8 настайгаасаа хөзөр тоглож, дараа нь казинод донтож, эцэст нь хоёр удаа дансаа тэглэсэн хүнд донтогч хүн жилийн 60%-иас дээш, бүр 80% тогтвортой өгөөж гаргаж чадсан нь илүү ухаантай болсноор биш, харин өөрийгөө бүрэн "системжүүлснээр" л болсон юм.
Энэ хүн бол Винсент Бруззесе (Vincent Bruzzese) бөгөөд тэрээр туршлагатай мөрийтэй тоглогчоос өөрийгөө "магадлалын машин" болгон өөрчилсөн бөгөөд энэ хоорондын гол түлхүүр нь техник биш, харин "хүний төрөлхийн тохиргоог" бүрэн устгасан явдал юм.
Тэр багадаа ядуу байсан, ах дүү нартайгаа машинд амьдарч байсан, дараа нь мөрийтэй тоглоомд донтсон. Казино 49.5% эсрэг 50.5% хожих магадлалтайг мэдсээр байж мөнгөө алгасаар байсан нь үнэндээ алдагдал хүлээж буй ихэнх трейдерүүдтэй яг адилхан — та өөрийгөө хожигдож байгааг мэдэхгүй биш, зүгээр л "дараагийн гарт надад ээлж ирнэ" гэж боддог.
Энэ өгүүлбэр нь бүх арилжааны гамшгийн эхлэл юм.
Винсент дараа нь мөрийтэй тоглогч, жижиг трейдер хоёр үндсэндээ нэг төрлийн хүмүүс гэдгийг олж мэдсэн: алдагдал хүлээхдээ үхтэлээ тэвчих, учир нь "ийм азгүй болчихсон, дахиад алдахгүй" гэж боддог; ашиг олохдоо яараад гардаг, учир нь "олсон болохоор явъя, тэгэхгүй бол зах зээл буцааж авна" гэж боддог; үр дүнд нь ашиг нь үргэлж бага, алдагдал нь үргэлж томорч, дансны муруй хараал идсэн мэт аажмаар тэг рүү тэмүүлдэг.
Түүнийг өөрчилсөн нь ямар нэг үзүүлэлт ч биш, ямар нэг "шилдэг стратеги" ч биш, харин нэг маш хүйтэн цуст ойлголт байсан: зах зээлийг урьдчилан таамаглах боломжгүй, гэхдээ та "статистик давуу тал"-тай байж болно.
Энэ өгүүлбэр сонсголд энгийн боловч 90% хүнийг шууд хасаж байна, учир нь ихэнх хүмүүс зах зээлд "зөв таах"-ын тулд ирдэг, "давуу талтай үйлдлийг давтах"-ын тулд биш.
Ингээд түүний арилжааны логик бүрэн дахин бүтээгдсэн. Тэр "энэ өсөх үү" гэж асуухаа болиод, харин — хэрэв би энэ загварыг 100 удаа давтвал ашигтай юу? гэж асуудаг болсон.
Эндээс эхлэн тэр гурван маш чухал зүйл хийсэн:
Нэгд, тэр "зах зээлтэй тэмцэхээ" болив.
Урьд нь тэр чиг хандлагын эсрэг, оргил суурийг барих дуртай байсан нь үндсэндээ өөрийгөө зах зээлээс ухаантай гэж мөрийцөж байсан хэрэг; дараа нь тэр зөвхөн нэг зүйл хийсэн — аль хэдийн болсон чиглэлийн дагуу арилжаалах, учир нь чиг хандлага таамаглахын тулд биш, дагахын тулд байдаг.
Хоёрт, тэр "stop loss"-ыг сэтгэл хөдлөлийн шийдвэрээс механик үйлдэл болгосон.
Мөрийтэй тоглогч байр сууриа тэвчих болно, учир нь алдагдал хүлээн зөвшөөрөх нь өөрийгөө буруу гэж хүлээн зөвшөөрөхтэй адил; харин трейдер зөвхөн нэг зүйлийг л анхаардаг — энэ арилжаа статистик давуу талыг эвдсэн эсэх, эвдсэн бол шууд хаадаг, хэлэлцэхгүй, эргэлзэхгүй, тайлбарлахгүй.
Гуравт, хамгийн хүний мөн чанарын эсрэг гол зүйл — ашгийг гүйлгэж, ялагчдад идэвхтэй нэмэлт байр суурь нээх.
Би үнэхээр баялагтай хүмүүстэй таарч байсан — энгийн баян биш, харин чек бичиж, мөнгөний урсгалыг удирдаж чаддаг хүмүүс. Тэдний сэтгэлгээний арга барил сар бүр цалингаа барж дуусгадаг хүмүүсээс бүрэн өөр.
Энгийн хүмүүс бага зэрэг олбол зугтдаг, учир нь алдахаас айдаг; харин үнэхээр мөнгө олдог хүмүүс ашигтай үедээ байр сууриа нэмэгдүүлдэг, учир нь тэд том мөнгө цөөн хэдэн өргөжилтийн хөдөлгөөнөөс л ирдэг гэдгийг мэддэг.
