Seorang penjudi tegar yang mula bermain kad sejak umur 8 tahun, kemudian ketagih kasino, dan akhirnya dua kali margin call, namun mampu mencapai pulangan tahunan melebihi 60%, malah 80% secara konsisten — bukan kerana lebih pintar, tetapi kerana dia mengubah dirinya sepenuhnya menjadi "sistem.
Orang ini ialah Vincent Bruzzese, yang mengubah dirinya daripada seorang penjudi berpengalaman menjadi "mesin kebarangkalian" — dan kunci perubahan ini bukanlah teknik, tetapi memusnahkan sepenuhnya "tetapan lalai manusia."
Dia dibesarkan dalam kemiskinan, pernah tinggal dalam kereta bersama adik-beradiknya, kemudian ketagih berjudi. Walaupun tahu kadar kemenangan kasino adalah 49.5% berbanding 50.5%, dia tetap menghantar wang berulang kali — ini sebenarnya sama seperti majoriti pedagang yang rugi — anda bukan tidak tahu anda sedang kalah, anda hanya fikir "pusingan seterusnya patut jadi giliran saya menang."
Dan ayat ini adalah titik permulaan semua bencana dagangan.
Vincent kemudian menyedari bahawa penjudi dan pedagang runcit pada asasnya adalah jenis manusia yang sama: semasa rugi, bertahan mati-matian kerana anda fikir "sudah cukup malang, mustahil rugi lagi"; semasa untung, cepat keluar kerana anda fikir "dah dapat, keluar sahaja, nanti pasaran ambil balik"; akibatnya, keuntungan sentiasa kecil, kerugian sentiasa membesar, dan lengkung akaun seperti dikutuk perlahan-lahan menuju sifar.
Yang benar-benar mengubahnya bukanlah penunjuk tertentu, bukan juga "strategi hebat" tertentu, tetapi satu kesedaran yang sangat dingin: pasaran tidak boleh diramal, tetapi anda boleh memiliki "kelebihan statistik."
Ayat ini kedengaran mudah, tetapi ia terus menyingkirkan 90% orang, kerana kebanyakan orang datang ke pasaran untuk "meneka dengan betul," bukan untuk "mengulang tindakan yang mempunyai kelebihan."
Jadi logik dagangannya dirombak sepenuhnya. Dia tidak lagi bertanya "adakah dagangan ini akan naik," tetapi bertanya — jika saya ulang 100 kali, adakah corak ini menguntungkan?
Dari sini, dia melakukan tiga perkara yang sangat kritikal:
Pertama, dia berhenti "melawan pasaran."
Dahulu dia suka melawan trend, menangkap puncak dan dasar, yang pada asasnya adalah bertaruh bahawa dia lebih pintar daripada pasaran; kemudian dia hanya melakukan satu perkara, iaitu berdagang mengikut arah yang sudah berlaku, kerana trend bukan untuk diramal, tetapi untuk diikuti.
Kedua, dia mengubah "stop loss" daripada keputusan emosi menjadi tindakan mekanikal.
Penjudi akan bertahan dengan posisi kerana mengakui kerugian bermakna mengakui kesilapan; tetapi pedagang hanya mengambil berat satu perkara — adakah dagangan ini merosakkan kelebihan statistik? Jika ya, potong terus, tanpa perbincangan, tanpa keraguan, tanpa penjelasan.
Ketiga, dan yang paling bertentangan dengan naluri manusia — biarkan keuntungan berjalan, tambah posisi pada pemenang secara aktif.
Saya pernah berhubung dengan orang yang benar-benar kaya — bukan kaya biasa, tetapi mereka yang boleh menandatangani cek dan mengawal aliran dana. Cara pemikiran mereka sama sekali berbeza daripada golongan yang habis gaji setiap bulan.
Orang biasa untung sedikit terus keluar kerana takut kehilangan; tetapi orang yang benar-benar kaya sebaliknya menambah posisi semasa untung, kerana mereka tahu wang besar hanya datang daripada beberapa dagangan pengembangan yang jarang berlaku.
Di sebalik ini sebenarnya adalah cara pemikiran kekayaan yang sama sekali berbeza: pemikiran orang miskin adalah "kekalkan apa yang ada"; manakala pemikiran orang kuat adalah, apabila kelebihan berpihak kepada anda, besarkan saiz posisi.
