トレードにおいては、勝率よりも利益を守ることの方が重要です。
どんなに勝率が高くても、イグジットの位置が悪ければ結果は大きく異なります。たとえ勝率50%の戦略でも、相場の天井を捉え、適切なリスクリワード比率を維持できれば、利益を積み上げることは可能です。
ですから「天井逃れ」を身につけることは、トレードにおける生存法則であるだけでなく、進退自在の芸術でもあるのです。
1、ローソク足トレード法
ローソク足には、市場の最も直接的な価格情報が含まれています。複数のローソク足の組み合わせパターンは、市場のセンチメントの転換をよりよく反映し、明確な天井や底のシグナルを提供します。
①上昇基調
ダウ理論に従えば、上昇基調にあるときは、安値と高値が徐々に切り上がり、このトレンドが破られるまで続きます。
上昇トレンドの中で、直近の高値が前の高値を下回ったとき、買い方がもはや価格を押し上げる力を持たないことを示します。このとき直近の安値も前の安値を下回れば、売りシグナルがさらに確認されます。
このパターンは通常、ダブルトップやヘッドアンドショルダーを伴い、重要なネックラインを割り込むと下殺相場が伴うことが多く、この価格帯が私たちが離脱できる最後の安全な位置となります。
②大陽線・大陰線の組み合わせ
比較的高値圏にあるとき、大きな陽線が引かれた後、同じ長さかそれ以上の陰線が引かれる場合も、通常は天井のシグナルです。
一般的に、大陽線が引かれた後、天井で小さな陰線や陽線が連続し、ブレイクアウトの動きが形成されず、その後大陰線が引かれる場合、買い方の努力がすべて失敗に終わったことを示し、売りシグナルがより明確になります。
③長い上ヒゲ
最後に長い上ヒゲ線で、もちろん十字線なども含まれ、一般に底や天井に現れ、比較的明確な転換シグナルとなります。
2、ダイバージェンス識別法
ダイバージェンスが現れるのは、ローソク足上で主力が相場継続の偽装を作り出し、相場を引き上げながら段階的に売りを出すからです。
このような相場は強い惑わし効果を持ちますが、主力の相場引き上げの恩恵を受けており、主力が引き上げを停止するタイミングを見極められれば、相場全体を取ることができます。
①MACD
ダイバージェンスの識別で最もよく使われるインジケーターの一つがMACDです。
相場が上昇しているのにヒストグラムが縮小し、DIFとDEAの二線が高値にあるときは、非常に明確なダイバージェンスシグナルです。DIFとDEAが高値でデッドクロスすれば、明確な天井シグナルとなります。
一般的に、デッドクロスの位置がゼロ軸に近いほど、シグナルはより明確になります。
②VIX、OVX、GVZ
インプライド・ボラティリティを通じて市場の異常な変動を識別します。価格が上昇するときにVIX、OVX、GVZが大幅に上昇する場合、通常は市場センチメントが極端に慎重になっていることを示し、その後価格は通常明確に下落します。
VIX、OVX、GVZを通じて、市場が現在の位置に対してどのようなセンチメントの変化を示しているかを識別できます。EBCの「原油ジャーナル」では、OVX指標を重点的に深掘りし、OVXの変動と油価の段階的な高値との関係を探ります。
3、レジスタンスライン識別法
レジスタンスラインは、通常、買い方と売り方が激しく争った価格帯です。
この位置には大きな特徴があり、前期に大量の買いポジションが蓄積されています。この価格帯に到達すると、買いポジションは解消の必要性から大量に売却され、さらに売りポジションに転じる可能性があり、加えて売り方もこの位置で全力で買い方を阻止するため、強い下落圧力が形成されます。
レジスタンスラインの識別は難しくなく、ある位置で何度も試して突破できなければ、それが重要なレジスタンスラインです。
レジスタンスラインの精度は比較的高いですが、市場の強気センチメントが非常に旺盛な場合、レジスタンスライン付近でかえってブレイクアウトが発生して急速に上昇する可能性があります。
これは、もともと含み損を抱えていた買いポジションが持ち続けられ、売り方が損切りを選択する可能性があり、かえって価格を急速に押し上げるためです。ですから、レジスタンスライン付近の買いポジションと売りポジションの状況を識別することが非常に重要です。
ここではいくつかのツールを活用して、レジスタンス付近の買い方と売り方の力関係を識別できます。例えばEBCのオーダーフローツールは、10段階の板情報のTickデータに基づき、市場のすべての注文をリアルタイムで追跡し、フットプリントチャートを形成します。
