모든 트레이더에게 추세는 '큰 그림'입니다. 추세는 모든 것을 떠받쳐 주는 상승의 흐름입니다. 데이트레이더에게 일중 추세는 그날의 거래가 대박이 될지 쪽박이 될지를 결정하는 경우가 많습니다. 일중 추세를 따라 거래한다는 것은 저항이 가장 적은 방향을 따라 일중 수익을 얻는 것과 같습니다.
추세는 큰 그림에 속하기 때문에, 현재의 가격 행동과 다소 거리가 있는 것처럼 느껴질 때가 많습니다. 그래서 많은 트레이더가 가격 행동을 추세 판단에서 제외하는 경향이 있습니다. 이들은 멀리 떨어진 이동평균선에 의존해 시장 추세를 정의하면서 가격 행동은 고려하지 않습니다. 이런 트레이더들은 중요한 확인 도구 하나를 놓치고 있는 것입니다.
지표를 사용해 일중 추세를 식별하는 것은 충분히 합리적입니다. 하지만 지표와 가격 행동을 결합하면 효과가 더 강력해집니다. 따라서 이 글에서는 지표와 가격 행동을 결합해 일중 추세를 추적하는 방법, 그리고 일중 추세를 찾는 나머지 두 가지 방법을 중점적으로 다룹니다.
1. 이동평균선과 가격 행동의 결합
이 방법은 20주기 단순이동평균선(SMA)과 가격 행동을 함께 사용해 일중 추세를 명확히 합니다. 사고방식은 매우 단순합니다. 얕은 되돌림을 찾은 뒤 신고가(또는 신저가)를 갱신하는 것으로 상승(또는 하락) 추세를 확인하는 것입니다.
일중 상승 추세를 확인하려면 다음 조건을 충족해야 합니다.
(웹 텍스트)
1. 가격이 이동평균선에 닿는다. (기준을 설정하며, 특히 갭으로开盘한 거래일에 유용하다.)
2. 가격이 최소 한 개의 캔들을 이동평균선 위에 유지한다. (매수세를 보여준다.)
3. 가격이 이동평균선 방향으로 되돌림하지만, 되돌림 과정에서 어떤 캔들의 고점도 이동평균선을 하향 돌파하지 않는다. (매도세가 부족함을 확인한다.)
4. 가격이 이전 파동의 극단적 고점을 돌파하면 상승 추세가 성립한다. (시장 구조의 상승 확인.)
일중 하락 추세를 확인하려면 다음 조건이 필요합니다.
1. 가격이 이동평균선에 닿는다.
2. 가격이 최소 한 개의 캔들을 이동평균선 아래에 유지한다. (매도세.)
3. 가격이 이동평균선 방향으로 반등하지만, 반등 과정에서 어떤 캔들의 저점도 이동평균선을 상향 돌파하지 않는다. (매수세가 부족함을 확인한다.)
4. 가격이 이전 파동의 극단적 저점을 하향 돌파하면 하락 추세가 성립한다. (시장 구조의 하락 확인.)
2. 가격 채널과 가격 행동의 결합
두 번째 기법에서는 종가 기반 단순이동평균선을 사용하지 않고, 캔들의 고가와 저가를 기반으로 한 두 개의 이동평균선을 사용합니다. 이 두 선이 가격 채널을 형성해 일중 추세를 더 명확하게 식별하도록 도와줍니다.
데이트레이딩 전략 연구 전문가인 제이크 번스타인(Jake Bernstein)은 그의 이동평균 채널 데이트레이드(Moving Average Channel Day Trade) 기법에서 이 개념을 적용했습니다.
여기서는 지표 구조가 더 복잡하기 때문에, 오히려 해석 규칙은 더 단순합니다.
✔ 연속 두 개의 캔들이 완전히 채널 위에 있을 때 상승 추세로 정의한다;
✔ 연속 두 개의 캔들이 완전히 채널 아래에 있을 때 하락 추세로 정의한다.
