ある時、ネット上で一人のトレーダーの経験談を見かけました。彼は数万元の資金で市場に参入し、トレンドを読み切ったことで利益の出ているポジションに買い増しを続け、含み損益が最高時に一時500万元以上に達したといいます。
残念ながら、彼は適切なタイミングでイグジットしませんでした。その後相場が暴落し、それでも自分の判断への謎の自信に深く囚われていた結果、最終的に口座資金は振り出しに戻ってしまいました。
振り返って考えてみると、もし500万元の利益が出た時点で、たとえ20%のポジションを決済して100万元を銀行に預けるだけでも、かなりの利益であり、最終的に振り出しに戻ることはなかったはずです。おそらく、利益を出しているトレーダーは誰しも次のような思考に陥るのでしょう：
すでに大きな利益を得た人は、自分が当初小幅な利益の時に離場しなかったからこそ、より多くの金を稼げたのだと常に考えます。だからこそ、たとえ現在の利益状況が当初の想像をはるかに超えていても、欲望に駆られ続けてしまうのです。一方、損をしている人は負けを認めようとせず、元本を失った後も借金までして巻き返しを図ろうとし、かつての輝きを再現できると信じ続けます。
「ウォール街の大熊」として知られる有名な投機の巨匠、ジェシー・リバモア（Jesse Livermore）こそ、まさに筋金入りの超ギャンブラーであり、賛否両論ある偉大なトレーダーでした。週給5ドルから身を起こし、5000ドルで頭角を現しました。
さらに500万ドルで名声を博し、その後大暴落を正確に見抜いてウォール街を売り浴びせ、1億ドルを稼いで人生の絶頂に達しました。
しかし、まさにその冒険心とギャンブラー心理ゆえに、彼は最終的に投機の泥沼に深く陥り、取り返しのつかない惨劇を招いてしまいました。
4度目の破産後、彼は深い絶望に陥りました。何度も破産と再起を経験してきた彼ですが、今回は完全に闘志を失い、最終的にマンハッタンのホテルのクロークで銃を自らに向けて発砲し、自殺しました。
彼は生前こう語っています：
「私は提案する。取引で利益が出るたびに、利益の50%を取り分けることを。特に最初の資本が2倍になった時には。その金を取り分け、銀行に預けて準備金として手元に残すか、金庫にしまっておくのだ。私の唯一最大の後悔は、投資人生の全体を通じて、このルールに十分な注意を払わなかったことだ。」
投機市場では、たとえ短期的に成功した人でも、その自信満々の外見の下では内心が躁状態のように落ち着かず、目は欲望に曇らされ、心の底には長期的な底力が欠けています。
一方、たとえ段階的にうまくいっていない人でも、その思考は明晰で、目標は明確で、話し方は控えめで、目は冷静で、心は平穏です。
トレードの道で悟りを開くには、5年、10年、あるいはそれ以上の鍛錬が必要かもしれません。以下の「金科玉条」は、10年以上のトレードから得た頓悟に基づく、トレードの場で生き残るための経験則です。
金律1. 孤独に耐え、誘惑に打ち勝つ
この市場には誘惑が多くあります。もし様々な誘惑に抵抗できなければ、将来必ず大きな禍根を残します。誘惑に打ち勝つことは、利益を手元に残せることをも意味します。
「取引品種の多様化の誘惑」に抵抗する
市場には多くの取引品種があり、様々な通貨ペア、貴金属、商品、株価指数CFDなど、毎日多くの投資機会があります。しかし、一人ひとりの精力と資金は限られており、限られた資源で無限の機会に対応しようとすれば、必ず精力を使い果たします。したがって、自分の操作スタイルと資金規模に合わせて、最もよく理解している品種と取引方法を選び、「弱水三千、只取一瓢」（広大な川の水のうち、ひしゃく一杯だけを取る）という集中の姿勢で投資に臨むことが肝要です。
「変動機会の誘惑」に抵抗する
変動は利益の機会を生み出します。各品種には各取引日に多くの変動機会がありますが、すべての機会を捉えることは不可能だと認識し、放棄することを学び、自分の忍耐力を養い、自分のシステムに合致する相場だけを行い、自分が稼ぐべき利益だけを稼ぐべきです。
「大口ポジションの誘惑」に抵抗する
暴利を拒否し、習慣的な大口ポジションに抵抗しましょう。大口ポジションの根源は人の貪欲であり、貪欲の結果は往々にして悲惨です。仏教の教えでは、修行においてまず断つべきは「貪瞋痴」の三毒であり、貪欲はその筆頭に挙げられています。
「インジケーターの誘惑」に抵抗する
どんな分析ソフトにも様々なインジケーターがあり、多くの投資家は各種インジケーターに惑わされ、多くのインジケーターを混用しようとします。複数のインジケーターは互いの不足を補い合え、しかも複数のインジケーターが同時にシグナルを発すれば、シグナルの信頼度も高いと常に考えます。
しかし、特に駆け出しのトレーダーには、各インジケーターを混用すればインジケーターの欠陥を補えるなどと考えないよう強く勧めます。それはあなたの思考をさらに混乱させるだけです。もしMACDを選ぶなら、KDJがもたらす機会を放棄しなければなりません。もしKDJを選ぶなら、MACDの優越性に未練を残すべきではありません。
「情報、専門家、達人の誘惑」に抵抗する