一般的に、仕手が売り抜けたい場合、まず相場を引き上げて追随買いを誘います。価格がある程度の高値まで引き上げられた後、仕手は売り始めます。
EBCのオーダーフローツールで確認できるのは、天井で出来高が拡大し、特にPOCが形成されているのに、価格がそれ以上上昇できない場合、市場の供給が過剰になり始めていることを示し、相場下落の前兆であることが多いということです。POCとは、1本のローソク足の中で売買出来高が最大となる価格帯のことです。
そして、重要なレジスタンス付近で、EBCのオーダーフローツールが買い注文数/売り注文数＞3を示す場合、これは買い方の不均衡と呼ばれ、これが3回以上連続して現れると買い方の不均衡蓄積と呼ばれ、買い方が極めて強いシグナルであり、この位置で買い方が強いブレイクアウトを仕掛ける可能性が非常に高いです。
また、EBCのオーダーフローツールは、市場のアイスバーグ注文も識別できます。EBCのオーダーフローツールでは、各ローソク足の買い注文－売り注文の純注文量をリアルタイムで計算し、Delta値として記録します。レジスタンス付近で純売り注文であれば、売り方が優勢で今後下方向に進む可能性が高いことを示します。
しかし極端な場合、Deltaが長い下ヒゲを形成すると、市場が純売り注文から純買い注文に変わったことを示します。このような極端な転換は通常、下方に天量的な隠れた買い注文が存在し、売り方がどのように努力しても価格を押し下げられないため、大量に手仕舞いして買いに転じ、市場の純買い注文が急速に増加することで起こります。
EBCのオーダーフローツールを通じて、私たちはレジスタンス付近の買い方と売り方の力関係を正確に識別し、さらには市場の隠れた注文を事前に発見することで、より正確な意思決定ができます。
4、エクステンション識別法
この表現は実は正確ではありません。しかし、エクステンションについては、ハーモニックパターンやフィボナッチ分析の中に広く存在するため、エクステンションを通じて天井を識別すると見ることができます。
トレードは非常に不思議なもので、無秩序に見えますが、実際には数学的規則に従っています。0.382、0.618、0.886、1.618、2.24、2.618、3.618、これらは非常に信頼できるエクステンションです。
フィボナッチは多くの人がよく知っているでしょう。古典的な黄金分割理論は、私たちの身の回りに至る所にあります。
フィボナッチの精度はすでに非常に高いですが、実際の使用では複数の変形があり、天井の圧力を識別するのに役立ちます。一つは黄金の重ね合わせで、二つの黄金分割を構築し、その重なる位置が非常に強いレジスタンスやプレッシャーとなります。
もう一つはエリオット波動理論と組み合わせるもので、フィボナッチは波の高さを確定するのに非常に明確な役割を果たします。
5、移動平均線識別法
移動平均線は、私たちのトレードにおいてトレンドを描写する最良のインジケーターです。
経済学には平均回帰という概念があり、価格は平均から長く乖離できないというものです。ですから移動平均線を通じて、天井シグナルかどうかを識別できます。ゴールドの値動きを例にとると、歴史的に見て、250週線から大きく乖離するたびに、その後250週線に接近しています。この点から言えば、現在のゴールドの値動きは調整リスクが非常に大きいと言えます。
また、移動平均線の組み合わせも非常に有効なインジケーターです。強気配列や弱気配列のほか、比較的有効なシグナルとしてデストライアングルがあります。
長短周期の移動平均線がデッドクロスを形成することは知られていますが、3本の移動平均線ならどうでしょうか。デストライアングルが形成されます。通常、短期・中期・長期の移動平均線を各1本使い、ここでは30、120、250の3周期の移動平均線を設定しています。
ご覧のとおり、デストライアングルが形成された後、急速に下殺相場が現れ、しかも通常は三角形の辺長の2倍以上の長さがあり、ほぼ天井の位置で売れています。その後、強気のゴールデントライアングルが現れ、出来高を伴う上昇も確認できます。
ですから、移動平均線の組み合わせにおけるデストライアングルの天井シグナルは非常に有効であり、天井逃れの際の重要な参考となります。
総じて、トレードは買いが上手いだけでなく、売りも上手でなければなりません。欲張らず焦らず、シグナルの組み合わせを通じて合理的なエントリーとイグジットのタイミングを選ぶことで、より完成度の高いトレードシステムを手に入れることができるのです。