すべてのトレーダーにとって、トレンドとは「大局観」です。それはすべてを押し上げる上昇の潮流です。デイトレーダーにとって、デイトレンドはしばしばその日の取引が大儲けになるか大損になるかを決めます。デイトレンドに沿ってトレードすることは、最小抵抗の方向に沿ってデイトレードの利益を獲得することに等しいのです。
トレンドは大局レベルのものであるため、現在のプライスアクションとはどこか距離があるように感じられます。そのため、多くのトレーダーはトレンド判断からプライスアクションを排除する傾向があります。彼らは遠くの移動平均線に頼って市場トレンドを定義しますが、プライスアクションを考慮に入れていません。こうしたトレーダーは、重要な確認ツールを見落としているのです。
インジケーターを使ってデイトレンドを識別することは完全に合理的です。しかし、インジケーターとプライスアクションを組み合わせれば、効果はさらに強力になります。そこで、本記事ではインジケーターとプライスアクションを組み合わせてデイトレンドを追跡する方法、そしてデイトレンドを見つけるための他の2つの方法に焦点を当てて解説します。
1. 移動平均線とプライスアクションの組み合わせ
この方法では、20期間単純移動平均線（SMA）をプライスアクションと組み合わせてデイトレンドを明確にします。考え方は非常にシンプルです。浅い押し目を探し、その後に新高値（または新安値）を付けることで、強気（または弱気）トレンドを確認します。
デイトレードの強気トレンドを確認するには、以下の条件を満たす必要があります。
（ウェブテキスト）
1. 価格が移動平均線にタッチする。（基準を確立する。特にギャップアップで寄り付いた取引日に有効。）
2. 少なくとも1本のローソク足が移動平均線の上に維持される。（買い方の力を示す。）
3. 価格が移動平均線の方向へ押し戻されるが、押し戻しの過程でどのローソク足の高値も移動平均線を下抜けない。（売り方の力が不十分であることを確認。）
4. 価格が前一波の極端な高値をブレイクアウトしたとき、強気トレンドが成立する。（市場構造の強気確認。）
デイトレードの弱気トレンドを確認するには、以下の条件が必要です。
1. 価格が移動平均線にタッチする。
2. 少なくとも1本のローソク足が移動平均線の下に維持される。（売り方の力。）
3. 価格が移動平均線の方向へ反発するが、反発の過程でどのローソク足の安値も移動平均線を上抜けない。（買い方の力が不十分であることを確認。）
4. 価格が前一波の極端な安値をブレイクダウンしたとき、弱気トレンドが成立する。（市場構造の弱気確認。）
2. 価格チャネルとプライスアクションの組み合わせ
2つ目のテクニックでは、終値ベースの単純移動平均線ではなく、ローソク足の高値と安値に基づく2本の移動平均線を使用します。この2本の線が価格チャネルを形成し、デイトレンドをより明確に識別するのに役立ちます。
デイトレード戦略研究の専門家であるジェイク・バーンスタイン（Jake Bernstein）は、彼の移動平均チャネル・デイトレード法（Moving Average Channel Day Trade）でこの概念を応用しています。
ここではインジケーターの構造がより複雑であるため、解釈ルールはむしろシンプルになります。
✔ 連続する2本のローソク足が完全にチャネルの上方にある場合、強気トレンドと定義する。
✔ 連続する2本のローソク足が完全にチャネルの下方にある場合、弱気トレンドと定義する。
価格チャネルを構築する方法は複数あります。ローソク足の高値と安値の移動平均線を使用する以外に、ケルトナーチャネル（Keltner Bands）やボリンジャーバンド（Bollinger Bands）を使うこともできます。これらの価格チャネルは構築方法が異なるため、それぞれの特徴に応じてデイトレンド判定ルールを調整する必要があります。
デイトレンドの見つけ方：比較分析
上述のSMA法と価格チャネル法はどちらもインジケーターを通じてプライスアクションを明らかにしますが、その方法は異なります。
比較することで、この2つの方法をよりよく理解できます。
✍ SMA法は、押し目の中でモメンタムの弱まりを探して新しいトレンドを識別することに重点を置いています。
✍ 価格チャネル法は、強いブレイクアウト——価格がチャネル範囲を超えること——を探して新トレンドの始まりを判断します。
では、これら2つの方法は、次に紹介する2つの純粋にプライスアクションのみに基づく方法（インジケーターなし）と比べてどうでしょうか？
ここからは、デイトレンドを読み解くための残り2つの方法を紹介していきます。これらのテクニックは完全にプライスアクションそのものに焦点を当てています。
3. 上位時間足
上述したように、トレンドは「大局観」に属し、より高次の市場視点です。したがって、デイトレンドを判断する一般的な方法の1つは、上位足のプライスアクションを観察することです。
4. トレンドライン
プライスアクショントレーダーはトレンドラインを非常に好みます——デイトレードでも長期分析でも非常に有用です。
スイングポイントを結ぶことで、異なる傾き、異なる重要度のトレンドラインを得ることができます。トレンドラインは波動構造を浮き彫りにし、そのモメンタムと速度を投影します。
トレンドラインの最も基本的な解釈は、トレンドラインがブレイクされた後、トレンドが反転する可能性があるということです。
この方法は比較的シンプルです。なぜなら、いかなるインジケーターにも依存せず、単一の時間足のみに注目するからです。しかし、この方法を本当に機能させるには、トレンドラインを引くスキルを習得する必要があります。
デイトレンドを見つける最良の方法
デイトレンドを完璧に判断できる方法は1つもありません。市場では常に次のようなことが起こります。私たちが「トレンド反転」という結論を出した直後に、それが元のトレンドを回復したり、トレンドを確認したときに市場がちょうど反転を始めたりするのです。こうした状況は避けられません。だからこそ、正確なエントリーとリスク管理のために具体的なトレードパターンが必要なのです。
上述の4つの方法にはそれぞれ欠点があります。
最初の2つのインジケーターに依存する方法では、インジケーターの遡及期間を決定しなければなりません。合理的な遡及期間がなければ、インジケーターのトレンド分析への貢献は極めて限定的です。そして適切な遡及期間は、絶えず変化する市場のボラティリティに依存します。
上位時間足の方法については、どの上位足を選ぶかによります。どの上位足がデイトレンドを最もよく反映するでしょうか？30分足と1時間足はデイトレーダーの間で人気がありますが、FXトレーダーは4時間足を好むかもしれません。
トレンドライン法の場合、本当の課題は意味のあるトレンドラインを描く方法です。トレンドラインを適当に引けば、トレンドよりも偽のブレイクアウトの方をはるかに多く見ることになります。重要なのは、一貫性があり参考価値のあるトレンドラインを継続的に描けることです。