情報爆発の時代、様々な情報が飛び交っています。もしあなたが入手した単一の情報だけに基づいて取引すれば、必ず失敗します。それに、この世に絶対的な専門家も絶対的な達人もいません。もちろん、専門家や達人の意見は参考にできますが、絶対に迷信してはいけません。
様々な誘惑に抵抗し、自分のスタイルを保ち、忍耐強く機会を待ち、忍耐強く自分の基準を守り抜くこと。
金律2. 確信のあるポジションには大胆に大きく賭ける
ある人は言います、トレードは短距離走ではなく持久走だと。より正確に言えば、トレードは実は「変速走」です。トレードでは無数の失敗を経験しますが、最終的な成功は往々にして数年、あるいは十数年ぶりの大相場を一、二度捉えたことによるものです。そしてまさにこの数回の大口ポジションが、あなたのこの「変速走」の決定的な踏ん張りどころとなるのです。
機会が訪れた時には、大胆にエントリーし、正しく判断できたらポジションを持ちこたえなければなりません。ポジションを持ちこたえられなければ、大きな金は稼げません。
年に数回トレンドを取引するとしても、大きなトレンドは何度も訪れるわけではありません。しかし、あなたの利益の大部分は必ず一年のうちの唯一の数回の大きなトレンド運動によるものです。だからこそ待つのです。
長年のトレード経験を持つある友人は、最初は何台もの携帯電話を交代で使って注文していたが、後に不確実な相場を放棄し、確信のある注文だけを行うようにしたところ、取引回数がどんどん減り、携帯電話一台で足りるようになったと語っていました。実際、確信のある相場だけを行えば取引回数が減り、損失も自然と同期的に減り、成功率も相応に高まります。予測できない相場では軽々しく手を出さず、相場が自分の予想に達し、トレード心の中で最も理想的なシグナルが現れるまで待つのです。
シグナルがない時は忍耐強く待ち、シグナルが来たら断固として手を出す。考え方はとてもシンプルで「自分が最も確信できるトレードだけを行う」。頻繁に取引して市場を行き来するよりも、好機を見極めて一撃で仕留める方がよいのです！
金律3. 一切の主観的思想を空にし、市場を畏敬することを学ぶ
トレードであなたを妨害するのは、市場がもたらす外部の変動、板情報、情報などの要素だけではありません。あなたの主観的な思い込みも致命的な一撃となります。
意思決定をする際には、あまり多くの個人的な主観的想像を混ぜてはいけません。思想を空にすべきです。少しでも主観的なものが混じれば、習慣的にそれを取り除き、すべて客観的にすべきです。主観的なトレードをすれば、主観的な想像で取引することになり、これは完全に誤りです。
主観的な想像ではトレードできません。エントリーポイントとイグジットポイントの選択、ポジションを増やすか減らすかは、ある程度の相場感に加えて、何よりも客観的な事実の根拠が必要です。
あなたの思想が欲望に操られると、不合理な判断を下してしまいます。
ひとたび主観的に優柔不断になり、惜しんで手放せなくなります。ある注文でエントリーすべき時に、手を出すべき時に勇気を持って出せず、後になって自分の判断が正しかったことに気づき、なぜ手を出さなかったのかと後悔します。また、明らかに市場の動きを見誤っているのに損切りして離場することを拒否し、損切りを惜しんで、最終的に損失を大きくしてしまうトレーダーもいます。
主観的な「一攫千金で寝て稼ぐ」思想に支配されると、単発の取引結果を過度に重視するようになり、一度の取引で大金を稼ぎたいと願い、最後には少しの損失で大きな打撃を受け、立ち直れなくなります。
主観的に市場を征服したいという思い込みを抱くと、結局は悲惨な結末を迎えます。何しろ市場の前ではあなたは永遠に無力なのですから。
確かに、私たちが幼い頃から受けてきた教育は、自然を征服し、様々な困難な障害に打ち勝ち、困難と格闘するといった、抗争と競争に基づくものです。だからこそ、ほとんどの投資家は取引市場に入ると、主観的意識に駆られて市場を征服し、大金を稼ぎ、これで人生の絶頂に達して美人を娶ろうと考え、その結果はもちろん大きな損失となります。
しかし、抗争と負けず嫌いの心理が自分は失敗しないと信じさせ、自分の失敗を非常に受け入れがたくさせ、屈服や譲歩を知らず、最後には破壊されるしかありません。
トレードの道に従事するなら、最初に覚えるべき言葉は市場を畏敬することを学ぶことです。
自分が非常によく慣れた戦略を見つける必要があります。この戦略はあなたの性格に適応し、感情の投入を最小限に抑え、取引資金を最大限に活用できるものでなければなりません。ほとんどのトレーダーが感情的になった時、彼らは自分がすでに感情を制御できなくなっていることに気づきません。まさにその瞬間、あなたのトレードはすでに逸脱し始めているのです。
ある友人は、主観的で制御不能な感情と闘い始めたら、目覚まし時計を設定し、一定の時間間隔で鳴らすように勧めました。市場の変動が大きい時期ほど、目覚まし時計が鳴る間隔を短くします。目覚まし時計が鳴ったら、意識的に自分を落ち着かせ、傍観者の立場で自分の感情の問題を見つめるのです。そうしているうちに、ある瞬間から目覚まし時計に頼る必要がなくなっていることに気づくでしょう。
理性的にトレードしてこそ、市場の中で悠々と歩み、静かに花が咲くのを待つことができるのです。