가격 채널을 구축하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 캔들의 고가와 저가의 이동평균선을 사용하는 것 외에도, 켈트너 채널(Keltner Bands)이나 볼린저밴드(Bollinger Bands)를 사용할 수도 있습니다. 이러한 가격 채널은 구축 방식이 다르기 때문에, 각각의 특성에 맞게 일중 추세 판정 규칙을 조정해야 합니다.
일중 추세 찾기: 비교 분석
위의 SMA 방법과 가격 채널 방법은 모두 지표를 통해 가격 행동을 설명하지만, 방식은 다릅니다.
비교를 통해 우리는 이 두 방법을 더 잘 이해할 수 있습니다.
✍ SMA 방법은 되돌림 과정에서 모멘텀 약화를 찾아 새로운 추세를 식별하는 데 중점을 둡니다.
✍ 가격 채널 방법은 강력한 돌파 움직임 — 가격이 채널 범위를 벗어나는 것 — 을 찾아 새로운 추세의 시작을 판단합니다.
그렇다면 이 두 방법은 앞으로 소개할 두 가지 순수 가격 행동 기반(지표 없음) 방법과 비교해 어떨까요?
이제 일중 추세를 해석하는 나머지 두 가지 방법을 계속 소개하겠습니다. 이 기법들은 전적으로 가격 행동 자체에 초점을 맞춥니다.
3. 상위 타임프레임
위에서 언급했듯이, 추세는 '큰 그림'에 속하며 더 높은 차원의 시장 관점입니다. 따라서 일중 추세를 판단하는 일반적인 방법 중 하나는 상위 타임프레임의 가격 행동을 관찰하는 것입니다.
4. 추세선
가격 행동 트레이더들은 추세선을 매우 선호합니다 — 일중이든 장기 분석이든 모두 유용합니다.
변동점을 연결하면 다양한 기울기와 다양한 중요도의 추세선을 얻을 수 있습니다. 추세선은 변동 구조를 부각하고 그 모멘텀과 속도를 투영합니다.
추세선의 가장 기본적인 해석은, 추세선이 돌파된 후 추세가 반전될 수 있다는 것입니다.
이 방법은 어떤 지표에도 의존하지 않고 단일 타임프레임만 주목하기 때문에 상대적으로 단순합니다. 그러나 이 방법이 실제로 효과를 발휘하려면 추세선을 그리는 기술을 반드시 익혀야 합니다.
일중 추세를 찾는 최선의 방법
어떤 단일 방법도 일중 추세를 완벽하게 판단할 수는 없습니다. 시장에서는 항상 이런 상황이 발생합니다. 우리가 막 '추세 반전'이라는 결론을 내리면 다시 원래 추세로 돌아가거나, 우리가 추세를 확인하면 시장이 바로 반전을 시작하는 경우입니다. 이런 상황은 피할 수 없습니다. 그래서 우리에게는 정확한 진입과 위험 관리를 위한 구체적인 거래 형태가 필요한 것입니다.
위의 네 가지 방법은 각각 결함이 있습니다.
앞의 두 가지 지표 의존 방법의 경우, 지표의 회귀 주기를 결정해야 합니다. 합리적인 회귀 주기가 없으면 지표가 추세 분석에 도움이 되는 정도는 극히 제한적입니다. 그리고 적절한 회귀 주기는 끊임없이 변화하는 시장 변동성에 따라 달라집니다.
상위 타임프레임 방법의 경우, 어떤 상위 주기를 선택하느냐에 달려 있습니다. 어떤 상위 주기가 일중 추세를 가장 잘 반영할까요? 30분 차트와 1시간 차트는 데이트레이더들 사이에서 인기가 많지만, 외환 트레이더들은 4시간 차트를 더 선호할 수 있습니다.
추세선 방법의 경우, 진정한 도전은 의미 있는 추세선을 그리는 방법입니다. 추세선을 아무렇게나 그리면, 우리가 보게 되는 것은 추세보다 가짜 돌파가 훨씬 더 많을 것입니다. 핵심은 일관성 있고 참고 가치가 있는 추세선을 지속적으로 그려낼 수 있느냐에 있습니다.