ในการเทรด การรักษากำไรสำคัญกว่าอัตราการชนะ
ไม่ว่าอัตราการชนะจะสูงแค่ไหน ถ้าจุดออกไม่ดี ผลลัพธ์ก็แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง แม้แต่กลยุทธ์ที่มีอัตราการชนะ 50% ถ้าสามารถจับจุดสูงสุดของราคาได้ และรักษาอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่เหมาะสม ก็ยังสามารถสะสมกำไรได้
ดังนั้นการเรียน "หนีจุดสูงสุด" ไม่ใช่แค่กฎการอยู่รอดในการเทรด แต่ยังเป็นศิลปะแห่งการเข้าออกอย่างอิสระอีกด้วย
1、วิธีเทรดด้วยแท่งเทียน
ในแท่งเทียนมีข้อมูลราคาที่ตรงที่สุดในตลาด รูปแบบที่เกิดจากการรวมตัวของแท่งเทียนหลายแท่งสามารถสะท้อนการเปลี่ยนทิศทางของอารมณ์ตลาดได้ดียิ่งขึ้น จึงให้สัญญาณจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดที่ชัดเจน
①สภาวะขาขึ้นปกติ
ตามหลักการเทรดของดาว เมื่ออยู่ในสภาวะขาขึ้น จุดต่ำและจุดสูงจะค่อยๆ ยกตัวขึ้น จนกว่าแนวโน้มนี้จะถูกทำลาย
เมื่ออยู่ในแนวโน้มขาขึ้น หากจุดสูงล่าสุดต่ำกว่าจุดสูงก่อนหน้า แสดงว่าฝั่งซื้อไม่สามารถดันราคาได้แล้ว หากในขณะเดียวกันจุดต่ำล่าสุดก็ต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า จะยิ่งยืนยันสัญญาณขาย
รูปแบบนี้มักมาพร้อมกับ double top หรือหัวและไหล่ เมื่อหลุดแนวคอสำคัญมักตามมาด้วยการเทขาย ระดับราคานี้คือตำแหน่งปลอดภัยสุดท้ายที่เราจะออก
②รูปแบบแท่งเทียนใหญ่บวกใหญ่ลบ
เมื่ออยู่ในระดับสูง หากเกิดแท่งเทียนใหญ่บวกตามด้วยแท่งเทียนลบที่มีความยาวเท่ากันหรือยาวกว่า มักเป็นสัญญาณการเกิดจุดสูงสุด
โดยทั่วไป หากเกิดแท่งเทียนใหญ่บวกแล้วตามด้วยแท่งเทียนลบเล็กบวกเล็กต่อเนื่องกันที่จุดสูงสุด แต่ไม่สามารถทะลุได้ และต่อมาปรากฏแท่งเทียนใหญ่ลบ แสดงว่าความพยายามของฝั่งซื้อล้มเหลวทั้งหมด สัญญาณขายชัดเจนยิ่งขึ้น
③ไส้เทียนบนยาว
สุดท้ายคือไส้เทียนบนยาว ซึ่งรวมถึง doji ด้วย มักปรากฏที่จุดต่ำและจุดสูง เป็นสัญญาณเปลี่ยนทิศทางที่ชัดเจน
2、วิธีระบุ divergence
divergence เกิดขึ้นเพราะบนแท่งเทียน เจ้ามือสร้างภาพลวงว่ากราฟจะดำเนินต่อ และทยอยขายทำกำไรขณะดันราคาขึ้น
แม้กราฟลักษณะนี้จะหลอกได้ดี แต่ถ้าคุณได้ผลประโยชน์จากการดันราคาของเจ้ามือ และสามารถระบุจังหวะที่เจ้ามือหยุดดันราคาได้ คุณก็จะเก็บเกี่ยวกราฟได้เต็มรอบ
①MACD
อินดิเคเตอร์ที่ใช้ระบุ divergence บ่อยที่สุดตัวหนึ่งคือ MACD
เมื่อราคาขึ้นแต่ฮิสโตแกรมลดลง และเส้น DIF กับ DEA อยู่ในระดับสูง นี่คือสัญญาณ divergence ที่ชัดเจนมาก หาก DIF และ DEA ตัดกันลง (death cross) ที่ระดับสูง ก็เป็นสัญญาณจุดสูงสุดที่ชัดเจน
โดยทั่วไป ยิ่งตำแหน่ง death cross ใกล้เส้นศูนย์มากเท่าไร สัญญาณก็ยิ่งชัดเจน
②VIX, OVX และ GVZ
การระบุความผันผวนผิดปกติของตลาดผ่าน implied volatility เมื่อราคาขึ้นแต่ VIX, OVX และ GVZ พุ่งสูงขึ้นมาก มักแสดงว่าอารมณ์ตลาดระมัดระวังสุดขั้ว หลังจากนั้นราคามักจะย่อตัวลงอย่างชัดเจน