Dia kemudian merumuskannya dengan terus terang. Jika hasil dagangan anda adalah untung kecil, rugi besar, maka itu bukan masalah strategi, itu "masalah kemanusiaan"; jika anda boleh mencapai rugi kecil, untung besar, maka walaupun kadar kemenangan hanya 40%, anda masih boleh untung secara konsisten.
Ini juga menjelaskan mengapa dia berkata, yang paling berbahaya dalam pasaran bukanlah kerugian, tetapi menggunakan "logik penjudi" yang dibungkus sebagai "sistem dagangan."
Ramai orang bercakap tentang disiplin dan sistem, tetapi sebenarnya yang mereka lakukan ialah, selepas rugi tiga kali berturut-turut, tambah posisi untuk pulih; sebaik untung, cepat tutup posisi untuk "kunci kemenangan"; ini bukan dagangan, ini perjudian yang memakai sut.
Kejayaan sebenar Vincent bukanlah bergantung pada "strategi ajaib" tertentu, tetapi menyelesaikan sesuatu yang sangat sedikit orang berjaya lakukan: mengubah dirinya daripada orang yang "mahu menang setiap pusingan" menjadi "orang yang hanya melaksanakan kelebihan."
Lebih terus terang, pasaran tidak akan memberi ganjaran kepada orang pintar, hanya kepada mereka yang boleh melakukan tindakan berulang yang betul dalam jangka panjang.
Jangan bergantung hanya pada backtest untuk menentukan strategi
Vincent menegaskan, "Hanya mempunyai senarai semak tidak mencukupi. Anda mesti mempertimbangkan pelbagai faktor secara menyeluruh untuk menentukan berapa banyak yang patut anda laburkan dalam sesuatu dagangan."
Beliau menunjukkan bahawa ramai pedagang mencipta algoritma sendiri dan mengautomasikan dagangan, nampaknya hanya perlu memenuhi syarat tertentu untuk beli dan jual. Tetapi keadaan sebenar jauh lebih kompleks daripada backtest. "Segala-galanya mesti dilihat dalam konteks pasaran yang lebih besar. Contohnya, sesuatu saham kelihatan kuat, tetapi jika esok ada laporan CPI yang akan diterbitkan, atau volume-nya relatif rendah berbanding saham dalam sektor yang sama, ini semua akan mempengaruhi keputusan dagangan. Pengalaman boleh membantu anda memahami maklumat konteks ini, dan ini tidak boleh diperoleh melalui algoritma mudah."
Vincent berpendapat bahawa backtest hanya boleh memberitahu anda kaedah mana yang tidak berkesan, tetapi tidak benar-benar memberitahu anda kaedah mana yang berkesan. "Anda boleh backtest strategi persilangan 3/8 exponential moving average, mungkin menunjukkan 90% kadar kemenangan, tetapi ini mengabaikan hakikat bahawa dalam dagangan sebenar, anda tidak boleh masuk dan keluar serta-merta seperti komputer, dan juga mengabaikan kerumitan keadaan pasaran masa nyata."
Pengurusan risiko dan ketidaksukaan terhadap stop loss
Mengenai pengurusan risiko, Vincent mengakui bahawa dia tidak suka pesanan stop loss tradisional, "Saya menggunakan stop loss mental, lebih cenderung mengekalkan fleksibiliti dagangan. Tiada stop loss tetap bukan bermakna saya tidak mengawal risiko, tetapi saya menentukan bila hendak keluar berdasarkan carta dan hipotesis dagangan."
Beliau menegaskan, "Anda tidak sepatutnya menentukan keluar hanya berdasarkan kerugian pada kertas, jika tidak, ini bermakna saiz posisi anda terlalu besar. Anda patut keluar apabila hipotesis dagangan atau carta tidak lagi sah. Strategi take profit berbeza, saya cadangkan anda lebih banyak menambah posisi yang menguntungkan, bukan menutupnya terlalu awal."