Үүний цаана үнэндээ огт өөр баялгийн сэтгэлгээ байдаг: ядуу хүний сэтгэлгээ бол "байгаа зүйлээ хамгаалах"; харин хүчирхэг хүний сэтгэлгээ бол давуу тал өөрийн талд байх үед байр суурийн хэмжээг өсгөх.
Тэр дараа нь шууд дүгнэсэн. Хэрэв таны арилжааны үр дүн бага ашиг, том алдагдал бол энэ нь стратегийн асуудал биш, "хүний мөн чанарын асуудал"; хэрэв та бага алдагдал, том ашиг гаргаж чадвал ялалтын хувь ердөө 40% байсан ч тогтвортой ашиг олж чадна.
Энэ нь түүний яагаад зах зээлд хамгийн аюултай зүйл бол алдагдал биш, харин "мөрийтэй тоглогчийн логик"-ыг "арилжааны систем" гэж нэрлэх явдал гэж хэлснийг тайлбарлаж байна.
Олон хүн амаараа сахилга бат, систем гэж ярьдаг ч бодит байдал дээр хийж байгаа зүйл нь гурав дараалан алдвал байр сууриа нэмэгдүүлж алдсанаа нөхөх; ашиг олмогцоо "ялалтаа түгжих" гэж яараад хаах; энэ бол арилжаа биш, костюм өмссөн мөрийтэй тоглоом юм.
Винсентийн жинхэнэ эргэлт нь ямар нэг "шидэт стратеги"-ээс биш, харин маш цөөхөн хүний хийж чаддаг нэг зүйлийг хийснээс болсон: өөрийгөө "гар бүрийг хожихыг хүсдэг" хүнээс "зөвхөн давуу талаа гүйцэтгэдэг" хүн болгон өөрчилсөн.
Бүр шууд хэлбэл, зах зээл ухаантай хүнийг шагнахгүй, зөвхөн урт хугацаанд зөв үйлдлийг давтаж чаддаг хүнийг л шагнана.
Стратегийг зөвхөн бэктестээр шийдэж болохгүй
Винсент онцолсон: "Зөвхөн нэг жагсаалт байхад хангалтгүй. Та тодорхой нэг арилжаанд хэр их хөрөнгө оруулахаа шийдэхийн тулд олон хүчин зүйлийг цогцоор нь авч үзэх ёстой."
Тэрээр олон трейдер өөрсдийн алгоритм зохиож, арилжааг автоматжуулдаг, зарим нөхцөл хангагдвал авах эсвэл зарах мэт харагддаг гэж тэмдэглэсэн. Гэхдээ бодит байдал бэктестээс хамаагүй илүү төвөгтэй. "Бүх зүйлийг зах зээлийн том дүр зураг дотор харах ёстой. Жишээлбэл, нэг хувьцаа хүчтэй мэт харагдаж болно, гэхдээ маргааш CPI тайлан гарна, эсвэл түүний хэмжээ ижил салбарын хувьцаануудтай харьцуулахад бага байвал эдгээр нь арилжааны шийдвэрт нөлөөлнө. Туршлага эдгээр дүр зургийн мэдээллийг ойлгоход тусалдаг бөгөөд үүнийг энгийн алгоритмаар олж авах боломжгүй."
Винсент бэктест нь зөвхөн ямар арга ажиллахгүйг хэлж чадна, харин ямар арга үр дүнтэйг жинхэнэ утгаар нь хэлж чадахгүй гэж үздэг. "Та 3/8 экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийн огтлолцлын стратегийг бэктест хийж болно, 90% ялалтын хувь харуулж магадгүй, гэхдээ энэ нь бодит арилжаанд та компьютер шиг агшин зуур орох, гарах боломжгүй гэдгийг, мөн бодит цагийн зах зээлийн нөхцөл байдлын нарийн төвөгтэй байдлыг үл тоомсорлодог."
Эрсдэлийн менежмент ба stop loss-д дургүй байдал
Эрсдэлийн менежментийн талаар ярихдаа Винсент шударгаар хэлсэн: тэр уламжлалт stop loss захиалгад дургүй, "би сэтгэл зүйн stop loss ашигладаг, арилжааны уян хатан байдлыг хадгалахыг илүүд үздэг. Тогтмол stop loss байхгүй гэдэг нь би эрсдэлээ хянахгүй гэсэн үг биш, харин график болон арилжааны таамаглалд үндэслэн хэзээ гарахаа шийддэг."
Тэр онцолсон: "Та зөвхөн дансны алдагдалд үндэслэн гарах шийдвэр гаргах ёсгүй, тэгэхгүй бол байр суурь хэт том байна гэсэн үг. Арилжааны таамаглал эсвэл график хүчингүй болсон үед гарах ёстой. take profit стратеги өөр, би ашгийн байр сууриа илүү нэмэгдүүлэхийг зөвлөдөг, эрт хаахгүй байхыг."