ผ่าน VIX, OVX และ GVZ เราสามารถระบุการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ตลาดต่อตำแหน่งปัจจุบันได้ ใน《วารสารน้ำมันดิบ》ของ EBC จะเน้นการเจาะลึกตัวชี้วัด OVX เพื่อค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของ OVX กับจุดสูงสุดเป็นช่วงๆ ของราคาน้ำมัน
3、วิธีระบุแนวต้าน
แนวต้านคือระดับราคาที่ฝั่งซื้อและฝั่งขายต่อสู้กันอย่างหนัก
จุดนี้มีลักษณะสำคัญคือ มีออเดอร์ซื้อสะสมอยู่เป็นจำนวนมากก่อนหน้า เมื่อราคาแตะระดับนี้ ออเดอร์ซื้ออาจถูกขายออกจำนวนมากเพื่อปลดล็อกสถานะ และกลับไปเปิดออเดอร์ขาย บวกกับฝั่งขายก็จะต้านฝั่งซื้อเต็มที่ที่ระดับนี้ จึงเกิดแรงกดราคาลงอย่างรุนแรง
แนวต้านระบุได้ไม่ยาก ตำแหน่งที่ทดสอบหลายครั้งแล้วไม่หลุดคือแนวต้านสำคัญ
แม้ความแม่นยำของแนวต้านจะค่อนข้างสูง แต่ถ้าอารมณ์ตลาดฝั่งซื้อแข็งแกร่งมาก ที่บริเวณแนวต้านอาจกลับพุ่งขึ้นเร็วเพราะเกิดการทะลุ
นี่เป็นเพราะออเดอร์ซื้อที่เคยติดลบจะถูกถือต่อ ฝั่งขายอาจเลือก stop loss ซึ่งกลับผลักราคาขึ้นเร็ว ดังนั้นการระบุสถานะถือออเดอร์ซื้อขายบริเวณแนวต้านจึงสำคัญมาก
ตรงนี้สามารถใช้เครื่องมือช่วยระบุความสมดุลของแรงซื้อขายบริเวณแนวต้าน เช่น เครื่องมือ order flow ของ EBC ที่อิงข้อมูล Tick จาก 10 ระดับ bid/ask ติดตามทุกออเดอร์ในตลาดแบบเรียลไทม์ และสร้าง footprint chart
โดยทั่วไป หากเจ้ามือต้องการปล่อยของ จะดันราคาขึ้นก่อนเพื่อดึงดูดออเดอร์ซื้อตามกระแส เมื่อราคาขึ้นไปถึงระดับสูงหนึ่งแล้ว เจ้ามือจะเริ่มปล่อยของ
ผ่านเครื่องมือ order flow ของ EBC จะพบว่าเมื่อเกิดปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้นที่จุดสูงสุด โดยเฉพาะเมื่อเกิด POC แต่ราคาไม่สามารถขึ้นต่อได้ แสดงว่าซัพพลายในตลาดเริ่มเกินดีมานด์ มักเป็นลางบอกเหตุว่าราคาจะลง POC คือระดับราคาที่มีปริมาณซื้อขายมากที่สุดในแท่งเทียนหนึ่งแท่ง
และหากบริเวณแนวต้านสำคัญ เครื่องมือ order flow ของ EBC แสดงว่าจำนวนออเดอร์ซื้อ/จำนวนออเดอร์ขาย > 3 เรียกว่า买方失衡 (buy-side imbalance) หากเกิดต่อเนื่องสามครั้งขึ้นไป เรียกว่า买方失衡堆积 (buy-side imbalance stacking) เป็นสัญญาณว่าฝั่งซื้อแข็งแกร่งมาก ที่ระดับนี้โอกาสที่ฝั่งซื้อจะทะลุขึ้นอย่างแข็งแกร่งมีสูงมาก
นอกจากนี้ เครื่องมือ order flow ของ EBC ยังระบุ iceberg order ในตลาดได้ ในเครื่องมือ order flow ของ EBC จะคำนวณปริมาณสุทธิของออเดอร์ซื้อ-ขายในแต่ละแท่งเทียนแบบเรียลไทม์ เรียกว่า Delta หากบริเวณแนวต้านเป็นออเดอร์ขายสุทธิ แสดงว่าฝั่งขายได้เปรียบ โอกาสที่ราคาจะลงในภายหลังมีสูง
