結和轉變，判斷趨勢的啟動要複雜一些。
我們先來學習第一個條件：布林通道的開口
當前的行情處於震盪，無論此後行情是向上走出一波牛市行情還是向下走出一波熊市行情，只要行情結束當前的震盪性質，必然會出現布林通道的開口。布林通道的開口特徵非常明顯：上軌向上，下軌向下，同時擴散開來。這種明顯的特徵在上漲和下跌中是一致的。
當布林通道帶呈現開口時，我們已經知道，大概率會有一波單邊的趨勢要到來。那麼，如何判斷趨勢的方向呢？這需要用到第二個技能，布林通道與燭台的關係。這裡又分為兩點：
其一，當開口時，如果燭台貼在上軌往上走，表示上漲趨勢的到來；如果燭台貼著下軌往下走則預示著下跌趨勢的出現。
其二，燭台的收盤價如果高於上軌，且該燭台是陽線，則表示正在進行的是上漲趨勢；如果燭台是陰線且收盤價低於下軌，則表明正在進行的是下跌趨勢。
因此，運用布林通道及時發現趨勢的啟動點，有兩個因素：其一，布林通道要開口，其二如果上漲趨勢，則燭台收盤價會突破上軌；如果是下跌趨勢，則燭台收盤價會突破下軌。
通過這兩點確認了一個趨勢的啟動之後，交易者就可以立即順著價格的方向進場交易。如果是下跌趨勢，則需要將停損設置在中軌的上方；如果上漲趨勢則將停損位設置在中軌的下方。
如果一個下跌趨勢產生後，此後價格緊貼著布林通道下軌運行（參考圖14），則交易者可以持有進場的空單，直到布林通道由開口狀態再次轉變為收口狀態時離場。當然，還有一種更加及時的出場方式：當價格突破到布林通道的中軌上方時，立即將空單平倉。按照此出場方式，我們看到圖15中，幾乎吃掉了一整波多頭趨勢，當價格突破中軌時，也代表了趨勢的反轉。
總結
布林通道雖然好用，但卻會因為每個人的主觀意識而有所不同，就像一把雙面刃一樣，所以絕對不要太過相信於單一指標，多參考幾個指標做搭配，才不會被指標耍的團團轉了，但老話一句，技術指標終究就是「機率」，沒有一個絕對，只有你是否了解指標，是否能夠找到屬於自己的運用方式，以及持之以恆的使用，這樣長期下來才會體會到指標帶給我們的好處。
任何一項指標皆有缺點以及技術限制，而布林通道的缺點即在於，如果使用的均線週期過短、且價格短期波動劇烈的話，那麼通道的帶寬變化即會很大。布林通道的技術限制則在於，如果當日開盤出現跳空大漲或大跌之市況，即會造成通道的帶寬突然放大，故而使得這段期間的通道喪失參考價值，這屬於布林通道上的先天限制。