Kaedah pengurusan Vincent menekankan undang-undang statistik dan konsistensi jangka panjang, "Saya menganggap dagangan sebagai perniagaan, setiap bulan saya akan mengira purata kadar kemenangan, bilangan dagangan harian dan jangkaan pulangan. Selagi data sebenar pada akhir bulan berada dalam julat sasaran, saya berpuas hati. Setiap enam bulan saya akan meningkatkan asas sebanyak 15%, dan melaraskan sasaran pulangan sewajarnya, membesar akaun dengan perlahan tetapi stabil."
Tidak dapat memegang posisi untung, tetapi lambat stop loss posisi rugi
Mungkin tidak mengejutkan, bagi Vincent, salah satu cabaran terbesar yang dihadapi pedagang baru masih merupakan masalah klasik: "Tidak dapat memegang posisi untung, tetapi lambat stop loss posisi rugi".
Mari lihat bagaimana dia menjawab:
1. Bilakah kali pertama anda menyedari "ketakutan" dalam dagangan? Adakah terdapat dagangan atau situasi tertentu yang mencetuskan perasaan itu?
Semasa saya mula berdagang, ketakutan bukanlah tentang kehilangan wang, tetapi lebih kepada kebimbangan bahawa pasaran sedang "mengalahkan saya," dan saya mungkin tidak akan pernah memahami cara memperoleh kelebihan dalam pasaran.
2. Apakah ketakutan khusus yang anda alami dalam dagangan? Bagaimana ia menunjukkan diri?
Ketakutan biasa termasuk: takut kehilangan wang, takut melakukan kesilapan, takut terlepas peluang, takut tidak diiktiraf, takut tidak mencapai jangkaan, atau semata-mata takut gagal.
"Ketakutan saya mungkin berbeza daripada kebanyakan pedagang, kerana saya berdagang secara terbuka — jadi saya bimbang membawa arah yang salah, mengelirukan orang lain untuk membuat pesanan, dan sudah tentu sentiasa ada ketakutan melakukan kesilapan di hadapan beribu-ribu pengikut."
3. Bagaimana anda pada mulanya menangani ketakutan ini? Adakah anda mencuba kaedah atau teknik tertentu?
Saya sangat bergantung pada rekod dagangan dan statistik saya — saya tahu dalam jangka panjang, selepas cukup bilangan dagangan, saya pasti akan menguntungkan.
4. Adakah anda pernah mencari mentor atau sokongan untuk membantu anda menangani ketakutan ini? Jika ya, dalam bentuk apa?
Tidak, tetapi saya memang menikmati menjadi sebahagian daripada komuniti dagangan yang lebih besar.
5. Semasa berdagang, adakah anda memberi perhatian kepada isyarat badan, seperti kadar denyutan jantung? Jika ya, bagaimana anda menggunakan maklumat ini untuk menguruskan ketakutan?
"Tidak, pada asasnya tidak."
6. Adakah anda kini berdagang tanpa ketakutan? Atau adakah anda masih merasakan ketakutan dari semasa ke semasa? Jika masih ada, bagaimana anda mengurusnya? Adakah ia menjadi motivasi, atau anda cuba menghapuskannya?
Saya tidak takut kehilangan wang, dan tidak takut dikalahkan oleh pasaran — tetapi saya masih bimbang mengelirukan orang lain dalam dagangan.
7. Apakah nasihat yang akan anda berikan kepada seseorang yang sedang mengalami ketakutan dalam dagangan? Adakah sesuatu yang anda harap anda tahu dari awal?
Bergerak perlahan, jangan berdagang dengan wang sebenar sebelum mencapai pencapaian yang ditetapkan, dan anggap perkara ini sebagai pekerjaan.
Kesimpulan
Apabila anda berhenti cuba memenangi setiap dagangan, dan mula membina sistem yang mempunyai kelebihan jangka panjang, barulah anda benar-benar menjadi pedagang.
Pengalaman Vincent boleh dikatakan laluan pertumbuhan pedagang yang tipikal: daripada berjudi kepada memasuki pasaran, kepada beberapa kali margin call, kemudian menemui kelebihan, dan seterusnya mencapai keuntungan.
Sudah tentu, bukan setiap pedagang yang berjaya mesti melalui fasa-fasa ini, tetapi tidak dinafikan, Vincent telah mengumpul banyak pengalaman dan kesedaran sepanjang perjalanan ini.