แต่ในกรณีสุดขั้ว หาก Delta มีไส้เทียนล่างยาว แสดงว่าตลาดเปลี่ยนจากออเดอร์ขายสุทธิเป็นออเดอร์ซื้อสุทธิ การเปลี่ยนสุดขั้วนี้มักเกิดจากมีออเดอร์ซื้อซ่อนอยู่จำนวนมหาศาลด้านล่าง ฝั่งขายพยายามอย่างไรก็ไม่สามารถกดราคาลงได้ จึงปิดสถานะจำนวนมากและกลับไปเปิดออเดอร์ซื้อ ทำให้ออเดอร์ซื้อสุทธิในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ผ่านเครื่องมือ order flow ของ EBC เราสามารถระบุความสมดุลของแรงซื้อขายบริเวณแนวต้านได้อย่างแม่นยำ และแม้แต่ค้นพบออเดอร์ที่ซ่อนอยู่ในตลาดล่วงหน้า เพื่อตัดสินใจได้แม่นยำยิ่งขึ้น
4、วิธีระบุระดับส่วนขยาย (extension level)
คำกล่าวนี้จริงๆ แล้วยังไม่ค่อยแม่นยำนัก แต่เกี่ยวกับ extension level นั้นมีอยู่อย่างกว้างขวางใน harmonic pattern และการวิเคราะห์ Fibonacci จึงถือได้ว่าเป็นการใช้ extension level เพื่อระบุจุดสูงสุด
การเทรดเป็นเรื่องมหัศจรรย์มาก ดูเหมือนไม่มีระเบียบ แต่จริงๆ แล้วเป็นไปตามกฎคณิตศาสตร์ 0.382, 0.618, 0.886, 1.618, 2.24, 2.618, 3.618 ล้วนเป็น extension level ที่เชื่อถือได้มาก
Fibonacci หลายคนคงคุ้นเคยดี ทฤษฎีสัดส่วนทองคำคลาสสิกอยู่รอบตัวเราเสมอ
แม้ความแม่นยำของ Fibonacci จะสูงมากแล้ว แต่ในการใช้งานจริงอาจมีการแปลงหลายรูปแบบ ช่วยระบุแรงต้านที่จุดสูงสุด หนึ่งคือ golden overlay สร้างสัดส่วนทองคำสองชุด ตำแหน่งที่ซ้อนทับกันคือแนวต้านหรือแนวแรงต้านที่แข็งแกร่งมาก
อีกวิธีคือใช้ร่วมกับทฤษฎีคลื่น Elliott Fibonacci มีบทบาทชัดเจนในการช่วยกำหนดความสูงของคลื่น
5、วิธีระบุด้วย moving average
moving average เป็นอินดิเคเตอร์ที่ดีที่สุดในการอธิบายแนวโน้มในการเทรดของเรา
ในทางเศรษฐศาสตร์มีแนวคิด mean reversion คือราคาไม่สามารถเบี่ยงเบนจากค่าเฉลี่ยได้นานเกินไป ดังนั้นผ่าน moving average เราจึงสามารถระบุได้ว่าเป็นสัญญาณจุดสูงสุดหรือไม่ ยกตัวอย่างกราฟทองคำ จากอดีตทุกครั้งที่เบี่ยงเบนจากเส้น 250 สัปดาห์อย่างมาก หลังจากนั้นจะกลับเข้าหาเส้น 250 สัปดาห์เสมอ ในแง่นี้ กราฟทองคำปัจจุบันเผชิญความเสี่ยงในการย่อตัวสูงมาก
นอกจากนี้ การรวมกันของ moving average ยังเป็นอินดิเคเตอร์ที่มีประสิทธิภาพมาก นอกจากการเรียงตัวขาขึ้นและขาลงแล้ว สัญญาณที่ค่อนข้างได้ผลคือ death triangle
เรารู้ว่า moving average หนึ่งเส้นยาวหนึ่งเส้นสั้นจะเกิด death cross แต่ถ้าเป็นสามเส้นล่ะ? จะเกิด death triangle โดยทั่วไปใช้ moving average ระยะสั้น กลาง ยาว อย่างละหนึ่งเส้น ที่นี่ตั้งเป็น 30, 120 และ 250
จะเห็นว่าหลังเกิด death triangle ปรากฏการเทขายลงอย่างรวดเร็ว และมักมีความยาวมากกว่าสองเท่าของด้านสามเหลี่ยม โดยพื้นฐานขายที่จุดสูงสุดได้เลย หลังจากนั้นเกิด golden triangle แบบขาขึ้น ก็เห็นกราฟพุ่งขึ้นพร้อมปริมาณเพิ่ม
ดังนั้น สัญญาณจุดสูงสุดจาก death triangle ในการรวม moving average นั้นได้ผลมาก เป็นข้อมูลอ้างอิงสำคัญในการหนีจุดสูงสุดของเรา
โดยสรุป การเทรดไม่เพียงต้องซื้อเก่ง แต่ต้องขายเก่งด้วย ไม่โลภไม่ใจร้อน เลือกจังหวะเข้าออกที่เหมาะสมผ่านการรวมสัญญาณ จึงจะมีระบบเทรดที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น