Винсентийн менежментийн арга нь статистик зүй тогтол болон урт хугацааны тогтвортой байдлыг онцолдог: "Би арилжааг бизнес гэж үздэг, сар бүр дундаж ялалтын хувь, өдрийн арилжааны тоо, хүлээгдэж буй өгөөжийг тооцдог. Сарын эцэст бодит өгөгдөл зорилтот хүрээнд байвал би сэтгэл хангалуун байдаг. Хагас жил тутамд би суурийг 15%-иар нэмэгдүүлж, зорилтот өгөөжийг тохируулж, дансаа аажмаар тогтвортой өсгөдөг."
Ашгийн байр сууриа барьж чадахгүй, харин алдагдлын байр сууриа удаан stop loss хийхгүй байх
Магадгүй гайхмаар биш, Винсентийн хувьд шинэ трейдерүүдийн тулгардаг хамгийн том бэрхшээлүүдийн нэг нь сонгодог асуудал хэвээр байна: "ашгийн байр сууриа барьж чадахгүй, харин алдагдлын байр сууриа удаан stop loss хийхгүй байх".
Тэрээр хэрхэн хариулсныг харцгаая:
1. Арилжаанд "айдас" гэж юу болохыг анх хэзээ ойлгосон бэ? Ямар нэг арилжаа эсвэл нөхцөл байдал энэ мэдрэмжийг өдөөсөн үү?
Би арилжаа эхлэх үед айдас нь мөнгө алдахад биш, харин зах зээл намайг "ялж байна" гэхээс илүүтэй, би зах зээлд давуу тал олж авах арга замыг хэзээ ч ойлгож чадахгүй байх вий гэсэн айдас байсан.
2. Арилжаанд ямар айдас тусгайлан туулсан бэ? Тэд хэрхэн илэрсэн бэ?
Түгээмэл айдас дунд: мөнгө алдах айдас, алдаа гаргах айдас, боломжийг алдах айдас, хүлээн зөвшөөрөгдөхгүй байх айдас, хүлээлтэд хүрэхгүй байх айдас, эсвэл зүгээр л бүтэлгүйтэх айдас багтана.
"Миний айдас ихэнх трейдерүүдийнхээс өөр байж магадгүй, учир нь би нээлттэй арилжаа хийдэг — тиймээс би буруу чиглэлд хөтөлж, бусдыг буруу захиалга өгөхөд хүргэх вий гэж санаа зовдог, мэдээж олон мянган дагагчийн өмнө алдаа гаргах айдас үргэлж байдаг."
3. Та эдгээр айдсыг анх хэрхэн даван туулсан бэ? Тодорхой арга эсвэл техник туршиж үзсэн үү?
Би арилжааны дэвтэр болон статистик мэдээлэлдээ маш их найдаж байсан — хангалттай тооны арилжааны дараа урт хугацаанд би заавал ашигтай байх болно гэдгийг мэддэг.
4. Эдгээр айдсыг даван туулахад туслах багш эсвэл дэмжлэг хайж байсан уу? Хэрэв тийм бол ямар хэлбэрийн дэмжлэг байсан бэ?
Үгүй, гэхдээ би илүү том арилжааны нийгэмлэгийн нэг хэсэг байхыг үнэхээр таашаадаг.
5. Арилжаа хийхдээ зүрхний цохилт гэх мэт биеийн дохиог анхаардаг уу? Хэрэв тийм бол энэ мэдээллийг айдсыг удирдахад хэрхэн ашигладаг вэ?
"Үгүй, бараг анхаардаггүй."
6. Одоо арилжаа хийхдээ айдасгүй болсон уу? Эсвэл хааяа айдас мэдэрсээр байна уу? Хэрэв байгаа бол хэрхэн удирддаг вэ? Энэ нь хөдөлгөгч хүч болдог уу, эсвэл та үүнийг арилгахыг оролддог уу?
Би мөнгө алдахаас айхгүй, зах зээлд ялагдахаас ч айхгүй — гэхдээ би арилжаанд бусдыг төөрөгдүүлэх вий гэж санаа зовсээр байдаг.
7. Арилжааны айдас туулж буй хүмүүст ямар зөвлөгөө өгөх вэ? Анх мэдсэн бол гэж хүсдэг зүйл байна уу?
Аажмаар яв, тогтоосон үе шатанд хүрэхээс өмнө жинхэнэ мөнгөөр арилжаа бүү хий, энэ ажлыг ажил мэтээр үз.
Дүгнэлт
Та арилжаа бүрийг хожихыг оролдохоо болиод, урт хугацаанд давуу талтай систем байгуулж эхлэх үед л жинхэнэ трейдер болдог.
Винсентийн туршлага бол трейдерийн хөгжлийн ердийн зам гэж хэлж болно: мөрийтэй тоглоомноос зах зээлд орох, олон удаа дансаа тэглэх, дараа нь давуу талаа олж, ашигтай болох.
Мэдээж амжилттай трейдер бүр эдгээр үе шатыг туулах шаардлагагүй, гэхдээ Винсент энэ замд асар их туршлага, ойлголт хуримтлуулсан нь эргэлзээгүй.